【基本面信息】
　　橡胶：9月顺丁橡胶实际消费量为11.4万吨，环比略下滑，但较去年同期增长17.5%；前9个月累计消费量为94.7万吨，高于去年同期的86万吨。6月份以来，顺丁橡胶的月消费量维持在10万吨以上，好于去年同期。10月5日当周全钢胎开工率为49.9%，半钢胎开工率为69.31%，开工率环比下滑。
　　甲醇：库存方面，港口库存总量报110.29万吨，环比-4.27万吨。企业库存环比+9.3万吨，报43.41万吨。企业订单待发18.41万吨，环比减少13.96万吨。
　　PVC：节中，PVC开工持续回升，目前年内高位，社库及厂库大幅累库。后续检修来看，开工预计维持偏高。海外偏弱，带动FOB天津报价770美元/吨，与节前持平。成本端，电石开工维持高位，电石供应增量带动电石价格回落，边际成本下移。
　　塑料：周度库存方面，生产企业库存40.7万吨，环比去库0.14万吨，贸易商库存报4.68万吨，环比去库0.05万吨。下游平均开工率49.24%，环比上涨1.18%。
　　【期权分析及策略建议】
　　（1）橡胶期权
　　橡胶节前一周高位盘整震荡后连续报收大阴线，而后超跌反弹回暖上升，节后延续向上回升，“V"型反转，形成短期偏强势的市场行情走势形态，涨幅2.40%报收于14500；期权隐含波动率报收于21.19%（+1.11%），持仓量PCR偏低位置窄幅盘整报收于0.62。
　　期权分析：标的行情，沪胶"V"型反转超跌回暖上升的市场行情格局；期权角度，持仓量PCR维持在较低水平；波动上，橡胶期权隐含波动率中位数偏上。
　　策略建议：构建卖出偏多头的看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益和方向性收益，若市场行情急速大涨或大跌，则逐渐平仓离场，如RU2401期权，S_RU2401P14250@10，S_RU2401P14000@10和S_RU2401C14750@10，S_RU2401C14500@10。
　　（2）甲醇期权
　　甲醇前期高位回落后连续报收大阴线形成倒"V"型走势，而后维持一周以来的低位窄幅区间盘整，跌幅0.33%报收于2451，期权隐含波动率报收于21.37%（-1.73%），持仓量PCR小幅盘整报收于1.23。
　　期权分析：标的行情，甲醇表现为中期趋势向上短期弱势盘整震荡的市场行情走势形态；期权角度，持仓量PCR窄幅盘整较高位置水平；波动上，甲醇期权隐含波动率持续上升历史较高位置水平。
　　策略建议：构建偏空头的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益和方向性收益，根据市场行情变化，动态的调整持仓delta，使得持仓delta保持负数，若市场行情急速大涨或大跌，突破损益平衡点，则逐渐平仓离场，如MA2312期权，S_MA2312P2425@10，S_MA2312P2450@10和S_MA212C2750@10，S_MA2312C2500@10。
　　（3）PTA期权
　　PTA高位回落后延续两周以来的空头下跌趋势，节后加速下跌破位下行，形成短期弱势偏空头的市场行情走势形态，跌幅0.88%报收于5852，期权隐含波动率报收于20.61%（-1.21%），持仓量PCR窄幅波动报收于0.73。
　　期权分析：标的行情，PTA表现为短期弱势偏空头的走势形态；期权角度，持仓量PCR逐渐上升维持较高位置；波动上，PTA期权隐含波动率逐渐下降至历史中位数偏高水平。
　　策略建议：构建动态的卖出看涨+看跌偏空头的期权组合策略，获取方向性收益和时间价值收益，动态调节持仓delta，使得持仓delta保持负数，若市场行情快速大涨，突破损益平衡点，则逐渐平仓离场，如TA2312期权，S_TA2312P5800@10，S_TA2312P5700@10和S_TA2312C5900@10，S_TA2312C5800@10。
　　（4）塑料期权
　　塑料冲高回落后连续大幅下跌，跌破近一个月以来低点，形成上方有压力的空头趋势走势形态，跌幅0.05%报收于8022；期权隐含波动率报收于13.82%（-0.73%），持仓量PCR小幅盘整报收于1.09。
　　期权分析：标的行情，塑料跌破震荡区间下限短期弱势偏空头的市场行情格局；期权角度，持仓量PCR偏中性位置；波动上，塑料期权隐含波动率历史中位数水平。
　　策略建议：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益，若市场行情快速大涨至高行权价，则平仓离场，如L2401期权，B_L2401-P-8200@10，B_L2401-P-8300@10和S_L2401-P-8000@10，S_L2401-P-7900@10。
　　（5）PVC期权
　　PVC节前连续空头下跌大幅下挫，节后延续大幅下跌趋势，而后有所反弹回升，仍未改变空头下跌趋势，形成短期空头市场行情走势形态，涨幅0.58%报收于5942；期权隐含波动率报收于19.83%（-1.63%），持仓量PCR小幅盘整报收于0.47。
　　期权分析：标的行情，PVC沿着空头趋势方向加速下跌的市场行情走势；期权角度，持仓量PCR较低位置；波动上，PVC期权隐含波动率中位数水平。
　　策略建议：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益，若市场行情快速大涨至高行权价，则平仓离场，如V2401期权，B_V2401-P-6200@10，B_V2401-P-6300@10和S_V2401-P-5800@10，S_V2401-P-5900@10。