一、财信研究观点
　　【市场策略】指数短暂调整，科技板块相对偏强
　　【基金研究】基金数据日跟踪（20231009）
　　【债券研究】债券市场综述
　　二、重要财经资讯
　　【宏观经济】9月全国期货交易市场成交量为7.47亿手，成交额为51.48万亿元
　　【宏观经济】央行开展200亿元7天期逆回购操作
　　【财经要闻】上交所有关负责人介绍浙江国祥IPO前期审核及监管相关情况
　　【财经要闻】7-8月全国锂电池总产量超过180GWh，同比增长23%
　　【财经要闻】工信部等六部门近日联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》
　　【财经要闻】国务院国资委党委召开扩大会议，加快关键核心技术攻关，深入实施新一轮国企改革深化提升行动
　　三、行业及公司动态
　　【行业动态】1-8月我国机械工业出口总额同比增长8.2%
　　【其他公司跟踪】智飞生物（300122.SZ）:与GSK签署《独家经销和联合推广协议》
　　【其他公司跟踪】璞泰来（603659.SH）：与宁德时代就复合铜箔集流体业务战略合作
　　【其他公司跟踪】爱美客：公司控股股东、董事、员工持股平台自愿承诺不减持公司股份
　　四、湖南经济动态
　　【湘股动态】华民股份（300345.SZ）：与通威股份下属企业签订日常经营重大合同
　　【湖南省地方动态及政策】湖南机场“双节”完成旅客吞吐量87.7万人次
　　近期研究报告集锦
　　【宏观策略类】经济金融高频数据周报（9.25-10.06）

研究报告全文：证券研究报告晨会纪要晨会纪要2023年10月10日市场数据晨会聚焦指数名称收盘涨跌一财信研究观点上证指数309692-044市场策略指数短暂调整科技板块相对偏强中小综指1099360-001基金研究基金数据日跟踪20231009创业板指199861-026上证50249957-030债券研究债券市场综述沪深300368473-013二重要财经资讯宏观经济9月全国期货交易市场成交量为747亿手成交额为5148A股市场概览万亿元总市值流通市市盈率市净率类别宏观经济央行开展200亿元7天期逆回购操作亿元值亿元PEPB全A9037106946561320148财经要闻上交所有关负责人介绍浙江国祥IPO前期审核及监管相关中小板1204281022032044232情况创业板116156825703262338财经要闻7-8月全国锂电池总产量超过180GWh同比增长23上证50183691155555964117财经要闻工信部等六部门近日联合印发算力基础设施高质量发展沪深3004836193711061024120行动计划邹建军分析师财经要闻国务院国资委党委召开扩大会议加快关键核心技术攻关执业证书编号S0530521080001深入实施新一轮国企改革深化提升行动zoujianjunhnchasingcom周艺晗研究助理三行业及公司动态zhouyihan96hnchasingcom行业动态1-8月我国机械工业出口总额同比增长82其他公司跟踪智飞生物300122SZ与GSK签署独家经销和联合推广协议其他公司跟踪璞泰来603659SH与宁德时代就复合铜箔集流体业务战略合作其他公司跟踪爱美客公司控股股东董事员工持股平台自愿承诺不减持公司股份四湖南经济动态湘股动态华民股份300345SZ与通威股份下属企业签订日常经营重大合同湖南省地方动态及政策湖南机场双节完成旅客吞吐量877万人次近期研究报告集锦宏观策略类经济金融高频数据周报925-1006此报告仅供内部客户参考请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要晨会聚焦摘要一财信研究观点市场策略指数短暂调整科技板块相对偏强黄红卫S0530519010001一市场综述截止收盘上证指数跌044收于309692点科创50跌007收于88721点创业板指跌026收于199861点行业板块方面汽车电子煤炭涨幅居前房地产商贸零售社会服务跌幅居前主题概念方面消费电子代工指数连板指数打板指数涨幅居前沪市533家上涨1526家下跌深市1077家上涨1729家下跌两市共计涨停66家跌停22家全部A股PE中位数为3320倍位于历史后2703分位创业板PE中位数为4366倍位于历史后3847的分位上证50沪深300PE中位数分别为18161984倍位于历史后58291464的分位二资金面两市共计成交金额7700亿高于前20日成交均额670718亿市场整体资金流向来看共有1036家公司获得净流入2744家公司资金为净流出行业资金流向上个交易日资金流入申万一级行业前三名为电子汽车国防军工排名居后三名的行业为机械设备传媒化工北上资金方面沪股通净流出3589亿深股通净流出3871亿共计净流出746亿截止9月28日融资余额为1509432亿较上一交易日减少1684亿三市场策略指数短暂调整科技板块相对偏强周一为国庆节后首日开盘资金交投相对活跃两市共计成交金额7700亿但上证指数收跌044创业板指收跌026科技板块相对偏强分板块而言1中秋国庆长假的消费复苏力度偏弱旅游免税航空院线等方向领跌2AITO官方数据称问界新M7单日大定量达到7000台9月12日发布至今大定量已超过5万辆华为汽车产业链走势较强3OpenAI宣布将在ChatGPT中向Plus和Enterprise用户推出语音和图像人工智能板块走势相对偏强海外市场不确定性因素较多但决定A股走势的根本因素仍是中国经济基本面7月24日政治局会议精神大超市场预期基本奠定政策底2004年以来市场底出现时间通常会滞后于政策底1-2个月上证指数的市场底点位与政策底点位持平或者低于政策底100到150点我们据此预计市场底可能在8月底至9月底之间出现同时上证指数将在3000点至3050点区间存在较强支撑后续市场指数的下探时间及空间均非常有限在政策底及社融底相继出现下本轮指数底部震荡已约2个月当下市场估值已逼近极度悲观位置随着8月底中报集中披露的压制因素消退叠加证券交易印花税减半征收地产需求端刺激等重磅政策落地中美关系回暖预期发酵目前A股市场大概率已完成二级探底再叠加W型底部出现在国庆节后随着资金回流A股市场A股市场存在补涨需求9月PMI重回荣枯线上方9月社融数据大概率超出市场预期将验证经济边际好转趋势或将支撑A股开启中线反弹行情从港股市场表现来看预计科技风格和顺周期板块将领涨贵金属和能源品或走势偏弱可重点把握结构性机会1人工智能板块通常A股市场主线与产业发展趋势密切相关通常主线行情能持续1-2年左右但人工智能行情自2022年11月延续迄今持续时间不足1年短期难言人工智能行情见顶后续人工智能板块有望成为市场反弹主线2华为产业链随着华为多项重磅新品发布以及市场销量积极反馈以华为产业链为代表的科技板块热度明显提升有望取得超额收益3政策提振的顺周期板块近期来看受经济复苏以及政策提振的房地产板块以及金融板块有望获得超额收益4业绩驱动的消费板块2023年疫情对经济的直接冲击已经结束关注低估值有业绩驱动的必选消费板块例如白酒生猪养殖板块5低估值的成长板块例如低估值高成长的生物医药新能源细分赛道基金研究基金数据日跟踪20231009刘飞彤S053052207000110月9日上证基金指数收报629988点-009LOF基金价格指数收报419647点-025ETF基金价格指此报告仅供内部客户参考-2-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要数收报108658点-013上证50ETF-031沪深300ETF-027中证500ETF-055标普500ETF-007日经225ETF基金-235德国30ETF-061法国CAC40ETF-084黄金ETF-07白银基金-2豆粕ETF-311嘉实原油-40910月9日ETF总成交额约115428亿元日内疫苗类品种表现突出债券研究债券市场综述刘文蓉S053052307000110月9日1年期国债到期收益率上行20bp至21610年期国债到期收益率上行08bp至2671年期与10年期国债期限利差收窄1bp至51bp1年期国开债到期收益率上行30bp至22710年期国开债到期收益率上行07bp至274DR001上行127bp至173DR007上行50bp至181国债期货10年期主力合约涨0025年期主力合约跌0022年期主力合约跌0023年期AAA级信用利差下行230bp至4192bp3年期AA-AAA级等级利差上行200bp至5282bp二重要财经资讯宏观经济9月全国期货交易市场成交量为747亿手成交额为5148万亿元叶彬S0530523080001据中国期货业协会消息以单边计算9月全国期货交易市场成交量为747亿手成交额为5148万亿元同比分别增长2805和1913环比分别下降2132和15141-9月全国期货市场累计成交量为6469亿手累计成交额为42529万亿元同比分别增长3049和613宏观经济央行开展200亿元7天期逆回购操作叶彬S0530523080001央行公告称为维护银行体系流动性合理充裕10月9日以利率招标方式开展了200亿元7天期逆回购操作中标利率为18当日3190亿元逆回购到期因此单日净回笼2990亿元财经要闻上交所有关负责人介绍浙江国祥IPO前期审核及监管相关情况叶彬S0530523080001据财联社消息上交所有关负责人介绍浙江国祥IPO前期审核及监管相关情况表示经审核浙江国祥已由原来的以商用中央空调为主转为以工业中央空调为主其业务与产品技术与研发人员与销售模式实控人与管理层等已发生实质改变同时浙江国祥销售客户供应商与ST国祥基本无重叠根据浙江国祥招股说明书公司符合主板第一套上市标准从报价情况看共有8732个配售对象参与了本次询价报价报价区间为78-1035元股投资者报价平均数与中位数的孰低值为736元股相关负责人表示为回应市场和广大投资者的关切上交所将认真组织开展对浙江国祥的专项核查财经要闻7-8月全国锂电池总产量超过180GWh同比增长23叶彬S0530523080001据工信部消息7-8月我国锂离子电池产业延续增长态势根据锂电池行业规范公告企业信息和行业协会测算7-8月全国锂电池总产量超过180GWh同比增长237-8月全国多晶硅硅片电池组件产量同比增长均接近或超过801-8月全国晶硅光伏电池产量累计超过320GW硅片电池组件等光伏产品出口额达3617亿美元同比增长11价格下行趋势明显此报告仅供内部客户参考-3-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要财经要闻工信部等六部门近日联合印发算力基础设施高质量发展行动计划叶彬S0530523080001据央视新闻消息提出到2025年计算力方面算力规模超过300EFLOPS智能算力占比达到35东西部算力平衡协调发展运载力方面国家枢纽节点数据中心集群间基本实现不高于理论时延15倍的直连网络传输重点应用场所光传送网OTN覆盖率达到80骨干网城域网全面支持IPv6SRv6等创新技术使用占比达到40存储力方面存储总量超过1800EB先进存储容量占比达到30以上重点行业核心数据重要数据灾备覆盖率达到100财经要闻国务院国资委党委召开扩大会议加快关键核心技术攻关深入实施新一轮国企改革深化提升行动叶彬S0530523080001据wind资讯消息国务院国资委党委召开扩大会议强调要着眼国家战略需求和国际竞争前沿加快关键核心技术攻关深入实施新一轮国企改革深化提升行动加快推动国资央企以科技创新塑造发展新优势更好服务构建新发展格局要围绕营造更加市场化法治化国际化公平竞争环境主动对接高标准国际经贸规则坚决服从大局把问题想清楚研究透展现积极开放的态度提高运用国际规则维护国有企业发展权益能力引导国有企业坚定不移推动国际化经营行稳致远三行业及公司动态行业动态1-8月我国机械工业出口总额同比增长82杨甫S0530517110001周艺晗研究助理中国机械工业联合会今年1至8月份机械工业累计实现出口总额5222亿美元同比增长82机械工业的贸易结构持续优化一般贸易占出口总额的比重保持在70以上我国机械企业积极探索外贸发展动能租赁贸易对外承包工程出口货物等多种外贸方式加快发展1至8月份上述出口方式增速均超过40我国机械工业对欧盟共建一带一路国家出口保持增长此外机械产品出口结构不断升级高附加值产品出口形势良好1至8月份汽车起重机装载机出口同比增速均超过60其他公司跟踪智飞生物300122SZ与GSK签署独家经销和联合推广协议吴号S053052205000310月9日智飞生物300122SZ公告公司与葛兰素史克生物葛兰素史克香港以下合称GSK签署了独家经销和联合推广协议GSK将向智飞生物独家供应重组带状疱疹疫苗并许可智飞生物根据约定在合作区域内系指中华人民共和国就本协议而言不包括香港特别行政区澳门特别行政区和台湾地区营销推广进口并经销有关产品此外协议还约定GSK将优先在合作区域内任何RSV老年人疫苗的联合开发和商业化方面成为智飞生物的独家合作伙伴本协议期限为2023年10月8日起至2026年12月31日止协议双方预计2024-2026年协议产品重组带状疱疹疫苗最低年度采购金额分别为3440688010320亿元本协议确定了重组带状疱疹疫苗未来三年的最低年度采购金额保障了协议产品的基础供应若履约正常预计将对公司代理业务的经营收入与营业利润产生积极影响本次合作的达成是公司市场推广实力的体现显示出公司专业高效的市场能力和垂直深入的营销网络得到了更多商业伙伴的认可风险提示行业政策风险产品销售不及预期风险产品研发失败风险等其他公司跟踪璞泰来603659SH与宁德时代就复合铜箔集流体业务战略合作周策S0530519020001杨鑫研究助理10月9日公司发布公告公司当日与宁德时代300750SZ签订战略合作协议双方同意就复合铜箔集流此报告仅供内部客户参考-4-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要体业务建立长期合作机制共同致力于复合铜箔集流体在新能源锂电池领域的研发生产推广销售应用以达到互惠互利合作共赢的目的双方优先投入优势资源配合复合铜箔集流体产品的技术开发样品制作与验证紧密协作加快量产进程基于公司交付的产品及开发成果不侵犯他人知识产权的前提同等条件下双方优先向对方进行复合铜箔集流体产品采购与供应双方共同推动的复合铜箔集流体领域的合作将有效加快公司复合铜箔集流体的量产和产业化进程共同推动复合铜箔集流体在新能源锂电池领域的研发生产推广应用与销售实现新能源锂电池在能量密度和安全性方面的进一步提升对公司来说本次公司与宁德时代签订战略合作协议标志着公司在复合铜箔集流体工艺技术方案和竞争优势方面获得下游客户的高度认可双方共同推动的复合铜箔集流体领域的合作将有效加快公司复合集流体的量产和产业化进程其他公司跟踪爱美客公司控股股东董事员工持股平台自愿承诺不减持公司股份张曦月S0530522020001近日爱美客发布了关于公司控股股东董事员工持股平台自愿承诺不减持公司股份的公告据公告显示公司控股股东实际控制人简军持有公司股份的员工持股平台厦门知信君行投资合伙企业有限合伙厦门丹瑞投资合伙企业有限合伙及厦门客至上投资合伙企业有限合伙自愿承诺自2023年10月10日起至2024年4月9日期间不以任何形式减持所持有的公司股票不转让或者委托他人管理持有的上述股份也不要求公司回购该等股份此外持有公司股份的董事兼高级管理人员简勇自愿承诺自2023年10月10日起至2024年1月9日期间不以任何形式减持所持有的公司股票不转让或者委托他人管理持有的上述股份也不要求公司回购该等股份四湖南经济动态湘股动态华民股份300345SZ与通威股份下属企业签订日常经营重大合同邹建军S0530521080001公司10月9日发布公告称近日公司及控股子公司鸿新新能源与四川永祥多晶硅有限公司四川永祥新能源有限公司内蒙古通威高纯晶硅有限公司云南通威高纯晶硅有限公司四川永祥能源科技有限公司签署了多晶硅购销框架协议以下简称合同一鸿新新能源与通威太阳能眉山有限公司签署了硅片采购框架合同以下简称合同二上述交易对手方均受通威股份实际控制具体内容如下合同一约定自合同生效之日起至2026年12月31日止公司及鸿新新能源向永祥多晶硅永祥新能源内蒙古通威云南通威及永祥科技采购原生多晶硅料合计56800吨实际采购价格双方采取月度议价方式确定根据当前原生多晶硅料市场价格及合同约定的采购数量测算预计合同总金额51亿元因光伏行业硅料硅片价格波动较大实际交易金额与合同测算金额可能存在差异合同二约定自合同生效之日起至2026年12月31日止眉山通威及其关联方计划向鸿新新能源采购单晶硅片合计152000万片实际销售价格双方采取月度议价方式确定根据当前单晶硅片市场价格及合同约定的采购数量测算预计合同总金额45亿元因光伏行业硅料硅片价格波动较大实际交易金额与合同测算金额可能存在差异湖南省地方动态及政策湖南机场双节完成旅客吞吐量877万人次叶彬S0530523080001据湖南日报消息今年中秋国庆假期9月29日至10月6日湖南机场共完成旅客吞吐量877万人次保障运输起降航班6346架次其中长沙机场完成旅客吞吐量733万人次高于全行业85个百分点从国内航空市场看长沙机场主要客流流向依然为北京上海西安海口重庆昆明成都三亚等国内主要城市和热门旅游城市张家界机场增加北京大兴航班常德机场增加北京广州深圳航班国际航班方面双节期间出境游入境游热度持续上升湖南机场共完成国际旅客吞吐量21246人次目前湖南机场稳定运营国际及地区航线19条长沙机场通达内罗毕曼谷伦敦首尔金边芽庄万象新加坡吉隆坡琅勃拉邦等10个国际航点张家界机场通达曼谷胡志明河内釜山大邱务安仁川清州等8个国际航点下一步长沙机场还计划恢复和开通东京大阪等航点此报告仅供内部客户参考-5-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要近期研究报告集锦摘要宏观策略类经济金融高频数据周报925-1006叶彬S0530523080001全球经济及通胀经济增速企稳通胀水平震荡全球经济增速有所企稳2023年10月06日波罗的海干散货指数BDI当周平均值为18102点较上周增加11480点通胀水平高位震荡CRB商品价格指数当周平均值为27819点较上周减少756点国内经济及通胀PMI回升物价稳定国内经济增长动能回升2023年09月中国PMI为502较上月上升05个百分点通胀趋于平稳2023年09月20日中国猪肉当周平均价为2681元公斤较上周减少013元公斤工业生产主要开工率保持稳定2023年09月22日中国高炉当周开工率247家为8447较上周变化042个百分点螺纹钢主要钢厂开工率为4558较上周变化035个百分点消费保持稳定必需品消费平稳2023年10月01日义乌中国小商品总价格指数为10094点较上周减少024点可选品消费稳定中国乘用车当周日均销量为763万辆较上周增加096万辆投资有所回暖房地产投资企稳2023年10月01日30大中城市商品房周度日均成交面积为3850万平方米较上周减少296万平方米基建投资偏弱2023年08月中国挖掘机国内销量为5669台较去年同期减少3427台制造业投资保持平稳2023年09月28日中国汽车轮胎半钢胎当周开工率为7187较上周减少027个百分点出口有所放缓2023年09月28日出口集装箱运价指数为85196点较上周减少1984点2023年08月中国主要港口外贸货物吞吐量当月值为4443294万吨较去年同期增加6037万吨新兴行业半导体景气度上升光伏景气度下降半导体指数走低2023年10月06日费城半导体指数周度日均值为342651点较上周增加3935点光伏指数走低2023年09月25日光伏行业综合价格指数SPI为2937点较上周减少056点风险提示数据指标具有滞后性政策变化超预期此报告仅供内部客户参考-6-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要投资评级系统说明以报告发布日后的612个月内所评股票行业涨跌幅相对于同期市场指数的涨跌幅度为基准类别投资评级评级说明买入投资收益率超越沪深300指数15以上增持投资收益率相对沪深300指数变动幅度为515股票投资评级持有投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-105卖出投资收益率落后沪深300指数10以上领先大市行业指数涨跌幅超越沪深300指数5以上行业投资评级同步大市行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-55落后大市行业指数涨跌幅落后沪深300指数5以上免责声明本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格作者具有中国证券业协会注册分析师执业资格或相当的专业胜任能力本报告仅供财信证券股份有限公司客户及员工使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司当然客户本报告仅在相关法律许可的情况下发放并仅为提供信息而发送概不构成任何广告本报告信息来源于公开资料本公司对该信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本公司对已发报告无更新义务若报告中所含信息发生变化本公司可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告中所指投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司及本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此作出的任何投资决策与本公司及本公司员工或者关联机构无关市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素亦不应认为本报告可以取代自己的判断在决定投资前如有需要投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策本报告版权仅为本公司所有未经书面许可任何机构和个人包括本公司客户及员工不得以任何形式复制发表引用或传播本报告由财信证券研究发展中心对许可范围内人员统一发送任何人不得在公众媒体或其它渠道对外公开发布任何机构和个人包括本公司内部客户及员工对外散发本报告的则该机构和个人独自为此发送行为负责本公司保留对该机构和个人追究相应法律责任的权利财信证券研究发展中心网址stockhnchasingcom地址湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心28层邮编410005电话0731-84403360传真0731-84403438此报告仅供内部客户参考-7-请务必阅读正文之后的免责条款部分