研究报告全文：2023年香港私人財富管理報告kpmgcomcn目錄03摘要06行業概況18促進市場增長26監管34科技42人才與工作模式48關於私人財富管理公會49關於畢馬威50聯繫我們2023畢馬威會計師事務所香港特別行政區合夥制事務所是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員版權所有不得轉載摘要但與此同時我們的調查也發現了許多正面的推動因素包括當局的監管改革措施以及為吸引更多新的富裕群體而推出的各種政策行業面臨的挑戰全球充斥著不確定因素將繼續影響香過去一年香港私人銀行和私人財富管理行業的資產管港私人財富管理行業但中國內地市理規模AUM和資金淨流入均有所下降其中資產管理場滿布機遇家族辦公室業務不斷增規模下降與2022年所見市場回報較為遜色的趨勢一致長加上政府和監管機構致力推出多市場充斥的不確定因素也對行業前景構成壓力資產管項改革措施將為行業迎來樂觀前景理機構預計未來幾年的資產管理規模增幅將會放緩但是與此同時有跡象顯示前景已漸見曙光因為更多的客戶表示願意承擔投資風險監管環境繼續被私人財富管理公會的會員機構和其客戶視為主要痛點其中特別是與合適性和認識您的客戶KYC有關的監管規則行業一直就監管痛點與香港監管機構進行討論目前已經看到成果例如當局專門就第八份香港私人財富管理年度報告由私人財富管理公高端專業投資者SPI制定了新指引會PWMA和畢馬威中國合著共同提出了對行業形勢的深度見解剖析不斷變化的挑戰和新的增長機遇不斷變化的機遇香港私人財富管理行業仍將繼續受到宏觀經濟和地緣政從積極方面看由於香港一直是中國內地的主要財富管治環境的影響利率中期可能維持上升趨勢對投資回報理中心因此中國內地持續創富將繼續成為行業的主要構成了影響地緣政治局勢持續緊張特別是中美關係僵增長動力香港獨特的吸引力包括與內地的地域和文持不下可能會在更長的一段時間內主導局勢發展也對化上的聯繫意味著它仍然會是內地客戶首選的財富管投資情緒構成了影響理地點32023年香港私人財富管理報告2023畢馬威會計師事務所香港特別行政區合夥制事務所是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員版權所有不得轉載除了中國內地市場預期帶來的增長外許多機構預計來隨著疫情防控措施的結束監管機構和政府大力支持私自中東和東南亞地區的資金和資產管理規模在未來將人財富管理行業的發展加上資產管理規模在行業蘊藏會增加從而使香港的投資者群體規模得到擴大龐大機遇的推動下持續增長即使當前市場環境仍存在若干不確定因素我們仍有充分理由對行業的增長前景同時有賴於香港特別行政區政府致力通過一系列措施保持樂觀鼓勵家族辦公室落戶本港包括在今年較早時候宣布推出新的稅務優惠措施家族辦公室業務得以持續保持增本報告主要根據私人財富管理公會會員機構及其客戶長的調查編製而成並以香港證監會SFC2022年資產和財富管理活動調查的結果作為補充接近80會員展望未來機構42家當中的33家以及超過200名會員機構的客戶對私人財富管理公會的調查作出了回應我們還對香雖然香港既要面對疫情防控措施的挑戰又要抵禦外部港業內高管人員和其他行業利益相關者進行了訪談以經濟環境的衝擊但我們的調查和訪談顯示香港作為了解他們對最新發展和未來趨勢的見解調查和訪談均私人財富管理中心的許多優勢仍然完好無缺於本年6月至8月期間進行地緣政治緊張局勢成為了私人財富管理公會的會員機最後我們希望藉此機會衷心感謝參與本次報告的所有構和其客戶關注的議題但香港作為財富管理中心的優調查對象和受訪者勢卻往往被忽視香港應更主動積極地展示和宣傳其本身享有的優勢包括一國兩制港幣與美元聯繫匯率制度以及市場資本自由流動等以加強現有客戶的信心吸引潛在客戶42023年香港私人財富管理報告2023畢馬威會計師事務所香港特別行政區合夥制事務所是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員版權所有不得轉載主要發現2022年資產管理規模香港仍繼續保持私人家族辦公室的稅務優惠有所下降下降幅度財富管理中心的領先優勢措施以及高端專業投資者大致與整體市場表現和地位機制的推出彰顯了業界保持一致與政府和監管機構保持密切溝通的成果行動更主動積極宣傳香港享有的優勢以加強現有客戶的信心吸引潛在客戶中東和東南亞的新私人財富市場蘊藏潛力但業界需要不斷努力爭取新客戶業界應繼續與香港政府和監管機構攜手鞏固香港作為領先私人財富管理中心的地位52023年香港私人財富管理報告2023畢馬威會計師事務所香港特別行政區合夥制事務所是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員版權所有不得轉載行業概況市場環境充滿挑戰2022年香港私人銀行和私人財富管理業務的資產管理規模有所下降反映出年度內的市場環境充滿挑戰資金淨流入有所增長但增幅較去年有所縮小宏觀環境複雜嚴峻加上地緣政治不截至2022年底香港私人銀行及私人財富管理業務的總1確定因素瀰漫可能繼續使行業面對資產管理規模為89650億港元較去年下降了15這重重挑戰而與此同時環境社會及主要是由於客戶持有的投資價值出現變化導致圖1管治ESG投資的目標尚未實現圖1香港私人財富管理行業的資產管理規模概況萬億港元複合年增長率63-109109-15316210617-164113106019190119078766220212022市場回報資金淨流入2016201720182019202020212022資料來源2022年資產和財富管理活動調查香港證監會SFC1香港證監會資產和財富管理活動調查AWMAS-2022Epdfsfchk62023年香港私人財富管理報告2023畢馬威會計師事務所香港特別行政區合夥制事務所是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員版權所有不得轉載資產管理規模下降與年度內整體市場表現保持一致恒雖然資產管理規模的下降主要受累於整體市場環境但生指數與恒生中國企業指數分別下跌了155和186私人財富管理行業對此絕對不容掉以輕心展望未來我在中國內地市場恒生A股行業龍頭指數和恒生A股通們仍然有理由繼續對香港維護其財富管理中心的地位持2300指數也分別下跌了196和2122022年美國樂觀態度某環球諮詢公司也在其最近發表的報告預計3SP500指數下跌了181納斯達克成分指數則下跌香港到了2025年底將超越瑞士成為全球領先的財富中45了34心香港的資金淨流入額為1210億港元150億美元較2022-2023年對行業產生影響的事件2021年的6380億港元和2020年的6560億港元下降雖然大部分疫情防控措施的撤銷提振了香港私人財富管約80理行業的復常與發展但2022年對行業來說仍屬多事之私人財富管理行業在2022年面臨多項挑戰可能是導致秋會員機構表示在2022年發生的各項事件中通脹加資金流入減少的原因2022年中國內地和香港受兩地疫劇和隨之而來的利率上升對行業的影響最大圖2情防控措施持續影響整體經濟表現均有所下降目前這些限制措施已經解除此類影響對股市表現首次公開招股數量和價值以及市場整體情緒也產生了連鎖反應可能因此而導致資金淨流入下降圖2對私人財富管理行業影響最大的事件排名1通脹加劇和利率上升2中美之間的緊張局勢對私人財富管理行業影響最大的事件3對經濟衰退的憂慮4中國內地某些行業監管措施的不確定性註按照調查結果的加權平均排名2恒生指數2022年總結報告MicrosoftWord-YearEndReport2022EngV11docxhsicomhk3標普全球市場財智SP500logsitsworstannualperformancesince2008SPGlobalMarketIntelligencespglobalcom4納斯達克2022年回顧與展望2022ReviewandOutlookNasdaq52023年波士頓諮詢集團全球財富報告GlobalWealthReport2023ResettingtheCourseBCG72023年香港私人財富管理報告2023畢馬威會計師事務所香港特別行政區合夥制事務所是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員版權所有不得轉載通脹加劇的影響與去年的調查相比大幅上升在去年的行業對未來局勢的關注點調查中受訪會員機構僅將通脹加劇對行業帶來的影響排列在第4位位居新冠肺炎疫情地緣政治局勢以及中展望未來外部環境也成為了私人財富管理公會會員機國內地政策變化之後構和其客戶在制定未來規劃時最關注的議題會員機構表示鑒於多個發達經濟體不斷加息和通脹持續宏觀經通脹加劇和利率上升預計在未來仍會繼續成為重點關注濟環境和市況波動仍是行業最關注的議題圖3如前文領域雖然我們無法預測通脹和利率何時才會下調但市所述利息開始下調的時間及幅度難以預測但利率高企場至少在未來12至24個月仍可能維持高利率因此私人在中短期內可能仍繼續成為廣受關注的議題財富管理行業需要考慮如何繼續妥善滿足客戶的投資需求圖3私人財富管理行業關注議題的排名2022202311宏觀經濟環境和市況波動112地緣政治局勢緊張63監管環境84吸引並留住人才25金融風險信用市場流動性資本106反洗錢AML和偷逃稅行為37科技和信息安全包括網絡安全98來自其他金融中心的競爭59行為操守710治理和營運模式包括外包安排411新晋企業帶來的威脅註按照調查結果的加權平均排名由於2023年的調查對部分選項進行了更新因此2021年和2022年的排名也作出了相應調整2022年和2021年選項總數分別為13個和12個82023年香港私人財富管理報告2023畢馬威會計師事務所香港特別行政區合夥制事務所是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員版權所有不得轉載地緣政治緊張局勢是另一個越來越引人關注的議題其從去年調查中的第11位躍升至今年第2位受訪者指出美國最近通過的行政命令進一步限制對中國高科技領域的投資顯示中美緊張局勢不太可能在短期內得到緩解利率調整屬於週期性影響但地緣政治緊張局勢則可能成為私人財富管理行業和香港整體需要長期面對的問題在地緣政治局勢持續緊張下行業需要與政府監管機構等其他利益相關者攜手合作以推廣香港作為財富管理中心的優勢從而緩解投資者的憂慮與去年的調查相比監管環境和人才成為了會員機構更加關注的議題分別上升至第3位和第4位新晋企業帶來的威脅在去年排名第4但今年卻跌至榜尾外部環境充滿挑戰已對行業前景構成影響行業資產管理規模在未來五年的預期年增長率有所下降與去年調查中8的的會員機構預計增長率將低於5相比今年作此預期的機構數量大幅增加至15與此同時在今年的調查中僅18的會員機構預計增長率將高於10而去年則有25的會員機構作出此預期圖4圖4行業資產管理規模在未來5年的預期年增長率0-568156-1058676711-12302218206202120223202392023年香港私人財富管理報告2023畢馬威會計師事務所香港特別行政區合夥制事務所是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員版權所有不得轉載會員機構認為未來幾年前景充滿陰霾正好反映了全球然而儘管存在各種憂慮客戶對未來前景的看法或許正市況的真實寫照而隨著市況得到改善資產管理規模預變得更為樂觀在今年的調查中30的受訪者表示他們計將恢復增長各會員機構的客戶對未來前景的憂慮與在未來12個月內承擔投資風險的意願有所上升而去年會員機構大致相同在我們的客戶調查中中美緊張局勢只有21作此表態圖5和圖6對投資前景和風險承受能力的影響最大其次是通脹加劇和加息圖5對客戶投資前景和風險承受能力影響最大的圖6相比過去12個月客戶在未來12個月內就所主要地緣政治局勢有資產類別承擔投資風險的意願的變化情況76大幅上升1中美之間的緊張局勢1430略微上升24225通脹加劇和利率上升不變313對經濟衰退的憂慮34略微降低284俄羅斯烏克蘭衝突20大幅降低1120222023註按照調查結果的加權平均排名102023年香港私人財富管理報告2023畢馬威會計師事務所香港特別行政區合夥制事務所是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員版權所有不得轉載多岸外包趨勢加速發展有資產的需求有所增加圖7不僅如此21的會員機構表示在東亞以外地區開設新賬戶的需求也有所上升今年的調查顯示多岸外包在兩個或以上地區開設賬戶以分散風險和實現多元化投資成為了行業的一個主要趨勢將新加坡作為記賬中心的需求大幅增加近70的會員機構表示客戶在新加坡開設新賬戶及或持圖7客戶在下列記賬中心開設新賬戶及或持有資產的需求水平2140上升7030大致相同703024下降69香港新加坡東亞以外地區例如迪拜112023年香港私人財富管理報告2023畢馬威會計師事務所香港特別行政區合夥制事務所是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員版權所有不得轉載對會員機構的客戶進行的調查也呈現相同趨勢以新加大部分私人財富管理機構目前已經能夠在不同地區對客坡為記賬中心的客戶比例從去年的64上升至今年的戶資產進行記賬因此對其影響輕微對於仍未具備這種73圖8此外在美國擁有賬戶的客戶比例也從去年能力的機構來說他們可能需要探討如何滿足客戶的有的11上升至今年的17關需求雖然上述趨勢可能稍為令人憂慮但對此調查結果業界一位受訪者還表示這種多岸外包的趨勢可能已經到頂認為有關的影響不會太顯著許多受訪者指出關鍵之處因為他們發現與2022年相比今年客戶在新加坡開立新在於與客戶的業務關係和資產仍然是在香港進行管理開戶的需求已大幅放緩開設賬戶只是將香港新加坡和其他地點作為多重記賬中心以實行風險分散策略然而多岸外包似乎有可能成為香港私人財富管理業務的普遍做法因此業界需要考慮其潛在影響目前仍沒有跡象顯示資產管理工作出現外遷的情況行業應繼續集中精力確保香港仍然是客戶管理資產的首選地圖8客戶在其他地區開設賬戶的概況6664新加坡731414瑞士151614英國16511美國172210其他6202120222023122023年香港私人財富管理報告2023畢馬威會計師事務所香港特別行政區合夥制事務所是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員版權所有不得轉載投資者希望擺脫通脹影響尋求增長機會但與此同時客戶在全球籠罩不確定因素的背景下尋求增長機會風險偏好有所上升對另類投資的興趣日漸濃鑒於各種宏觀經濟因素的影響會員機構表示相對低風厚險的投資選擇最受客戶歡迎這一點也不令人感到意外如今低風險現金和現金替代物成為了投資首選受到會員機構91的客戶青睞其次是結構性產品61圖9圖9當前通脹加劇利率上升的宏觀經濟環境下客戶產品偏好趨勢類別排名91持有現金和現金替代物61具有增值潛力和風險保障的結構性產品58固定收益產品私募市場投資例如私募股權私募債權39風險投資對沖基金資產類別多元化全權委託投資24組合方案新興經濟領域例如生物科技15醫療保健科技人工智能等9地域多元化132023年香港私人財富管理報告2023畢馬威會計師事務所香港特別行政區合夥制事務所是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員版權所有不得轉載值得注意的是在當前的市場環境下客戶的風險偏好有約半數受訪客戶表示他們有選定優先投資目的地以亞所上升與去年的調查相比更多客戶表示更加願意承擔洲發達地區為主其次為北美和中國以外的新興亞洲市投資風險他們的首要投資目標仍然保持不變即保護場中國排名第四顯示投資者目前正在其他市場尋找更投資組合價值免受通貨膨脹的影響其次是在經濟衰高的增長機會退中尋找創造價值的機會參見下一節圖12有關環境社會及管治ESG的內容ESG理想與現實的距離雖然ESG投資長期以來也備受關注但我們的調查顯示為了實現這些目標客戶可能願意承受更大風險部分投這個領域的理想與現實之間仍存在距離會員機構和客資者也擴大了投資偏好範圍包括另類投資受訪會員機戶繼續表示他們越來越有興趣將更多的資產管理規模構指出他們發現客戶對另類投資的興趣不斷增加以尋分配到可持續產品上然而分配到ESG領域的實際投資找更高收益的投資項目比例尚未朝著目標水平上升他們表示客戶將焦點轉向另類投資其中包括對對沖基由於客戶對ESG產品的興趣更加濃厚會員機構紛紛將金私募股權私人信貸和不良資產投資的興趣有所增向客戶提供可持續投資建議和相關產品列為第一重加如果資產管理機構能在股票市場以外提供更廣泛的點領域領先於提供數碼平台和面向年輕一代的財富產品將有助滿足客戶這方面的需求為投資者提供更多管理選擇圖10我的機構目前香港ESG投資在資產管理規模圖11我的機構5年後香港ESG投資在資產管理規中的佔比模中的預計佔比94270-10860-1025884234211-20611-203934032421-30621-30223906303301469202120222023142023年香港私人財富管理報告2023畢馬威會計師事務所香港特別行政區合夥制事務所是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員版權所有不得轉載會員機構繼續指出他們預計投資於可持續產品的資產在這次調查中受訪會員機構還表示其客戶對討論可持管理規模比例將會增加圖10和圖1158的機構表續投資的興趣顯著增加他們表示這種趨勢在年輕一代示他們預計在未來五年內超過10的資產管理規模將客戶尤為明顯而與以往部分客戶無意了解ESG投資選用來投資於可持續產品與前兩年相比加大ESG投資的項的情況不同目前大多數客戶在這方面的意願有所提比例有所下降當時作此表示的機構約佔75然而會高員機構的實際ESG投資與目標相比仍然差距甚遠絕大部分88會員機構目前的可持續產品投資不足其資產這種對可持續投資的興趣尚未轉化為實際行動可能是管理規模的10由於宏觀環境使然意味著投資者目前仍最重視保護其投資組合並尋找創造價值的機會在今年的調查中77最值得注意的是這個比例與往年相比幾乎沒有變化由的客戶表示他們的首要目標是保護投資組合價值免受通此可見雖然機構多年來一直表示有意增加可持續投資脹影響而去年這個比例為70而61的客戶表示其首比例但ESG領域的實際投資額尚未開始朝著目標水平要目標是在經濟衰退環境中尋找創造價值的機會較去邁進年的67有所下降客戶調查也得出類似結果48的受訪者表示他們計除了外部環境外還有其他更多因素導致ESG投資沒有劃在未來五年內將投資於ESG領域的資產比例增加至更大吸引力金融機構未更廣泛涉足ESG投資的因素可10以上圖12能各有不同業內對ESG投資的看法存在極大差異部分私人財富管理機構非常關注而部分則還未積極開拓該然而在確定當前最首選的投資目標時他們仍希望以市場領域保本和增長為主只有19的受訪者表示會優先考慮可持續投資可持續投資在8個投資目標首選領域中排名其中一個可能的原因是客戶經理對現有提供的產品種第6類沒有足夠的信息或了解另一個原因是ESG投資缺乏明確的定義和標準有機會令私人財富管理機構面臨涉嫌洗綠的指控圖12客戶希望5年後達到的ESG和可持續投資在資產投資組合中的佔比ESG是一個不斷受到客戶關注的增長領域會員機構應探討阻礙其在該業務領域進一步發展的各項具體制約因素並考慮如何長遠作出應對0-52732一位受訪者還指出香港在慈善事業方面比其他財富管41理中心更具優勢可藉此將重點放在慈善事業以發展ESG中的社會元素事實上雖然慈善事業仍屬於客戶6-103120的次要目標但其關注度已從2022年調查中的2增加至本年的6282411-20211521-3017151130657202120222023152023年香港私人財富管理報告2023畢馬威會計師事務所香港特別行政區合夥制事務所是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員版權所有不得轉載虛擬資產仍是非主流資產但客戶對其興趣漸虛擬資產仍只是少數客戶涉足的投資領域但客戶承擔濃此類風險的意願有所增加在本年度9的客戶表示他們希望將超過10的投資組合分配予虛擬資產較2022去年對虛擬資產行業而言可謂是動蕩不定的一年因此年的4有所上升與此同時僅願意將不到1的投資組各私人財富管理公會會員機構對虛擬資產交易保持謹慎合用於虛擬資產的客戶比例也大幅下降從47下降至態度也是不難理解的其中82的會員機構持觀望態34圖14度88沒有計劃提供加密貨幣交易和託管服務圖13圖14客戶希望投資於虛擬資產的資產投資組合圖13機構整體的虛擬資產計劃比例33447151391-53182186-1018910420222023目前持觀望態度計劃在未來2-3年內投資發展虛擬資產交易及或為客戶提供託管服務因此儘管客戶希望將虛擬資產投資保持在相對較低水目前正在發展虛擬資產交易及或平但他們的興趣依然存在有意投入該領域的資金將會為客戶提供託管服務增加鑑於客戶還可以通過其他途徑來參與這類資產的投資過去12個月虛擬資產行業極為變幻莫測其中尤以FTX例如在加密貨幣交易所直接投資或通過對沖基金進行投倒閉事件最為觸目然而香港特別行政區政府曾表示有資因此私人財富管理機構在為客戶提供虛擬資產交易意將香港發展成為虛擬資產行業的樞紐最近在監管方或託管服務一事上實不宜觀望太久面還引入了新的虛擬資產交易平台發牌制度在去年的調查中會員機構表示對監管環境的憂慮是加大虛擬資產投資的主要障礙因此監管機構對虛擬資產交易平台和中介機構分銷活動制定更加明確的要求有望緩解會員機構的疑慮162023年香港私人財富管理報告2023畢馬威會計師事務所香港特別行政區合夥制事務所是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員版權所有不得轉載主要發現地緣政治緊張局勢可能多岸外包已成為香港客戶ESG投資目標與現實之間成為行業需要長期應對賬戶管理的常用模式的差距仍然存在的問題行動與政府監管機構等利益相關者攜手展現香港作為財富管理中心的優勢釋除外界對地緣政治緊張局勢的疑慮不管在何處記賬繼續將香港發展成為投資者管理資產的首選地會員機構應審視阻礙可持續投資的制約因素以把握客戶對ESG投資興趣漸濃所帶來的機遇172023年香港私人財富管理報告2023畢馬威會計師事務所香港特別行政區合夥制事務所是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員版權所有不得轉載促進市場增長中國內地巨大的機遇會員機構認為中國內地市場仍然是行業發展的最大機遇鑒於中國內地包括大灣區持續創富這個觀點也是理所當然中國內地近期的政策例如十四五規劃和粵港澳大灣區發展規劃綱要等主要將香港定位為中中國內地尤其是大灣區仍然是最國和大灣區的財富管理中心因此香港應有望繼續從中重要的業務來源地而家族辦公室正國內地不斷創富中受惠成為主要的增長動力對私人財富管理機構來說中國內地市場在可以預見的未來仍將繼續甚具吸引力會員機構預計中國內地貢獻的香港私人財富管理行業資產管理規模比例將在五年內從目前的36上升到46圖16這與上兩次調查相比有所下降上兩次調查的結果約為50這似乎反映出行業正集中開發新的財富來源並計劃從其他市場吸納更主要增長動力中國內地市場年輕一代投資多客戶對於開拓其他市場的會員機構東南亞和中東地者和家族辦公室區是他們的兩大首選地參見後文的討論會員機構對私人財富管理市場最大增長動力的看法與去年同期相比幾乎沒有變化進一步滲透中國內地市場仍然位居首位緊接其後為爭取第二代或第三代客戶和吸引更多家族辦公室落戶香港圖15中國內地市場仍然蘊藏龐大機遇其中包括中產階級人數持續增加其財富中位數從2000年的3155美元上升6至2022年的30696美元以及高淨值人士的人數不斷增長62023年瑞士銀行全球財富報告GlobalWealthReport2023UBSGlobal182023年香港私人財富管理報告2023畢馬威會計師事務所香港特別行政區合夥制事務所是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員版權所有不得轉載圖15促進香港私人財富管理行業增長的主要動力排名2022202311進一步打入中國內地市場22爭取第二代或第三代客戶33吸引更多家族辦公室落戶香港44爭取年輕企業家65吸引更多企業在香港上市56吸引更多其他市場的離岸客戶77在東盟共同體尋找財富機遇88通過數碼渠道爭取經濟實力較弱的客戶群體99爭取女性客戶1010其他請註明註按照調查結果的加權平均排名由於2023年的調查對部分選項進行了更新因此2021年和2022年的排名也作出了相應調整2022年和2021年選項總數均為11個圖16會員機構當前和預計5年後香港私人財富管理行業資產管理規模佔比按來源地目前5年後364138中國內地514946中國內地374041香港342833香港1413151113亞太其他地區亞太其他地區118981077全球其他地區全球其他地區202120222023202120222023192023年香港私人財富管理報告2023畢馬威會計師事務所香港特別行政區合夥制事務所是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員版權所有不得轉載大灣區滿布機遇澳大灣區跨境理財通優化方案包括增加個人投資額度允許香港員工為大灣區客戶提供諮詢服務以及擴大可大灣區對中國經濟增長和創富發揮了舉足輕重的作用供中國內地客戶投資的南向通產品範圍圖17它在未來五年將繼續成為一股主要動力推動香港發展成為財富管理中心然而行業通過粵港澳大灣區跨境雖然各界普遍預期當局將會優化該計劃但會員機構較理財通等計劃接觸大灣區客戶為他們提供更優秀服務為關注的是當局缺乏明確路綫圖以拓寬直接進入高淨值的能力仍然較為不足人士市場的途徑導致他們難以規劃大灣區戰略並為這個潛在市場提供優質服務目前粵港澳大灣區跨境理財通計劃的適用範圍相當有限比較適合零售客戶因此香港私人財富管理機構對此興趣不大可為私人財富管理行業帶來最大效益的粵港圖17粵港澳大灣區跨境理財通計劃面臨的挑戰排名1個人投資額度不足例如個人投資者每人的投資額度僅為人民幣100萬元2跨境服務存在壁壘例如香港銀行員工不得向中國內地客戶提供諮詢服務跨境理財通的主要挑戰3可供中國內地客戶投資的南向通產品類型存在限制例如僅包括中低風險級別基金4地域覆蓋範圍相對有限目前僅限於大灣區9個城市註按照調查結果的加權平均排名年輕一代投資者年輕一代的投資模式在很多方面與第一代不同他們希望獲得全面的財富規劃方案包括慈善事業移民和海外爭取第二代和第三代投資者尤其是來自中國內地的投留學等第一代中國客戶普遍事事親力親為希望掌控自資者一直被視為香港私人財富管理行業的主要增長方己的投資而年輕一代客戶則持較為開放的態度傾向尋式之一一位受訪者表示39歲以下客戶群體的人數大幅求全權委託的财富方案他們更加注重採用主次兼備的增加資產配置方案202023年香港私人財富管理報告2023畢馬威會計師事務所香港特別行政區合夥制事務所是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員版權所有不得轉載