集装箱船
　　1、运价：欧美航线继续回落。SCFIS：9月18日SCFIS欧线运价指数收于780.47点，环比下跌5.7%；SCFI：9月22日，上海出口至欧洲基本港运价为623美元/TEU,较上期下跌5.3%；上海出口至地中海基本港运价为1217美元/TEU,较上期下跌2.5%。SCFIS：9月18日SCFIS美西航线运价指数收于1198.65点，环比下跌8.3%。SCFI：美线跌幅收窄。上海出口至美西基本港运价为1790美元/FEU，环比下跌5.2%；上海出口至美东基本港运价为2377美元/FEU，环比下跌6.8%
　　2、需求：运输旺季接近尾声，市场运价继续下行。本周美联储再度鹰派表态，对商品市场带来压力，零售商库存及宏观经济金融市场对集装箱航运的需求影响尚未完成。中欧高层将于25日在北京展开对话，关注新能源汽车反补贴进展。
　　3、供给：供给端整体较为宽松，船舶航速继续下行而闲置运力提升，在港拥堵船舶小幅增加。2023年9月初，全球集装箱船队规模达2702.4万TEU，同比上涨6.7%，增速有所放缓;闲置运力7月以来震荡上行，航速低位运行。8月西北欧、地中海航线运力配置高位运行。马士基和赫伯罗特在欧线上对普通柜的碳税附加费分别为70欧元/FEU和12欧元/TEU，差距较大。
　　4、展望：国庆节前欧洲、北美航线运价震荡回落，国庆节后整体承压
　　5、操作策略：震荡偏弱，建议对主力合约EC2404偏空，关注25日中欧经贸高层对话成果
　　6、风险提示：极端天气、地缘政治事件影响
　　干散货船
　　1、行情回顾：9月22日BDI收于1591点，环比上周上涨15.4%，达5月以来最高值。BDI收于1593点，环比上周上涨15.4%；BCI收于2083点，环比上周大涨30.0%；BSI收于1355点，环比上涨11.0%；BPI收于1685点，环比上涨1.8%。海岬型5TC达1.61万美元/天，环比上涨26.4%
　　2、需求：（1）铁矿石：铁矿石价格高位运行，对国内经济修复预期、房地产政策宽松及国内政策叠加力拓在皮尔巴拉地区事故推动海岬型运价上行。（2）煤炭：能源价格上行，中国、印度对印尼煤炭采购积极性强，印尼煤炭运费快速上行（3）粮食：9月巴西玉米出口继续打破记录达到1000万吨，国内从巴西进口大豆比例较高
　　3、供给：海岬型船在港比例提升，船舶航速修复。2023年前8月运力规模达9.94亿DWT，同比上涨3.0%，增速基本持平。5年船龄二手船价格基本持平。巴拿马运河干旱影响船舶通行
　　4、预测：震荡
　　5、风险因素：地缘政治冲突、极端天气
　　油轮
　　1、行情回顾：原油、成品油运价整体分化。原油油轮：VLCC及阿芙拉型快速反弹，苏伊士型震荡偏弱。9月22日，阿芙拉型日收益16863美元/天，环比上涨15.5%；苏伊士型日收益24545美元/天，环比回落2.3%；VLCC型日收益36218美元/天，环比上涨71.7%。成品油轮：灵便型及MR型日租金回升。9月22日灵便型成品油轮日收益44450美元，环比上涨10.6%；MR型成品油轮日收益27733美元，环比上涨3.9%；巴拿马型日租金17133美元，环比下降5.9%
　　2、需求：原油油轮修复，成品油轮高位震荡。国际原油价格高位震荡，本周中东地区可订船舶减少，美湾地区出货增加，VLCC运价触底反弹。地中海地区出货增加，推涨阿芙拉型。成品油消费转淡，中东往远东地区成品油轮需求下行，地中海、新加坡及欧洲区域内运量偏强，燃料油和柴油出口更具韧性，成品油轮运价高位震荡。俄罗斯宣布临时限制出口汽油和柴油
　　3、供给：航速震荡回落，储油运力下滑。前8个月原油油轮和成品油轮规模同比分别增长2.6%和2.2%，增速分别环比下降0.3和0.1个百分点。本周VLCC和阿芙拉型航速震荡回落，储油船队小规模回落。
　　4、展望：震荡
　　5、风险因素：地缘政治冲突、极端天气
　　气体船
　　1、运价：LNG运价持平LPG运价继续上行。9月22日，16万方的LNG船现货市场运费达20.5万美元，环比上周持平；9月22日，中东-日本航线BLPG收于183.29美元/吨，环比上周上涨4.4%，增速有所回落；9月22日，4.6万方美国发往日本的LPG单吨运费达245美元/吨，环比上涨11.4%；4.6万方中东发往日本LPG单吨运费达180美元/吨，环比上涨16.1%
　　2、需求：澳洲LNG罢工装置将恢复运营，运价总体持平。美国、亚洲地区套利空间依然存在，巴拿马运河通行对LPG船舶周转带来影响，LPG运费较快上行
　　3、供给：LPG船队增长加快，LNG船队增长继续放缓。前8月LNG和LPG船队规模分别增长4.1%和9.7%，LPG船队增速提升0.5个百分点，LNG船舶交付放缓。船舶航速震荡走低。巴拿马运河干旱，对船舶通行带来一定影响
　　4、展望：高位震荡
　　5、风险因素：地缘政治冲突、极端天气

研究报告全文：投资咨询业务资格证监许可2012669号欧美航线运价承压回落BDI连涨3周VLCC企稳反弹航运周报20230924研究员重要提示本报告非期货交易咨询业务项下服务其中的观点和信息仅作参考之用不构成对任何人的投资建议中信期货不会因为朱子悦关注收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户市场有风险投资需谨慎如本报告涉及行业分析或上市公司相关内容旨在对从业资格号F03090679期货市场及其相关性进行比较论证列举解释期货品种相关特性及潜在风险不涉及对其行业或上市公司的相关推荐不构成对任何投资咨询号Z0016871主体进行或不进行某项行为的建议或意见不得将本报告的任何内容据以作为中信期货所作的承诺或声明在任何情况下任何主体依据本报告所进行的任何作为或不作为中信期货不承担任何责任zhuziyueciticsfcom第一部分周观点总结EC本周回顾盘面震荡运行现货端承压回落基差小幅走阔n行情回顾本周主力合欧线期货合约月差欧线期货合约收盘价约EC2404收于8778点EC合约收盘价15周环比微跌076结EC2404EC2406EC2404-2406EC2404-24081100EC2408EC2410EC2412算价达8935点上涨-35EC2404-2410EC2404-2412159周中受美联储1000-85鹰派表态与期货市场共900同下挫持仓量震荡提-135升盘面结构仍呈现歧800-185日日日日日日日日日日日日日157型Contango前半周盘日日日日日日日日日日日日日122231111215782480月月月135911222311112月月月月月999月月月月月82480月月月135918888899999面基差负值加深后半月月月月月999月月月月月8888899999程向0收敛行情波动减小0406合约持仓集运指数欧线期货成交量手集运指数欧线期货持仓量手量震荡上行400000EC2404成交量EC2406成交量EC2408成交量EC2410成交量40000EC2404持仓量EC2406持仓量EC2408持仓量n展望现货端运价震荡EC2412成交量300000EC2410持仓量EC2412持仓量下行国庆节前停航数30000200000量增加需求偏少预计20000假期期间运价再度下行1000001000000日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日1571571222311112122231111282480月月月1359182480月月月13591月月月月月999月月月月月月月月月月999月月月月月88888999998888899999资料来源同花顺中信期货研究所2欧美航线运价继续回落BDI指数连续3周收涨达5月中旬来新高船型周观点展望1运价欧美航线继续回落SCFIS9月18日SCFIS欧线运价指数收于78047点环比下跌57SCFI9月22日上海出口至欧洲基本港运价为623美元TEU较上期下跌53上海出口至地中海基本港运价为1217美元TEU较上期下跌25SCFIS9月18日SCFIS美西航线运价指数收于119865点环比下跌83SCFI美线跌幅收窄上海出口至美西基本港运价为1790美元FEU环比下跌52上海出口至美东基本港运价为2377美元FEU环比下跌682需求运输旺季接近尾声市场运价继续下行本周美联储再度鹰派表态对商品市场带来压力零售商库存及宏观经济金融集装箱欧美航线承市场对集装箱航运的需求影响尚未完成中欧高层将于25日在北京展开对话关注新能源汽车反补贴进展船压下行3供给供给端整体较为宽松船舶航速继续下行而闲置运力提升在港拥堵船舶小幅增加2023年9月初全球集装箱船队规模达27024万TEU同比上涨67增速有所放缓闲置运力7月以来震荡上行航速低位运行8月西北欧地中海航线运力配置高位运行马士基和赫伯罗特在欧线上对普通柜的碳税附加费分别为70欧元FEU和12欧元TEU差距较大4展望国庆节前欧洲北美航线运价震荡回落国庆节后整体承压5操作策略震荡偏弱建议对主力合约EC2404偏空关注25日中欧经贸高层对话成果6风险提示极端天气地缘政治事件影响1行情回顾9月22日BDI收于1591点环比上周上涨154达5月以来最高值BDI收于1593点环比上周上涨154BCI收于2083点环比上周大涨300BSI收于1355点环比上涨110BPI收于1685点环比上涨18海岬型5TC达161万美元天环比上涨2642需求1铁矿石铁矿石价格高位运行对国内经济修复预期房地产政策宽松及国内政策叠加力拓在皮尔巴拉地区事故干散货推动海岬型运价上行2煤炭能源价格上行中国印度对印尼煤炭采购积极性强印尼煤炭运费快速上行3粮食9震荡船月巴西玉米出口继续打破记录达到1000万吨国内从巴西进口大豆比例较高3供给海岬型船在港比例提升船舶航速修复2023年前8月运力规模达994亿DWT同比上涨30增速基本持平5年船龄二手船价格基本持平巴拿马运河干旱影响船舶通行4预测震荡5风险因素地缘政治冲突极端天气3VLCC企稳反弹成品油分化LNG运价持平LPG运价继续上行船型周观点展望1行情回顾原油成品油运价整体分化原油油轮VLCC及阿芙拉型快速反弹苏伊士型震荡偏弱9月22日阿芙拉型日收益16863美元天环比上涨155苏伊士型日收益24545美元天环比回落23VLCC型日收益36218美元天环比上涨717成品油轮灵便型及MR型日租金回升9月22日灵便型成品油轮日收益44450美元环比上涨106MR型成品油轮日收益27733美元环比上涨39巴拿马型日租金17133美元环比下降592需求原油油轮修复成品油轮高位震荡国际原油价格高位震荡本周中东地区可订船舶减少美湾地区出货增加VLCC运价触底反弹地中海地区出货增加推涨阿芙拉型成品油消费转淡中东往远东地区成品油轮需求下行地中海新加坡及震荡油轮欧洲区域内运量偏强燃料油和柴油出口更具韧性成品油轮运价高位震荡俄罗斯宣布临时限制出口汽油和柴油3供给航速震荡回落储油运力下滑前8个月原油油轮和成品油轮规模同比分别增长26和22增速分别环比下降03和01个百分点本周VLCC和阿芙拉型航速震荡回落储油船队小规模回落4展望震荡5风险因素地缘政治冲突极端天气1运价LNG运价持平LPG运价继续上行9月22日16万方的LNG船现货市场运费达205万美元环比上周持平9月22日中东-日本航线BLPG收于18329美元吨环比上周上涨44增速有所回落9月22日46万方美国发往日本的LPG单吨运费达245美元吨环比上涨11446万方中东发往日本LPG单吨运费达180美元吨环比上涨1612需求澳洲LNG罢工装置将恢复运营运价总体持平美国亚洲地区套利空间依然存在巴拿马运河通行对LPG船舶周气体船转带来影响LPG运费较快上行高位震荡3供给LPG船队增长加快LNG船队增长继续放缓前8月LNG和LPG船队规模分别增长41和97LPG船队增速提升05个百分点LNG船舶交付放缓船舶航速震荡走低巴拿马运河干旱对船舶通行带来一定影响4展望高位震荡5风险因素地缘政治冲突极端天气4运价欧美集运运价下跌气体船运费继续上行油运承压n集装箱欧线连续回落美线高位下跌SCFIS9月18日SCFIS美西航线运价指SCFI欧美航线运价数收于119865点环比下跌839月22日上海出口至欧洲基本港运价为623美元美元TEU较上期下跌53上海出口至地中海基本港运价为1217美元TEU较8600上海-欧洲美元TEU上海-美西美元FEU上期下跌257600n干散货运价连涨3周9月22日BDI收于1591点环比上周上涨154达5月11日6600以来最高值5600n油轮原油成品油运价整体分化VLCC及阿芙拉型快速反弹苏伊士型震荡偏4600弱灵便型及MR型日租金回升3600n气体船LNG运价持平LPG运费强势上涨9月22日16万方的LNG船现货市场运2600费达205万美元环比上周持平9月22日中东-日本航线BLPG收于18329美元1600吨环比上周上涨44增速有所回落9月22日46万方美国发往日本的LPG600单吨运费达245美元吨环比上涨11446万方中东发往日本LPG单吨运费达180美元吨环比上涨1612222222222222220000020000020000022222022222022222111112222222333331213579135791357911BDI指数季节性1油轮运价指数16000BDTIBCTI202320222021202020195000300040002500200030001500100020005000100002222222222222222220000000002220000000002222222220002222222221月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月222222222222333333333222123456789123456789111资料来源Wind中信期货研究所5012航运成本燃油价格高位运行船员工资小幅回落n低硫燃油价格维持震荡n9月22日鹿特丹港和新加坡港低硫燃油价格单吨价格分别达622和666美元吨分别环比下降04和上涨02n船员工资环比小幅回落降幅趋稳8月各高级船员工资环比回落8位高级船员薪酬环比下降03低硫燃油价格国际集装箱船员工资走势船长大副二副三副美元美元吨轮机长大管轮二管轮三管轮鹿特丹港新加坡港12001200010001000080080006004006000200400002000022222222222200000000000022222222222200011122233322222222222215915915915900020002资料来0源0上海0航运交2易所0Wind0中信0期货研究所2220222022202226000211122222333012258258258258111111干旱对航运通行带来影响大型集装箱船通过巴拿马运河时间尚可莱茵河杜伊斯堡港水位n受干旱影响巴拿马运河水位大幅下降n巴拿马运河方面本周集装箱船平均等待时间为232小时大型LPG船舶平均等待时间超50小时n杜伊斯堡港Kaub港水位当前相对健康巴拿马运河船只待泊时间小时莱茵河Kaub港水位1008060402002222222222222220020000202000020000110111101022220222266177881910011222336891数据来源克拉克森路透中信期货研究所716492753816492711111201受基数扰动海外需求走弱影响8月出口受基数影响降幅收窄n8月美元计价出口同比下跌88降幅环比收窄据海关统计今年前8个月我国进出口总值389万亿美元下降65其中出口我国贸易数据28487亿美元同比下降88贸易差额亿美元出口当月增速右轴150050进口当月增速右轴n8月出口至欧盟承压欧盟4129亿美元同比下降196需求恢复较缓慢100030n铁矿石粮食进口同比均有所增长粮食今年口粮增长较快500108月铁矿石进口量达106415万吨同比增长631-8月累计0-10进口同比增73-500-302222222222222222222200002200002200002200002200008月粮食进口量达1274万吨同比增长1431-8月累计进口11110022220022220022220022229999110000221111222222223333----99----00----11----22----同比增42468--2468--2468--2468--2468-100011111111-5002020202铁矿石进口量万吨季节性粮食进口量万吨季节性2020年2021年2022年2023年2020年2021年2022年2023年125000020000011500001500001050000950000100000850000500007500006500000001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源Wind中信期货研究所8天然气原油进口增长同比大幅增加煤炭进口维持高位n8月原油进口维持高位8月原油进口量52804万吨同比增长煤炭进口量季节性万吨3091-8月进口量同比累计增92020年2021年2022年2023年n天然气进口高速增长8月天然气进口10858吨同比增1855000001-8月累计进口同比增长75增速环比持平400000n煤炭进口高位运行8月煤炭进口达44333万吨同比增5051-3000008月累计进口同比上涨8562000001000000001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月原油进口量季节性万吨天然气进口量季节性万吨2020年2021年2022年2023年2020年2021年2022年2023年550000120000110000500000100000450000900004000008000035000070000300000600001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源Wind中信期货研究所9第二部分集装箱航运市场集装箱现货运价短期预测欧美航线继续回落n1运价欧美航线继续回落SCFIS9月18日SCFIS欧线运价指数收于78047点环比下跌57SCFI9月22日上海出口至欧洲基本港运价为623美元TEU较上期下跌53上海出口至地中海基本港运价为1217美元TEU较上期下跌25SCFIS9月18日SCFIS美西航线运价指数收于119865点环比下跌83SCFI美线跌幅收窄上海出口至美西基本港运价为1790美元FEU环比下跌52上海出口至美东基本港运价为2377美元FEU环比下跌68n2需求运输旺季接近尾声市场运价继续下行本周美联储再度鹰派表态对商品市场带来压力零售商库存及宏观经济金融市场对集装箱航运的需求影响尚未完成中欧高层将于25日在北京展开对话关注新能源汽车反补贴进展n3供给供给端整体较为宽松船舶航速继续下行而闲置运力提升在港拥堵船舶小幅增加2023年9月初全球集装箱船队规模达27024万TEU同比上涨67增速有所放缓闲置运力7月以来震荡上行航速低位运行8月西北欧地中海航线运力配置高位运行马士基和赫伯罗特在欧线上对普通柜的碳税附加费分别为70欧元FEU和12欧元TEU差距较大n4展望国庆节前欧洲北美航线运价震荡回落国庆节后整体承压n5操作策略震荡偏弱建议对主力合约EC2404偏空关注25日中欧经贸高层对话成果n6风险提示极端天气地缘政治事件影响11SCFIS欧线连续四周回落收于78047点nSCFIS9月18日SCFIS欧线运价指数收于78047点环比下跌57nSCFI欧洲线继续回落上海至欧洲基本港运价落至650以下跌幅收运价综合欧线窄78047点SCFISn9月22日上海出口至欧洲基本港运价为623美元TEU较上期下跌-5753上海-欧洲基本港623美元TEU-53n上海出口至地中海基本港运价为1217美元TEU较上期下跌25SCFI91171-39上海-地中海基本港1217美元TEUnXSI欧线运价周环比回落超10周内环比回升-25n9月12日远东-北欧线收于1163美元FEU周环比回落108周内出1163美元FEUXSI现小幅回升-1081256美元FEU151657美元FEUnFBX欧线运价下跌FBX-57-6n9月22日全球集装箱运价指数FBX1256美元FEU本周中国东亚运往北欧的集装箱货运指数FBX11151657美元FEU环比降6SCFI欧线运价走势SCFIS欧线季节性走势100美0元0TEUSCFI上海-欧洲基本港集装箱运价点20202021202220238000SCFI上海-地中海基本港集装箱运价1200060001000080004000600020004000020000222222222222221月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月000000000000002222222222222211111111112222000000000000000123456789012301111111111222资料来源Wind中信期货研究所9012345678901244444444444444121111111111111100000000000000美线整体继续下行nSCFIS9月18日SCFIS美西航线运价指数收于119865点环比下跌83nSCFI美线跌幅收窄运价综合美线n上海出口至美西基本港运价为1790美元FEU环比下跌52119865点SCFISn上海出口至美东基本港运价为2377美元FEU环比下跌68-83nXSI美西航线环比出现跌势上海-美西基本港1790美元FEU-52SCFI91171-39n9月19日远东-美西线收于1998美元FEU周环比下跌39上海-美东基本港2377美元FEU-68nFBX美西线运价小幅下降n本周中国东亚运往美西的集装箱货运指数FBX01为美元FEU上海-美西基本港1998美元FEUXSI周环比下降5-39n本周中国东亚运往美东的集装箱货运指数FBX03为288424美元中国-美西基本港FBX01186645美元FEU1256美元FEU-12FBXFEU周环比下降5-57中国美东基本港FBX03288424美元FEU-5SCFI美线运价走势SCFIS美西线季节性走势14000SCFI上海-美西基本港集装箱运价600012000SCFI上海-美东基本港集装箱运价5000202020212022202310000800040006000300040002000200010000022222222221月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月22200000000022200001111111120002资料来源Wind中信期货研究所0112345678902223139010129876543219111111210210宏观汇率继续承压PMI新出口订单指数依旧较为低迷美元计价出口增速n出口降幅环比收窄但外需回复仍缓慢据海关统计今年前8个月我国进出口总值389万亿美元下降65其中出口28487亿美元同比出口当月同比21年取两年复合同比40出口累计同比21年取两年复合同比下降88出口至欧盟4129亿美元同比下降196需求恢复较缓慢30n人民币汇率继续上行209月15日美元兑人民币即期汇率收于72691环比上周升值724个基点100n8月国家统计局PMI指数新出口订单指数低位徘徊-108月国家统计局PMI指数中新订单和新出口订单指数仍处于不景气区间-20外需压力更大-30201801201901202001202101202201202301美元兑人民币即期汇率我国对主要国家和地区出口增速270欧盟美国东盟韩国2020年2021年2022年2023年220741707212077068662064-3062222222222222222200002200002200002200001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月222200222200222200222200002211112222222233330011222468246824资6料来8源Wind中2信期4货研6究所811111114020202我国出口产品8月机电产品出口金额当月同比下降73汽车出口持续高增典型机电产品出口增速n8月机电产品出口金额当月同比下降73机电产品出口金额同比增长率8月高新技术产品出口金额同比下降132降幅收窄50手机出口数量同比增长率右轴30000家电出口数量同比增长率右轴7月汽车出口数量和金额同比分别增长35和41虽增速回落但3020000仍处于高速增长区间船舶出口维持较高景气1010000n8月劳动密集型产品中服装鞋靴仍处同比收窄区间出口增速继续-10000回落222222222222000200020002000222022202220222-30000211122222333-10000012258258258258111111汽车出口金额和数量在高基数下增速较快劳动密集型产品出口增速出口金额鞋靴累计同比出口金额服装累计同比250出口金额箱包及类似容器累计同比出口数量当月同比出口金额当月同比6020040150100205000-20202020220202022020202202020202020022121210222222202232323-1-4-70--1-4-71--1-4-72--1-4-7222222222222-401010100000220000220000222200222200222211112222222233331122资料来源Wind中信期货研究所2468246824681511110202我国集装箱出口7月集装箱出口金额回落同比降幅有所收窄n7月集装箱出口金额回落同比降幅收窄7月我国集装集装箱出口数量与金额箱当月出口金额达7445578万美元环比下降81同比下集装箱出口数量当月值月个集装箱出口金额当月值月万美元降329同比降幅收窄14个百分点300000600000n分箱型来看7月20英尺集装箱一般贸易出口额达250000500000200000400000185174万美元非罐式冻柜占比960环比下降07个百150000300000100000200000分点40英尺集装箱一般贸易出口额达171385万美元非5000010000000罐式冻柜占比963环比下降19个百分点集装箱单箱2222222222200202000020000价值环比上涨11010222202222881910011222332785938161492711120120英尺集装箱一般贸易出口金额40英尺集装箱一般贸易出口金额2000000025000000001400000020英尺罐式集装箱一般贸易出口金额美元40000000040英尺罐式集装箱一般贸易出口金额美元20英尺保温式集装箱一般贸易出口金额美元1200000040英尺保温式集装箱一般贸易出口金额美元2000000000其他20英尺集装箱一般贸易出口金额美元右轴1500000030000000010000000其他40英尺集装箱一般贸易出口金额美元右轴1500000000800000010000000200000000600000010000000004000000500000010000000050000000020000000000222222222222222020202020202020202020202020数据来源010101010101020202020202020211111122222222WindiFinD1677889900112233778899001122331717171717171717171717171717亚洲出口8月韩国出口承压运行越南出口继续下降3韩国出口增速100n9月上旬韩国出口金额5187亿美元同比下跌8480韩国出口总额同比韩国出口金额前10日同比60韩国出口金额前20日同比n8月越南出口3237亿美元同比下降3040n港口集装箱吞吐量维持震荡9月10日港口完成当周集装箱吞吐量2005663万TEU当周环比上涨526-20-40-60222222222222000200020002000222022202220222000211122222333012258258258258111沿海港口集装箱吞吐量1越南出口1增速1港口完成集装箱吞吐量当周值港口完成集装箱吞吐量当周环比5040越南出口金额总金额当月值同比600201530550102051050000-5450-10-10-20400-15-30222220000022222222222222222222000202000020000202002233321101011110222202022258258661718899100112223316791227538164927538111111201资料来源交通运输部2中信期货0研究所17运力9月初运力同比增67单月交付有所下降全球集装箱船队运力规模及同比增速n前8月运力同比增672023年9月初全球集装箱船队规模达船队规模增速手持订单占比2702395千TEU同比上涨67增速环比上行0370400n船队规模年化增速预计维持在7左右2023年8月末集装箱船队规模6050300占现有船队规模比例为28162023-2024年仍将面临较大交付压力40200n8月交付运力整体下降集装箱船运力1421万运力TEU环比下降3020100222222222000200020002220222022211122222333121471471471100全球集装箱船队典型指标集装箱船队规模千TEU艘箱位数右轴船队数量艘千TEU集装箱船舶交付集装箱船舶拆解新签订单右轴62002800030050006000250260004000580020030005600240001502000540010022000520050100050002000000222222222222222222222000000000000000000000222222222222222202222022211122222333000111222333147114721471115915915915900资料来源克拉克森中信期货研究所18港口拥堵中国港外船队规模反弹美西港口拥堵小幅反弹n洛杉矶港外集装箱船队待泊运力规模回落至144万TEU水平中国港外集装箱船舶规模n我国港外集装箱船队待泊规模在216万TEU环比回落上海集装箱船百万TEU37队港外待泊运力规模381万TEU环比回落1182019202020212022202332n欧洲基本港港外集装箱船队待泊运力规模分化鹿特丹港港外船队待泊运力规模本周回落至170万TEU汉堡港及南安普顿港港外船队待泊27运力规模总体小幅上涨2217121月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月欧洲基本港外集装箱船队待泊运力规模千TEU洛杉矶港外集装箱船舶规模800欧洲基本港外集装箱船队待泊运力规模千TEU2019年2020年2021年2022年2023年400鹿特丹港安特卫普港汉堡港南安普顿港千600300TEU200400100200001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月22222222222220000000000000222211111122222220000778899011223311227902资料来源克拉克森Wind中信期货研究所16492753816491911111201