投资要点
　　市场整体：本周（2023.09.18-2023.09.24）市场涨跌各半，上证指数涨0.47%，深圳成指涨0.34%，创业板指数涨0.53%，申万电子指数涨0.34%，科创50跌0.47%，Wind半导体指数跌1.78%，费城半导体指数跌3.20%，台湾半导体指数跌5.66%。细分板块中，周涨跌幅前三大板块为消费电子（+3.45%）、数字芯片设计（+1.27%）、元件（+0.99%）。个股情况看，涨幅前五为：日久光电（+45.44%）、捷荣技术（+38.71%）、光弘科技(+29.11%)、万润科技(+22.18%)、利尔达（+20.40%）；跌幅前五为：苏大维格（-20.80%）、香农芯创（-15.05%）、华亚智能(-14.68%)、冠石科技(-13.96%)、华海诚科(-13.05%)。
　　行业新闻：全球半导体7月销售额环比增长2.3%，连续5个月增长：根据WSTS数据，2023年7月全球半导体销售额为432亿美元，同比下降11.8%，环比增长2.3%，实现连续5个月增长。分地区看美洲（+6.3%）、中国（+2.6%）、欧洲（+0.5%）销售额环比增加，日本（-1.0%）环比小幅下降，与去年同期相比，欧洲（+5.9%）有所增加，但美洲（-7.1%）、日本（-4.3%）、中国（-18.7%）等大部分地区有所下降。存储原厂确定调涨Q4合约价，Nand flash、DRAM几乎均有双位数涨幅：《科创板日报》20日讯，近期属合约市场下游的厂商，已被原厂通知Q4合约价要调涨，也让走合约市场客户在9月可以有时间向下游通知涨价，这一波涨价由8-9月现货市场开始反弹，走现货的模组厂率先反应，报价则可快速反应，而合约市场则会在Q4陆续落实涨价。目前依原厂发出的通知，Nand flash Q4的合约价有机会涨1-2成、DRAM约涨1成。
　　重要公告：【纳芯微】9月18日公告，确定2023年9月18日为授予日，以49.0元/股的授予价格向292名激励对象授予380.0万股，占公司目前股本总额14,244.8854万股的2.67%。【蓝特光学】9月22日公告，拟投资微棱镜产业基地扩产项目，利用现有生产车间改造并购置先进的生产设备仪器等，实现新增年产2,700万件高精度微棱镜的生产能力，计划总投入34,600万元，建设工期10个月。【聚辰股份】9月22日公告，本激励计划拟授予激励对象的限制性股票数量为120.00万股，约占本激励计划草案公布日公司股本总额15,817.3037万股的0.76%。【科翔股份】9月22日公告，为新建高端PCB智能制造工厂项目，公司拟与信丰县人民政府签订《关于新建高端PCB智能制造工厂项目投资合同书》，项目总投资约20亿元。
　　风险提示
　　下游需求回暖不及预期，技术突破不及预期，产能瓶颈，外部制裁升级。

研究报告全文：电子周跟踪20230918-20230924领先大市-A维持全球半导体7月销售额环比23存储原厂调涨Q4合约价2023年9月24日行业研究行业周报电子行业近一年市场表现投资要点市场整体本周20230918-20230924市场涨跌各半上证指数涨047深圳成指涨034创业板指数涨053申万电子指数涨034科创50跌047Wind半导体指数跌178费城半导体指数跌320台湾半导体指数跌566细分板块中周涨跌幅前三大板块为消费电子345数字芯片设计127元件099个股情况看涨幅前五为日久光电4544捷荣技术3871光弘科技2911万润科技2218资料来源最闻利尔达2040跌幅前五为苏大维格-2080香农芯创-1505华亚智能-1468冠石科技-1396华海诚科-1305行业新闻全球半导体7月销售额环比增长23连续5个月增长根相关报告据WSTS数据2023年7月全球半导体销售额为432亿美元同比下降118山证电子2023年中报总结周期筑环比增长23实现连续5个月增长分地区看美洲63中国26底景气度不减环比普遍修复看好行业欧洲05销售额环比增加日本-10环比小幅下降与去年同期相复苏2023919比欧洲有所增加但美洲日本中国山证电子山西证券电子行业周跟踪59-71-43-187苹果首发3nm芯片亮相Arm上市成纳等大部分地区有所下降存储原厂确定调涨Q4合约价NandflashDRAM斯达克年内最大IPO2023918几乎均有双位数涨幅科创板日报20日讯近期属合约市场下游的厂商已被原厂通知Q4合约价要调涨也让走合约市场客户在9月可以有时间向下游通知涨价这一波涨价由8-9月现货市场开始反弹走现货的模组厂率先反应报价则可快速反应而合约市场则会在Q4陆续落实涨价目前依原厂发出的通知NandflashQ4的合约价有机会涨1-2成DRAM约涨1成重要公告纳芯微9月18日公告确定2023年9月18日为授予日分析师以490元股的授予价格向292名激励对象授予3800万股占公司目前股本总高宇洋额142448854万股的267蓝特光学9月22日公告拟投资微棱镜产业执业登记编码S0760523050002基地扩产项目利用现有生产车间改造并购置先进的生产设备仪器等实现新邮箱gaoyuyangsxzqcom增年产2700万件高精度微棱镜的生产能力计划总投入34600万元建设工徐怡然期10个月聚辰股份9月22日公告本激励计划拟授予激励对象的限制性执业登记编码S0760522050001股票数量为12000万股约占本激励计划草案公布日公司股本总额158173037万股的科翔股份月日公告为新建高端智能制造工厂项邮箱xuyiransxzqcom076922PCB目公司拟与信丰县人民政府签订关于新建高端PCB智能制造工厂项目投资合同书项目总投资约20亿元风险提示下游需求回暖不及预期技术突破不及预期产能瓶颈外部制裁升级请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明1行业研究行业周报目录1行情回顾411市场整体行情412细分板块行情4121涨跌幅4122估值513个股公司行情614大厂景气度62数据跟踪93新闻公告1331重大事项1332行业新闻1433公司公告144风险提示17图表目录图1主要大盘和电子指数周涨跌幅4图2周涨跌幅消费电子数字芯片设计元件表现领先4图3月涨跌幅模拟芯片设计数字芯片设计电子化学品表现领先5图4年涨跌幅集成电路封测光学光电子消费电子表现领先5图5多数板块当前PE低于历史平均水平5图6多数板块当前PB处于历史平均水平5图7本周个股涨幅前五6图8本周个股跌幅前五6请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明2行业研究行业周报图9全球半导体月度销售额及增速9图10分地区半导体销售额9图11中国集成电路行业进口情况9图12中国集成电路行业出口情况9图13中国大陆半导体设备销售额9图14北美半导体设备销售额9图15日本半导体设备销售额10图16全球硅片出货面积10图17NAND现货平均价10图18DRAM现货均价10图19半导体封装材料进口情况10图20半导体封装材料出口情况10图21半导体封装材料进出口均价11图22晶圆厂稼动率11图23晶圆厂ASP美元片11表1大厂最新指引6表2主要半导体产品货期12表3主要半导体公司存货周转天数12表4主要半导体公司毛利率情况13表5本周重大事项13表6本周重要行业新闻14表7本周重要公司公告14请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明3行业研究行业周报1行情回顾11市场整体行情本周20230918-20230924市场涨跌各半上证指数涨047深圳成指涨034创业板指数涨053申万电子指数涨034科创50跌047Wind半导体指数跌178费城半导体指数跌320台湾半导体指数跌566图1主要大盘和电子指数周涨跌幅资料来源Wind山西证券研究所12细分板块行情121涨跌幅图2周涨跌幅消费电子数字芯片设计元件表现领先资料来源Wind山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明4行业研究行业周报图3月涨跌幅模拟芯片设计数字芯片设计电子化学品表现领先资料来源Wind山西证券研究所图4年涨跌幅集成电路封测光学光电子消费电子表现领先资料来源Wind山西证券研究所122估值图5多数板块当前PE低于历史平均水平图6多数板块当前PB处于历史平均水平资料来源Wind山西证券研究所资料来源Wind山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明5行业研究行业周报13个股公司行情从个股情况看日久光电捷荣技术光弘科技万润科技利尔达涨幅领先涨幅分别为45443871291122182040苏大维格香农芯创华亚智能冠石科技华海诚科跌幅居前跌幅分别为-2080-1505-1468-1396-1305图7本周个股涨幅前五图8本周个股跌幅前五资料来源Wind山西证券研究所资料来源Wind山西证券研究所14大厂景气度表1大厂最新指引板块公司财年时期景气度FY23Q3实现营收38亿美金同比增长2环比下降57符合预期AI存储需求高于预期HBM客户反应强烈预计CY24年初量产DDR5出货量翻倍预计CY24Q1销量超过D4FY23Q3推出全球首款200层NAND数据中心SSD预计CY23PC销美光23Q3233-235量同比下滑低双位数预计显卡客户库存在CYQ3恢复正常预计CY23智能手机销量同比下滑中个位数预期CY23H2汽车存储需求提升CY23DRAM预期增长中低个位数NAND预期增长高个位数本财季DRAM价格环比下滑10NAND价格环比下滑15-17FY23资本开支计划为70亿美元同比下滑40FY23Q2营收73059万亿韩元环比增加44营业亏损为28821万亿韩元营业亏存储损环比减少15净亏损为29879万亿韩元FY23Q2营业亏损率为39净亏损率为41随着以ChatGPT为中心的生成式AI市场的扩大面向AI服务器的存储器需求剧增因此HBM3和DDR5DRAM等高端产品销售增加随着PC智能手机市场SK海23Q2234-236的弱势DDR4等普通DRAM价格持续下降但由于用于AI服务器的高价格高配力士置产品销售增长DRAM整体ASP比第一季度有所提高SK海力士认为用于AI的存储器需求强势在今年下半年延续半导体存储器企业的减产效果或将逐渐明显SK海力士拟在今后以HBM3高性能DDR5和LPDDR5DRAM等用于AI的存储器基于176层NAND闪存的SSD为中心持续提高销售业绩从而加速改善下半年业绩FY23Q2实现营收33亿美元营收虽然同比小幅下滑04但好于预期汽车业务NXP23Q2234-236已成为NXP的营收主力本季度汽车业务营收高达1866亿美元同比增长9环比增长2约占总体营收的565超过半壁江山NXP首席执行官表示NXP请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明6行业研究行业周报所有重点终端市场营收趋势表现均优于预期优异的业绩让NXP相信正在成功渡过消费者业务的周期性低迷由于汽车核心工业和通信基础设施业务持续强劲NXP调高了Q3营收预期预计Q3营收将在33亿至35亿美元之间据了解NXP下半年的产能大多都被汽车领域的需求预定NXP下半年的主要增长点依然是汽车芯片2023Q2意法半导体第二季度营收同比增长127至4326亿美元超出市场预期的429亿美元净利润为10亿美元同比增长155eps为106美元同比增长152意法半导体首席执行官Jean-MarcChery表示营收表现继续受到汽车和工业业务增ST23Q2234-236长的推动部分被个人电子业务营收下滑所抵消意法半导体预计第三季度净营收为438亿美元毛利率475全年营收预期收窄至1725亿美元至1755亿美元之间此前的预测是在170亿美元至178亿美元之间FY24Q1实现营收229亿美金同比增长166环比增长25毛利率684指微芯24Q1234-236引FY24Q2收入与毛利率基本持平2023Q2营收453亿美元同比下降131超出市场预期的437亿美元利润为197亿美元同比下降28净利润为172亿美元同比下降25每股收益为187美元同比下降237仍好于市场预期的177美元指引方面公司预计Q3营收将TI23Q2234-236在436亿美元至474亿美元之间这一区间的中间值将低于分析师平均预期的459亿美元每股收益168至192美元中值低于市场普遍预期为19美元公司CEO表示汽车芯片业务是最近一季的亮点但其他业务低迷库存将帮助公司度过未来需求激增的时期此外目前取消订单的数量仍处于较高水平表明客户仍保持谨慎模拟FY2023Q3ADI营收3076亿美元同比下滑1GAAP毛利率638去年同期IC657非GAAP毛利率722去年同期741GAAP每股摊薄收益174美元去年同期144美元非GAAP每股摊薄收益249美元去年同期252美元分部门来看工业部门营收1629亿美元同比增长4汽车部门营收748亿美元同比ADI23Q3235-237增长15通信部门营收381亿美元同比下滑23消费者部门营收319亿美元同比下滑21展望FY2023Q4ADI预计营收约为27亿美元上下浮动1亿美元基于这一预期的中间点公司预计鉴于广泛的库存调整所有市场都将环比下滑相对而言汽车和消费板块应该比工业和通信板块表现好一些按公认会计原则计算Qorvo2024财年第一季度的收入为651亿美元毛利率为352营业亏损为4800万美元每股亏损为044美元Qorvo在收入毛利率和每Qorvo24Q1235-237股收益方面超过6月份季度指引的中点同时还在继续减少渠道库存公司预计2024射频财年收入将同比增长ICFY23Q3实现营收8876亿美元同比增长5其中半导体板块收入6941亿美元博通23Q3235-237软件板块收入1935亿美元指引FY23Q4预计实现营收927亿美元调整后EBITDA约为营收的65FY24Q2英伟达收入达到1351亿美元大幅超过了一季度的业绩指引同比增长101环比增长88受益于AI需求本季度数据中心业务收入达到1032亿美元英伟环比增长141同比增长171在总收入的占比达到了764除数据中心业务24Q2235-237达本季度的第二大业务游戏也迎来了业绩回暖收入达到2486亿美元同比增长217AI芯FY24Q3指引净利润预计约为734亿美元较本季度净利润环比增长186净利率片水平维持在458的高位Q2调整后每股收益058美元低于预期057美元营收54亿美元略高于预期5311亿美元净利润027亿美元低于预期092亿美元AMD预计第三季度营收54亿-60AMD23Q2234-236亿美元三季度营收指引中值低于分析师预期584亿美元但预计因需求增长推动三季度数据中心和PC相关业务都将环比两位数增长请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明7行业研究行业周报英飞凌2023财年Q3营收为409亿欧元同比增长13利润1067亿欧元利润率为261英飞凌CEO表示英飞凌业绩表现强劲而半导体市场趋势仍喜忧参半英飞23Q3234-236一方面电动汽车可再生能源及相关应用的需求居高不下另一方面个人电脑和凌智能手机等消费品应用的需求仍然较低此外英飞凌计划扩建马来西亚的一家工厂建设世界上最大的8英寸SiC工厂以应对汽车行业对半导体日益增长的需求功率Q2营收为2094亿美元同比增长045净利润为577亿美元同比增长265半导在汽车和工业市场增长的推动下安森美再创佳绩营收和利润均超过预期安森美体的汽车业务表现尤为出色营收超过10亿美元同比增长35创下历史新高这安森23Q2234-236表明汽车市场的增长已成为安森美业绩增长的重要驱动力此外安森美的SiC业美务营收同比增长近4倍表现也十分亮眼据了解仅在第二季度安森美就新签署了超过30亿美元的SiC长期服务协议安森美作为全球功率分立器件和图像传感器龙头在汽车和工业市场持续发力同时在碳化硅领域也处于领导地位Q2营收好于预期环比下滑62同比下滑137毛利率为541环比下滑22pct台积消费电子环比增加25汽车电子环比增加3AI需求强劲目前贡献公司6营23Q2234-236电收未来5年CAGR达50Q3营收指引为167亿-175亿美元毛利率为515-535预计23年营收同比下滑10资本开支为320亿-360亿美元晶圆2023Q2营收为新台币563亿元较上季的5421亿元增加38与2022年第二季的代工7206亿元相比则减少了219本季毛利率为360归属母公司净利为新台币1564厂亿元每股普通股获利为新台币127元与先前预测相符营收的增加主要受惠于12联电23Q2234-236寸产品组合的优化来自2228nm产品的营收持续增加占本季营收的29从应用类别角度WiFi数位电视和显示器驱动IC等消费领域的需求出现短期回温王石总经理表示展望第三季由于供应链库存持续调整晶圆需求前景尚不明确整体终端市场的气氛仍然疲弱预期客户在近期内还是会维持严谨的库存管理3Q23公司营业收入接近643亿美元同比下降1处于此前指导区间的上限应用Non-GAAP毛利率464略高于指引经营费用略低于预期4Q23预计营业收入为23Q3235-237材料651亿美元上下浮动4亿美元预计Non-GAAP每股收益为2美元上下浮动018美元Non-GAAP毛利率约为47泛林本季度收入为3207亿美元毛利为1458亿美元营业利润为604亿美元净利润半导23Q2234-236为803亿美元泛林总裁兼CEO表示泛林在本季度的业绩表现良好盈利水平超体过了指引范围泛林预计下季度收入34亿美元正负3亿美元设备东京FY24Q1实现营收3917亿日元同比减少173环比减少298毛利率41424Q1234-236电子指引2023年领先逻辑代工厂有推迟投资迹象但中国客户成熟制程节点投资加速Q2营收为69亿欧元净利为19亿欧元毛利率为513预估第3季度销售净额约65亿到70亿欧元毛利率约在50预估2023年营收将比2022年增长30以上此外第二季订单金额为45亿欧元其中包括16亿欧元的EUV订单新增订AMSL23Q2234-236单金额大幅高于市场预期的398亿欧元较上一季度的新增订单金额3752亿欧元环比增长20ASML订单量有所上升原因是市场对该公司芯片制造设备的需求正在回升表明投资者们对半导体行业的低迷可能即将结束持乐观态度2023Q2营收为159亿美元同比增长19好于市场预期调整后每股收益为068美元好于市场预期上年同期为036美元订单总额为220亿美元同比增长59传感通用23Q2234-236展望未来通用电气上调了2023年业绩指引目前该公司预计内生性营收增速为低两器电气位数此前预期为高个位数调整后每股收益为210美元至230美元好于市场预期的205美元此前预期为170美元至200美元资料来源各公司官网山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明8行业研究行业周报2数据跟踪图9全球半导体月度销售额及增速图10分地区半导体销售额资料来源WSTS山西证券研究所资料来源WSTS山西证券研究所图11中国集成电路行业进口情况图12中国集成电路行业出口情况资料来源Wind山西证券研究所资料来源Wind山西证券研究所图13中国大陆半导体设备销售额图14北美半导体设备销售额资料来源Wind山西证券研究所资料来源Wind山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明9行业研究行业周报图15日本半导体设备销售额图16全球硅片出货面积资料来源Wind山西证券研究所资料来源SEMI山西证券研究所图17NAND现货平均价图18DRAM现货均价资料来源Wind山西证券研究所资料来源Wind山西证券研究所图19半导体封装材料进口情况图20半导体封装材料出口情况资料来源Wind山西证券研究所资料来源Wind山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明10行业研究行业周报图21半导体封装材料进出口均价资料来源Wind山西证券研究所图22晶圆厂稼动率资料来源各公司季报山西证券研究所图23晶圆厂ASP美元片资料来源各公司季报山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明11行业研究行业周报表2主要半导体产品货期低压MOSFET货期周高压MOSFET货期周IGBT货期周供应商3Q23货期趋势价格趋势供应商3Q23货期趋势价格趋势供应商3Q23货期趋势价格趋势Infineon18-48Infineon39-56Fairchild39-52Diodes18-52SMAOnSemi36-52Infineon39-50OnSemi26-52IXYS50-54STMicro47-52Nexperia16-52STMicro39-528位MCU货期周32位MCU货期周FPGA货期周供应商3Q23货期趋势价格趋势供应商3Q23货期趋势价格趋势供应商3Q23货期趋势价格趋势NXP26-52NXP18-52Lattice28-42Microchip26-52Microchip26-52Microsemi32-42Renesas18-24Renesas18-26传感器货期周信号链放大器和数据转换器货期周NAND闪存货期周供应商3Q23货期趋势价格趋势供应商3Q23货期趋势价格趋势供应商3Q23货期趋势价格趋势Melexis12-35OnSemi26-42Macronix8-12SMANXP16-52Renesas36-40AllianceMemory8-24Infineon18-52资料来源富昌电子山西证券研究所表3主要半导体公司存货周转天数资料来源公司季报海外公司Wind国内公司山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明12行业研究行业周报表4主要半导体公司毛利率情况资料来源公司季报海外公司Wind国内公司山西证券研究所3新闻公告31重大事项表5本周重大事项时间拟增持拟减持拟回购拟并购拟定增2023年9月18日三德科技2023年9月19日宇瞳光学2023年9月20日东微半导沪电股份2023年9月21日请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明13行业研究行业周报时间拟增持拟减持拟回购拟并购拟定增2023年9月22日资料来源Wind山西证券研究所32行业新闻表6本周重要行业新闻时间内容来源台积电2nm制程工厂正在三地同步建设包括新竹宝山厂台中中科厂高雄楠梓厂根东方财富2023年9月18日据最新供应链消息宝山厂建设计划开始放缓此前规划在竹科宝山二期兴建Fab20厂区网受半导体需求不振以及客户情况不明朗延迟至2026年才会开始放量投产从2022年底开始热销的英伟达H100市场饱和很难再看到客户疯狂下单的状况尤其是2023年9月20日财联社ChatGPT的热潮逐渐退去微软开始下调英伟达H100芯片订单且拉货放缓MoneyDJ9月20日讯下游厂商已接获原厂通知Q4将调涨合约价也让合约市场客户2023年9月20日在9月有时间向下游通知涨价按照原厂发出的通知不同产品涨幅不同但涨幅几乎都在财联社双位数水平其中NAND闪存Q4合约价有望涨一至两成DRAM则约涨一成管制政策正式实施以来商务部陆续收到企业关于出口镓锗相关物项的许可申请目前半导体行2023年9月22日已批准了符合规定的若干出口申请有关企业已获得两用物项出口许可证未来中国商业观察务部将继续依照法定程序对其他许可申请进行审核并作出许可决定欧洲芯片法案今天生效437亿美元投向半导体欧洲将加强其在半导体领域的能力半导体行2023年9月22日以确保未来的竞争力并保持其技术领先地位和供应安全业观察资料来源东方财富网财联社半导体行业观察山西证券研究所33公司公告表7本周重要公司公告公司时间公告类型公告摘要解除限售股份数量为7200201股占公司总股本的103451本次解除限售联动科技2023年9月18日股本变动股份可上市流通日期为2023年9月22日解除限售股并申请上市流通股份数量为2800000股占公司当前总股本的炬光科技2023年9月18日股本变动310将于2023年9月25日起上市流通解除限售股份数量为1243194股占公司总股本1722本次限售股上市流通捷邦科技2023年9月18日股本变动日为2023年9月21日解除限售股份数量为21208503股占目前公司总股本的811解除限售股份美格智能2023年9月18日股本变动的上市流通日期2023年9月20日公司第五届董事会第十次会议和第五届监事会第九次会议审议通过了关于艾比森2023年9月18日股权激励作废2020年限制性股票激励计划预留部分已授予尚未归属的限制性股票的议案限制性股票数量合计作废938427万股本次上市流通的限售股股份数量为6723247股上市流通日期为2023年9赛微微电2023年9月18日股本变动月27日本次上市流通的限售股全部为公司首次公开发行限售股限制性股票在2023年9月18日授予38000万股占公司目前股本总额纳芯微2023年9月18日股权激励142448854万股的267股权激励方式为第二类限制性股票请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明14行业研究行业周报公司时间公告类型公告摘要公司对限制性股票数量授予进行调整本次调整后首次授予限制性股票数量冠石科技2023年9月19日股权激励655000股调整为509800股约占公司股本总额的06974本次归属股票上市流通时间为2023年9月19日归属股票数量2206440股飞凯材料2023年9月19日股本变动占目前公司总股本的042本次上市流通的战略配售股份数量为2633116股除战略配售股份外本次上天德钰2023年9月19日股本变动市流通的限售股数量为72434250股占公司总股本的1771上市流通日期为2023年9月27日本次解除限售股份数量为21208503股占目前公司总股本的811解除限售美格智能2023年9月19日股本变动股份的上市流通日期2023年9月20日调整投资项目股权架构暨对外投资具体为调整AnteryonVisIC公司的投资架晶方科技2023年9月19日对外投资构不新增投资金额子公司珠海宏昌与深圳市比亚迪供应链管理有限公司签订汽车零部件生产性宏昌电子2023年9月19日签订合同物料采购通则比亚迪供应链公司将向珠海宏昌采购环氧树脂具体以双方另行签订的采购合同订单为准公司解除限售数量总额为17058572股占公司总股本227448可交易时凯德石英2023年9月20日股本变动间为2023年9月26日沪士电子股份有限公司与关联方新士电子私人有限公司签署股份购买协议沪电股份2023年9月20日对外投资向新士电子转让沪士电子泰国有限公司1的股权转让价格为16309700泰铢本次上市流通的限售股股份数量为9702000股占公司股本总数的681上纳芯微2023年9月20日股本变动市流通日期为2023年9月28日广东瑞德智能科技股份有限公司与安徽工程大学同意组建智能科技产业研究瑞德智能2023年9月20日签订合同院双方共同签订共建协议对公司当期的营业收入净利润等经营业绩和生产经营尚不构成重大影响设立目的为人才培养和产学研等领域的合作广东嘉元科技股份有限公司全资子公司嘉元深圳科技创新有限公司拟与自然嘉元科技2023年9月20日对外投资人罗军合资设立湖南嘉元隆源科技有限公司注册资本为人民币5000万元设立目的为优化公司资源配置增强公司的核心竞争力公司拟在新加坡设立全资子公司LontiumSingaporePteLtd投资金额1000万龙迅股份2023年9月20日对外投资美元注册资本100万美元设立目的为进一步拓展海外市场本次上市流通的网下配售限售股份数量为1062199股占公司股本总数的华海诚科2023年9月20日股本变动13163上市流通日期为2023年10月9日公司解除限售数量总额为10611654股占公司总股本22895可交易时间为凌云光2023年9月21日股本变动2023年10月9日归属限制性股票数量376000股占归属前公司总股本的比例约为038本次力合微2023年9月21日股权激励归属股票上市流通时间2023年9月26日本次上市流通的限售股股份数量为178613400股占公司股本总数的6801世华科技2023年9月21日股本变动上市流通日期为2023年10月9日本次解除限售股份数量为19186873股占目前公司总股本的108843解除长光华芯2023年9月21日股本变动限售股份的上市流通日期2023年10月9日解除限售的股份数量为37243264股占公司总股本的1528本次解除限协创数据2023年9月21日股本变动售股份的上市流通日期为2023年9月25日一博科技2023年9月21日股本变动解除限售股份数量为19804476股占公司总股本的13203上市流通日期为请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明15行业研究行业周报公司时间公告类型公告摘要2023年9月26日本次股票上市流通总数为78796704股占公司总股本的2642本次股票新洁能2023年9月21日股本变动上市流通日期为2023年9月27日首次授予第二个归属期归属股票数量859436股占归属前公司总股本的比例约利扬芯片2023年9月21日股权激励为04313本次上市流通日期为2023年9月26日本次归属股票数量436798万股约占归属前公司总股本的比例约为029本宏微科技2023年9月21日股权激励次归属股票上市流通时间2023年9月27日拟授予的限制性股票数量为55200万股占本激励计划草案公告时公司股本总利通电子2023年9月22日股权激励额的217本次上市流通的限售股数量为4234213万股占公司股本总数的比例为南芯科技2023年9月22日股本变动09997限售股上市流通日期为2023年10月9日本次解除限售的股份数量为155279503股占公司总股本的619股票上市飞乐音响2023年9月22日股本变动流通日期为2023年9月28日本次解除限售股份数量为19186873股占目前公司总股本的108843解除长光华芯2023年9月22日股本变动限售股份的上市流通日期2023年10月9日本次上市流通的战略配售股份数量为4080592股持有限售股占公司总股本富创精密2023年9月22日股本变动比例19415上市流通日期为2023年10月10日本次上市流通的限售股总数为1654341股占公司总股本比例16699上市安集科技2023年9月22日股本变动流通日期为2023年10月9日本次限售股上市流通数量为124576382股占公司总股本的5853上市流伟时电子2023年9月22日股本变动通日期为2023年9月28日拟投资34600万元微棱镜产业基地扩产项目建设工期10个月投资目的蓝特光学2023年9月22日对外投资利用现有生产车间改造并购置先进的生产设备仪器等实现新增年产2700万件高精度微棱镜的生产能力归属限制性股票数量175500股占公告日公司股本总额的011的授予价格希荻微2023年9月22日股权激励为2040元股激励对象第一个归属期为2023年9月22日至2025年9月21日作废部分已授予但尚未归属的第三类限制性股票合计股数85000股作废原希荻微2023年9月22日股权激励因激励对象不符合激励及归属条件公司拟与惠州大亚湾经济技术开发区管理委员会签订投资协议在惠州大亚湾经济技术开发区内投资建设科翔8GWH钠离子储能电池及相关产品项目项科翔股份2023年9月22日对外投资目总投资额含土地出让金20亿元投资目的生产钠离子储能电池及集团相关业务产品步推动公司产品向新能源领域拓展及产业规模的提升本次限售股数量为1786639股占公司股本总数的259将于2023年10月必易微2023年9月22日股本变动9日起上市流通对子公司增资资共400000万元由三方按照本次增资前的持股比例同比例增凯德石英2023年9月22日对外投资资由于公司实控人张忠恕为德美来的普通合伙人德美来为公司关联方本次共同对凯美石英增资构成关联交易注销部分已授予尚未行权的股票期权股票期权合计3063050份作废原因雷曼光电2023年9月22日股权激励激励对象离职导致不符合激励条件本激励计划草案拟授予激励对象限制性股票8155603万股占公司股本思特威2023年9月22日股权激励204请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明16行业研究行业周报公司时间公告类型公告摘要本激励计划拟授予激励对象的限制性股票数量为12000万股约占本激励计划聚辰股份2023年9月22日股权激励草案公布日公司股本总额158173037万股的076公司拟与信丰县人民政府签订关于新建高端PCB智能制造工厂项目投资合同科翔股份2023年9月22日对外投资书项目总投资约20亿元投资目的新建高端PCB智能制造工厂项目资料来源Wind山西证券研究所4风险提示下游需求回暖不及预期技术突破不及预期产能瓶颈外部制裁升级请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明17行业研究行业周报分析师承诺本人已在中国证券业协会登记为证券分析师本人承诺以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本人对证券研究报告的内容和观点负责保证信息来源合法合规研究方法专业审慎分析结论具有合理依据本报告清晰准确地反映本人的研究观点本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接受到任何形式的补偿本人承诺不利用自己的身份地位或执业过程中所掌握的信息为自己或他人谋取私利投资评级的说明以报告发布日后的6--12个月内公司股价或行业指数相对同期基准指数的涨跌幅为基准其中A股以沪深300指数为基准新三板以三板成指或三板做市指数为基准港股以恒生指数为基准美股以纳斯达克综合指数或标普500指数为基准无评级因无法获取必要的资料或者公司面临无法预见的结果的重大不确定事件或者其他原因致使无法给出明确的投资评级新股覆盖新三板覆盖报告及转债报告默认无评级评级体系公司评级买入预计涨幅领先相对基准指数15以上增持预计涨幅领先相对基准指数介于5-15之间中性预计涨幅领先相对基准指数介于-5-5之间减持预计涨幅落后相对基准指数介于-5--15之间卖出预计涨幅落后相对基准指数-15以上行业评级领先大市预计涨幅超越相对基准指数10以上同步大市预计涨幅相对基准指数介于-10-10之间落后大市预计涨幅落后相对基准指数-10以上风险评级A预计波动率小于等于相对基准指数B预计波动率大于相对基准指数请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明18行业研究行业周报免责声明山西证券股份有限公司以下简称公司具备证券投资咨询业务资格本报告是基于公司认为可靠的已公开信息但公司不保证该等信息的准确性和完整性入市有风险投资需谨慎在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下公司不对任何人因使用本报告中的任何内容引致的损失负任何责任本报告所载的资料意见及推测仅反映发布当日的判断在不同时期公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告公司或其关联机构在法律许可的情况下可能持有或交易本报告中提到的上市公司发行的证券或投资标的还可能为或争取为这些公司提供投资银行或财务顾问服务客户应当考虑到公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突公司在知晓范围内履行披露义务本报告版权归公司所有公司对本报告保留一切权利未经公司事先书面授权本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯公司版权的其他方式使用否则公司将保留随时追究其法律责任的权利依据发布证券研究报告执业规范规定特此声明禁止公司员工将公司证券研究报告私自提供给未经公司授权的任何媒体或机构禁止任何媒体或机构未经授权私自刊载或转发公司证券研究报告刊载或转发公司证券研究报告的授权必须通过签署协议约定且明确由被授权机构承担相关刊载或者转发责任依据发布证券研究报告执业规范规定特此提示公司证券研究业务客户不得将公司证券研究报告转发给他人提示公司证券研究业务客户及公众投资者慎重使用公众媒体刊载的证券研究报告依据证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定和证券经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则规定特此告知公司证券研究业务客户遵守廉洁从业规定山西证券研究所上海深圳上海市浦东新区滨江大道5159号陆家广东省深圳市福田区林创路新一代产业嘴滨江中心N5座3楼园5栋17层太原北京太原市府西街69号国贸中心A座28层北京市丰台区金泽西路2号院1号楼丽电话0351-8686981泽平安金融中心A座25层httpwwwi618comcn请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明19