统计结论
　　多维热点主题观察：
　　政策主题聚焦：近期产业政策热度相对提升最明显的主题为科技、制造产业，我们通过对近期政策热点进行统计，建议关注免税店、消防装备、核电、电子信息、鸡产业等主题。同时建议关注NFC、元宇宙、工业母机、无人驾驶、智能电网、铅锌矿、老龄化等近期政策新提及板块。
　　投研热点聚焦：近期研究报告热度相对提升最明显的主题为科技、消费产业；通过对近两周中信证券研究部外发研报热点进行统计，啤酒、胰岛素、机场、水泥、乳业主题热度居首。
　　机构调研热点聚焦：从Wind的市场机构调研综合热度结果看，家纺、射频及天线、高速公路、通用机械、毫米波等主题热度较高。
　　多维共振主题包括：传感器、纸业、高速公路、电解铝、狂犬病、呼吸机。
　　基本面与短期资金观察：综合营收一致预期双周变化、净利润一致预期双周变化、周度与月度北向资金四个指标，截至2023年9月29日，从观测指标相对表现来看，压缩空气储能、大飞机、传感器板块表现相对较好：
　　压缩空气储能：2023年营收和净利润Wind一致预期增速分别上调0.03PCT、下调0.01 PCT，截至2023年9月29日北向资金近一周流入0.59亿元，近一月净流入12.91亿元；
　　大飞机：2023年营收和净利润Wind一致预期增速分别上调0.25 PCT、下调0.08 PCT，截至2023年9月29日北向资金近一周流入1.15亿元，近一月净流出2.50亿元；
　　传感器：2023年营收和净利润Wind一致预期增速分别下调0.05 PCT、上调0.83 PCT，截至2023年9月29日北向资金近一周流入1.97亿元，近一月净流出2.75亿元。
　　多维舆情主题方向投资建议：综合短期政策热度边际变化、中信证券研究部关注热点与市场资金流动变化，建议关注1、高端制造主题：工业母机、压缩空气储能、大飞机；2、消费主题：啤酒、家纺、纸业；3、医药主题：狂犬病、呼吸机；4、其他主题：传感器、电解铝。
　　风险因素：政策数据源未覆盖所有部门；投研主题热点覆盖不全面；机构调研数据覆盖不全面；主题一致预期中公司覆盖不全面。
　　

研究报告全文：算法决策系列主题热点投资聚焦关注工业母机大飞机传感器电解铝啤酒家纺狂犬病相关主题中信证券研究部数据科技组伍家豪王博隆汤可欣张强2023年10月11日请务必阅读末页的免责条款和声明核心观点统计结论产业政策重点排名Top5研报重点排名Top5机构调研重点排名Top5净利润同比净利润2023E一致预期2023E变化电子信息067影视917射频及天线135重点排名多维热点主题观察pct互联网049GPU638毫米波119政策主题聚焦近期产业政策热度相对提升最明显的主题为科技制造科技信息化049智能穿戴450游戏直播096传感器805083产业我们通过对近期政策热点进行统计建议关注免税店消防装备板块无人零售核电电子信息鸡产业等主题同时建议关注NFC元宇宙工业母5G041传感器417090MiniLED3761047互联网平台041MiniLED400数字出版090机无人驾驶智能电网铅锌矿老龄化等近期政策新提及板块电解铝029023免税店122啤酒2250家纺204投研热点聚焦近期研究报告热度相对提升最明显的主题为科技消费MR头显5293011鸡产业067乳业1140纺织制造精选093产业通过对近两周中信证券研究部外发研报热点进行统计啤酒胰消费三农048纸业精选600抗病毒面料065页岩气1070010岛素机场水泥乳业主题热度居首板块饲料精选045种植业精选400白酒058水泥-1068001机构调研热点聚焦从Wind的市场机构调研综合热度结果看家纺射粮食安全042酒店精选289纸业精选052频及天线高速公路通用机械毫米波等主题热度较高纯碱-742000消防装备091压缩空气储能1000通用机械精选127压缩空气储能1088-001多维共振主题包括传感器纸业高速公路电解铝狂犬病呼吸核电081大飞机750压缩空气储能104机制造运输设备精选059智能电表617ETC091乳业1799-003板块基本面与短期资金观察综合营收一致预期双周变化净利润一致预期双周工业互联网057充电桩367钠离子电池086稀土-3568-006变化周度与月度北向资金四个指标截至2023年9月29日从观测指标相水产043航空装备精选250视听器材精选082对表现来看压缩空气储能大飞机传感器板块表现相对较好啤酒2372-007排水034机场精选1318高速公路精选128大飞机3896-008压缩空气储能2023年营收和净利润Wind一致预期增速分别上调003水电030水泥1075纳米农业099基地狂犬病3048-017PCT下调001PCT截至2023年9月29日北向资金近一周流入059高速公路精选026高速公路精选900公路运输066亿元近一月净流入1291亿元板块航空020污水处理200公路基建059充电桩3041-020大飞机2023年营收和净利润Wind一致预期增速分别上调025PCT航运精选017房屋租赁100商业地产032高速公路精选1948-020下调008PCT截至2023年9月29日北向资金近一周流入115亿元页岩气059碳纤维538三元锂电池051近一月净流出250亿元呼吸机2267-023有色金属053纯碱529页岩气050周期胰岛素407-034传感器2023年营收和净利润Wind一致预期增速分别下调005PCT黄金珠宝039稀土250钾肥048板块上调083PCT截至2023年9月29日北向资金近一周流入197亿元电解铝031电解铝200锂电正极046碳纤维1671-039近一月净流出亿元275镁031页岩气200油改气044GPU-3660-048多维舆情主题方向投资建议综合短期政策热度边际变化中信证券研究部医疗器械精选019胰岛素1300狂犬病089航空装备精选4181-056关注热点与市场资金流动变化建议关注1高端制造主题工业母机压糖尿病008呼吸机1000CRO060缩空气储能大飞机消费主题啤酒家纺纸业医药主题医药污水处理797-07123中药精选007乙肝500乙肝048狂犬病呼吸机4其他主题传感器电解铝板块血液透析4198-078生物科技000狂犬病342呼吸机044风险因素政策数据源未覆盖所有部门投研主题热点覆盖不全面机构调健康中国000血液透析300DNA存储032房屋租赁922-090研数据覆盖不全面主题一致预期中公司覆盖不全面资料来源中国政府网各部委官网中信证券研究部外发研报WindWind一致预期中信证券研究部1周报推荐主题对应指数回测历史推荐主题超额收益4558从2021年6月至上周的回测结果显示历史周报的主题推荐相对历史周报推荐主题对每次周报推荐主题的对应指数持有一周收益率沪深300超额收益率为4558超额收益右轴综合主题收益率主题收益率政策主题收益率研报沪深300收益率1406013050通过对过去10次外发周报回测结果进行统计收益率排名前五12040的主题分别为卫星互联网园区开发半导体硅片啤酒1101003090频射识别20801070注回测使用标的均为Wind主题指数每周对推荐的所有主题指数等权买600入指数购买方式是按照主题指数权重股及其对应权重买入交易时间为每周一开盘对上周的推荐结果买入并在本周五收盘时卖出为方便计算目2022-07-242022-08-212023-09-102021-06-132021-07-112021-08-082021-09-192021-10-242021-11-142021-12-122022-01-092022-01-302022-03-062022-03-272022-04-242022-05-222022-06-122022-07-032022-09-112022-10-162022-11-062022-11-272022-12-182023-01-082023-02-052023-02-262023-03-192023-04-092023-04-302023-05-282023-06-182023-07-092023-07-302023-08-182023-09-29前没有计入交易成本资料来源Wind中信证券研究部测算过去10次外发周报推荐主题统计分主题周度涨跌幅累加150011099951000868708627500217190189183145128100095028020006000-001-008-020-064-115-135-170-199-500-252-253-263-374-397-424-426-432-445-479-497-532-534-620-1000-8222资料来源Wind中信证券研究部测算Wind主题近期主线与轮动情况分析Wind主题指数轮动速度Wind主题轮动速度观测最新一周的Wind主题指数轮动速度1均值处于过去一年4841的分位从月度视角看主题轮动速0908度呈现逐步下降的趋势中070605从近30天Wind指数日度涨跌幅行为聚类结果看光刻胶通0403信煤炭机器人石油天然气等板块的涨幅居前0201注轮动与聚类测算的具体测算方式介绍见报告12页0资料来源Wind中信证券研究部测算过去30天Wind指数日度涨跌幅行为聚类结果仅展示聚类结果的头部和尾部10类聚类编号30日涨跌幅均值聚类成分指数聚类编号30日涨跌幅均值聚类成分指数参股金融指数迪士尼指数海南自贸港指数上海本地重组指数乡村振兴指数深圳市国资指数北京市国资指数天津市国资指数南京市国资指数低价股指数中国国际进口博览会指数三沙指数1018肝素钠指数41-004西安自贸区指数上海市国资指数上海自贸区主题指数创业板低价股指数创投指数京津冀一体化指数赛马指数天津自贸区指数金控平台指数特色小镇指数上海国资改革指数期货业务指数生物育种指数反关税指数纯碱指数大豆指数人造肉猪瘟疫苗种植业指数饲料指数2010光刻胶指数42-004畜禽养殖指数预制菜指数猪产业指数鸡产业指数云计算指数服务器指数网络可视化指数IDC指数云办公指数大数据指数网络安全指数3010射频及天线指数43-004计算机应用指数东数西算指数AIGC指数人工智能指数数字政府指数操作系统指数4009煤炭开采指数焦煤指数煤炭指数44-005电力股指数水电指数煤电重组指数火电指数5006光模块指数45-005网络游戏指数产业互联网指数互联网传媒指数游戏出海指数互联网入口指数互联网指数科技园区指数美丽中国指数房地产指数粤港澳自贸区指数广东国资改革指数粤港澳大湾区指6005机器视觉指数机器人指数通用机械指数工业40指数工业母机指数46-005数房屋租赁指数新型城镇化指数7004水务股指数高速公路指数港口指数47-006抗核辐射指数页岩气指数原油储运指数采掘服务指数长江经济带指数可燃冰指数油气开采指数天然气800448-006新能源指数光伏指数光伏屋顶指数电源设备指数宁组合HIT电池指数光伏逆变器指数指数锂电池指数宁德时代产业链指数盐湖提锂指数手机电池指数锂电隔膜指数锂电负极指数3D玻璃指数电路板指数新型显示技术指数手机屏幕指数OLED材料指数显示屏制造装备指数900450-009自行车指数碳中和指数机场指数锂矿指数储能指数磷酸铁锂电池指数锂电正极指数锂手机外壳指数其他电子指数传感器指数OLED指数激光指数摄像头指数液晶显示指数电电解液指数动力电池指数10004黄金指数贵金属指数51-010炒股软件指数3资料来源Wind中信证券研究部测算双周新闻热点政策122023年9月23日至2023年9月29日财经新闻报道的部分热点政策序号发文时间政策标题政策来源新闻报道热度12023-09-19交通运输部办公厅关于做好全面恢复国际邮轮运输有关工作的通知交通部2622023-09-28保险销售行为管理办法银保监会1432023-09-25中共中央办公厅国务院办公厅印发深化集体林权制度改革方案中央1142023-09-25交通运输部办公厅关于开展道路运输安全生产突出问题集中整治百日行动的通知交通部1052023-09-26五部委关于印发安全应急装备重点领域发展行动计划20232025年的通知工信部1062023-09-25两部委关于下达2023年第二批稀土开采冶炼分离总量控制指标的通知工信部872023-09-19三部门关于支持首台套重大技术装备平等参与企业招标投标活动的指导意见工信部482023-09-262022年全国海水利用报告自然资源部492023-09-20交通运输部关于推进公路数字化转型加快智慧公路建设发展的意见交通部3102023-09-25农村集体经济组织会计制度印发财政部3112023-09-25工业和信息化部办公厅关于组织开展2023年度国家工业和信息化领域节能降碳技术装备推荐工作的通知工信部3122023-09-27关于继续实施页岩气减征资源税优惠政策的公告财政部3132023-09-26关于公布2023年中央财政支持普惠金融发展示范区名单的通知财政部2142023-09-27关于延续实施二手车经销有关增值税政策的公告财政部2152023-09-28财政部税务总局关于继续实施对城市公交站场道路客运站场城市轨道交通系统减免城镇土地使用税优惠政策的公告财政部2资料来源Wind中国政府网各部委官网中信证券研究部注中央指中共中央和中共中央办公厅有关文件4双周新闻热点政策222023年9月23日至2023年9月29日财经新闻报道的部分热点政策序号发文时间政策标题政策来源新闻报道热度162023-09-19两部门关于公布生物医用材料创新任务揭榜挂帅第一批入围揭榜单位的通知工信部1172023-09-26财政部税务总局关于延续实施支持文化企业发展增值税政策的公告财政部1182023-09-26财政部税务总局关于延续免征国产抗艾滋病病毒药品增值税政策的公告财政部1192023-09-27关于印发电力需求侧管理办法的通知发改委1202023-09-27财政部税务总局关于继续实施农产品批发市场和农贸市场房产税城镇土地使用税优惠政策的公告财政部1212023-09-27财政部税务总局关于延续实施支持农村金融发展企业所得税政策的公告财政部1222023-09-277户中央企业7名领导人员职务任免国资委1232023-09-28财政部税务总局关于继续对废矿物油再生油品免征消费税的公告财政部1242023-09-282023年8月全国港口货物集装箱吞吐量交通部1252023-09-28关于铁路债券利息收入所得税政策的公告财政部1资料来源Wind中国政府网各部委官网中信证券研究部注中央指中共中央和中共中央办公厅有关文件5政策双周热点主题建议关注数据安全免税工业互联网水电稀土等主题的相关政策科技双周度关键主题词频分布消费双周度关键主题词频分布制造双周度关键主题词频分布工信部交通部财政部自然资源部财政部自然资源部交通部工信部发改委环境部交通部工信部财政部住建部环境部国家能源局环境部住建部国家能源局发改委254014035201203010015258020601015401052050005G基站船舶地铁核电电梯光伏电源水产储能信息化互联网大数据新媒体物联网新能源无人机二手车机器人新材料集成电路数据安全网络安全电子信息人工智能智能家居移动支付轨道交通工业母机智能交通无人驾驶国家安全互联网平台工业互联网新能源汽车资料来源中国政府网各部委官网中信证券研究部资料来源中国政府网各部委官网中信证券研究部资料来源中国政府网各部委官网中信证券研究部注中央指中共中央和中共中央办公厅有关文件注中央指中共中央和中共中央办公厅有关文件注中央指中共中央和中共中央办公厅有关文件基地双周度关键主题词频分布周期双周度关键主题词频分布医药双周度关键主题词频分布环境部交通部国家能源局财政部国资委住建部工信部工信部环境部住建部自然资源部财政部交通部财政部工信部2530122025102015810156105450020抗艾滋病医疗服务医疗器械资料来源中国政府网各部委官网中信证券研究部资料来源中国政府网各部委官网中信证券研究部资料来源中国政府网各部委官网中信证券研究部6注中央指中共中央和中共中央办公厅有关文件注中央指中共中央和中共中央办公厅有关文件注中央指中共中央和中共中央办公厅有关文件政策主题热度变化分析综合热度较高且上升快的主题包括免税店消防装备核电电子信息鸡产业同时建议关注人工智能旅游动力电池等主题此外建议关注NFC元宇宙工业母机无人驾驶智能电网铅锌矿老龄化等新出现主题的后续政策走向各产业当月综合政策热点主题科技消费制造基地周期医药序号主题综合热度主题综合热度主题综合热度主题综合热度主题综合热度主题综合热度1电子信息067免税店122消防装备091排水034页岩气059医疗器械精选0192互联网049鸡产业067核电081水电030有色金属053糖尿病0083信息化049三农048运输设备精选059高速公路精选026黄金珠宝039中药精选00745G041饲料精选045工业互联网057航空020电解铝031生物科技0005互联网平台041粮食安全042水产043航运精选017镁031健康中国0006数据安全033种植业精选037无人机040油气开采014石墨025维生素0007人工智能033大豆030二手车038水泥014锑025生物医药0008基站031调味品025充电桩034集装箱014塑料精选021疫苗0009大数据031棉花021轨道交通033房地产精选013稀土018抗生素00010网络安全029印刷019储能031物流精选010锌010抗癌000NFC元宇宙智工业母机无保障性住房新增热抗艾滋病老能电视MiniLED近6个月新出现近6个月新出现人驾驶智能近6个月新出现水利水电建设近6个月新出现铅锌矿近6个月新出现近6个月新出现点主题OLED手机产业龄化毫米波电网水泥制造资料来源中国政府网各部委官网中信证券研究部3指标计算公式综合热度ln浮动比例2ln当期热度1指标说明1主题选自Wind概念板块概念所属产业板块的分类方式为通过中信一级行业将概念成分股映射到产业当期热度过去4个7天时间窗口的词频数按照0502501501的比例加权平均求得板块并统计概念成分股中市值占比最高的产业板块对比热度过去2至6个30天时间窗口的词频数按照05025015007003的比例加权平均求得72时间跨度指以2023年9月29日为终止点的前30天浮动比例当期热度对比热度1研报中信证券分析师主题关注度分析各个产业研报主题关注提示产业主题主题密度文章指数变化主题指数变化主题投资建议变化主题密度变化产业主题主题密度文章指数变化主题指数变化主题投资建议变化主题密度变化科技影视1167-1001900300917周期碳纤维1550-600-5000000538科技GPU800-500700200638周期纯碱700-600-500000529科技智能穿戴550000700100450周期稀土8501001800-100250科技传感器763-1400-1100-200417周期电解铝600-100-200000200科技MiniLED500000400000400周期页岩气200100200000200消费啤酒2400-10021000002250医药胰岛素130010013000001300消费乳业1500-400300-3001140医药呼吸机1200-10028000001000消费纸业精选800-100400000600医药乙肝500100500000500消费种植业精选400100400000400医药狂犬病467-100900000342消费酒店精选783-1100-4500400289医药血液透析300100300000300指标说明1主题选自Wind概念指数概念所属产业板块的分类方式为统计概念成分股中市值占比最高的中信一级制造压缩空气储能10001008001001000行业并映射到该行业所属的产业板块制造大飞机85000015000007502时间跨度当期指以2023年9月29日1700为终止点的前14天上期指以2023年9月23日1700为终止点的前14天制造智能电表750-10011000006173主题投资建议主题词汇出现在投资建议中的词频指数制造充电桩667-3002600-1003674主题密度即平均单篇研报主题提及力度公式为主题指数2主题投资建议文章指数5主题指数变化指当期描述该主题词汇的词频指数与上期描述该主题词汇的词频指数变化制造航空装备精选3501007002002506关注提示主题密度变化正向前五名关注度衰减主题密度变化负向前五名基地机场精选1500-80011007001318基地水泥2100-2001000001075基地高速公路精选1000-300600000900基地污水处理200100200000200基地房屋租赁100100100000100资料来源中信证券研究部外发研报Wind中信证券研究部8机构调研主题关注度变化分析各产业近14天机构调研热点主题科技消费制造基地周期医药序号主题综合热度主题综合热度主题综合热度主题综合热度主题综合热度主题综合热度1射频及天线135家纺204通用机械精选127高速公路精选128三元锂电池051狂犬病0892毫米波119纺织制造精选093压缩空气储能104纳米农业099页岩气050CRO0603游戏直播096抗病毒面料065ETC091公路运输066钾肥048乙肝0484无人零售090白酒058钠离子电池086公路基建059锂电正极046呼吸机0445数字出版090纸业精选052视听器材精选082商业地产032油改气044DNA存储0326基站087纺织050LED液晶电视075西部大基建029砷化镓042血液透析0317智慧停车083棉纺织044油气装备068新型建材026工业金属精选036疫苗0308网络设备080调味品039工业母机063供热管网改造024可燃冰035创新药0309无线充电069宠物经济034电源058油气开采022锂矿027化学制药精选02910存储器067农村电商033海上风电058排水017油气管网027眼科医疗02811汽车芯片057新零售030航母050物流骨干网014顺丁橡胶026肾透析02712半导体精选053饮料制造精选029消防装备050高铁014铝产业025板蓝根02613物联网052服装家纺精选028电子烟048装配式建筑013智能纤维025生物实验室02614手机陶瓷外壳051葡萄酒023培育钻石046垃圾发电013有机肥025新冠特效药02015MiniLED050地摊经济017聚酰亚胺045物流园区010西气东输024血氧仪015资料来源Wind中信证券研究部3指标计算公式个股平均调研次数主题成分股调研人次主题成分股数指标说明1主题选自Wind概念指数概念所属产业板块的分类方式为统计概念成分股中市值调研绝对量因子LN个股平均调研次数101占比最高的中信一级行业并映射到该行业所属的产业板块调研变化量因子个股平均调研次数ABS个股平均调研次数LNABS个股平均调研次数1012时间跨度2023年9月23日至2023年9月29日综合热度调研绝对量因子调研变化量因子9主题热点基本面预期及变化2023年9月23日至2023年9月29日关注度向上的30个主题中有29个主题满足一致预期的算法条件其中有10个主题的营收Wind一致预期上调有19个主题的营收Wind一致预期下调净利润预期方面有10个主题的净利润Wind一致预期上调19个主题的净利润Wind一致预期下调2023年9月23日至2023年9月29日主题热点部分主题的一致预期及变化营业收入净利润主题2023E同比变化2024E同比变化2023E同比变化2024E同比变化预期占比情况2023E同比2024E同比2023E同比2024E同比pct较前2周pct较前2周pct较前2周pct较前2周营业收入调升TOP5主题污水处理8600361090031797-07116560141342大飞机264402520010253896-00827410062133航空装备精选291901320770244181-0562813-0042122碳纤维101400712850231671-03921730061923压缩空气储能8700038180021088-001106000147营业收入调降TOP5主题稀土-600-0591278000-3568-0064521-03157高速公路精选1357-031856-0271948-0201040-02577GPU-236-0222141-004-3660-04850630021010呼吸机1809-0191748-0102267-023182102147页岩气-073-0183550021070010575063719资料来源Wind一致预期中信证券研究部注当期指以2023年9月29日为终止点的前14天上期指以2023年9月23日为终止点的前14天10主题资金面北向资金持仓与流入情况2023年9月23日至2023年9月29日研报关注度向上的30个主题中有30个主题有陆股通标的本周13个主题有北向资金净流入非负16个主题北向资金净流出本期主题热点北向资金持仓及变化持仓市值持仓市值自由流通近一周净流入近1个月净流入持仓市值持仓市值自由流通近一周净流入近1个月净流入序号主题序号主题亿元市值亿元亿元亿元市值亿元亿元1狂犬病588631020411816乳业23510950-013-13542传感器6931192197-27517纯碱1048106-016-0203充电桩3930797617210018污水处理1869096-017-1414航空装备精选4066063119-20819高速公路精选1534086-0180245大飞机5400066115-25020种植业精选610110-032-2096GPU559913911332921MR头显36549436-045-16087啤酒6129416105-12022呼吸机38848943-053-10178胰岛素6120253099-05423酒店精选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