行业走势：本周申万公用事业指数下跌1.33%，跑输沪深300指数2.14pct。
　　本周要点：
　　2023年9月，国家发展改革委、国家能源局印发《电力现货市场基本规则（试行）》，加快推进电力市场建设，规范电力现货市场运营和管理。
　　2023年5月，国家发改委发布关于向社会公开征求《电力需求侧管理办法（征求意见稿）》、《电力负荷管理办法（征求意见稿）》意见的公告，强调市场化的需求响应是电力保供的重要措施。
　　政策组合强调电力市场化与电力系统灵活性，推动需求侧资源系统化接入电网并接受调度。《电力现货市场基本规则（试行）》通过指引现货市场建设推动电力体制市场化改革。《电力负荷管理办法（征求意见稿）》提出到2025年，各省需求响应能力达到最大用电负荷的3%~5%的建设目标。此外，新增系统支撑章节，提出应加强新型负荷管理系统建设，推动负荷资源统一接入电力系统并接受灵活调度。
　　灵活性电力资源建设与服务迎发展机遇期。《电力现货市场基本规则（试行）》指出分负荷聚合商等新型主体具备平等参与现货市场的权利与义务。《电力需求侧管理办法（征求意见稿）》明确应支持各类电力需求侧管理服务机构整合优化需求侧资源，逐步将需求侧资源以虚拟电厂等方式纳入电力平衡，提高电力系统的灵活性。政策鼓励下，灵活需求侧资源有望获得发展新动力，虚拟电厂为代表的需求侧资源整合与服务业态或将加速落地。
　　看好新型储能、虚拟电厂在新型电力系统中发挥灵活性作用，电网建设有望加速。建议关注虚拟电厂策略服务商的【国能日新】。促进新能源消纳，电网将加速建设，建议关注电网设备相关公司【国电南瑞】、【思源电气】、【平高电气】、【四方股份】等。建议关注工商业储能供应商【盛弘股份】、【开勒股份】，建议关注储能运营商龙头【南网储能】。
　　市场信息跟踪：
　　1）煤炭价格跟踪：9月10日至9月16日，秦皇岛5500动力混煤平仓周平均含税价为866元/吨，周环比上涨20.00元/吨，涨幅2.3%；9月09日至9月15日，山西大同南郊5500动力煤车板含税价为785元/吨，周环比上涨20元/吨，涨幅2.6%；9月09日至9月15日，纽卡斯尔动力煤现货价为159.79美元/吨，周环比上涨0.24美元/吨，涨幅0.2%；9月08日至9月15日，欧洲ARA港动力煤现货价为113.50美元/吨，与上周持平。
　　2）水电跟踪：本周三峡水库水位及蓄水量环比较上周上涨。截至2023年9月22日，三峡水库入库流量23600立方米/秒，同比上涨59.5%，较上周上涨6600立方米/秒；水位为166.44米，同比上涨12.5%，较上周上涨3.39米；蓄水量为314亿立方米，同比增长73.5%，较上周上涨28亿立方米。
　　3）光伏价格跟踪：2023年9月20日，光伏级多晶硅价格9.35美元/kg，较上周持平；156mm×156mm多晶硅片现货价格0.20美元/片，较上周持平，周环比跌幅1.0%；太阳能电池片现货价格0.07美元/w，较上周下降，周环比跌幅3.9%；光伏组件现货价格0.13美元/w，较上周下降，周环持平，周环比跌幅0.7%。
　　4）天然气价格跟踪：2023年9月21日，LNG全国出厂价格指数4329元/吨。2023年9月10日-9月16日，周均价4292.80元/吨，较上周增长102.2元/吨，周环比涨幅2.4%。
　　5）电力市场跟踪：2023年9月20日，广东省电力现货发电侧（含核电）日前交易电价为348.95厘/kwh，广东省电力现货发电侧（含核电）实时交易电价为369.15厘/kwh。2023年9月20日，山东省中长期电力交易净合约量8.158亿kwh，加权均价366.88元/MWh。
　　6）电力供需：用电量：2023年8月，全社会用电量8861亿千瓦时，同比增长4.0%,环比减少0.3%。发电量：2023年8月，全国发电量8449.95亿千瓦时，同比增长19.2%，环比减少0.1%。发电装机：2023年8月，全国新增发电装机2639万千瓦，同比增长122.0%，环比减少15.4%。
　　风险提示：政策推进不及预期，项目投产进度不及预期，电价下调风险，资产重组失败风险，大额解禁风险。

研究报告全文：2023年09月25日行业周报电力及公用事业证券研究报告组合政策落地在即电力系统灵活性资源建设与服务将迎重要发展机遇投资评级领先大市-A维持评级行业走势本周申万公用事业指数下跌133跑输沪深300指首选股票目标价元评级数214pct本周要点2023年9月国家发展改革委国家能源局印发电力现货市场基本规则试行加快推进电力市场建设规范电力现货市场运营和行业表现管理电力及公用事业沪深300402023年5月国家发改委发布关于向社会公开征求电力需求侧管30理办法征求意见稿电力负荷管理办法征求意见稿意见的20公告强调市场化的需求响应是电力保供的重要措施100政策组合强调电力市场化与电力系统灵活性推动需求侧资源系统-102022-092023-012023-052023-09化接入电网并接受调度电力现货市场基本规则试行通过指引现货市场建设推动电力体制市场化改革电力负荷管理办法征求资料来源Wind资讯升幅1M3M12M意见稿提出到2025年各省需求响应能力达到最大用电负荷的相对收益-2011-0635的建设目标此外新增系统支撑章节提出应加强新型负荷绝对收益-25-21-39管理系统建设推动负荷资源统一接入电力系统并接受灵活调度温晨阳分析师灵活性电力资源建设与服务迎发展机遇期电力现货市场基本规则SAC执业证书编号S1450523070006试行指出分负荷聚合商等新型主体具备平等参与现货市场的权wencyessencecomcn利与义务电力需求侧管理办法征求意见稿明确应支持各类电相关报告力需求侧管理服务机构整合优化需求侧资源逐步将需求侧资源以虚电力现货市场基本规则2023-09-20拟电厂等方式纳入电力平衡提高电力系统的灵活性政策鼓励下试行发布电力现货市灵活需求侧资源有望获得发展新动力虚拟电厂为代表的需求侧资源场建设规范化推进整合与服务业态或将加速落地国家能源局答复政协提案2023-09-17看好新型储能虚拟电厂在新型电力系统中发挥灵活性作用电网建再提电力系统灵活性提升重设有望加速建议关注虚拟电厂策略服务商的国能日新促进新要性能源消纳电网将加速建设建议关注电网设备相关公司国电南瑞储能月度跟踪8月国内储2023-09-10思源电气平高电气四方股份等建议关注工商业储能供能电池报价环比降低应商盛弘股份开勒股份建议关注储能运营商龙头南网储工信部规划电力装备行业2023-09-10能2023-2024年均复合增速目标9国家能源局召开现场会推2023-09-04市场信息跟踪进新能源汽车充电基础设施建设1煤炭价格跟踪9月10日至9月16日秦皇岛5500动力混煤平仓周平均含税价为866元吨周环比上涨2000元吨涨幅239月09日至9月15日山西大同南郊5500动力煤车板含税价为785本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页1行业周报电力及公用事业元吨周环比上涨20元吨涨幅269月09日至9月15日纽卡斯尔动力煤现货价为15979美元吨周环比上涨024美元吨涨幅029月08日至9月15日欧洲ARA港动力煤现货价为11350美元吨与上周持平2水电跟踪本周三峡水库水位及蓄水量环比较上周上涨截至2023年9月22日三峡水库入库流量23600立方米秒同比上涨595较上周上涨6600立方米秒水位为16644米同比上涨125较上周上涨339米蓄水量为314亿立方米同比增长735较上周上涨28亿立方米3光伏价格跟踪2023年9月20日光伏级多晶硅价格935美元kg较上周持平156mm156mm多晶硅片现货价格020美元片较上周持平周环比跌幅10太阳能电池片现货价格007美元w较上周下降周环比跌幅39光伏组件现货价格013美元w较上周下降周环持平周环比跌幅074天然气价格跟踪2023年9月21日LNG全国出厂价格指数4329元吨2023年9月10日-9月16日周均价429280元吨较上周增长1022元吨周环比涨幅245电力市场跟踪2023年9月20日广东省电力现货发电侧含核电日前交易电价为34895厘kwh广东省电力现货发电侧含核电实时交易电价为36915厘kwh2023年9月20日山东省中长期电力交易净合约量8158亿kwh加权均价36688元MWh6电力供需用电量2023年8月全社会用电量8861亿千瓦时同比增长40环比减少03发电量2023年8月全国发电量844995亿千瓦时同比增长192环比减少01发电装机2023年8月全国新增发电装机2639万千瓦同比增长1220环比减少154风险提示政策推进不及预期项目投产进度不及预期电价下调风险资产重组失败风险大额解禁风险本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页2行业周报电力及公用事业内容目录1行情回顾511板块行情52数据跟踪621火电板块6211煤炭价格本周煤炭价格除欧洲ARA港动力煤其余均上涨622水电本周三峡水库水位及蓄水量环比较上周上涨723光伏本周光伏产业链硅料价格小幅波动724燃气板块上周LNG全国出厂价格指数环比上涨825电力市场926电力供需1-8月全社会用电量60825亿千瓦时累计发电量41680亿千瓦时9261用电量2023年8月全社会用电量8861亿千瓦时9262发电量2023年8月全国发电量8450亿千瓦时10263发电装机2023年8月全国新增发电装机2639万千瓦103行业要闻1131福建省促进人工智能产业发展十条措施1132吉林省人民政府办公厅关于印发支持吉西南承接产业转移示范区若干政策举措的通知1233关于印发天津市进一步构建高质量充电基础设施体系的实施方案的通知1234湖北源网荷储电力调峰辅助服务市场运营规则征求意见稿发布1235国家发展改革委国家能源局关于印发电力现货市场基本规则试行的通知1236云南省发展和改革委员会关于进一步完善分时电价政策的通知征求意见稿1237湖南省住房和城乡建设厅关于印发全省城镇燃气安全专项整治燃气管理部门专项方案的通知1338国家能源局关于2022年度全国可再生能源电力发展监测评价结果的通报1339新华发电与龙源电力签订战略合作协议13310中广核与老挝政府签署老挝北部互联互通清洁能源基地项目开发协议13311京泰发电二期工程竣工投产13312中国能建中标四川能投巴中通江燃气发电EPC总承包项目13313京能查干淖尔风光火储氢一体化示范项目配套制氢站投产14314世界首台五塔合一百万千瓦机组脱硫吸收塔建成落地14315山东装机规模最大的抽水蓄能电站全部机组投产发电144上市公司动态145风险提示17图表目录图1申万公用事业指数涨跌幅5图2本周公用事业分板块涨跌幅5图3公用事业本周涨幅前十6图4公用事业本周跌幅前十6图5秦皇岛5500动力混煤平仓含税价元吨6图6山西大同南郊5500动力煤车板含税价元吨6图7纽卡斯尔动力煤现货价美元吨7本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页3行业周报电力及公用事业图8欧洲ARA港动力煤现货价美元吨7图9三峡水库流量立方米秒7图10三峡水库蓄水量亿立方米及水位米7图11光伏级多晶硅现货周平均价美元kg8图12多晶硅片156mm156mm现货周平均价美元片8图13电池片现货周平均价美元w8图14光伏组件现货周平均价美元w8图15全国LNG出厂价格指数元吨8图16广东省电力现货日前交易电价厘kwh9图17广东省电力现货实时交易电价厘kwh9图18山东省中长期电力市场交易情况9图19月度全社会用电量亿千瓦时10图20月度全国发电量亿千瓦时10图21全国新增发电装机万千瓦11图22全国累计发电装机亿千瓦11图23全国主要发电企业电源工程完成投资额亿元11图24全国电网工程完成投资额亿元11表1项目中标框架协议对外投资14表2股东减持股份质押15表3其他15本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页4行业周报电力及公用事业1行情回顾11板块行情本周申万公用事业指数下跌133跑输沪深300指数214pct本月申万公用事业指数下跌043跑赢沪深300指数027pct年初至今申万公用事业指数下跌242跑赢沪深300指数141pct图1申万公用事业指数涨跌幅资料来源Wind安信证券研究中心分板块看本周火力发电板块下跌205水电板块下跌054热力服务板块下跌220光伏发电板块下跌206风力发电板块下跌141电能综合服务板块下跌169燃气板块下跌078图2本周公用事业分板块涨跌幅资料来源wind安信证券研究中心申万公用事业指数包含130家上市公司本周股价上涨的公司有23家其中涨幅前10的公司分别为深圳能源深南电A东旭蓝天川能动力胜利股份南京公用穗恒运A广宇发展粤电力A皖能电力本周股价下跌的公司有106家跌幅前10的分别为华电B股国新B股特瑞斯凯添燃气恒盛能源蓝天燃气洪通燃气新中港九丰能源世茂能源本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页5行业周报电力及公用事业图3公用事业本周涨幅前十图4公用事业本周跌幅前十资料来源wind安信证券研究中心资料来源wind安信证券研究中心2数据跟踪21火电板块211煤炭价格本周煤炭价格除欧洲ARA港动力煤其余均上涨9月10日至9月16日秦皇岛5500动力混煤平仓周平均含税价为866元吨周环比上涨2000元吨涨幅239月09日至9月15日山西大同南郊5500动力煤车板含税价为785元吨周环比上涨20元吨涨幅269月09日至9月15日纽卡斯尔动力煤现货价为15979美元吨周环比上涨024美元吨涨幅029月08日至9月15日欧洲ARA港动力煤现货价为11350美元吨与上周持平图5秦皇岛5500动力混煤平仓含税价元吨图6山西大同南郊5500动力煤车板含税价元吨资料来源Wind安信证券研究中心资料来源Wind安信证券研究中心本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页6行业周报电力及公用事业图7纽卡斯尔动力煤现货价美元吨图8欧洲ARA港动力煤现货价美元吨资料来源Wind安信证券研究中心资料来源Wind安信证券研究中心22水电本周三峡水库水位及蓄水量环比较上周上涨本周三峡水库水位及蓄水量环比较上周上涨截至2023年9月22日三峡水库入库流量23600立方米秒同比上涨595较上周上涨6600立方米秒水位为16644米同比上涨125较上周上涨339米蓄水量为314亿立方米同比增长735较上周上涨28亿立方米图9三峡水库流量立方米秒图10三峡水库蓄水量亿立方米及水位米资料来源Wind安信证券研究中心资料来源Wind安信证券研究中心23光伏本周光伏产业链硅料价格小幅波动2023年9月20日光伏级多晶硅价格935美元kg较上周持平156mm156mm多晶硅片现货价格020美元片较上周下降周环比跌幅10太阳能电池片现货价格007美元w较上周下降周环比跌幅39光伏组件现货价格013美元w较上周下降周环下降周环比跌幅07本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页7行业周报电力及公用事业图12多晶硅片156mm156mm现货周平均价美图11光伏级多晶硅现货周平均价美元kg元片资料来源Wind安信证券研究中心资料来源Wind安信证券研究中心图13电池片现货周平均价美元w图14光伏组件现货周平均价美元w资料来源Wind安信证券研究中心资料来源Wind安信证券研究中心24燃气板块上周LNG全国出厂价格指数环比上涨2023年9月21日LNG全国出厂价格指数4329元吨2023年9月10日-9月16日周均价429280元吨较上周增长1022元吨周环比涨幅24图15全国LNG出厂价格指数元吨资料来源wind安信证券研究中心本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页8行业周报电力及公用事业25电力市场2023年9月20日广东省电力现货发电侧含核电日前交易电价为34895厘kwh广东省电力现货发电侧含核电实时交易电价为36915厘kwh2023年9月20日山东省中长期电力交易净合约量8158亿kwh加权均价36688元MWh图16广东省电力现货日前交易电价厘kwh图17广东省电力现货实时交易电价厘kwh资料来源广东电力交易中心安信证券研究中心资料来源广东电力交易中心安信证券研究中心图18山东省中长期电力市场交易情况资料来源山东电力交易中心安信证券研究中心26电力供需1-8月全社会用电量60825亿千瓦时累计发电量41680亿千瓦时261用电量2023年8月全社会用电量8861亿千瓦时2023年8月全社会用电量8861亿千瓦时同比增长40环比减少03分产业看第一产业用电量142亿千瓦时同比增长74环比增长20第二产业用电量5458亿千瓦时同比增长69环比增长14第三产业用电量1711亿千瓦时同比增长61环比减少14城乡居民生活用电量1550亿千瓦时同比减少71环比减少491月-8月全国全社会用电量累计60825亿千瓦时同比增长53分产业看第一产业用电量858亿千瓦时同比增长120第二产业用电量39456亿千瓦时同比增长49第三产业用电量11077亿千瓦时同比增长92城乡居民生活用电量9433亿千瓦时同比增长18本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页9行业周报电力及公用事业图19月度全社会用电量亿千瓦时资料来源wind安信证券研究中心262发电量2023年8月全国发电量8450亿千瓦时2023年8月全国发电量844995亿千瓦时同比增长192环比减少01分品种看火电发电量为589054亿千瓦时同比增长294环比减少18水电发电量14662亿千瓦时同比下降10环比增长210核电发电量为38329亿千瓦时同比增长174环比增长08风电发电量为44061亿千瓦时同比减少16环比减少282发电量占比52太阳能发电量为26919亿千瓦时同比增长309环比增加40发电量占比322023年1-8月全国发电量58663亿千瓦时同比增长357分品种看火电发电量为41390亿千瓦时同比增长612水电发电量7187亿千瓦时同比下降1594核电发电量为2883亿千瓦时同比增长587风电发电量为5308亿千瓦时同比增长1441发电量占比90太阳能发电量为1894亿千瓦时同比增长989发电量占比32图20月度全国发电量亿千瓦时资料来源wind安信证券研究中心263发电装机2023年8月全国新增发电装机2639万千瓦2023年8月全国新增发电装机2639万千瓦同比增长1220环比减少154其中火电新增装机202万千瓦同比增长365环比减少677水电新增装机167万千瓦同比下降301环比增加8278风电新增装机261万千瓦同比增长1157环比下降214太阳能新增装机1600万千瓦同比增长1374环比减少146本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页10行业周报电力及公用事业截止2023年8月全国累计发电装机2761亿千瓦其中火电装机1366亿千瓦水电装机419亿千瓦核电装机057亿千瓦风电装机395亿千瓦太阳能装机505亿千瓦风电及光伏累计装机占比达到326图21全国新增发电装机万千瓦图22全国累计发电装机亿千瓦资料来源国家能源局安信证券研究中心资料来源国家能源局安信证券研究中心2023年1-8月份全国主要发电企业电源工程完成投资4703亿元同比增长466其中火电546亿元同比增长138水电516亿元同比增长89核电522亿元同比增长568风电1149亿元同比增长388光伏1873亿元同比增长827水电核电风电太阳能等清洁能源完成投资占电源完成投资的8632023年1-8月份全国电网工程完成投资2705亿元同比增长14图23全国主要发电企业电源工程完成投资额亿元图24全国电网工程完成投资额亿元资料来源国家能源局安信证券研究中心资料来源国家能源局安信证券研究中心3行业要闻31福建省促进人工智能产业发展十条措施2023年9月16日福建省人民政府办公厅印发福建省促进人工智能产业发展十条措施提出对获评国家人工智能创新应用先导区或国家新一代人工智能创新发展试验区的地区给予1000万元奖励httpsgxtfujiangovcnjdhyzxzcfgsjzcfg202309t202309206261294htm本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页11行业周报电力及公用事业32吉林省人民政府办公厅关于印发支持吉西南承接产业转移示范区若干政策举措的通知吉林省人民政府日前发布关于印发支持吉西南承接产业转移示范区若干政策举措的通知提到高质量发展绿电产业推动示范区采取绿电消纳创新发展模式开发新能源项目引入对绿电供应需求较大电力稳定供应需求较高的企业实现降碳减排探索利用采煤沉陷区采矿废弃区受损土地厂房屋顶发展光伏发电产业推动示范区规划内抽水蓄能电站项目尽早落地实施推动示范区企业参与电力市场化交易建设中小企业自发自用分布式清洁能源httpsxxgkjlgovcnszfgkml202309t202309088794733html33关于印发天津市进一步构建高质量充电基础设施体系的实施方案的通知近日天津市发改委发布关于印发天津市进一步构建高质量充电基础设施体系的实施方案的通知提到引导充电基础设施建设运营企业参与市场化电力需求响应开展绿电交易支撑新型电力系统建设落实峰谷分时电价政策鼓励用户低谷时段充电到2030年底对实行两部制电价的集中式充换电设施用电免收需量容量电费httpsfzggtjgovcnzwgk47325zcfg47338zcwjxfgwj202309t202309196410457html34湖北源网荷储电力调峰辅助服务市场运营规则征求意见稿发布近日华中能源监管局发布关于湖北源网荷储电力调峰辅助服务市场运营规则征求意见稿公开征求意见的通告规则适用于湖北省内开展的电力调峰辅助服务交易包括深度调峰交易启停调峰交易顶峰削峰调峰交易等推进现货市场与调峰辅助服务市场融合发展现货市场运行期间燃煤机组未涵盖的深度调峰部分按照两个细则的相关规定进行补偿未参与现货交易的市场主体按本规则参与调峰辅助服务市场虚拟电厂削峰非保供时期报价上限1000元兆瓦时保供时期报价上限2000元兆瓦时填谷报价上限600元兆瓦时httpswwwescncomcn202309207f9a3bc1d7c742c38126d47fee5581dechtml35国家发展改革委国家能源局关于印发电力现货市场基本规则试行的通知9月18日国家发展改革委国家能源局印发电力现货市场基本规则试行的通知推动分布式发电负荷聚合商储能和虚拟电厂等新型经营主体参与交易发电侧价格由电能量价格辅助服务费用等构成直接参与交易的用户侧用电价格由电能量价格输配电价含交叉补贴上网环节线损费用系统运行费用包括辅助服务费用抽水蓄能容量电费等政府性基金及附加等构成代理购电用户用电价格按照政府有关规定执行httpswwwndrcgovcnxxgkzcfbghxwj202309t202309151360625html36云南省发展和改革委员会关于进一步完善分时电价政策的通知征求意见稿云南省发改委日前发布关于公开征求对云南省发展和改革委员会关于进一步完善分时电价政策的通知征求意见稿意见的公告其中提到分时电价以各电力用户市场化交易价格代理购电用户以代理购电价格为基准进行浮动高峰平时低谷时段电价比为15105即高峰时段电价以平时段电价为基础上浮50低谷时段电价以平时段电价为基础下浮50输配电价含线损系统运行费用和政府性基金及附加不参与浮动通知自2024年1月1日起执行本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页12行业周报电力及公用事业httpwwwynxinhuanetcom20230920667b9c446e1046a99f699fa82a52644fchtml37湖南省住房和城乡建设厅关于印发全省城镇燃气安全专项整治燃气管理部门专项方案的通知近日湖南省住建厅发布关于印发全省城镇燃气安全专项整治燃气管理部门专项方案的通知方案明确到2025年底前湖南要建立起严进严管重罚的燃气安全管理机制基本完成老化管道和设施更新改造任务基本建立燃气安全管理长效机制httpszjthunangovcnzjtxxgkxinxigongkaimulutzggtzgg2csjs202309t2023090729479075html38国家能源局关于2022年度全国可再生能源电力发展监测评价结果的通报国家能源局日前发布关于2022年度全国可再生能源电力发展监测评价结果的通报通报显示2022年全国可再生能源电力实际消纳量为26810亿千瓦时占全社会用电量比重316同比提高22个百分点全国非水电可再生能源电力消纳量为13676亿千瓦时占全社会用电量比重为159同比增长22个百分点httpzfxxgkneagovcn2023-0907c1310741874htm39新华发电与龙源电力签订战略合作协议9月18日新华发电与龙源电力在广州签署战略合作协议新华发电作为中核集团非核绿色能源的战略实施主体积极推动水风光储多能互补和源网荷储一体化发展与龙源电力在新能源方面有广阔的合作空间双方将发挥各自技术资源优势在海上风电抽水蓄能科技创新等多领域加强合作同时做好风光水储项目沟通对接共同推进新能源项目立体式开发建设httpsnewenergyin-encomhtmlnewenergy-2426893shtml310中广核与老挝政府签署老挝北部互联互通清洁能源基地项目开发协议9月16日至17日在广西南宁举办的第20届中国-东盟博览会上中广核能源国际下属老挝公司与老挝政府签署了老挝北部互联互通清洁能源基地项目一期工程项目开发协议PDA标志着中广核能源国际正式取得该项目的开发权获准开展工程前期工作项目是中老电力互联互通EDLT及500kV线路的核心支撑电源项目横跨老挝北部乌东姆赛风沙里琅南塔三省将打造风光水储一体化清洁能源基地项目一次规划分期实施httpscecorgcndetailindexhtml3-325136311京泰发电二期工程竣工投产9月19日京泰发电在鄂尔多斯市准格尔旗举办二期工程竣工投产暨京能电力装机突破2000万千瓦庆典仪式仪式上全体人员共同观看了京泰发电二期建设回顾视频京能电力负责人宣布京泰发电二期工程正式竣工投产京能电力装机突破2000万千瓦并为京泰发电颁发荣誉证书和纪念牌京泰发电一期投产13年以来累计发电4285亿千瓦时累计创造利润1095亿元httpsmin-encomarticlehtmlenergy-2327379shtml312中国能建中标四川能投巴中通江燃气发电EPC总承包项目本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页13行业周报电力及公用事业9月15日中国能建西南院中标四川能投巴中通江燃气发电工程EPC总承包项目该项目位于四川省巴中市通江县金堂工业园区内建设2套400兆瓦级燃气-蒸汽联合循环机组机组配置为2台F级燃气轮机2台余热锅炉2台凝汽式汽轮机2台发电机及相关配套设施余热锅炉同步建设烟气脱硝装置httpswwwceecnetcnart2023920art110192528926html313京能查干淖尔风光火储氢一体化示范项目配套制氢站投产近日由京能集团所属京能科技氢源科技有限公司牵头建设和运营的京能查干淖尔风光火储氢一体化示范项目配套制氢站成功投产实现了京能科技在制氢领域零的突破标志着京能集团在高寒地带可再生能源制氢领域迈上了新的台阶httpscn-heipacomnewsinfo6396673html314世界首台五塔合一百万千瓦机组脱硫吸收塔建成落地9月9日由中国电建集团山东电力建设第一工程有限公司承建的世界首台五塔合一百万千瓦机组脱硫吸收塔项目甘肃华能正宁21000兆瓦调峰煤电一号机组脱硫吸收塔建成落地至此两台机组脱硫吸收塔安装工作均已顺利完成httpsmin-encomarticlehtmlenergy-2327374shtml315山东装机规模最大的抽水蓄能电站全部机组投产发电9月19日由北京院勘测设计的山东文登抽水蓄能电站6号机组顺利进入商业投运发电阶段至此电站全部机组顺利投产发电实现一年六投电站全部投运后每年可节约标煤1323万吨每年减少排放二氧化碳约3112万吨二氧化硫约2964吨氮氧化物1682吨对促进新能源消纳构建新型电力系统服务双碳目标等具有重要意义httpswwwpowerchinacnart2023920art74451788604html4上市公司动态表1项目中标框架协议对外投资代码简称公告时间公告名称具体内容协鑫能源科技股份有限公司与上海道禾源信私募基金管理有限公司上海宝山国资产业发展有限公司上海宝山国有资本投资管理集团有限公司上海吴淞口文旅投资集团有限公司上海宝山大学科技园发展有限公司中崇投资集团有限公司共同投资上海宝山源信科创私募投资基金协鑫能科关于与专业投资002015SZ协鑫能科9月16日合伙企业有限合伙合伙企业规模为人民币200200万元其中公司机构共同投资的公告作为新的有限合伙人以自有资金认缴出资人民币20000万元占合伙企业认缴出资额的999各方已于近日签署上海宝山源信科创私募投资基金合伙企业有限合伙有限合伙协议宝山源信已完成工商变更登记目前尚未在中国证券投资基金业协会备案上海电力股份有限公司于2016年10月28日分别召开2016年第十一次临时董事会2016年第四次临时监事会并于2016年12月16日召开2016上海电力上海电力股份有年第一次临时股东大会审议通过公司以现金方式购买KESPOWERLTD600021SH上海电力9月20日限公司关于公司重大资产购持有的K-ELECTRICLIMITED的18335542678股股份占KE公司总发买交割进展的公告行股本的6640之交易的相关议案本次交易的具体内容详见公司于2016年11月19日在上海证券交易所网站wwwssecomcn公告的上海电力股份有限公司重大资产购买报告书草案修订稿等文件本项目为沙特政府公开招投标项目晶科电力科技股份有限公司全资下属公司JinkoPowerHKCompanyLimitedSunGlareHoldingCoLtd及SunlightEnergyHoldingCoLtd组成的联合体以排名第一的投标晶科科技关于投资建设沙电价LCOE中标该项目目前公司尚未与购电方签署正式的购售电协议601778SH晶科科技9月21日特阿拉伯400MW光伏发电项尚未正式取得项目投资运营权本项目涉及跨境投资公司需要完成江西目的公告省商务厅发改委和外汇管理局等政府主管部门的相关审批或备案程序本项目开工建设前需要取得沙特当地相应主管部门的开发批文以及施工许可等本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页14行业周报电力及公用事业近日广东水电二局股份有限公司的全资子公司新疆粤水电能源有限公司与宁夏回族自治区银川市兴庆区人民政府在银川市兴庆区签订兴庆区整粤水电关于签订宁夏银川县分布式光伏发电项目合作协议书新疆粤水电拟在宁夏回族自治区银002060SZ粤水电9月22日市兴庆区整县分布式光伏发川市兴庆区投资建设70MW分布式光伏发电项目总投资约28亿元其电项目合作协议的公告中该项目分布式光伏一期项目拟建设规模20MW拟总投资约08亿元该项目分布式光伏二期项目拟建设规模约50MW拟总投资约2亿元交易标的名称申能财产保险股份有限公司交易金额申能财险注册资本为100亿元其中申能股份有限公司认缴申能股份申能股份有限公出资5亿元申能投资管理有限公司认缴出资45亿元上海国际集团有司关于出资设立申能财产保600642SH申能股份9月22日限公司认缴出资14亿元上海临港新片区私募基金管理有限公司认缴出险股份有限公司的关联交易资10亿元上海临港园金投资有限公司认缴出资10亿元台州市国有资公告产投资集团有限公司认缴出资8亿元上海国投资本管理有限公司认缴出资5亿元百联集团有限公司认缴出资3亿元资料来源wind安信证券研究中心表2股东减持股份质押代码简称公告时间公告名称具体内容截至本公告披露日晶科电力科技股份有限公司控股股东晶科新能源集团有限公司持有本公司股份数量为853400000股占公司2023年9月19晶科科技关于控股股东部601778SH晶科科技9月16日日总股本3570896727股的2390本次部分股份解除质押后晶科集分股份解除质押的公告团累计质押公司股份429155347股占其持股数量的5029占公司总股本的1202新奥天然气股份有限公司股东廊坊合源投资中心有限合伙持有98360656股公司股份占公司总股本的317廊坊合源本次股份解除质押股数为67300000股股份再质押股数为30400000股再质押股份占其所持股份比例3091占公司总股本比例098截至本公告披露日廊坊合源累计质押30400000股公司股份占其持有公司股份总数新奥股份新奥股份关于公的3091占公司总股本的098600803SH新奥股份9月20日司股东部分股份解除质押及公司控股股东ENNGROUPINTERNATIONALINVESTMENTLIMITED及其一致再质押的公告行动人新奥控股投资股份有限公司新奥科技发展有限公司廊坊合源河北威远集团有限公司和王玉锁先生合计持有2243449808股公司股份占公司总股本的7241截至本公告披露日新奥国际及其一致行动人累计质押296010000股公司股份占其合计持有公司股份总数的1319占公司总股本的955截至2023年9月19日浙江东望时代科技股份有限公司股东广厦控股集团有限公司持有公司股份57463288股占公司总股本的681广厦控东望时代浙江东望时代科股本次解除质押股份为56550000股本次解除质押股份占其所持公司600052SH东望时代9月20日技股份有限公司关于股东部股份比例为9841占公司总股本的670分股权解除质押的公告本次广厦控股解除其所持公司56550000股股份的质押后广厦控股剩余累计质押公司股份为913288股占其所持公司股份比例为159占公司总股本的011截至本公告披露日晶科电力科技股份有限公司控股股东晶科新能源集团有限公司持有本公司股份数量为853400000股占公司2023年9月19日总股本3570896727股的2390本次部分股份解除质押后晶科集晶科科技关于控股股东部601778SH晶科科技9月21日团累计质押公司股份429155347股占其持股数量的5029占公司总分股份解除质押的公告股本的1202公司于2023年9月20日接到公司控股股东晶科集团的通知获悉其将持有的部分本公司股份办理了解除质押手续联美量子股份有限公司控股股东联众新能源有限公司持有上市公司股份总数为1198817284股占公司总股本的5239本次部分解质押股份为89670000股股份本次解质押后再质押141996000股股份上述联美控股联美量子股份有解质押及再质押均在安信证券股份有限公司办理截至本次解质押及再质限公司关于公司控股股东股押完成后联众新能源持有上市公司股份累计质押股份数为375876445600167SH联美控股9月21日份部分解质押及再质押的公股占其持股数量比例3135告联众新能源及其一致行动人联美集团有限公司共持有公司股份1588777742股占公司已发行总股份的6944截至本次再质押完成合计已质押的股份数量为557176445股占公司总股本的2435占联众新能源和联美集团合计持有股份的3507资料来源wind安信证券研究中心表3其他代码简称公告时间公告名称具体内容本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页15行业周报电力及公用事业河南蓝天燃气股份有限公司为确保募集资金项目的建设以及便于公司的管理公司拟使用募集资金向全资子公司提供借款实施募投项目公司第五届董事会第三十次会议第五届监事会第二十四次会议审议通过蓝天燃气蓝天燃气关于使关于使用募集资金向全资子公司提供借款的议案公司监事会公司605368SH蓝天燃气9月16日用募集资金向全资子公司提独立董事保荐人发表明确同意意见供借款实施募投项目的公告董事会授权公司管理层全权办理本次向公司全资子公司河南省豫南燃气有限公司河南蓝天新长燃气有限公司新郑蓝天燃气有限公司提供无息借款的具体相关事宜华能澜沧江水电股份有限公司已于近日完成了2023年度第十六期绿色中华能水电2023年度第十六期票据科创票据的发行本期债券发行金额为人民币10亿元期限为600025SH华能水电9月16日期绿色中期票据科创票据3N年单位面值为100元人民币发行利率为326本次发行完成后发行公告公司短期融资券含超短期融资券余额为人民币56亿元中期票据含永续中票余额为人民币140亿元浙江新中港热电股份有限公司控股股东浙江越盛集团有限公司由于资金新中港浙江新中港热电股需求办理了可转换公司债券质押具体详见公司于2023年5月17日披份有限公司关于控股股东可605162SH新中港9月19日露的浙江新中港热电股份有限公司关于控股股东可转换公司债券质押转换公司债券部分解除质押的公告公告编号2023-026公司近日获悉越盛集团所持有的部的公告分本公司可转债于2023年9月15日办理了解除质押业务龙源电力集团股份有限公司于2023年6月15日召开的2022年度股东大会审议通过了关于龙源电力集团股份有限公司在境内申请注册及发行债务融资工具一般性授权的议案批准并同意授权董事会决定及处理公司以统一注册或分品种注册的形式在中国银行间市场交易商协会注册发行龙源电力龙源电力集团股不超过人民币800亿元含800亿元的债务融资工具的相关事宜类型份有限公司关于公司2023年001289SZ龙源电力9月19日包括但不限于超短期融资券短期融资券中期票据含中长期含权票据第十四期超短期融资券发行永续票据定向债务融资工具资产支持票据项目收益票据权益出资的公告型票据等在内的债务融资工具同意董事会转授权公司经理层处理上述相关事宜公司已于2023年9月18日发行2023年度第十四期超短期融资券所募集资金将主要用于偿还公司本部及子公司有息债务及补充营运资金等公司2023年9月11日召开第五届董事会第五十四次会议第五届监事会第三十一次会议审议通过了关于2019年股票期权激励计划预留授予佛燃能源关于2019年股票股票期权第一个行权期行权条件成就的议案根据上市公司股权激励期权激励计划预留授予股票管理办法2019年股票期权激励计划等有关规定以及公司2020年002911SZ佛燃能源9月19日期权第一个行权期采用自主第四次临时股东大会的授权董事会认为公司2019年股票期权激励计划行权模式的提示性公告预留授予第一个行权期行权条件已成就同意为28名激励对象办理行权事宜本次可行权的股票期权数量为2006万份采用自主行权方式行权价格为819元股被担保人名称新疆天富集团有限责任公司天富能源新疆天富能源股本次担保金额公司本次为控股股东天富集团提供担保10000万元截600509SH天富能源9月20日份有限公司关于向控股股东至公告披露日本公司累计对外担保余额为760200万元其中为天富集提供担保的实施公告团及其关联企业提供担保余额为673000万元含本次担保增资标的名称福建惠安泉惠发电有限责任公司增资金额福建福能股份有限公司惠安兴港公用工程管理有限公司本次福能股份福能股份关于增以货币资金方式按经国资备案的泉惠发电2022年12月31日净资资控股福建惠安泉惠发电有产评估值作价增资中化泉州园区发展有限公司放弃本次增资权其中600483SH福能股份9月20日限责任公司并完成变更登记公司出资68264075万元的公告增资前后标的股权结构增资前公司持有泉惠发电35股权惠安兴港持有5股权中化园区持有60股权增资后公司持有51股权惠安兴港持有25股权中化园区持有24股权为进一步拓宽融资渠道优化融资结构降低融资成本筹集营运资金晶科科技关于拟发行境外晶科电力科技股份有限公司全资下属公司JinkoPowerHKCompany601778SH晶科科技9月21日公司债券的公告Limited拟在境外发行规模不超过10亿元人民币含10亿元人民币或等值外币的公司债券九丰能源关于实施权益分自权益分派公告前一交易日2023年9月26日至权益分派股权登记日期605090SH九丰能源9月21日派时可转债停止转股和转股间江西九主能源股份有限公司可转换公司债券九丰定01将停止转股价格调整的提示性公告根据中国证券监督管理委员会出具的关于同意宁夏银星能源股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复证监许可20231584号公司向银星能源关于增加注册资000862SZ银星能源9月21日特定对象发行人民币普通股A股股票211835699股本次发行完成本并修订公司章程的公告后公司总股本增加至917954696股注册资本增加至人民币917954696元浙江省新能源投资集团股份有限公司及全资子公司浙江新能企业管理有限公司联合浙江浙能绿色能源股权投资基金合伙企业有限合伙浙江浙江新能浙江新能关于挂制造基金合伙企业有限合伙浙江制造投资管理有限公司通过浙江产600032SH浙江新能9月21日牌转让股权投资基金份额的权交易所公开挂牌方式转让浙江浙晶光伏股权投资合伙企业有限合伙公告50合伙份额及浙江浙晶能源发展有限公司001股权标的产权转让总价为29838277317元其中公司持有浙晶光伏4875有限合伙份额转让价格为2895578170元新能企管持有浙晶光伏0125普通合伙份额转本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页16行业周报电力及公用事业让价格为130356164元新能企管持有浙晶能源001股权转让价格为6493203元晶科电力有限公司和芜湖市晶晃光伏发电有限公司组成联合体竞得该项目后续交易各方将根据相关规定及时签订浙江浙晶光伏股权投资合伙企业有限合伙50财产份额及浙江浙晶能源发展有限公司001股权交易合同国新能源山西省国新能源2023年9月21日公司监事会收到监事高伟女士的书面辞职报告高600617SH国新能源9月22日股份有限公司关于公司监事伟女士因个人原因申请辞去公司监事职务辞去监事职务后高伟女士辞职的公告将不再担任公司任何职务资料来源wind安信证券研究中心5风险提示政策推进不及预期项目投产进度不及预期电价下调风险资产重组失败风险大额解禁风险本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页17行业周报电力及公用事业行业评级体系收益评级领先大市未来6个月的投资收益率领先沪深300指数10及以上同步大市未来6个月的投资收益率与沪深300指数的变动幅度相差-10至10落后大市未来6个月的投资收益率落后沪深300指数10及以上风险评级A正常风险未来6个月的投资收益率的波动小于等于沪深300指数波动B较高风险未来6个月的投资收益率的波动大于沪深300指数波动分析师声明本报告署名分析师声明本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格勤勉尽责诚实守信本人对本报告的内容和观点负责保证信息来源合法合规研究方法专业审慎研究观点独立公正分析结论具有合理依据特此声明本公司具备证券投资咨询业务资格的说明安信证券股份有限公司以下简称本公司经中国证券监督管理委员会核准取得证券投资咨询业务许可本公司及其投资咨询人员可以为证券投资人或客户提供证券投资分析预测或者建议等直接或间接的有偿咨询服务发布证券研究报告是证券投资咨询业务的一种基本形式本公司可以对证券及证券相关产品的价值市场走势或者相关影响因素进行分析形成证券估值投资评级等投资分析意见制作证券研究报告并向本公司的客户发布本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页18行业周报电力及公用事业免责声明何机构或个人接收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告基于已公开的资料或信息撰写但本公司不保证该等信息及资料的完整性准确性本报告所载的信息资料建议及推测仅反映本公司于本报告发布当日的判断本报告中的证券或投资标的价格价值及投资带来的收入可能会波动在不同时期本公司可能撰写并发布与本报告所载资料建议及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态本公司将随时补充更新和修订有关信息及资料但不保证及时公开发布同时本公司有权对本报告所含信息在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改任何有关本报告的摘要或节选都不代表本报告正式完整的观点一切须以本公司向客户发布的本报告完整版本为准如有需要客户可以向本公司投资顾问进一步咨询在法律许可的情况下本公司及所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行财务顾问或者金融产品等相关服务提请客户充分注意客户不应将本报告为作出其投资决策的惟一参考因素亦不应认为本报告可以取代客户自身的投资判断与决策在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议无论是否已经明示或暗示本报告不能作为道义的责任的和法律的依据或者凭证在任何情况下本公司亦不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告版权仅为本公司所有未经事先书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表转发或引用本报告的任何部分如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为安信证券股份有限公司研究中心且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改本报告的估值结果和分析结论是基于所预定的假设并采用适当的估值方法和模型得出的由于假设估值方法和模型均存在一定的局限性估值结果和分析结论也存在局限性请谨慎使用安信证券股份有限公司对本声明条款具有惟一修改权和最终解释权安信证券研究中心深圳市地址深圳市福田区福田街道福华一路19号安信金融大厦33楼邮编518026上海市地址上海市虹口区东大名路638号国投大厦3层邮编200080北京市地址北京市西城区阜成门北大街2号楼国投金融大厦15层邮编100034本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页19