20230918-20230922，A股电力指数-1.26%，截至9月22日PE（TTM）估值22.1x；A股燃气板块指数+0.21%，截至9月22日PE（TTM）估值10.6x。A股电力指数-1.26%，其细分子板块火电、水电、新能源发电变化幅度分别为-2.22%、-0.68%、-1.28%。A股燃气板块指数+0.21%。看好电力资产的价值中枢回归，建议关注央企、国企估值提升趋势下的火电、水电龙头央企价值，其中尤为推荐具备业绩修复弹性的头部央企。
　　本周火电组合：华电国际+皖能电力+浙能电力+江苏国信+粤电力A +华能国际+内蒙华电
　　本周清洁电力组合：中国核电+国投电力+川投能源+长江电力
　　本周燃气组合：新奥股份+九丰能源
　　电力行业新闻：1）国家发展改革委、国家能源局发布关于印发《电力现货市场基本规则（试行）》的通知。文件指出，现货市场运行地区，辅助服务费用由发用电两侧按照公平合理原则共同分担。各省（区、市）/区域要按照国家总体部署，结合实际需要探索建立市场化容量补偿机制，用于激励各类电源投资建设、保障系统发电容量充裕度、调节能力和运行安全。开展现货市场的地区，要做好市场限价、市场结算、发电成本调查等与容量补偿机制的衔接。具备条件时，可探索建立容量市场。2）截至8月底，全国累计发电装机容量约27.6亿千瓦，同比增长11.9%；其中，太阳能发电装机容量约5.1亿千瓦，同比增长44.4%，风电装机容量约4.0亿千瓦，同比增长14.8%。1-8月，风电新增发电装机容量2892万千瓦，同比增长1278万千瓦；太阳能新增发电装机容量11316万千瓦，同比增长6869万千瓦。
　　电力行业高频数据跟踪：煤价：截至9月23日，动力煤市场价格1005元/吨，周环比+8.6%。截至2023年9月23日，秦皇岛港动力煤市场价（Q5500）为1005元/吨，相比9月16日环比+8.6%，广东港印尼（Q4200）、澳洲烟煤（Q5500）到港价格分别为914、1022元/吨，相比9月16日分别环比+2.8%、+6.8%。库存：截至2023年9月23日，秦皇岛港动力煤库存560万吨，相比9月16日环比+10.2%，同比+13.1%。水库流量：9月22日，三峡水库当日入库流量2.36万立方米/秒，同比+59.5%；三峡水库当日出库流量1.77万立方米/秒，同比+161.1%。自1月1日以来，三峡水库日均入库流量1.09万立方米/秒，较去年同期同比-6.9%；三峡水库日均出库流量1.07万立方米/秒，较去年同期同比-13.0%。水库蓄水量：9月22日，三峡水库蓄水量为314亿立方米，同比+69.73%，相较9月15日环比+9.79%。光伏产业链价格：截至2023年9月23日，国内单晶光伏组件（perc，310W）市场价格为1.24元/瓦，周环比持平。截至9月20日，国产多晶硅料价格市场均价为9.35美元/千克，相较9月13日环比持平。
　　燃气行业新闻：国家能源局提出充分发挥油气田能源优势，持续优化天然气消费结构。国家能源局发布的《对十四届全国人大一次会议第2675号建议答复的复文摘要》指出，鼓励油气企业充分发挥油气田能源资源丰富、开发利用条件好的优势，就近开发、就地消纳新能源。近年来，国家发改委、国家能源局持续优化天然气消费结构，有序推动天然气在发电领域利用，因地制宜发展天然气调峰电站，支持油气企业探索推进风光气储氢一体化示范项目建设。
　　燃气行业数据跟踪：国产气出厂价格上涨2.81%，进口气出厂价格上涨0.34%。截至9月22日，上海石油天然气LNG出厂价格全国指数4395元/吨，较9月15日上涨2.28%。国产气方面，截至9月22日，液厂平均出厂价4353元/吨，较9月15日上涨2.81%。进口气方面，LNG接收站平均出厂价4889元/吨，较9月15日上涨0.34%。
　　投资建议：
　　电力行业：1）火电：关注2023Q3具备高业绩弹性标的，同时关注现货煤比例较高标的的业绩修复机会，较高盈利修复弹性的地方火电企业浙能电力、皖能电力、粤电力A、宝新能源，推荐具备雄厚资产体量的火电央企平台华能国际（A+H）、华电国际（A+H），推荐高盈利水平且具备高分红属性的内蒙华电；2）水电：推荐国投电力、川投能源、长江电力、华能水电；3）核电：推荐中国核电，建议关注中国广核。
　　燃气行业：我们推荐新奥股份、九丰能源。
　　风险提示：风电光伏装机成本上行风险，电价波动风险，电源利用小时下降风险，煤价波动风险，天然气需求不及预期，原油价格波动，来水情况不及预期、新能源补贴支付进度不及预期。
　　

研究报告全文：证券研究报告industryId公用事业title电力现货市场基本规则正式发布前8月新增光伏investSuggestion维持推荐investS11316GWuggesticreateTime1onChan2023年9月24日ge投资要点相关rel报ate告dReportsum2m0a2r3y0918-20230922A股电力指数-126截至9月22日PETTM估值221xA股燃气板块指数021截至9月22日PETTM估值106xA股电力指数-126其细分子板兴证公用公用周报8月块火电水电新能源发电变化幅度分别为-222-068-128A股燃气板块指数021水电发电量由降转增前8月全看好电力资产的价值中枢回归建议关注央企国企估值提升趋势下的火电水电龙头央企价社会用电量同比50值其中尤为推荐具备业绩修复弹性的头部央企2022-9-17本周火电组合华电国际皖能电力浙能电力江苏国信粤电力A华能国际内蒙华电本周清洁电力组合中国核电国投电力川投能源长江电力兴证公用公用周报23M8本周燃气组合新奥股份九丰能源进口煤延续放量态势电煤月度长协价格环比小幅下降电力行业新闻1国家发展改革委国家能源局发布关于印发电力现货市场基本规则试行2022-9-10的通知文件指出现货市场运行地区辅助服务费用由发用电两侧按照公平合理原则共同分担各省区市区域要按照国家总体部署结合实际需要探索建立市场化容量补偿机制兴证公用公用周报能源用于激励各类电源投资建设保障系统发电容量充裕度调节能力和运行安全开展现货市场局推动电源可靠性数据实时上的地区要做好市场限价市场结算发电成本调查等与容量补偿机制的衔接具备条件时报1-7月天然气表观消费量同可探索建立容量市场2截至8月底全国累计发电装机容量约276亿千瓦同比增长119比652022-9-3其中太阳能发电装机容量约51亿千瓦同比增长444风电装机容量约40亿千瓦同比增长1481-8月风电新增发电装机容量2892万千瓦同比增长1278万千瓦太阳能新增发电装机容量11316万千瓦同比增长6869万千瓦分析em师ailAuthor蔡屹电力行业高频数据跟踪煤价截至9月23日动力煤市场价格1005元吨周环比86截至2023年9月23日秦皇岛港动力煤市场价Q5500为1005元吨相比9月16日环比caiyixyzqcomcn86广东港印尼Q4200澳洲烟煤Q5500到港价格分别为9141022元吨相比9S0190518030002月16日分别环比2868库存截至2023年9月23日秦皇岛港动力煤库存560万吨相比9月16日环比102同比131水库流量9月22日三峡水库当日入库流量236万立方米秒同比595三峡水库当日出库流量177万立方米秒同比1611自1月1王禹萱日以来三峡水库日均入库流量109万立方米秒较去年同期同比-69三峡水库日均出库wangyuxuanxyzqcomcn流量107万立方米秒较去年同期同比-130水库蓄水量9月22日三峡水库蓄水量为314亿立方米同比6973相较9月15日环比979光伏产业链价格截至2023年9月S019052307000223日国内单晶光伏组件perc310W市场价格为124元瓦周环比持平截至9月20日国产多晶硅料价格市场均价为935美元千克相较9月13日环比持平研究助理燃气行业新闻国家能源局提出充分发挥油气田能源优势持续优化天然气消费结构国家能史一粟源局发布的对十四届全国人大一次会议第2675号建议答复的复文摘要指出鼓励油气企业充分发挥油气田能源资源丰富开发利用条件好的优势就近开发就地消纳新能源近年来shiyisuxyzqcomcn国家发改委国家能源局持续优化天然气消费结构有序推动天然气在发电领域利用因地制宜发展天然气调峰电站支持油气企业探索推进风光气储氢一体化示范项目建设朱理显燃气行业数据跟踪国产气出厂价格上涨281进口气出厂价格上涨034截至9月22日zhulixianxyzqcomcn上海石油天然气LNG出厂价格全国指数4395元吨较9月15日上涨228国产气方面截至9月22日液厂平均出厂价4353元吨较9月15日上涨281进口气方面LNG接收站平均出厂价4889元吨较9月15日上涨034投资建议电力行业1火电关注2023Q3具备高业绩弹性标的同时关注现货煤比例较高标的的业绩修复机会较高盈利修复弹性的地方火电企业浙能电力皖能电力粤电力A宝新能源推荐具备雄厚资产体量的火电央企平台华能国际AH华电国际AH推荐高盈利水平且具备高分红属性的内蒙华电2水电推荐国投电力川投能源长江电力华能水电3核电推荐中国核电建议关注中国广核燃气行业我们推荐新奥股份九丰能源风险提示风电光伏装机成本上行风险电价波动风险电源利用小时下降风险煤价波动风险天然气需求不及预期原油价格波动来水情况不及预期新能源补贴支付进度不及预期请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明行业周报目录1电力板块数据跟踪-4-11火电行业跟踪国内电煤现货价周环比86秦港库存周环比102-4-12水电行业跟踪9月22日三峡水库当日入库流量同比595出库流量同比1611-6-13绿电行业跟踪2023年1-8月国内新增风电光伏装机量分别2892GW11316GW-9-14全社会用电量跟踪2023年前8月全社会用电量同比50-11-2天然气重点数据追踪国产气出厂价格上涨281进口气出厂价格上涨034-12-3行业新闻电力现货市场基本规则试行发布前8月新增光伏11316GW-14-31电力行业新闻-14-32燃气行业新闻-17-4公司公告芯能科技发行可转债申请获批华电国际及其子公司前8月入炉标煤单价同比-1014-17-41电力行业公司公告-17-42燃气行业公司公告-19-5板块行情和个股涨跌幅排名-19-51A股电力行业-19-52A股燃气行业-20-6天然气上市公司重点价格情况一览-21-7投资建议-22-71电力行业-22-72燃气行业-23-8风险提示-23-图目录图1秦皇岛港动力煤市场价Q5500元吨-4-图2秦皇岛港动力煤库存万吨-4-图3广州港海外进口与国内动力煤现货到港价格对比元吨-4-图42020-2023年国内煤炭显性库存万吨-5-图5欧洲天然气库存水平-5-图6我国火电总装机量变化GW-5-图7我国火电年度新增装机量GW-5-图8我国火电各年发电量亿度-6-图9我国火电各年发电平均利用小时数小时-6-图10三峡水库入库流量立方米秒-7-图11三峡水库出库流量立方米秒-7-图12三峡水库蓄水量亿立方米-7-图13我国水电总装机量变化GW-8-图14我国水电年度新增装机量GW-8-图15我国水电各年发电量亿度-9-图16我国水电各年利用小时数小时-9-请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-2-行业周报图17我国风电光伏总装机量变化GW-10-图18我国风电光伏年度新增装机量GW-10-图19国内单晶光伏组件市场价格perc310W元瓦-11-图20国产光伏级多晶硅料价格跟踪美元千克-11-图21全社会累计用电量2023年前8月全社会用电总量60826亿度累计同比50亿度-12-图22中国LNG到岸价单位美元百万英热-12-图23上海油气中心LNG出厂价格全国指数元吨-13-图24期货收盘价连续NYMEX天然气-14-图25期货收盘价连续IPE英国天然气-14-图26电力板块PETTM221-20-图27火电板块PETTM257-20-图28水电板块PETTM248-20-图29新能源发电板块PETTM180-20-图30燃气板块PETTM106-21-表目录表1LNG国产液厂接收站出厂价2023918-2023922单位元吨-13-表2天然气上市公司重点价格情况统计截至2023年9月22日元股-21-表3电力行业主要公司盈利预测及估值截至2023年9月22日收盘-22-表4燃气行业主要公司盈利预测及估值截至2023年9月22日收盘-23-请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-3-行业周报报告正文1电力板块数据跟踪11火电行业跟踪国内电煤现货价周环比86秦港库存周环比102煤价截至9月23日动力煤市场价格1005元吨周环比86截至2023年9月23日秦皇岛港动力煤市场价Q5500为1005元吨相比9月16日环比86广东港印尼Q4200澳洲烟煤Q5500到港价格分别为9141022元吨相比9月16日分别环比2868库存秦皇岛港动力煤库存560万吨周环比102截至2023年9月23日秦皇岛港动力煤库存560万吨相比9月16日环比102同比131图1秦皇岛港动力煤市场价Q5500元吨图2秦皇岛港动力煤库存万吨100030009002500800700200060050015004001000300200500100001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2018201920202021202220232015-2021区间值202120222023资料来源百川盈孚兴业证券经济与金融研究院整理资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理图3广州港海外进口与国内动力煤现货到港价格对比元吨2500230021001900170015001300110010221010900914700500动力煤印尼烟煤Q4200A8V38S09广州港外贸元吨动力煤澳洲烟煤Q5500A20V28S07广州港外贸动力煤山西优混Q5500广州港元吨资料来源百川盈孚兴业证券经济与金融研究院整理备注印尼烟煤价格数据源热值为4200大卡图中数据已进行卡数换算均为5500大卡请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-4-行业周报图42020-2023年国内煤炭显性库存万吨图5欧洲天然气库存水平120210001998719000100178221783294481700080150006013000110004090002070000500001-0102-0103-0104-0105-0106-0107-0108-0109-0110-0111-0112-011月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月202320222021202020202021202220232019201820172016资料来源WindCCTD兴业证券经济与金融研究院整理资料来源GIE兴业证券经济与金融研究院整理备注库存数据为CCTD主流港口沿海8省电厂内陆17备注数据截至2023年9月21日省电厂煤炭库存之和数据截至2023年9月18日火电装机量截至2023年8月底我国火电累计总装机量为136606GW2023年1-8月国内新增火电装机量3429GW图6我国火电总装机量变化GW16001366061400129678133239124624118957120011049511440810609410055492363100087009819687683480070967651086004002000火电总装机量资料来源国家能源局兴业证券经济与金融研究院整理图7我国火电年度新增装机量GW80706586667862415831605660523650484791504453442346284471417543804034293020100火电新增装机量资料来源国家能源局兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-5-行业周报火电发电量2023年1-8月全国火电发电量41390亿度同比61图8我国火电各年发电量亿度70000165853160000564631450465517704924912500004587743273422164227442307413903900339255104000034166301178280303000062000041000020020082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220231-8月火电总发电量发电量同比右轴资料来源国家统计局兴业证券经济与金融研究院整理火电利用小时2023年1-8月全国火电设备平均利用小时为2999小时比上年同期增加67小时图9我国火电各年发电平均利用小时数小时6000850766485250004814478946504626457743544393442074305424240794152415440002299903000-22000-4-61000-80-10利用小时数同比变化右轴资料来源国家能源局兴业证券经济与金融研究院整理12水电行业跟踪9月22日三峡水库当日入库流量同比595出库流量同比1611水库流量9月22日三峡水库当日入库流量236万立方米秒同比595三峡水库当日出库流量177万立方米秒同比1611自1月1日以来三峡水库日均入库流量109万立方米秒较去年同期同比-69三峡水库日均出库流量107万立方米秒较去年同期同比-130请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-6-行业周报图10三峡水库入库流量立方米秒图11三峡水库出库流量立方米秒8000060000700005000060000400005000040000300003000020000200001000010000001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2015-2022区间值2021202220232015-2022区间值202120222023资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理水库蓄水量9月22日三峡水库蓄水量为314亿立方米同比6973相较9月15日环比979图12三峡水库蓄水量亿立方米4504003503002502001501005001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2015-2022区间值202120222023资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理水电装机量截至2023年8月底我国水电累计总装机量为41893GW2023年1-8月国内新增水电装机量721GW请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-7-行业周报图13我国水电总装机量变化GW450413504189339092400370283525935804343593503320731954304863002804424947250232982160619629200150100500水电总装机量资料来源国家能源局兴业证券经济与金融研究院整理图14我国水电年度新增装机量GW35309630252349238721062180201643167613751512831287131311791085972144550水电新增装机量资料来源国家能源局兴业证券经济与金融研究院整理水电发电量2023年1-8月全国水电发电7187亿度同比-159请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-8-行业周报图15我国水电各年发电量亿度1600035301355313401140001302112321251174811947120201200011127106012015100008921855610800068677187668155655571760000-54000-102000-150-20水电总发电量发电量同比右轴资料来源国家统计局兴业证券经济与金融研究院整理水电利用小时2023年1-8月全国水电设备平均利用小时为1984小时比上年同期减少469小时图16我国水电各年利用小时数小时40002536373660348235383494342934773477342820350032773178318129122907153000286810250051984200001500-5-101000-15500-200-25利用小时数同比变化右轴资料来源国家能源局兴业证券经济与金融研究院整理13绿电行业跟踪2023年1-8月国内新增风电光伏装机量分别2892GW11316GW风电光伏装机量截至2023年8月底依据国家能源局数据统计我国风电光伏累计总装机量分别为39537GW50541GW2023年1-8月国内新增风电光伏装机量分别为2892GW11316GW请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-9-行业周报图17我国风电光伏总装机量变化GW55050541500450392613953740036544328483503065630028165253562502091520418184272001632517433147471501307512942965776527631100614246234218502958158924860212123410风电总装机量太阳能总装机量资料来源国家能源局兴业证券经济与金融研究院整理图18我国风电光伏年度新增装机量GW1201131610087418072116053415493482045254757376340317131392892257226522101202421271528172020145712961487124313809738250030201961070风电新增装机量太阳能新增装机量资料来源国家能源局兴业证券经济与金融研究院整理光伏产业链价格方面截至2023年9月23日国内单晶光伏组件perc310W市场价格为124元瓦周环比持平截至9月20日国产多晶硅料价格市场均价为935美元千克相较9月13日环比持平请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-10-行业周报图19国内单晶光伏组件市场价格perc310W元瓦2502001501000500008901212345678901212345678901212345678901212345678900111000000000111000000000111000000000111000000000--------------------------------------------------99999000000000000111111111111222222222222333333333111112222222222222222222222222222222222222222222220000000000000000000000000000000000000000000000000022222222222222222222222222222222222222222222222222市场价格光伏组件单晶perc310W中国资料来源百川盈孚Wind兴业证券经济与金融研究院整理图20国产光伏级多晶硅料价格跟踪美元千克60005000400030002000100000012345678901212345678901232345678901232345678901231111111122221111111122221111111112221111111112222-------------------------------------------------lllllllllllllttttttttttttrrrrrrrrrrrrnnnnnnnnnnnnccccccccccccuuuuuuuuuuuuuppppppppppppaaaaaaaaaaaaJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJOOOOOOOOOOOOAAAAAAAAAAAA现货价周平均价光伏级多晶硅资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理14全社会用电量跟踪2023年前8月全社会用电量同比502023年1-8月全社会用电总量60826亿度累计同比502023年1-8月用电量累计同比值与2022年12月用电量累计同比值环比14pct请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-11-行业周报图21全社会累计用电量2023年前8月全社会用电总量60826亿度累计同比50亿度10000025900002080000700001560000105000054000030000020000-5100000-1012345678901230123456789012012345678901231111111111222111111111122221111111112222----------------------------------------llllllllllllllrrrrrrrrrrrrrvvvvvvvvvvvvvuuuuuuuuuuuuuuaaaaaaaaaaaaaoooooooooooooJJJJJJJJJJJJJJMMMMMMMMMMMMMNNNNNNNNNNNNN全社会用电量累计值全社会用电量累计同比右轴资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理2天然气重点数据追踪国产气出厂价格上涨281进口气出厂价格上涨034LNG到岸价截至9月21日中国LNG到岸1481美元百万英热截至9月21日中国LNG到岸价1481美元百万英热按当日汇率折合人民币375元方相比9月14日环比1494图22中国LNG到岸价单位美元百万英热9075604530150资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理出厂价格环比9月15日国产气出厂价格上涨281进口气出厂价格上涨034截至9月22日上海石油天然气LNG出厂价格全国指数4395元吨较9月15日上涨228国产气方面截至9月22日液厂平均出厂价4353元吨较9月15日上涨281进口气方面LNG接收站平均出厂价4889元吨较9月15日上涨034请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-12-行业周报表1LNG国产液厂接收站出厂价2023918-2023922单位元吨报价日期9月18日9月19日9月20日9月21日9月22日周涨跌幅国产气液厂出厂均价42414238426342954353281进口气中海油莆田46504650465046504650000申能五号沟46404500450045204520000国网粤东47504750475047504800105中海油迭福47504750475047504800105广东九丰49504950495049505000101广东大鹏49504950495049504950000珠海金湾47504750475047504800105中石油如东43204320427042704270-116广汇启东45004500450045004500000中石油曹妃甸41504150425042504250000中石化北海54005400540054005400000中石化董家口58005800580058005800000中海油宁波北仑53505350535053505400189国网天津44004400440044004400000中石化天津58005800580058005800000进口气均价48774868487148734889034资料来源隆众资讯兴业证券经济与金融研究院整理图23上海油气中心LNG出厂价格全国指数元吨90008000700060005000400030002000100001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2017201820192020202120222023资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理国外天然气期货价格追踪北美天然气期货价格周环比631英国天然气周环比1926北美天然气截至9月22日NYMEX天然气期货收盘价连续265美元百万英热按当日汇率折合人民币067元方周环比631同比-5844英国天然气截至9月22日IPE英国天然气期货收盘价连续10388便士色姆按当日汇率折合人民币326元方周环比1926同比-6338请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-13-行业周报图24期货收盘价连续NYMEX天然气图25期货收盘价连续IPE英国天然气1260010500840063004200210000357911357911357900001000001000003579113579113579----------------00001000001000001111122222233333----------------2222222222222222111112222223333300000000000000002222222222222222222222222222222200000000000000002222222222222222资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理注单位为美元百万英热注单位为便士色姆3行业新闻电力现货市场基本规则试行发布前8月新增光伏11316GW31电力行业新闻国家发展改革委国家能源局发布关于印发电力现货市场基本规则试行的通知旨在推动分布式发电负荷聚合商储能和虚拟电厂等新型经营主体参与交易其中提到发电侧价格由电能量价格辅助服务费用等构成直接参与交易的用户侧用电价格由电能量价格输配电价含交叉补贴上网环节线损费用系统运行费用包括辅助服务费用抽水蓄能容量电费等政府性基金及附加等构成代理购电用户用电价格按照政府有关规定执行其中还提到市场限价设定应考虑经济社会承受能力有利于市场发现价格激励投资引导用户侧削峰填谷提高电力保供能力防范市场运行风险此外文件明确了现货市场运行地区辅助服务费用由发用电两侧按照公平合理原则共同分担同时各省区市区域要按照国家总体部署结合实际需要探索建立市场化容量补偿机制用于激励各类电源投资建设保障系统发电容量充裕度调节能力和运行安全开展现货市场的地区要做好市场限价市场结算发电成本调查等与容量补偿机制的衔接具备条件时可探索建立容量市场httpsmpweixinqqcomsBy5GDbfAQbUQXTauWX6MHw国家能源局发布1-8月份全国电力工业统计数据截至8月底全国累计发电装机容量约276亿千瓦同比增长119其中太阳能发电装机容量约51亿千瓦同比增长444风电装机容量约40亿千瓦同比增长1481-8月风电新增发电装机容量2892万千瓦同比增长1278万千瓦太阳能新增发电装机容量11316万千瓦同比增长6869万千瓦1-8月份全国发电设备累计平均利用2423小时比上年同期减少76小时其中水电1984小时比上年同期减少469小时太阳能发电907小时比上年同期减少40小时核电5116小时比上年同期增加121小时风电1538小时比上年同期增加79小时火电2999请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-14-行业周报小时比上年同期增加67小时1-8月份全国主要发电企业电源工程完成投资4703亿元同比增长466其中太阳能发电1873亿元同比增长827核电522亿元同比增长569风电1149亿元同比增长387电网工程完成投资2705亿元同比增长14httpsmpweixinqqcomsRAkGatoa0j7G8o9IQpU1iA2022年全国可再生能源电力消纳量占全社会用电量超三成国家能源局发布2022年度全国可再生能源电力发展监测评价报告2022年全国可再生能源电力实际消纳量为26810亿千瓦时占全社会用电量比重316同比提高22个百分点全国非水电可再生能源电力消纳量为13676亿千瓦时占全社会用电量比重为159同比增长22个百分点2022年全国风电平均利用率968与上年基本持平全国光伏发电利用率983同比提升03个百分点httpsmpweixinqqcomskCRJMPJIFD5wYwiYgWdug8月南方五省区全社会用电量同比增长108月广东广西云南贵州海南等南方五省区全社会用电量为1565亿千瓦时同比增长10第一二三产业和城乡居民生活用电量同比分别增长1069811196分省区看8月广东全社会用电量同比增长113制造业用电延续高速增长态势同比增长102海南全社会用电量达47亿千瓦时同比增长298增速居全国第一1-8月南方五省区全社会用电量为10374亿千瓦时同比增长64httpsmpweixinqqcoms18jcMvYr3Z0g7OQ2naH9g冀北清洁能源基地新型电力系统全域综合示范区启动建设国网冀北电力发布国网冀北电力新型电力系统全域综合示范行动白皮书启动建设冀北清洁能源基地新型电力系统全域综合示范区为我国新型电力系统建设提供示范样板国网冀北电力围绕四个转变发展目标从以保供应为主向保供应和促转型并重转变发展内容从以电网为主向电力系统整体转变发展思路从适应确定性场景向适应复杂多样场景转变发展方向从以传统技术为主向超前布局前沿技术转变结合实践总结和深化研究明确新型电力系统的核心内涵为低碳随机耦合电源坚强灵活智能电网多元协同互动负荷规模多样共享储能冀北清洁能源基地是我国十四五规划的九大清洁能源基地之一预计十四五末新能源装机将超过8000万千瓦httpsmpweixinqqcomsgRtt9YlunRyPggdhPoUaTg雅砻江腊巴山风电项目投产发电9月21日国家首批大型风电光伏基地项目川渝地区十四五投产最大的风电项目雅砻江腊巴山风电项目正式投产发电项目总装机容量258万千瓦总投资超192亿元年平均发电量约68亿千瓦时可满足约31万户四川家庭的年用电量每年发出的清洁电能相当于节约标准煤约20万吨减少二氧化碳排放约56万吨httpsmpweixinqqcomsQYaX7hhAaSRSWORy6ScwSg请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-15-行业周报湖北省内虚拟电厂削峰报价上限为2000元兆瓦时华中能源监管局发布湖北源网荷储电力调峰辅助服务市场运营规则征求意见稿该规则适用于湖北省内开展的电力调峰辅助服务交易包括深度调峰交易启停调峰交易顶峰削峰调峰交易等由发电侧并网主体新型储能或包含分布式电源可控负荷和储能装置等在内的虚拟电厂含负荷聚合商提供市场化服务规则提到虚拟电厂削峰非保供时期报价上限1000元兆瓦时保供时期报价上限2000元兆瓦时填谷报价上限600元兆瓦时httpsmpweixinqqcoms2PLeG-jdP0ap7pfcfWinaA吉林省人民政府日前发布关于印发支持吉西南承接产业转移示范区若干政策举措的通知提到高质量发展绿电产业推动示范区采取绿电消纳创新发展模式开发新能源项目引入对绿电供应需求较大电力稳定供应需求较高的企业实现降碳减排探索利用采煤沉陷区采矿废弃区受损土地厂房屋顶发展光伏发电产业推动示范区规划内抽水蓄能电站项目尽早落地实施推动示范区企业参与电力市场化交易建设中小企业自发自用分布式清洁能源httpsmpweixinqqcomsURd7OwdXVuL1FcqIiXlwDg甘肃电力市场在2024年度电力交易中将正式启动零售市场交易并发布固定价格类固定服务费类价差分成类和市场费率类四类零售交易套餐此举打破以往售电公司与零售用户线下签约的交易方式电力用户可以根据自身负荷特性和交易需求选择相应的零售套餐类型httpsmpweixinqqcoms2PLeG-jdP0ap7pfcfWinaA山西省前8月累计产煤近9亿吨同比增长44据山西省统计局最新消息1-8月份全省规模以上工业增加值同比增长36全省主要规上工业产品中原煤生铁粗钢钢材原铝发电量光伏电池非常规天然气8种产品产量延续增长势头全省规上原煤产量898亿吨增长44发电量增长57其中外送电量增长141httpsmpweixinqqcomsOJLI-VKBKmiv0tW69tDKpA江苏省发展改革委发布关于进一步做好可再生能源发电市场化并网项目配套新型储能建设有关事项的通知通知指出为加强电网调峰能力建设充分发挥新型储能作用风电项目包括陆上风电海上风电项目以及未全容量并网项目新增并网容量和改造升级项目增加的容量不包括全部自发自用的分散式风电项目以及新增纳入项目库的陆上集中式光伏发电项目海上光伏项目固定桩基式均应采取自建合建或购买新型储能方式落实市场化并网条件httpsmpweixinqqcomsE1g9uSpLhQ76aesqRjYqAg河北南部电网电力现货市场为期6天的首次结算试运行结束在本次结算试运行中河北南部地区全部63台主力燃煤火电机组226座新能源场站通过竞价得到请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-16-行业周报发电电力实时分配57家售电公司10家电力大客户通过申报用电需求的方式参与电力现货交易发电收益或用电费用按照市场价格结算httpsmpweixinqqcomsBAAv3F6lCTGzHU2iVBe2A北京经开区对2021年-2023年购买绿电的企业度电奖励001元北京经济技术开发区管理委员会发布关于对北京经济技术开发区2023年度绿色发展资金支持政策征求意见稿公开征集意见的公告鼓励企业参与北京市绿色电力交易对2021年-2023年期间参与北京市绿色电力交易并成功购买绿色电力的企业给予资金奖励按交易电量每度电奖励001元鼓励亦庄新城企事业单位在用户所在场地建设运行以用户侧自发自用为主多余电量上网的分布式光伏发电项目原则上项目应已经建设完工且并网发电常规类项目一般工商业电价大工业电价或农业电价的项目按并网规模每千瓦奖励800元学校社会福利场所等执行居民电价的非居民用户项目按并网规模每千瓦奖励1000元高端应用全部实现光伏建筑一体化应用光伏组件为建筑构件的项目按并网规模每千瓦奖励1000元httpsmpweixinqqcomshtpn2cbBZ-DEf2YABDeEoA32燃气行业新闻国家能源局提出充分发挥油气田能源优势持续优化天然气消费结构国家能源局发布的对十四届全国人大一次会议第2675号建议答复的复文摘要指出鼓励油气企业充分发挥油气田能源资源丰富开发利用条件好的优势就近开发就地消纳新能源近年来国家发改委国家能源局持续优化天然气消费结构有序推动天然气在发电领域利用因地制宜发展天然气调峰电站支持油气企业探索推进风光气储氢一体化示范项目建设httpsmpweixinqqcoms-r137JViahaXjTCYLqNnA山西省前8月规上非常规天然气产量增长71据山西省统计局最新消息1-8月份全省规上非常规天然气产量增长71httpsmpweixinqqcomsOJLI-VKBKmiv0tW69tDKpA4公司公告芯能科技发行可转债申请获批华电国际及其子公司前8月入炉标煤单价同比-101441电力行业公司公告川投能源公司十一届二十一次董事会会议审议通过了由川投攀枝花新能源开发有限公司参股的容县益攀新能源有限公司作为投资主体投资建设容县一期分布式光伏项目第一批工程项目总投资控制在66994万元以内会议审议通过了向川投攀枝花新能源开发有限公司注入资本金300万元用于向益攀公司增资请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-17-行业周报浙江新能公司及全资子公司浙江新能企业管理有限公司联合浙江浙能绿色能源股权投资基金合伙企业浙江制造基金合伙企业浙江制造投资管理有限公司通过浙江产权交易所公开挂牌方式转让浙江浙晶光伏股权投资合伙企业50合伙份额及浙江浙晶能源发展有限公司001股权标的产权转让总价为298亿元其中公司持有浙晶光伏4875有限合伙份额转让价格为289558万元新能企管持有浙晶光伏0125普通合伙份额转让价格为13036万元新能企管持有浙晶能源001股权转让价格为649万元晶科科技1公司召开第三届董事会第五次会议审议通过了关于投资建设沙特阿拉伯400MW光伏发电项目的议案同意公司推进沙特400MW项目的投资建设及运营并同意晶科香港签署包括购售电协议在内的整套项目协议文件本项目实际建设规模约450MWp项目投资总额约315亿美元折合人民币约23亿元2公司全资下属公司JinkoPowerHKCompanyLimited拟在境外发行规模不超过10亿元人民币含10亿元人民币或等值外币的公司债券本次发行的债券期限预计不超过3年期含3年期一次或分次发行本次发行境外债的募集资金扣除发行费用后拟用于公司海外项目投资偿还公司或下属公司债务和或补充公司流动资金芯能科技公司于近日收到中国证券监督管理委员会出具的关于同意浙江芯能光伏科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复证监许可20232146号公司向不特定对象发行可转换公司债券的注册申请获批深圳能源公司会议审议通过了关于选举公司第八届董事会董事长的议案该次董事会选举李英峰董事为公司第八届董事会董事长任期与第八届董事会任期一致李英峰先生向公司董事会提交了书面辞职报告辞去公司总裁职务辞职后仍担任公司党委书记第八届董事会董事长董事战略委员会主任委员提名委员会委员职务公司于2023年9月13日公告的深圳能源集团股份有限公司董事会八届十一次会议决议公告董事会会议审议通过了关于聘任总裁的议案公司董事会同意聘任欧阳绘宇先生为公司总裁申能股份公司与其他发起人共同发起设立申能财产保险股份有限公司以下简称申能财险申能财险注册资本为100亿元由公司申能投资国际集团新片区基金园金投资台州国投国投资管百联集团共同出资设立公司出资5亿元占总股本比例5申能投资出资45亿元占总股本比例45国际集团出资14亿元占总股本比例14新片区基金出资10亿元占总股本比例10园金投资出资10亿元占总股本比例10台州国投出资8亿元占总股本比例8国投资管出资5亿元占总股本比例5百联集团出资3亿元占总股本比例3申能投资是公司控股股东申能集团的全资子公司根据相关法律规定申能投资为公司的关联法人浙能电力公司披露2023年1-8月发电量完成情况2023年1-8月全资及控股发电企业按合并报表口径完成发电量107682亿千瓦时较上年同期增长551其中火电发电量107513亿千瓦时该数据未经审计华电国际公司披露2023年1-8月份发电量及入炉标煤单价数据公司2023年度1-8月份累计完成发电量约154506亿千瓦时较2022年同期增长约417请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-18-行业周报集团1-8月份入炉标煤单价约为人民币105868元吨较2022年同期下降约1014该数据未经审计国电电力公司披露2023年1-8月主要经营数据公司2023年1-8月经营情况良好发电量上网电量可比口径稳步增长入炉综合标煤单价同比下降经公司初步核算2023年1-8月公司营业利润同比增长1996净利润同比增长2063该数据未经审计广州发展公司披露2023年1-8月主要经营数据2023年1-8月公司合并口径发电企业累计完成发电量15164亿千瓦时上网电量含光伏发电售电量14370亿千瓦时与去年同期相比分别上涨163和163截至2023年8月31日公司市场煤销售量为2033万吨同比增加07该数据未经审计天富能源公司控股子公司天富伟业通过投标竞价的方式中标公司控股股东新疆天富集团有限责任公司新疆生产建设兵团第八师团场三供一业给水改造项目其中电气设备安装工程中标金额126186万元给水管网工程中标金额869948万元中标金额合计996134万元华银电力公司披露2023年1-8月发电量完成情况2023年1-8月全资及控股发电企业按合并报表口径完成发电量15904亿千瓦时较上年同期增长2358赣能股份因工作变动原因叶荣先生申请辞去公司总经理的职务辞呈自送达公司董事会之日起生效辞职后仍继续担任公司董事长董事董事会战略与投资委员会主任委员及所属单位相应职务经董事长叶荣先生提名并征求公司董事会提名薪酬与考核委员会意见同意聘任宋和斌先生担任公司总经理任期自董事会审议通过之日起42燃气行业公司公告贵州燃气公司董事会于2023年9月21日收到公司副总经理刘刚先生递交的书面辞职报告因其工作调动原因申请辞去公司副总经理职务刘刚先生辞职后将不再担任公司及公司下属子公司任何职务5板块行情和个股涨跌幅排名0918-0922板块行情上证综指047深证成指034创业板指053A股电力指数-126其细分子板块火电水电新能源发电变化幅度分别为-222-068-128A股燃气板块指数02151A股电力行业0918-0922涨跌幅前五公司是通宝能源586惠天热电331金山股份239福能股份083珈伟新能0600918-0922涨跌幅后五公司是三峡水利-731深南电A-603晋控电力-590协鑫能科-584皖能电力-558请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-19-行业周报52A股燃气行业0918-0922涨跌幅前五公司是广汇能源552ST金鸿481ST浩源190东方环宇093新疆火炬0320918-0922涨跌幅后五公司是佛燃能源-376国新能源-298首华燃气-277新奥股份-168贵州燃气-154图26电力板块PETTM221图27火电板块PETTM257300350300250250200200150150100100505000371371371371371371371371370000100100100100100100100100--------------------------369236923692369236923692369236923695556667778889990001112223300010001000100010001000100010001000-----------------------------------11111111111111122222222222555566667777888899990000111122223330000000000000000000000000011111111111111111111222222222222222222222222222222222222222220000000000000000000000000000000000022222222222222222222222222222222222电力火电资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理注数据截至2023年9月22日注数据截至2023年9月22日图28水电板块PETTM248图29新能源发电板块PETTM180500250400200150300100200501000000369236923692369236923692369236923693692369236923692369236923692369000100010001000100010001000100010000001000100010001000100010001000------------------------------------------------------------------555566667777888899990000111122223336666777788889999000011112222333111111111111111111112222222222222221111111111111111222222222222222000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222水电新能源发电资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理注数据截至2023年9月22日注数据截至2023年9月22日请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-20-