10月8日当周光伏产业链消息与动态
　　产业政策与动态
　　1.国家电投海南基地共和县1GW光伏发电项目全容量并网
　　9月27日，国家电投黄河公司海南基地共和县100万千瓦光伏发电第二批50万千瓦项目顺利接入昕阳变330千伏汇集站，实现全容量并网发电。该项目预计每年可对外输送清洁电能超17.5亿千瓦时。
　　2.3.5GW！粤水电拟140亿投向集中式光伏电站
　　9月26日晚间，广东水电二局股份有限公司(粤水电)公告，公司拟在云南省普洱市辖区内投资建设3.5GW集中式光伏发电项目，总投资预计140亿元。
　　3.江苏：对重大光伏项目予以“应保尽保”
　　9月25日，江苏省自然资源厅、林业局、能源局三部门联合印发《关于支持光伏发电产业发展规范用地管理的通知》指出，对列入国家、省重大项目清单的光伏项目，用地计划由省级直接核销，予以“应保尽保”。对于难以复垦或修复的采煤沉陷区，支持利用其中的非耕地区域规划建设光伏基地。
　　4.广东：分布式光伏（含户用）将参与绿电交易！
　　9月21日，《广东省可再生能源交易规则（征求意见稿）》公开征求意见印发。根据文件，分布式光伏（企业/自然人）将参与绿电交易。参与绿电交易的发电主体为符合绿证核发条件的各类可再生能源项目，包括：风电(含分散式风电和海上风电)、太阳能发电(含分布式光伏发电和光热发电)、常规水电、生物质发电、地热能发电、海洋能发电等。
　　5.陕西：光伏项目不得用耕地，可用“园林草”地
　　9月1日，陕西省自然资源厅等四部门印发了《关于加强用地服务保障支持光伏发电产业发展的通知》，文件提出，对光伏发电的方阵用地和配套设施用地实行分类管理，光伏方阵不得占用耕地，应尽量少占除耕地外的其他农用地。目前，光伏项目开发主要的用地类型为“园林草”。
　　

研究报告全文：期货研究报告光伏周报2023-10-08光伏产业周报2023年第37期研究院新能源有色组报告摘要研究员光伏产业链相关数据陈思捷021-6082796820239182023925变化chensijiehtfccom光伏价格指数综合价格指数点29932937-056从业资格号F3080232光伏价格指数多晶硅价格指数点526352630投资咨询号Z0016047光伏价格指数硅片价格指数点36353595-04师橙光伏价格指数组件价格指数点2422377-043021-60828513光伏价格指数电池片价格指数点17331654-079shichenghtfccom光伏经理人指数全行业指数点1352313125-398从业资格号F3046665光伏经理人指数中上游制造业指数点2100120316-685投资咨询号Z0014806光伏经理人指数下游发电站点60445934-110穆浅若20239222023928变化021-60827969工业硅国内社会库存万库存31932607吨muqianruohtfccom库存LME铜库存万吨16781684006从业资格号F03087416库存铜国内社会库存万吨848731-117联系人库存LME铝库存万吨49027549765074王育武库存铝国内社会库存万吨522496-260021-6082796库存LME锌库存万吨1054944-110wangyuwuhtfccom库存锌国内社会库存万吨81677-133从业资格号F03114162库存LME锡库存吨70807515435库存锡国内社会库存吨91828750-432投资咨询业务资格Comex白银库存百万盎库存37043764059证监许可20111289号司库存光伏玻璃国内厂库万吨627573-054注由于各个品种库存公布时间不同故此部分品种所示库存为就近日期的情况数据来源WindSMM华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明光伏周报丨2023108目录报告摘要110月8日当周光伏产业链消息与动态4产业政策与动态4企业动态5光伏产业链相关品种价格6相关有色金属价格及行情综述8工业硅8铜10铝11锌11锡12白银13光伏玻璃13图表图1光伏行业综合价格指数全行业丨单位点6图2光伏行业综合价格指数多晶硅丨单位点6图3光伏行业综合价格指数硅片丨单位点6图4光伏行业综合价格指数电池片丨单位点6图5光伏行业综合价格指数组件丨单位点7图6周平均价晶硅光伏组件丨单位美元片7图7多晶硅156156周平均价丨单位美元片7图8单晶PERC电池片丨单位元瓦7图9单晶硅片丨单位元瓦7图10单晶PERC组件单面丨单位元瓦7图11光伏经理人指数中上游制造业丨单位点8图12光伏经理人指数下游电站丨单位点8图13光伏经理人指数全行业丨单位点8图14硅国内社会库存丨单位万吨10图15工业硅企业开工率丨单位10图16LME库存丨单位万吨10图17国内社会库存不含保税区丨单位万吨10图18LME库存丨单位万吨11图19国内社会库存丨单位万吨11图20LME库存丨单位万吨12图21国内社会库存丨单位万吨12图22LME库存丨单位吨12请仔细阅读本报告最后一页的免责声明214光伏周报丨2023108图23国内社会库存丨单位吨12图24COMEX库存丨单位百万盎司13图25金交所白银库存丨单位千克13图26光伏玻璃在产日容量丨单位吨13图27光伏玻璃库存天数丨单位天13请仔细阅读本报告最后一页的免责声明314光伏周报丨202310810月8日当周光伏产业链消息与动态产业政策与动态1国家电投海南基地共和县1GW光伏发电项目全容量并网9月27日国家电投黄河公司海南基地共和县100万千瓦光伏发电第二批50万千瓦项目顺利接入昕阳变330千伏汇集站实现全容量并网发电该项目预计每年可对外输送清洁电能超175亿千瓦时235GW粤水电拟140亿投向集中式光伏电站9月26日晚间广东水电二局股份有限公司粤水电公告公司拟在云南省普洱市辖区内投资建设35GW集中式光伏发电项目总投资预计140亿元3江苏对重大光伏项目予以应保尽保9月25日江苏省自然资源厅林业局能源局三部门联合印发关于支持光伏发电产业发展规范用地管理的通知指出对列入国家省重大项目清单的光伏项目用地计划由省级直接核销予以应保尽保对于难以复垦或修复的采煤沉陷区支持利用其中的非耕地区域规划建设光伏基地4广东分布式光伏含户用将参与绿电交易9月21日广东省可再生能源交易规则征求意见稿公开征求意见印发根据文件分布式光伏企业自然人将参与绿电交易参与绿电交易的发电主体为符合绿证核发条件的各类可再生能源项目包括风电含分散式风电和海上风电太阳能发电含分布式光伏发电和光热发电常规水电生物质发电地热能发电海洋能发电等5陕西光伏项目不得用耕地可用园林草地9月1日陕西省自然资源厅等四部门印发了关于加强用地服务保障支持光伏发电产业发展的通知文件提出对光伏发电的方阵用地和配套设施用地实行分类管理光伏方阵不得占用耕地应尽量少占除耕地外的其他农用地目前光伏项目开发主要的用地类型为园林草请仔细阅读本报告最后一页的免责声明414光伏周报丨2023108企业动态19月28日合盛硅业公布投资者关系活动记录表有投资者提问20万多晶硅项目预计何时可以正式投产市场前景如何合盛硅业答复尊敬的投资者您好公司子公司中部合盛在新疆乌鲁木齐产业园区建设的年产20万吨高纯晶硅项目的主要生产装置已于近期试车东部合盛硅业有限公司年产20万吨高纯晶硅项目按计划推进中29月28日四川省乐山市与通威股份晶硅光伏项目投资协议签约仪式举行签约仪式上签署了乐山市人民政府五通桥区人民政府通威股份有限公司16GW拉棒16GW切片16GW电池片项目投资协议和乐山市人民政府峨眉山市人民政府通威股份有限公司16GW拉棒16GW切片16GW电池片项目投资协议根据协议通威股份将在五通桥区和峨眉山市分别投资100亿元建设拉棒切片电池片项目首期项目预计2024年底建成投产全部项目预计2025年底达产实现年产值约520亿元39月27日三峡能源发布中国三峡新能源集团股份有限公司2023年1-8月发电量完成情况公告根据公告显示风电完成发电量25661亿千瓦时较上年同期增长1822陆上风电完成发电量17762亿千瓦时较上年同期增长1871海上风电完成发电量7899亿千瓦时较上年同期增长1713太阳能完成发电量10124亿千瓦时较上年同期增长890水电完成发电量452亿千瓦时较上年同期下降2454独立储能完成发电量034亿千瓦时较上年同期增长360049月27日通威股份发布公告称公司召开董事会审议通过了终止2023年度向特定对象发行股票事项据悉通威股份2023年度向特定对象发行股票拟募集资金不超过1600000万元含本数扣除发行费用后的募集资金净额计划用于20万吨高纯晶硅项目和云南通威水电硅材高纯晶硅绿色能源项目二期20万吨年高纯晶硅项目59月26日豫能控股发布公告称公司孙公司林州豫能综合能源有限公司郑州二七豫能综合能源服务有限公司公司名称以市场监督管理部门最终登记为准拟对外投资建设豫能合涧集中式光伏清洁能源项目郑州市二七区一期光伏项目总建设装机规模7433MWp总投资额2639856万元豫能合涧集中式光伏清洁能源项目建设单位为林州豫能综合能源有限公司总装机容量为50MWp项目总投资1602257万元建设工期为12个月请仔细阅读本报告最后一页的免责声明514光伏周报丨2023108郑州市二七区一期光伏项目建设单位为郑州二七豫能综合能源服务有限公司公司名称以市场监督管理部门最终登记为准总装机容量为2433MWp项目总投资1037599万元建设工期为18个月69月26日粤水电发布公告称近日公司和深圳天锂储能技术有限公司与云南省普洱市云南思茅产业园区管理委员会签订新能源新材料投资合作协议公司拟在云南省普洱市辖区内投资建设35GW集中式光伏发电项目总投资预计140亿元光伏产业链相关品种价格图1光伏行业综合价格指数全行业丨单位点图2光伏行业综合价格指数多晶硅丨单位点2007018065160601405550120451004080356030402520200201806062020060620220606201806062020060620220606数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图3光伏行业综合价格指数硅片丨单位点图4光伏行业综合价格指数电池片丨单位点60551005090458070406035503040253020201015010201806062020060620220606201806062020060620220606数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明614光伏周报丨2023108图5光伏行业综合价格指数组件丨单位点图6周平均价晶硅光伏组件丨单位美元片6003550030400253002020015100100201806082020060820220608201806062020060620220606数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图7多晶硅156156周平均价丨单位美元片图8单晶PERC电池片丨单位元瓦单晶PERC电池片M6-166mm平均价单晶PERC电池片M10-182mm平均价0501单晶PERC电池片G12-210mm平均价0400803006020040100200002023060720230807201806082020060820220608数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图9单晶硅片丨单位元瓦图10单晶PERC组件单面丨单位元瓦单晶硅片M6-166mm160m-平均价单晶PERC组件单面-166mm平均价单晶硅片M10-182mm160m-平均价单晶PERC组件单面-210mm平均价单晶组件单面平均价单晶硅片G12-210mm160m-平均价PERC-182mm102815614052002023060720230807202304072023060720230807数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明714光伏周报丨2023108图11光伏经理人指数中上游制造业丨单位点图12光伏经理人指数下游电站丨单位点12035011030010025090200807015060100505040201806062020060620220606201806062020060620220606数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图13光伏经理人指数全行业丨单位点190170150130110907050201806062020060620220606数据来源Wind华泰期货研究院相关有色金属价格及行情综述工业硅策略摘要工业硅品种9月供应相对充足价格反弹上涨后整体开工情况较好供应增加但北方大厂复产节奏仍较慢10月份预计北方大厂会提升开炉数量新增产能也将贡献请仔细阅读本报告最后一页的免责声明814光伏周报丨2023108产量供应预计增加但西南地区进入平水期需关注电力供应情况消费端9月有机硅产量提升多晶硅产量增加明显铝合金产量持平整体来看工业硅消费增长较好预计10月份多晶硅继续增加有机硅开工基本持平铝合金相对持稳整体对工业硅消费继续保持增加综合来看10月供应与消费均保持增加供需基本持平当月供需矛盾不大9月现货价格反弹带动期货盘面上涨但因11月仓单注销压力预计短期内上涨空间有限月底盘面开始回落期货盘面宽幅震荡受仓单压力影响预计盘面偏弱震荡核心观点2022年9月产业链各环节情况梳理原料端9月间部分原料价格上调整体生产成本增加10月原料及局部地区电价有上调预期预计10月生产成本小幅抬升生产端9月间整体开炉数量增加产量有所增加根据百川盈孚统计数据9月中国工业硅产量3535万吨同比增加20环比增加1010月预计西北及其他地区开炉数量增加总体产量预计有所增加消费端9月份几大下游消费领域产量均有增加9月多晶硅产量约为1364万吨较上月增加有机硅开工提升9月单体产量约335万吨铝合金开工持稳9月国内工业硅下游消费合计消费量约320万吨含再生硅出口约45万吨整体供应过剩12万吨左右10月预计多晶硅继续增产对工业硅消费将增加有机硅与铝合金开工预计持稳库存截止9月底根据百川统计中国工业硅行业库存合计约1236万吨较8月底降低其中社会库存980万吨黄埔港25万吨昆明港130万吨天津港350万吨厂库506万吨根据SMM统计交割库库存约219万吨预计全行业总库存在45万吨左右10月生产端保持增加消费端也保持增加行业整体库存预计持平价格9月份工业硅现货价格持续上涨截止月底华东通氧553均价15400元吨华东421均价16100元吨10月现货价格预计呈弱稳运行需要看开炉情况及消费端回暖情况策略期货盘面宽幅震荡前期受交割影响流通现货偏紧现货与期货均呈上涨趋势目前基本无交割利润且面临大量仓单注销压力交割减少及仓单流出预计流通现货将明显增加现货期货短期或均偏弱运行421生产商及持货商可逢高进行卖出套保受成本影响现货价格跌幅或小于期货对于下游消费者与贸易商在盘面回落后可择机在枯水期成本线附近在盘面进行接货请仔细阅读本报告最后一页的免责声明914光伏周报丨2023108风险1下游工厂开工及订单情况影响消费2多晶硅投产及终端光伏装机情况影响消费预期3平水期西南电力供应情况影响供应4西北地区复产情况图14硅国内社会库存丨单位万吨图15工业硅企业开工率丨单位20192020202120222023201920202021202220233580307025602050154010530020010203040506070809101112010203040506070809101112数据来源SMM华泰期货研究院数据来源SMM华泰期货研究院铜总体而言10月间预计国内旺季余温仍存并且库存水平偏低叠加新能源板块对需求的提振仍相对明显叠加铜价的回落或刺激下游需求因此10月间操作仍建议以逢低买入套保为主Cu2311合约买入区间在64000-64500元吨间图16LME库存丨单位万吨图17国内社会库存不含保税区丨单位万吨201920202021202220232019202020212022202340356030502540203015201010500010203040506070809101112010203040506070809101112数据来源Wind华泰期货研究院数据来源SMM华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明1014光伏周报丨2023108铝国内方面云南地区电解铝企业基本已完成复产及产能转移产量将逐步释放10月间内蒙古地区或将投放未完成的20万吨新投产能预计电解铝开工将上涨加之进口铝锭的流入供应端压力仍存成本方面预计10月电解铝平均成本或在15900-16100元吨之间波动需求方面随着国内政策的逐步落地铝初级端开工或将回升外需方面在海外需求走弱和订单不足的压力下预计铝材出口量难有显著增量可能将继续承压海外方面考虑到电解铝生产工艺的特殊性且随着四季度采暖季的到来能源价格或有所回升铝厂短时复产概率不大仍需关注后续海外生产变化以及能源价格情况而受宏观经济压力等因素影响海外需求较为疲软综合来看虽然电解铝供应端压力仍存但低库存对铝价支撑较为明显加之在国内政策的支持下下游需求或有所恢复10月间预计沪铝主力合约在19000-21000元吨之间波动基本面上关注铝锭库存变动及各地电力供应对生产的干扰情况宏观方面重点关注国内政策真实落地情况后期消费补库的可能性及美国后续的经济数据对加息走向和市场情绪的影响建议可沿19000元吨一线逢低买入套保为主图18LME库存丨单位万吨图19国内社会库存丨单位万吨20192020202120222023201920202021202220232202001801501401001005060200010203040506070809101112010203040506070809101112数据来源Wind华泰期货研究院数据来源SMM华泰期货研究院锌国内方面大型矿山基本维持正常生产但考虑到北方冶炼企业着手准备冬储的原料采购以及此前检修冶炼厂生产的恢复预计国内锌精矿的需求将有所增加国内冶炼厂的原料库存将逐步消耗冶炼方面随着炼厂集中检修期的进一步结束叠加冶炼利润回升预计锌锭产量小幅回升但考虑到远期矿端偏紧TC可能下行需关注原料问题对冶炼是否造成干扰此外随着进口窗口的持续打开在进口锌锭的补充下供应保持偏宽松需求方面国内经济政策维持宽松向好预计下游初级加工板块开工率将回升重点关注地产基建等方面政策对实际消费的刺激情况请仔细阅读本报告最后一页的免责声明1114光伏周报丨2023108海外方面矿端受利润影响部分关停且随着四季度冬季的到来欧洲天然气价格仍有上行风险欧洲锌锭供应或难以大规模集中复产当前宏观走势对市场情绪的影响为首要关注点仍需关注后续经济数据及加息路径的变动综合来看10月锌市场供给压力仍存但目前市场对国内地产面政策的预期较强且低库存情况下锌价弹性较大预计10月间沪锌主力合约大致运行区间为21000-22500元吨重点关注国内政策对锌消费端带来的实际提振效果及美国后续的经济数据对加息走向和市场情绪的影响建议可沿21000元吨一线逢低买入套保为主图20LME库存丨单位万吨图21国内社会库存丨单位万吨20192020202120222023201920202021202220233535303025252020151510105500102030405060708091011120010203040506070809101112数据来源Wind华泰期货研究院数据来源SMM华泰期货研究院锡总体而言当下国内锡社会库存呈现明显去化并且电子板块近期环比回升明显此后又有双十一的助力预计10月间锡价格在国庆假期后锡价将会逐步呈现探底回升的走势Sn2311合约可在206万吨至208万吨间逢低买入套保图22LME库存丨单位吨图23国内社会库存丨单位吨2019202020212022202380002021202220237000140006000120005000100004000800030006000200040001000200000010203040506070809101112010203040506070809101112数据来源Wind华泰期货研究院数据来源SMM华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明1214光伏周报丨2023108白银总体而言国庆期间国内市场休市外盘价格则是在美元持续大幅走高的情况下呈现明显偏弱态势但汇率因素或许会使得内外盘价差持续扩大同时观察近期上海黄金交易所递延费支付方向可以发现空付多比例大幅上升显示买盘多于卖盘因此假期后随着国内市场的回归预计贵金属价格将有逐步企稳回升的希望叠加避险需求仍然推动贵金属价格维稳因此操作上目前仍建议以逢低买入套保为主Ag2312合约买入区间建议在5350元千克-5400元千克图24Comex库存丨单位百万盎司图25金交所白银库存丨单位千克201920202021202220232019202020212022202317060001505000130110400090300070200050301000100010203040506070809101112010203040506070809101112数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院光伏玻璃节前国内光伏玻璃成交尚可库存降速略有放缓近期海外订单稍减国内终端装机推进良好组件厂维持较高开工部分刚需采购需求存一定支撑玻璃厂订单跟进充足出货顺畅库存继续下降但降幅略有放缓近期部分新产线点火供应继续增加成本端近期纯碱价格下滑玻璃生产成本有所下降综合看光伏玻璃市场平稳运行成交相对灵活图26光伏玻璃在产日容量丨单位吨图27光伏玻璃库存天数丨单位天数据来源隆众资讯华泰期货研究院数据来源卓创资讯华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明1314光伏周报丨2023108免责声明本报告基于本公司认为可靠的已公开的信息编制但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载的意见结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断在不同时期本公司可能会发出与本报告所载意见评估及预测不一致的研究报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本公司力求报告内容客观公正但本报告所载的观点结论和建议仅供参考投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及作者均不承担任何法律责任本报告版权仅为本公司所有未经本公司书面许可任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为华泰期货研究院且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改本公司保留追究相关责任的权利所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利公司总部广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编510000电话400-6280-888网址wwwhtfccom