宏观要闻
　　1、国务院常务会议审议通过《关于加强低收入人口动态监测做好分层分类社会救助工作的意见》《积极发展老年助餐服务行动方案》和《专利转化运用专项行动方案（2023-2025年）》。会议强调，推动专利转化运用，充分挖掘专利价值，大力发展专利密集型产业，是推动高质量发展一项战略任务。要从提升专利成果质量和加强政策激励两方面发力，更加注重从现实需求中凝练科研问题并进行攻关，建立健全有利于专利成果转化运用的制度安排和激励政策，着力打通专利转化运用的关键堵点，进一步优化市场服务、培育良好生态，加快创新成果向现实生产力转化。
　　2、国务院新闻办公室发布《共建“一带一路”：构建人类命运共同体的重大实践》白皮书。白皮书显示，10年来共建“一带一路”取得显著成效，开辟世界经济增长新空间，搭建国际贸易和投资新平台，提升有关国家发展能力和民生福祉。外交部表示，会适时发布第三届“一带一路”国际合作高峰论坛举办具体时间。
　　3、国家统计局表示，为准确、及时地监测和反映我国人口发展变化情况，为党和政府制定国民经济和社会发展计划以及人口有关政策提供基础依据，决定在全国范围内组织开展2023年人口变动情况抽样调查。
　　4、三季度中国中小企业发展指数重回上升区间，多个分项指数和分行业指数上升明显。数据显示，中国中小企业发展指数今年一季度大幅上升1.3点，二季度回落0.3点，三季度再次上升0.2点，为89.2。
　　5、乘联会初步数据显示，9月乘用车市场零售202.8万辆，同比增长6%，环比增长6%。其中，新能源车市场零售74.3万辆，同比增长21%，环比增长4%。
　　6、美联储博斯蒂克表示，以色列冲突对经济影响不确定，美联储需要灵活应对风险，随时准备适应变化。目前政策处于良好位置，可以使通胀率回到2%。个人认为不需要再提高利率，但如果前景发生变化，可能需要进一步加息。
　　7、、四季度是国内猪肉消费传统旺季，但当前猪价却旺季不旺，说明猪价受供给侧影响较大。分析认为，产能持续去化背景下，年内猪价再难上涨，低迷的行情或持续至2024年一季度。
　　8、据中钢协统计，9月下旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2066.36万吨、生铁1890.17万吨、钢材2215.91万吨。其中，粗钢日产206.64万吨，环比下降3.15%，同比下降3.05%。

研究报告全文：中原期货研究所晨会纪要2023第179期发布日期2023-10-11商品指数每日市场跟踪投资咨询业务资格2023101120231010宏观指标涨跌涨跌幅8001500证监发2014217号上证综指30752430752400道琼斯工业指数337393033604651346500401纳斯达克指数1356284134842478600583标普500435824433566225800521中原期货研究所恒生指数1766473175174014733008410371-58620081SHIBOR隔夜183173009756070371-58620083美元指数1057510577-0028-0026美元兑人民币CFETS72972900主力合约202310102023109涨跌涨跌幅COMEX黄金187380187500-120-0064COMEX白银22012202-0015-0068LME铜802900811100-820-1011LME铝221400224600-320-1425LME锌248100251200-310-1234LME铅209200212350-3150-1483公司官方微信外盘LME锡24630002505000-4200-1677LME镍18620001897500-3550-1871ICE11号糖27112727-0160-0587ICE2号棉花85458705-160-1838CBOT大豆127275126375900712CBOT豆粕37750374203300882CBOT豆油53495389-040-0742CBOT玉米4860048825-2250-0461NYMEX原油85968638-0420-0486ICE布油87728825-0530-06012023101120231010金属主力合约涨跌涨跌幅8001500黄金4504645058-0120-0027白银563000563100-10-0018铜6673000664600027000406锌212950021200009500448铝190450019020002500131锡2113800020972000166000792铅16345001641500-700-0426国内镍1513400015165000-3100-0204铁矿石82350819004500549螺纹钢3626003610001600443不锈钢1464500145400010500722热轧卷板3730003715001500404硅铁72580072580000锰硅680800680800001中原期货研究所2023101120231010化工主力合约涨跌涨跌幅8001500焦煤1746001734001200692焦炭2375502351502401021动力煤0000000DIV0天然橡胶141650013960002050146820号胶1082000106050021502027塑料801500802500-100-0125聚丙烯PP745600746000-40-0054PTA584800588400-360-0612PVC591500590900600102沥青376200375900300080国内甲醇2441002424001700701乙二醇405800407600-180-0442苯乙烯838200839100-90-0107尿素20420020420000玻璃164300163700600367原油6565065720-070-0107燃油332200331800400121纯碱169700170300-60-0352纸浆6270006228004200674LPG521600531100-950-17892023101120231010农产品主力合约涨跌涨跌幅8001500黄大豆1号5107005066004100809黄大豆2号4436004404003200727豆粕3815003795002000527菜粕291400292100-70-0240豆油773400775600-220-0284菜籽油859700863700-400-0463棕榈油706800707600-80-0113鲜鸡蛋43370043370000国内白砂糖684700683800900132黄玉米253600255100-150-0588玉米淀粉292500294200-170-0578一号棉花171500017120003000175棉纱23305002333500-300-0129苹果93730093730000红枣1263000126300000花生977800977800002中原期货研究所宏观要闻1国务院常务会议审议通过关于加强低收入人口动态监测做好分层分类社会救助工作的意见积极发展老年助餐服务行动方案和专利转化运用专项行动方案2023-2025年会议强调推动专利转化运用充分挖掘专利价值大力发展专利密集型产业是推动高质量发展一项战略任务要从提升专利成果质量和加强政策激励两方面发力更加注重从现实需求中凝练科研问题并进行攻关建立健全有利于专利成果转化运用的制度安排和激励政策着力打通专利转化运用的关键堵点进一步优化市场服务培育良好生态加快创新成果向现实生产力转化2国务院新闻办公室发布共建一带一路构建人类命运共同体的重大实践白皮书白皮书显示10年来共建一带一路取得显著成效开辟世界经济增长新空间搭建国际贸易和投资新平台提升有关国家发展能力和民生福祉外交部表示会适时发布第三届一带一路国际合作高峰论坛举办具体时间3国家统计局表示为准确及时地监测和反映我国人口发展变化情况为党和政府制定国民经济和社会发展计划以及人口有关政策提供基础依据决定在全国范围内组织开展2023年人口变动情况抽样调查4三季度中国中小企业发展指数重回上升区间多个分项指数和分行业指数上升明显数据显示中国中小企业发展指数今年一季度大幅上升13点二季度回落03点三季度再次上升02点为8925乘联会初步数据显示9月乘用车市场零售2028万辆同比增长6环比增长6其中新能源车市场零售743万辆同比增长21环比增长46美联储博斯蒂克表示以色列冲突对经济影响不确定美联储需要灵活应对风险随时准备适应变化目前政策处于良好位置可以使通胀率回到2个人认为不需要再提高利率但如果前景发生变化可能需要进一步加息7四季度是国内猪肉消费传统旺季但当前猪价却旺季不旺说明猪价受供给侧影响较大分析认为产能持续去化背景下年内猪价再难上涨低迷的行情或持续至2024年一季度8据中钢协统计9月下旬重点统计钢铁企业共生产粗钢206636万吨生铁189017万吨钢材221591万吨其中粗钢日产20664万吨环比下降315同比下降305新闻来源陆家嘴财经早餐3中原期货研究所主要品种晨会观点1农产品10日花生期货主力合约PK311以9712开盘最高9788以9778收盘成交量73404手持仓量82914手持仓较昨日减4447手随着主产区上市量即将增加花生河南山东偏弱为主港口苏丹米集中在10400油厂到货量有限市场采购谨慎购销均不旺盛预计对国内市场有一定的压力短期下跌空间不大建议观望为主10日豆油成交39300吨棕榈油成交12100吨总成交比上一交易日减少16960吨降幅2529MPOB数据显示马来西亚棕榈油9月期末库存增960至23136万吨低于市场预期产量较前月增产433至18294万吨低于市场预期出口环油脂比减210至11961万吨低于市场预期进口环比减5566至491万吨低于市场预期消费环比增8074至4798万吨消费远高于预期外盘油脂仍然支撑不足但受原油上涨影响国内预期震荡为主建议观望等趋势性机会国际方面巴西中南部9月下半月糖产量336万吨同比几乎翻倍港口待运食糖船只增多巴西端利空糖价印度的减产预期和未来可能禁止出口仍然支撑四季度糖价预计原糖价格短期承压跌幅有限中长期偏强运行白糖国内现货价格坚挺基差历史高位进口亏损扩大9月产销数据显示全国9月份销糖同比环比走弱2223榨季全国食糖结转库存在438万吨尚不是历史最低榨季末库存高于此前预期说明需求疲弱目前新糖开榨政策性供给仍有预期糖市边际转弱预计郑糖上涨乏力新糖上市前高位震荡昨日全国生猪均价回落为主均价1550元公斤环比-015元公斤全国生猪市场氛围较悲观养殖端出栏量增加部分有降价出栏市场整体供给压力持续增生猪加部分屠企低价收购叠加终端需求节后惯性回落整体价格继续维持弱势盘面延续节前弱势回调趋势不改近月跟随现货平水偏弱运行远月升水明显跌幅较大仍需关注本轮下跌带来的反套行情今日全国鸡蛋现货稳中有落均价45元斤左右阶段性供大于求供应产能鸡蛋不断释放需求放缓节后家庭消费户外消费和深加工消费全面恢复正常结束假日需求等待新一轮的备货行情产销区倒挂明显销区备货积极性不高产区顺势4中原期货研究所销售天气转冷之后利于鸡蛋储藏中间蓄水池作用显现整体进入短暂性消费淡季期货盘面仍旧处于弱贴水状态现货回落使得基差进一步修复盘面跟随假期大宗利空事实随着现货回落幅度有限和价格到位后盘面仍有可能回归高位震荡趋势10月10日中国主港报价小幅上涨国际棉花价格指数SM9998美分磅涨035美分磅折一般贸易港口提货价17606元吨按1关税计算汇率按中国银行中间价计算下同国际棉花价格指数M9835美分磅涨044美分磅折一般贸易港口提货价17322元吨当日主要品种价格如下SM1-18级棉中美国CA棉的报价为10135美分磅下同折人民币一般贸易港口提货价1784743元吨按1关税计算下同美国EMOT棉的报价为10190折人民币一般贸易港口提货价1793550元吨澳棉报价为9862折人民币一般贸易港口提货价1737404元吨巴西棉报价为9950折人民币一般贸易港口提货价1751716元吨乌兹别棉花克斯坦棉报价为9542折人民币一般贸易港口提货价1681258元吨西非棉的报价为10110折人民币一般贸易港口提货价1780339元吨印度棉的报价为9523折人民币一般贸易港口提货价1677955元吨美国EMOTM1-332级棉的报价为10009折一般贸易港口提货价1762725元吨截止10月10日仓单总数量162万吨近期需注意期货仓单数量开始快速下降郑棉期货主力CF2401合约大幅下跌日盘终盘报收17120元吨较前一交易日下跌545元吨操作上郑棉走势临近震荡区间下轨附近若能有效击穿则建议转向空头思路若无法有效击穿则继续保持震荡思路2能源化工核心观点供应端国产甲醇开工持续提升后期检修与复产并存国内关注气头减产预期同时进口方面10月份国内进口存在显著缩量预期需求端渤化MTO预计10月中重启传甲醇统下游开工稳定成本端煤价较为坚挺未来长期看供需基本面预期向好或进入持续去库周期产业层面价格有支撑策略建议1单边01合约逢低可布局多单5中原期货研究所2跨期关注01-05正套风险提示宏观扰动核心观点10月10日烧碱期货盘面跌后回升主力SH2405合约尾盘收于2720元吨日跌幅-230对应的合约持仓量为58555手较上一交易日增仓11343手夜盘低位整理运行后市而言利多因素在于110月迎来集中秋季检修特别是山东地区陆续有龙头减量2氧化铝产量及开工率稳定对烧碱需求端有支撑3原盐价格走高电力稳定成本端支撑力度强利空因素在于110月内陕西地区有大型新增产能装置投产预期2非铝需求预期逐步转弱包括出口3工厂进入累库降价阶段4宏观环境转弱美联储加息预期再起利空大宗商品市场烧碱概括而言在供给端10月进入供需双弱的产业格局山东地区多家生产企业进入秋检支撑现货市场但同时10月也有大型产能投产预期或对冲检修影响在需求端氧化铝之外的其余下游也逐步转向淡季企业处于累库降价的阶段另外节前盘面持续大跌引致基差走强期货深贴水或有短期向上修复的预期整体而言短期盘面或有向上反弹可能但长期而言能源大跌以及烧碱产业基本面走弱大概率将最终导致盘面下滑策略建议关注短期可能的单边反弹行情长期坚持逢高做空的策略跨期推荐5-9反套风险提示产业检修不及预期国内尿素市场价格延续下行趋势下游谨慎观望为主供应端尿素日产为175万吨环比小幅减少但同比仍处历史高位再加上部分新增产能的投放日产预计将达到18万吨后续则主要关注山西环保限产对尿素产量的影响需求端尿素农尿素需处于相对淡季秋季备肥处于收尾阶段工业刚需跟进为主受商品整体下行以及尿素本身基本面偏弱影响尿素期价大幅下跌但基差也有所扩大或将对下行空间有一定影响下方关注1900-2000左右位置短期内仍震荡下行对待关注后续淡储启动及印标出口情况6中原期货研究所3工业金属隔夜LME期铝跌123报2214美元吨国内沪铝主力合约跌029报19045元吨现货方面10月10日上海有色A00铝均价报19510元吨-80升贴水报100元吨-30基本面方面国内电解铝供应端逼近峰值短期难有大幅增量预沪铝期节后国内铝社会库存出现阶段性累库且增幅较大但结合目前国内铝下游开工情况的调研情况来看节后下游订单或有转好预期后期铝社会库存或在节后下游集中补库的推动下重新进入去库状态铝供需仍呈现紧平衡状态整体来看市场宏观氛围偏弱社会库存大幅增加铝价承压走弱关注19000元吨一线支撑表现隔夜氧化铝主力合约跌007报2989元吨现货方面10月10日上海有色氧化铝均价报2965元吨4基本面看供给端目前氧化铝行业开工率维持在83左右的相对高位需求端云南地区电解铝企业复产基本完成成本端国产矿石延氧化续紧张格局西南地区因矿石紧张而出现一定减产库存方面截至10月10日氧铝化铝交割仓库共有仓单18910吨2993主要集中在新疆地区整体来看部分氧化铝企业长期受矿石紧张及高成本等因素困扰当前整体现货供应难有快速增长进入10月下游铝厂仍有一定采购刚需供需紧平衡局面有望延续氧化铝期货价格或将跟随铝价方向运行市场夜盘内外盘低位震荡沪镍偏强10月10日金川升水报6000-6200元吨均价6100元吨价格与上一交易日相比下降400元吨俄镍升水报价-100至100元吨均价0元吨较前一交易日下降50元吨镍豆价格151150-151300元吨较前一交易日现货价上调2475元吨需求端镍主要用于制造不锈钢不锈钢生产企业消耗了全球三分之二的镍供应镍沪镍的第一消费大国中国经济加力复苏利多不锈钢镍也是电动汽车行业的关键材料用于电池的阴极组件库存10月10日伦镍库存-24吨为43110吨上期所镍仓单日报1831吨7吨为5687吨不锈钢仓单日报-3535吨为81638吨判断库存虽有增加但在历史低位区间行业复苏加力随着菲律宾雨季来临供应面7中原期货研究所临不确定性日内多空都有机会减少交易频率急跌新多布局控制持仓风险做好仓位增减外盘方面隔夜LME铜下跌101报收80290美元吨现货市场上海10月10日SMM1号铜均价67210元吨日跌350元吨均价升水75元吨日增20元吨盘面跌破67000元吨下游好转现货升水得以回升广东SMM1号铜均价67370元吨日跌135元吨均价升水60元吨日增35元吨节后下游厂家开始沪铜补货现货升水持续走高库存LME铜库存日增1050吨至171525吨上期所铜仓单日增800吨至5525吨市场分析及操作建议美联储官员发表鸽派言论隔夜美指下滑提振铜价市场等待将公布的上次议息会议记录及美国通胀数据供需面上节后回来部分下游企业进行补货但需求并不强劲市场对节后累库担忧增强预计铜价短期反弹难改震荡下行趋势隔夜COMEX黄金期货涨051报18738美元盎司COMEX白银期货涨037报22005美元盎司消息面国际货币基金组织IMF发布最新一期世界经济展望报告预计全球经济增速将从2022年35放缓至2023年30和2024年29贵金2024年预测值较7月预测值下调01个百分点具体来看发达经济体2023年经济属增长预测值为152024年增速将放缓至14其中美国2023年经济增长预测值为212024年增速将放缓至15整体来看近期美元指数和美债收益率持续走高金价承压回落建议暂时观望夜盘上涨1收报3626供需方面延续宽松螺纹钢减产空间有限终端需求继螺纹续趋弱假期累库高于近两年水平对价格形成压制日内需求表现不佳10日全国钢建材成交1269万吨下游采购意愿较弱现货报价继续下调10-30预计钢价仍将承压但日内跌幅有限趋于震荡调整夜盘上涨3收报3800相较于螺纹钢热卷库存压力更加明显且主要集中在社会库存方面随着钢价大幅下跌钢厂亏损加剧检修减产计划增多SMM消息宝热卷钢计划于12月开始对一座4966m高炉停产检修70天预计影响铁水产量11万吨日中铁10月9号起对部分高炉和热轧线检修预计检修10-15天影响热卷产量20万吨左右首钢京唐10月23日-11月6日对一条热轧板卷停产18天日均影响8中原期货研究所热轧板卷产量151万吨另有包钢太钢梅钢等检修停产计划主要集中在热卷产线关注下一阶段实际减产检修情况预计热卷价格仍有一定压力但下行空间短时收窄硅铁10日主产区72硅铁价格7000-7050现货止跌持稳期货方面硅铁移仓12月全天增仓下行基本跌至成本附近12合约基差134元98交割仓单15722张-541硅锰10日主产区硅锰6517价格6750-6850南北产区普跌50天津港Mn45澳块387元吨度跌01Mn365半碳酸315元吨度持稳期货方面锰硅主力移仓12合约开盘短暂上冲后持续增仓下行时隔两个月再次跌破60日线12基差366铁合元8交割仓单14032张-344河钢10月硅锰询盘6950元吨较9月跌100元金总结周二黑色系跌势延续双焦跌幅居首合金移仓12月消息面市场再传出石嘴山能耗文件平罗部分硅锰企业能耗强度超平均2倍以上关注后续减停情况成本端周二坑口煤价继续偏强带动兰炭上调80左右部分焦企也发涨价通知合金成本重心继续抬升厂家利润缩水合金需求旺季已过钢材偏弱对合金市场拖累明显但成本和能耗又有阶段性扰动随着盘面跌至成本附近后续走势或更纠结趋势机会不大产业维持反弹偏空套利关注反弹空双硅价差机会10月10日普氏62铁矿石指数跌23报11405美元港口金步巴粉跌12报875元上周澳洲巴西铁矿发运总量2372万吨环比减少571万吨澳洲发运量1850万吨环比减少99万吨其中澳洲发往中国的量1491万吨环比减少255万吨巴西发运量522万吨环比减少472万吨澳洲巴西发运高位回落澳洲发运量仍处于偏铁矿高水平需求端来看上周日均疏港343万吨环比增3万吨铁矿港口库存11181石万吨环比降104万吨日均铁水产量247万吨环比降2万吨铁矿疏港处于高位节日期间铁水产量高位回落港口库存持续下降铁矿需求端持续偏强国内货币政策宽松力度持续增加政策环境偏暖虽然供需偏强格局未改但基于铁矿石价格已至相对高位面临一定政策调控风险建议以高位震荡思路参与现货CCI山西低硫主焦S07价格2338元0产地方面前期事故停产的煤矿焦煤陆续恢复在高压安检下供应虽有所恢复但整体增量有限焦煤供应依旧偏紧港9中原期货研究所口方面焦煤港口现货市场弱势运行当前终端钢厂减产检修增加钢材价格下跌带动双焦盘面深跌港口贸易商为积极出货报价有所松动整体价格下跌10-30元吨不等进口蒙煤方面甘其毛都口岸恢复正常通关通关867车目前口岸可售资源较少部分贸易商报价1580元吨左右近两日下游寻货有所增加但实际成交较少仍以观望为主需求方面焦炭虽有提涨预期但下游焦企对原料煤有打压意愿节后采购相对谨慎多以按需采购为主对高价煤资源的采购比较谨慎期货上焦煤基本面边际有所减弱叠加宏观悲观情绪增加操作上建议投资者震荡偏弱思路参与市场消息面据马来西亚统计局10月10日消息马来西亚8月天然橡胶产量为31309吨环比增长97同比下滑1698月天然橡胶出口量57488吨环比增11同比降45现货市场10月10日云南地区22年全乳胶报12850元吨0供需来看近期产区雨水干扰因素仍存原料价格持续上涨库存方面截至10月橡胶10日青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量7791万吨-259去库延续下游开工率方面截止9月28日全钢胎企业开工率5888-572半钢胎企业开工率7187-027整体来看国内橡胶社会库存高位下滑价格下方存在成本支撑建议等待胶价止跌企稳行情回顾10月10日碳酸锂期货走反弹行情主力合约LC2401上涨09电池级碳酸锂现货日均价169万元吨下跌0从期货盘面来看碳酸锂期货盘面活跃度再次拉升市场分析宏观方面国家一揽子化解地方政府债务风险方案正加速落地时隔一年多特殊再融资债券发行再次启动产业方面交通运输部等九部门发布关于推进城碳酸市公共交通健康可持续发展的若干意见要求制定城市公共交通价格并建立动态调锂整机制完善峰谷分时电价政策鼓励各地通过多种形式对新能源城市公交车辆充电给予政策支持碳酸锂基本面方面供应端减产预期落实盐湖高产季节即将过去国内锂辉石采买方和澳洲矿山关于4季度长单定价仍在谈判之中澳洲以外的部分地区临单价格已经开始下调成本支撑减弱据SMM预估9月中国碳酸理的产量约为41248吨环比8月下降810月中国碳酸理的产量为36457吨环比9月下降10中原期货研究所12需求方面今年中国新能源乘用车发展优势不断巩固和扩大乘联会综合预估9月新能源乘用车厂商批发销量83万辆同比增长23环比增长4初步测算前三季度累计批发592万辆同比增长36策略建议单边策略建议短期轻仓试多关注16万元吨压力线中长期建议逢高空现货企业方面采购企业关注买入套保4期权金融仍以存量博弈磨底需要耐心盘面综述10月10日A股三大指数震荡调整收盘集体下跌沪指高开低走3100点得而复失创业板指数盘中冲高后震荡回落重返2000点下方两市成交额不足8000亿元截止收盘沪指下跌070报收在307524点深成指下跌056创业板指数下跌053周二欧美股市集体收涨道指涨04标普500指数涨052纳指涨058中概股普遍上涨欧洲三大股指收盘全线上涨德国DAX指数涨195分析逻辑宏观上时间已经来到四季度市场能否走出底部是当下最为关心的焦点尽管经济股指基本面阶段性触底已逐渐成为市场的共识9月份的制造业PMI已回升至扩张区间但从新订单的表现看需求仍维持渐进修复状态经济动能还不够强后续还需要观察经济阶段性筑底后的弹性和持续性本周开始9月份的经济数据将陆续出炉市场将进一步观察物价货币信贷地产投资以及销售的数据此外外部市场环境方面美联储年内是否会再度加息再生变数中东局势再起波澜影响全球市场风险偏好给市场带来更多不确定性由此来看市场底部仍将是拉锯的过程短期料将延续震荡的结构性行情进入10月份上市公司三季报披露将拉开帷幕宏观经济三季度数据也将出炉市场关注点将再次回归基本面经济修复的力度政策的累积效应以及上市公司业绩表现等都将是市场关注的焦点所在10月10日Wind数据显示北向资金先扬后抑早盘一度净买入超20亿随后快11中原期货研究所速流出全天净卖出5471亿元已连续3日减仓其中沪股通今日净卖出4757亿元深股通净卖出715亿元配置建议仅供参考不作为入市依据虽然市场表现欠佳但不少私募基金却逆市加仓证券时报数据显示截至9月底股票私募的平均仓位升至80较8月底上涨3基金经理对A股的信心指数也较9月初有所抬升展望四季度不少私募管理人表示市场底部特征明显在策略上应该耐心布局操作上在现货指数站稳8月低点以上前提下参与的轻仓反弹注意有短线急涨时减仓滚动操作或短线急涨跌后考虑虚一档卖方策略10月10日A股三大指数集体收跌截至收盘下跌股票数量超过3100只两市成交额全天达到77541亿元行业板块涨少跌多华为概念股持续走强能源金属互联网服务半导体板块涨幅居前工程建设医药商业医疗服务中药板块跌幅居前北向资金今日净卖出5471亿元其中沪港通净卖出4757亿元深港通净卖出715亿元沪深300股指期货IF加权指数减仓缩量下跌截至收盘IF股指期货当月合约升水标的扩大次月合约升水当月合约缩小三个300期权成交量PCR下期权降两个300ETF期权持仓量PCR也下降加权隐含波动率升高上证50股指期货IH加权指数减仓缩量下跌截至收盘IH股指期货当月合约升水标的扩大次月合约升水当月合约亦扩大仅中金所上证50股指期权成交量PCR下降其期权持仓量PCR则上升加权隐含波动率降低中证1000股指期货IM加权指数减仓缩量下跌截至收盘IM股指期货当月合约贴水标的扩大次月合约贴水当月合约缩小中证1000期权成交量PCR期权持仓量PCR都下降加权隐含波动率降低趋势投资者逢低买入牛市看涨价差波动率投资者卖出宽跨式做空波动率仓位12中原期货研究所1农产品3工业金属姓名从业资格证号投资咨询证号姓名从业资格证号投资咨询证号李娜F3060165Z0016368刘培洋F0290318Z0011155刘四奎F3033884Z0011291彭博涵F3076814Z0016415王伟F0272542Z0002884孙琦F0261953Z0002173陈明明F3000690Z00118512能源化工4期权金融姓名从业资格证号投资咨询证号姓名从业资格证号投资咨询证号邵亚男F3080133Z0016340丁文F3066473Z0014838李鹏飞F0268707Z0002729李卫红F0231193Z001718213中原期货研究所免责条款此报告并非针对或意图送发给或为任何就送发发布可得到或使用此报告而使中原期货股份有限公司违反当地的法律或法规或可致使中原期货股份有限公司受制于的法律或法规的任何地区国家或其它管辖区域的公民或居民除非另有显示否则所有此报告中的材料的版权均属中原期货股份有限公司未经中原期货股份有限公司事先书面授权下不得更改或以任何方式发送复印此报告的材料内容或其复印本予任何其它人所有于此报告中使用的商标服务标记及标记均为中原期货股份有限公司的商标服务标记及标记此报告所载的资料工具及材料只提供给阁下作查照之用此报告的内容并不构成对任何人的投资建议而中原期货股份有限公司不会因接收人收到此报告而视他们为其客户此报告所载资料的来源及观点的出处皆被中原期货股份有限公司认为可靠但中原期货股份有限公司不能担保其准确性或完整性而中原期货股份有限公司不对因使用此报告的材料而引致的损失而负任何责任并不能依靠此报告以取代行使独立判断中原期货股份有限公司可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告本报告及该等报告反映编写分析员的不同设想见解及分析方法为免生疑本报告所载的观点并不代表中原期货股份有限公司或任何其附属或联营公司的立场此报告中所指的投资及服务可能不适合阁下我们建议阁下如有任何疑问应咨询独立投资顾问此报告并不构成投资法律会计或税务建议或担保任何投资或策略适合或切合阁下个别情况此报告并不构成给予阁下私人咨询建议中原期货股份有限公司中国郑州市郑东新区CBD商务外环路10号中原广发金融大厦四层中原期货股份有限公司研究所地址河南省郑州市郑东新区CBD商务外环路10号中原广发金融大厦四层电话4006-967-218网址wwwzyfuturescom14中原期货研究所上海分公司上海市自贸区福山路388号向城路69号15层05室电话021-68590799西北分公司宁夏银川市金凤区CBD金融中心力德财富大厦1607室电话0951-8670121山东分公司济南市历下区经十路15982号第一大道19层1901电话0531-82955668新乡营业部河南省新乡市荣校路195号1号楼东1-2层电话0373-2072881南阳营业部河南省南阳市宛城区光武区与孔明路交叉口星旺家园3幢1楼001-1室电话0377-63261919灵宝营业部河南省灵宝市函谷大道北段西侧灵宝市函谷路与五龙路交叉口金湖公馆电话0398-2297999洛阳营业部河南省洛阳市洛龙区开元大道260号财源大厦综合办公楼1幢2层电话0379-61161502西安营业部陕西省西安市高新区科技一路万象汇3号楼23层2305室电话029-89619031大连营业部辽宁省大连市高新技术产业园区黄浦路537号泰德大厦06层05A单元电话0411-8480578515中原期货研究所杭州营业部浙江省杭州市拱墅区远洋国际中心E座1013室电话0571-8523661916