本周沪深300上涨0.81%，创业板上涨0.53%，其中通信板块上涨2.74%，板块价格表现强于大盘；通信（中信）指数的128支成分股本周内换手率为0.36%；同期沪深300成份股换手率为2.65%，板块整体活跃程度强于大盘。
　　通信板块个股方面，本周涨幅居前五的公司分别是：精伦电子（37.54%）、光弘科技（29.11%）、*ST新海（24.14%）、天孚通信（21.17%）、天邑股份（20.67%）；跌幅居前五的公司分别是：武汉凡谷（-10.77%）、深桑达A（-6.72%）、德生科技（-4.15%）、有方科技（-4.08%）、意华股份（-3.98%）。
　　微软Copilot全面接入Win11，重视调整后的AI算力/光模块。9月22日凌晨，微软推出了人工智能（AI）伴侣Copilot，用户可在Windows 11、Microsoft 365以及Edge和Bing的浏览器中使用。它既可以作为应用程序使用，也可以在用户需要时右键单击显示出来。作为Windows 11免费更新的一部分，Copilot将在9月26日推出。届时，Windows 11推出的巨量更新中，之前已经测试了一段时间的Windows Copilot将直接上线。费用方面，GPT-4版Microsoft 365，每月30刀。后续，11月1日，Microsoft 365 Copilot将面向Visa、通用汽车、毕马威等企业客户全面推出，AI将进入Word、Excel、PowerPoint、Outlook和Teams等协同工具来提高工作效率。我们认为AIGC推动数据流量高增长，800G+400G需求持续增加。ChatGPT引领AI新趋势，科技巨头加入AI军备竞赛，算力需求和数据流量有望迎来新一轮增长，推动光模块400G+800G迭代升级，行业有望迎来高景气阶段。国内AI算力需求以400G为主，三大运营商积极布局全光运力建设，开展400G建设和试运行。国内光模块交换机产业链成本与技术优势明显，市场份额持续提升，头部厂商率先推出400G/800G产品，后续有望按照客户节奏逐步起量。建议重点关注核心光模块芯片：中际旭创、天孚通信、新易盛、华工科技、源杰科技等；ICT设备商：中兴通讯、紫光股份、锐捷网络、菲菱科思、共进股份、恒为科技等。
　　全国新型工业化推进大会召开，重视5G+工业互联网板块机会。全国新型工业化推进大会9月22日至23日在京召开。相关政策要点包括：要以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业，实现新型工业化是关键任务。积极主动适应和引领新一轮科技革命和产业变革，把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程，把建设制造强国同发展数字经济、产业信息化等有机结合，为中国式现代化构筑强大物质技术基础。同时，要适应时代要求和形势变化，突出重点、抓住关键，着力提升产业链供应链韧性和安全水平，加快提升产业创新能力，持续推动产业结构优化升级，大力推动数字技术与实体经济深度融合，全面推动工业绿色发展。《中国工业互联网产业经济发展白皮书》显示，预计2022年，工业互联网产业增加值规模将达4.45万亿元，将带动新增就业105.02万人，未来工业互联网产业将迎来较快增速。在专网许可方面，2022年11月，中国商飞获全国第一张企业5G专网的频率许可，其位于5925-6125MHz和24.750-25.15GHz工业无线专用频段，5G+工业互联网是推进智能制造的关键支撑，是新型工业化重要组成部分。我们建议重点关注工业互联网网络平台：东土科技、三旺通信、映翰通；关注5G专网运营商：中国移动、中国电信、中国联通。
　　1-8月信息通信行业整体运行平稳，云计算等新兴业务保持较快增速。1-8月份，电信业务收入累计完成11417亿元，同比增长6.2%。按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长16.6%。固网方面，1-8月份，三家基础电信企业完成互联网宽带业务收入为1741亿元，同比增长7.3%，在电信业务收入中占比为15.2%。移动数据流量方面，1-8月份，三家基础电信企业完成移动数据流量业务收入4432亿元，同比增长0.5%，在电信业务收入中占比为38.8%。新型业务方面，三家基础电信企业积极发展云计算、大数据、物联网、互联网数据中心等新兴业务，1-8月份共完成业务收入2392亿元，同比增长18.9%，在电信业务收入中占比为21%，拉动电信业务收入增长3.5个百分点。其中云计算和大数据收入同比增速分别达35.4%和44.8%，物联网业务收入同比增长24.8%。我们认为今年以来，全国电信业务收入和业务总量稳步增长，云计算、大数据等新兴业务保持较快增速；5G、千兆光网、物联网等新型基础设施建设正持续推进，网络连接用户规模不断扩大，移动互联网接入流量较快增长。建议持续关注基础业务稳健、新型业务快速发展的三大运营商：中国移动、中国电信、中国联通。
　　投资建议：网络设备商：紫光股份（新华三）、中兴通讯、星网锐捷、锐捷网络、菲菱科思、盛科网络等；光器件和光芯片：源杰科技、天孚通信、中际旭创、新易盛、华工科技、光迅科技、腾景科技等；关注电信运营商：中国移动、中国电信、中国联通；新型工业化：东土科技、映翰通、三旺通信；数据中心：润泽科技、宝信软件、光环新网、数据港、科华数据、英维克等；卫星互联网：铖昌科技、中国卫通、震有科技、华测导航、

研究报告全文：AI算力光模块获新催化重视新型工业化机会-中泰通信行业周报0918-0924通信证券研究报告行业周报2023年9月24日评级增持维持重点公司基本状况TableFinance分析师陈宁玉股价EPSPE简称PEG评级执业证书编号S0740517020004元20222023E2024E2025E20222023E2024E2025E源杰科技18392118178271361155861033367875095302买入电话021-20315728中际旭创111081532013824707260552629082363125买入Emailchennyztscomcn天孚通信88381021392052588665635843113426207买入研究助理杨雷中兴通讯34761692092422722057166314361278105买入润泽科技24850701061441833550234417261358082买入Emailyanglei01ztscomcn备注以2023年9月22日收盘价计算研究助理佘雨晴Emailsheyqztscomcn投资要点TableSummary本周沪深300上涨081创业板上涨053其中通信板块上涨274板块价格基本状况TableProfit表现强于大盘通信中信指数的128支成分股本周内换手率为036同期沪深上市公司数128行业总市值百万元3074728300成份股换手率为265板块整体活跃程度强于大盘行业流通市值百万元1271249通信板块个股方面本周涨幅居前五的公司分别是精伦电子3754光弘科技2行业TableQuotePic-市场走势对比911ST新海2414天孚通信2117天邑股份2067跌幅居前五的公司分别是武汉凡谷-1077深桑达A-672德生科技-415有方科技-408意华股份-398微软Copilot全面接入Win11重视调整后的AI算力光模块9月22日凌晨微软推出了人工智能AI伴侣Copilot用户可在Windows11Microsoft365以及Edge和Bing的浏览器中使用它既可以作为应用程序使用也可以在用户需要时右键单击显示出来作为Windows11免费更新的一部分Copilot将在9月26日推出届时Windows11推出的巨量更新中之前已经测试了一段时间的WindowsCopilot将直接上线费用方面GPT-4版Microsoft365每月30刀后续11月1日Microsoft365Copilot将面向Visa通用汽车毕马威等企业客户全面推出AI将进入WordExcelPowerPointOutlook和Teams等协同工具来提高工作效率我们认为AIGC推动数据流量高增长800G400G需求持续增加ChatGPT引领AI新趋势科技巨头公司持有该股票比例加入AI军备竞赛算力需求和数据流量有望迎来新一轮增长推动光模块400G800G相关报告TableReport迭代升级行业有望迎来高景气阶段国内AI算力需求以400G为主三大运营商积极布局全光运力建设开展400G建设和试运行国内光模块交换机产业链成本与技术优势明显市场份额持续提升头部厂商率先推出400G800G产品后续有望按照客户节奏逐步起量建议重点关注核心光模块芯片中际旭创天孚通信新易盛华工科技源杰科技等ICT设备商中兴通讯紫光股份锐捷网络菲菱科思共进股份恒为科技等请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报全国新型工业化推进大会召开重视5G工业互联网板块机会全国新型工业化推进大会9月22日至23日在京召开相关政策要点包括要以中国式现代化全面推进强国建设民族复兴伟业实现新型工业化是关键任务积极主动适应和引领新一轮科技革命和产业变革把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程把建设制造强国同发展数字经济产业信息化等有机结合为中国式现代化构筑强大物质技术基础同时要适应时代要求和形势变化突出重点抓住关键着力提升产业链供应链韧性和安全水平加快提升产业创新能力持续推动产业结构优化升级大力推动数字技术与实体经济深度融合全面推动工业绿色发展中国工业互联网产业经济发展白皮书显示预计2022年工业互联网产业增加值规模将达445万亿元将带动新增就业10502万人未来工业互联网产业将迎来较快增速在专网许可方面2022年11月中国商飞获全国第一张企业5G专网的频率许可其位于5925-6125MHz和24750-2515GHz工业无线专用频段5G工业互联网是推进智能制造的关键支撑是新型工业化重要组成部分我们建议重点关注工业互联网网络平台东土科技三旺通信映翰通关注5G专网运营商中国移动中国电信中国联通1-8月信息通信行业整体运行平稳云计算等新兴业务保持较快增速1-8月份电信业务收入累计完成11417亿元同比增长62按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长166固网方面1-8月份三家基础电信企业完成互联网宽带业务收入为1741亿元同比增长73在电信业务收入中占比为152移动数据流量方面1-8月份三家基础电信企业完成移动数据流量业务收入4432亿元同比增长05在电信业务收入中占比为388新型业务方面三家基础电信企业积极发展云计算大数据物联网互联网数据中心等新兴业务1-8月份共完成业务收入2392亿元同比增长189在电信业务收入中占比为21拉动电信业务收入增长35个百分点其中云计算和大数据收入同比增速分别达354和448物联网业务收入同比增长248我们认为今年以来全国电信业务收入和业务总量稳步增长云计算大数据等新兴业务保持较快增速5G千兆光网物联网等新型基础设施建设正持续推进网络连接用户规模不断扩大移动互联网接入流量较快增长建议持续关注基础业务稳健新型业务快速发展的三大运营商中国移动中国电信中国联通投资建议网络设备商紫光股份新华三中兴通讯星网锐捷锐捷网络菲菱科思盛科网络等光器件和光芯片源杰科技天孚通信中际旭创新易盛华工-2-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报科技光迅科技腾景科技等关注电信运营商中国移动中国电信中国联通新型工业化东土科技映翰通三旺通信数据中心润泽科技宝信软件光环新网数据港科华数据英维克等卫星互联网铖昌科技中国卫通震有科技华测导航海格通信等物联网移远通信广和通美格智能等专用通信三旺通信上海瀚讯七一二等光缆与海缆亨通光电东方电缆中天科技等连接器控制器瑞可达鼎通科技徕木股份维峰电子科博达拓邦股份和而泰等风险提示事件AI发展不及预期风险算力网络发展不及预期风险技术迭代不及预期风险市场竞争加剧风险海外贸易争端市场系统性风险等-3-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报内容目录板块综述-5-本周重点公告与新闻-6-公司公告-6-重要新闻-8-风险提示-10--4-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报板块综述本周沪深300上涨081中小板上涨029创业板上涨053TMT中通信板块上涨274计算机上涨145电子下跌032传媒上涨137图表4通信板块涨跌幅前五2023918-2023922来源iFinD中泰证券研究所图表5中泰通信重点跟踪公司最新估值截止2023922来源iFinD中泰证券研究所以2023年9月22日收盘价计算估值均取自iFinD一致预期-5-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报本周重点公告与新闻公司公告9月18日普天科技项目结项公司2023年8月25日披露了关于2023年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告公告编号2023-057公司募集资金投资项目5G高端通信振荡器的研发与产业化项目实施进展情况为5G高端通信振荡器的研发与产业化项目于2023年6月30日完成建设要求目前处于项目结项验收阶段近日公司募集资金投资项目5G高端通信振荡器的研发与产业化项目通过验收达到预定可使用状态满足结项条件公司决定对5G高端通信振荡器的研发与产业化项目进行结项视源股份签订协议广州视源电子科技股份有限公司以下简称公司于2022年4月6日收到中国证券监督管理委员会以下简称中国证监会关于核准广州视源电子科技股份有限公司非公开发行股票的批复证监许可2022669号核准公司非公开发行人民币普通股A股不超过199964911股含199964911股募集配套资金采用非公开发行方式实际共计发行人民币普通股A股29466839股每股面值人民币100元每股发行价格为人民币6772元共计募集资金总额人民币199549433708元减除发行费用人民币不含税2170444481元后募集资金净额为197378989227元9月19日中控技术股份回购截至2023年9月19日中控技术股份有限公司以下简称公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式已累计回购公司股份822129股占公司总股本785924676股的比例为01046回购成交的最高价为4742元股最低价为4653元股成交总金额为3861161221元不含交易佣金等交易费用海联金汇股份回购拟用于回购资金总额不低于人民币30000万元含不超过人民币60000万元含回购价格不超过人民币900元股按本次拟用于回购的资金总额及回购价格上限测算预计回购股份数量约为66666666股约占公司总股本的比例为568具体回购股份数量以回购期限届满时实际回购的股份数量为准本次回购股份的实施期限为自公司董事会审议通过本次回购股份方案之日起不超过十二个月远望谷为全资子公司提供外保内贷额度深圳市远望谷信息技术股份有限公司以下简称公司召开第七届董事会第十三次会议审议通过了关于全资子公司提供外保内贷额度的议案因国内业务发展需要为满足公司生产经营中实际资金需求公司基于整体考虑拟向银行申请办理不超过10000万元人民币的授信额度业务品种包括流动资金贷款银行承兑汇票保函等本事项将由InvengoTechnologyPteLtd中文名称远望谷技术有限公司以下简称新加坡子公司为公司提供担保担保期限为自融资事项发生之日起12个月首都在线现金收购公司于2023年3月22日召开第五届董事-6-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报会第十四次会议第五届监事会第十四次会议审议通过了关于以现金方式收购怀来智慧云港科技有限公司100股权的议案同意公司以自有资金或自筹资金人民币2739万元收购怀来智慧云港科技有限公司以下简称智慧云港100的股权公司已经按照相关转让协议的约定及时支付了第一期股权转让价款合计1400万元智慧云港已完成了股权转让相关的工商变更登记手续并取得河北省怀来县市场监督管理局核发的营业执照具体内容详见公司分别于2023年3月23日2023年4月22日在巨潮资讯网披露的关于以现金方式收购怀来智慧云港科技有限公司100股权的公告和关于以现金方式收购怀来智慧云港科技有限公司100股权的进展公告9月20日沪电股份关联交易2023年9月20日沪士电子股份有限公司下称公司与关联方新士电子私人有限公司下称新士电子签署股份购买协议向新士电子转让沪士电子泰国有限公司下称沪士泰国1的股权转让价格为16309700泰铢本次交易构成关联交易闻泰科技解除质押截至2023年9月20日闻天下科技集团有限公司以下简称闻天下及其一致行动人张学政先生张秋红女士张丹琳女士合计持有闻泰科技股份有限公司以下简称公司股份191381685股占公司总股本的1540其中无限售条件流通股191381685股占公司总股本的1540本次部分股权解除质押及质押后闻天下和张学政先生张秋红女士张丹琳女士累计质押公司股份90360000股占其合计持有公司股份总数的4721占公司总股本的727金信诺股份回购2023年9月19日公司首次通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购公司股份数量500000股占公司目前总股本的比例00755最低成交价格为857元股最高成交价格为868元股成交总金额为人民币4315380元不含交易费用本次回购符合公司回购方案及相关法律法规的要求深信服拟注销全资子公司深信服科技股份有限公司以下简称公司于2023年9月20日召开第三届董事会第四次会议审议通过了关于拟注销全资子公司的议案基于公司现阶段发展战略和发展规划考虑为提高公司资产管理效率优化资源配臵降低管理成本公司董事会同意注销全资子公司青岛市深信服职业技能培训学校有限责任公司原青岛深信服科技有限公司以下简称青岛子公司并授权公司经营管理层依法办理相关清算和注销的具体事宜9月21日爱玛科技股份回购自2023年9月22日起爱玛科技集团股份有限公司以下简称公司拟开始实施以集中竞价交易方式回购公司股份当日拟回购股份金额不低于人民币200000万元含本数不高于人民币400000万元含本数-7-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报九号公司股份回购截至2023年9月21日公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式累计回购公司存托凭证4027802份占公司存托凭证总数的比例为056成交的最高价为3704元份最低价为3013元份已支付的总金额为人民币13485973628元不含印花税交易佣金等交易费用移远通信股份回购截至2023年9月21日公司以集中竞价交易方式已累计回购股份419500股占公司总股本的比例为016购买的最高价为人民币4859元股最低价为人民币4710元股已支付的总金额为人民币1984313164元不含印花税交易佣金等交易费用翱捷科技股份回购截至2023年9月21日翱捷科技股份有限公司以下简称公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式已累计回购公司股份8161737股占公司总股本418300889股的比例为19512回购成交的最高价为8380元股最低价为6350元股支付的资金总额为人民币58524267611元不含印花税交易佣金等交易费用铜牛信息限售股解禁本次上市流通的限售股份为首次公开发行前部分限售股本次办理解除限售股份的股东共2名本次解除限售股份的数量为70383304股占公司截至目前总股本的4999本次上市流通日期为2023年9月25日星期一广和通股份质押截至2023年9月21日公司控股股东实际控制人张天瑜先生持有公司股份总数281512495股占公司总股本的3667本次股份解除质押后网新集团累计质押股份数为53273159股占其所持公司股份总数的1892占公司总股本的6949月22日腾景科技股东减持本次减持计划实施前股东东台玉典投资合伙企业有限合伙直接持有腾景科技股份有限公司以下简称公司或腾景科技股份5903084股占公司总股本比例为45637近日公司收到股东东台玉典投资合伙企业有限合伙出具的关于股份减持进展的告知函截至本公告披露日其已减持公司股份5903084股占公司总股本的45637神州数码提供担保截至2023年9月22日公司及控股子公司对外担保总金额为63207亿元其中股东大会单独审议担保金额人民币37元和美元1021亿元按实时汇率折算成人民币合计约7864亿元公司及控股子公司未对合并报表外单位提供担保本公司及控股子公司无逾期担保情形无涉及诉讼的担保对外担保实际占用额为25277亿元占公司最近一期经审计净资产的3325为资产负债率低于70的控股子公司提供担保总金额2446亿元担保实际占用额291亿元为资产负债率70以上的控股子公司提供担保总金额53591亿元担保实际占用额24986亿元优刻得权益变动华琨先生离任公司董事后其所持有的公司特别表决权股份全部转换为普通股股份每一股对应1票表决权表决权数量为23428536票占公司全部表决权的312本次权益变动不涉及股东持股数量的增减不会导致公司控股股东实际控制人发生变化-8-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报亦不会导致优刻得控制权发生变化星网锐捷对子公司增资根据公司生产经营及战略发展的需要提升公司整体竞争力福建星网锐捷通讯股份有限公司以下简称公司本公司或星网锐捷拟使用自有资金人民币5000万元对全资子公司福建星网视易信息系统有限公司以下简称星网视易进行增资本次增资完成后星网视易的注册资本为10000万元公司仍持有星网视易100的股权星网视易仍为公司全资子公司南凌科技股份回购截至2023年9月22日公司通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易方式累计回购股份1427600股占公司总股本的比例为109回购成交的最高价为2673元股最低价为1560元股支付的资金总额为人民币3002598400元不含交易费用本次回购符合公司回购股份方案及相关法律法规的要求本次回购股份方案已实施完毕亿联网络设立子公司厦门亿联网络技术股份有限公司以下简称公司拟以1000万美元自有资金对外投资设立新加坡全资子公司以下简称子公司基于未来全球化战略布局的需要公司将充分利用包括新加坡在内的东南亚地区的地理位臵贸易环境投资环境人才资源及ICT信息和通信技术基础设施等优势进一步推动全球业务的发展有利于提升公司整体竞争力符合公司中长期发展战略规划深信服政府补助根据财政部国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知财税2011100号的有关规定增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品含嵌入式软件按法定税率征收增值税后对其增值税实际税负超过3的部分实行即征即退政策深信服科技股份有限公司以下简称公司于近日收到软件产品增值税退税款人民币2333733619元-9-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报重要新闻1华为共建智能世界云底座让AI重塑千行万业在华为全联接大会2023HUAWEICONNECT2023第二日上午华为常务董事华为云CEO张平安围绕共建智能世界云底座让AI重塑千行万业发表主题演讲发布盘古大模型在矿山政务汽车气象医学数字人研发等领域的创新服务并宣布华为云昇腾AI云服务正式上线加快让千行万业实现大模型普惠构建AI时代最佳云底座华为云CTO张宇昕发表演讲表示大模型及相关应用是迄今为止最复杂的软硬件系统工程大模型重塑千行万业的背后是众多复杂的技术挑战需要核心技术的持续创新为应对AI时代的诸多挑战华为云不断攻坚克难从系统架构层数据处理层模型训练层应用开发层和AI云服务等不同纬度开展软硬件结合的系统性创新构建AI时代最佳云底座同时这些系统性创新的云服务能力已经可以跨云网边端等多平台以及公有云边缘云混合云等多形态实现灵活自由的部署和应用对于建立自己专属AI平台和大模型的需求企业可通过华为云Stack平台在数据中心部署昇腾AI云服务和大模型的关键产品一站式建设专属大模型会上张宇昕正式发布华为云Stack83相关服务将于9月底全面上市商用新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcnnews126a1243797html2湖北省加快世界光谷建设力争实现五个一目标湖北省政府官网发布了关于印发加快世界光谷建设行动计划的通知该计划制定了建设世界光谷的奋斗目标到2025年中国光谷世界影响力初步显现光电子信息产业在全国独树一臶的领先地位和策源地位进一步巩固提升量子科技人工智能等前沿领域布局基本形成成为世界光谷建设的先锋力量和代表国家参与全球竞争的重要战略科技力量力争实现五个一目标即打造1个国家实验室开展100项关键核心技术攻关诞生1家千亿级科技领军企业培育1万家高新技术企业形成1个万亿产业集群到2035年建成具有全球影响力的世界光谷引领武汉具有全国影响力的科技创新中心全面建成成为世界创新版图重要一极全球光电子信息产业地标和宜居绿色智慧人文的世界知名科技新城全力打造以光电子信息技术为基础未来产业与经济社会深度融合的世界光谷新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcnftth5472a1243774html-10-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报3中国电信5G套餐用户破3亿渗透率超75中国电信公布了2023年8月主要运营数据当月中国电信移动用户数净增96万户移动用户数累计40365亿户其中5G套餐用户净增483万户5G套餐用户数累计30298亿户渗透率超75有线宽带业务方面当月中国电信有线宽带用户数净增91万户有线宽带累计用户数18777亿户固定电话业务方面当月中国电信固定电话用户数净减42万户固定电话累计用户数10243亿户新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcnnews117a1243469html4硬核创芯英特尔发布AIPC战略实现真正惠普AI随着生成式AI带来空前的创新和发展机遇AI正以惊人的发展速度和强大的创新潜能快速走进人们工作和生活据不完全统计自2022年11月至今国内已发布近百个10亿参数规模以上的大模型然而以生成式AI大模型为代表的通用人工智能的兴起也带来了一个关键问题如何让更多人快捷便利地享受到AI发展带来的新体验即如何进一步扩展人工智能的应用领域让AI做到真正的普惠英特尔给出的答案是AIPC通过AI能力的加持让年均数亿台出货规模的PC重获新生让AI惠及大众作为首款基于Intel4制程工艺打造的MeteorLake处理器平台得益于先进的Foveros3D封装技术MeteorLake采用了分离式模块架构将整个处理器分为计算模块IO模块SoC模块图形模块的功能分区带来英特尔客户端SoC40年来的革命性架构转变该处理器采用了由性能核RedwoodCove和能效核Crestmont以及低功耗能效核构成的3D高性能混合架构打造PC处理器史上出色的能耗比这款处理器还通过集成英特尔锐炫显卡带来了独立显卡级别的性能新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcnnews138a1243446html5机构华为Mate60发布后首周销量占比17冲上中国第二华为自8月29日起未发先售多款全新的智能手机包括Mate60Mate60ProProMateX5移动网络通信速度均达到5G规格据市调机构统计9月4日至10日的一周区间华为手机销量迅速冲上中国第二占比17仅次于荣耀的172根据第三方对Mate60Pro手机的拆解这款手机搭载麒麟9000s芯片引发了消费者的热捧目前多款华为新机已在线上线下渠道开售备货较为-11-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报充足华为定于9月25日下午召开秋季全场景新品发布会预计Mate60系列将正式登场目前华为官方已对发布会进行预热MatePadPro132平板电脑Mate60RSULTIMATEDESIGN保时捷设计手机WatchGT4智能手表FreeBudsPro3真无线耳机等众多新品有望正式发布供应链人士预测在9月11日至17日的一周华为智能手机的销售有望再创新高达到中国市占率第一新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcnnews51a1243428html6谷歌做最后一搏欲推翻26亿美元的GoogleShopping垄断案谷歌今日在欧洲最高法院欧盟法院CJEU做出了最后的努力试图推翻26亿美元的GoogleShopping反垄断案早在2017年6月欧盟曾宣布对GoogleShopping处以242亿欧元约合26亿美元的罚款原因是谷歌偏袒自家服务GoogleShopping并降级了竞争对手的服务对于欧盟的该裁决谷歌向欧盟中级法院综合法院提起上诉2021年11月综合法院驳回了谷歌的上诉随后谷歌又向最高法院欧盟法院提起上诉在今日的欧盟法院庭审中谷歌律师ThomasGraf表示欧盟委员会未能证明谷歌对竞争对手采取的不同对待方式是一种滥用行为不同对待本身并不是反竞争行为欧盟委员会律师FernandoCastillodelaTorre则驳斥了谷歌的论点称谷歌利用其算法不公平地偏袒自家购物服务GoogleShopping违反了欧盟的反垄断法Fernando说谷歌可以利用其算法降低那些与用户查询不太相关的结果的可见度但是他们无权利用其在搜索领域的主导地位推广其自家服务的搜索结果同时降低竞争对手的搜索结果排名欧盟法院将在未来数月内对该案做出最终的裁决除了GoogleShopping服务谷歌的另外两项服务谷歌Android和谷歌AdSense广告服务也都遭到了欧盟的反垄断罚款而谷歌也都提出了上诉在这三起反垄断案件中GoogleShopping被罚款242亿欧元谷歌AdSense广告服务被罚款149亿欧元而谷歌Android被罚款434亿欧元新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcnnews51a1243412html7浪潮信息投资DPU厂商云脉芯联上海云脉芯联科技有限公司发生工商变更新增股东浪潮电子信息产业股份有限公司持股比例687公司注册资本由约22739万元增至约24415万元资料显示云脉芯联成立于2021年5月经营范围包括从事通信科技网络科技芯片科技领域内的技术服务等具体而言该公司聚焦DPU赛道瞄准了算力时代的数据中心-12-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报市场自2021年初创以来该公司先后发布过面向云计算场景的metaFusion系列DPU产品主打RDMA高性能网络的metaConnect系列智能网卡产品此前2022年4月云脉芯联宣布获得数亿元Pre-A轮投资由光速中国领投国家集成电路产业基金旗下子基金超越摩尔战略投资云九资本跟投老股东IDG资本追加投资今年4月消息云脉芯联完成Pre-A轮融资由华强资本领投华强资本总经理陈玉评价云脉芯联团队拥有丰富的大芯片研发经验同时积累了深厚的对于DPU应用场景的理解特别在RDMA高速网络技术上具有独特优势RDMA技术是构建大规模AI算力集群的核心基础具有很高的技术壁垒是国内自研DPU芯片需要重点去突破的关键技术值得一提的是浪潮信息上半年因缺芯业绩大幅下降因此本次入股云脉芯联很容易联想到浪潮信息试图对芯片供应链的影响力新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcnnews125a1243315html8美国扩张遭遇挑战台积电考虑将投资重点放在日本因在美国的扩张面临挑战全球最大的半导体代工制造商台积电TSMC正考虑将投资重点放在日本9月18日据行业和外国媒体的报道除现有的位于熊本的工厂之外台积电正考虑与索尼和DENSO电装一道再建设一些工厂据报道如果台积电建设第二家半导体工厂日本政府计划补贴三分之一的建厂成本一位业内人士表示如果第二家工厂建在日本先进的半导体生产将集中在那里随着对人工智能半导体的需求不断增长确保生产设施对台积电来说迫在眉睫台积电在日本的投资与其在美国的情况形成了鲜明对比该公司位于亚利桑那州凤凰城的工厂早在2021年就开始建设但该工厂仍面临重重困难台积电原计划在亚利桑那州工厂投资400亿美元约53万亿韩元并从明年开始生产4纳米半导体然而由于去年7月熟练工人严重短缺他们将工厂的运营时间推迟到2025年甚至从中国台湾引进熟练工人进行建设的计划也因当地工会的强烈反对而受到质疑相比之下日本的工作环境与中国台湾相似因此更容易招聘员工和管理工厂与美国和欧洲不同日本和中国台湾都非常重视员工的奉献精神半导体产业需要长时间工作因为芯片制造机器每天24小时都在无菌洁净室内运转以半导体产业复兴为目标的日本政府也没有停止支持熊本工厂于去年开始建设预计总投资为86亿美元115万亿韩元其中一半的建设费用由日本政府支持新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcnnews17a1243324html-13-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报9华为车BU高层调整余承东升任董事长靳玉志接任CEO华为今日下午内部发文任命华为光产品线总裁靳玉志为智能汽车解决方案BUCEO原BUCEO余承东则升任BU董事长一职华为智能汽车解决方案BU成立于2019年5月聚焦智能网联汽车产业的增量部件向车企客户和行业合作伙伴提供服务助力汽车产业的电动化网联化智能化升级使能车企造好车致力于成为智能网联汽车时代的首选部件供应商截至2022年底累计投入达30亿美元研发团队达到7000人规模外界猜测余承东卸任智能汽车解决方案BUCEO一职可能与华为手机业务强势回归有关接下来他可能会花更多精力放在手机业务领域最近华为未发先售的Mate60系列以及新一代旗舰折叠屏手机MateX5已经引发了全网讨论和抢购一机难求公开资料显示靳玉志现任华为技术有限公司副总裁华为光产品线总裁华为候补董事其主持的光产品线下辖有光传送光接入和光应用等多个领域相关技术产品与解决方案长期领跑全球而光产品线与智能汽车解决方案业务的交集是近年来新成立的智能车载光业务包含了ARHUD智能车灯光场屏等产品其中的ARHUD已在飞凡R7上量产新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcnnews22c22968html10工信部1-8月我国电信业务收入累计完成11417亿元同比增长6218月份信息通信行业整体运行平稳电信业务收入和业务总量稳步增长云计算等新兴业务保持较快增速5G千兆光网物联网等新型基础设施建设持续推进网络连接用户规模不断扩大移动互联网接入流量较快增长电信业务收入和总量保持平稳增长18月份电信业务收入累计完成11417亿元同比增长62按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长166固定互联网宽带业务收入稳中有升18月份三家基础电信企业完成互联网宽带业务收入为1741亿元同比增长73在电信业务收入中占比为152占比较17月份提升01个百分点拉动电信业务收入增长11个百分点移动数据流量业务收入低速增长18月份三家基础电信企业完成移动数据流量业务收入4432亿元同比增长05在电信业务收入中占比为388拉动电信业务收入增长02个百分点新兴业务收入保持较快增长三家基础电信企业积极发展云计算大数据物联网互联网数据中心等新兴业务18月份共完成业务收入2392亿元同比增长189在电信业务收入中占比为21拉动电信业务收入增长35个百分点其中云计算和大数据收入同比增速分别达354和448物联网业务收入同比增长248-14-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcnnews22c22970html风险提示AI发展不及预期风险算力网络发展不及预期风险技术迭代不及预期风险市场竞争加剧风险海外贸易争端市场系统性风险等-15-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报投资评级说明评级说明买入预期未来612个月内相对同期基准指数涨幅在15以上增持预期未来612个月内相对同期基准指数涨幅在515之间股票评级持有预期未来612个月内相对同期基准指数涨幅在-105之间减持预期未来612个月内相对同期基准指数跌幅在10以上增持预期未来612个月内对同期基准指数涨幅在10以上行业评级中性预期未来612个月内对同期基准指数涨幅在-1010之间减持预期未来612个月内对同期基准指数跌幅在10以上备注评级标准为报告发布日后的612个月内公司股价或行业指数相对同期基准指数的相对市场表现其中A股市场以沪深300指数为基准新三板市场以三板成指针对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的为基准香港市场以摩根士丹利中国指数为基准美股市场以标普500指数或纳斯达克综合指数为基准另有说明的除外重要声明中泰证券股份有限公司以下简称本公司具有中国证券监督管理委员会许可的证券投资咨询业务资格本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告基于本公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性且本报告中的资料意见预测均反映报告初次公开发布时的判断可能会随时调整本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告所载的资料工具意见信息及推测只提供给客户作参考之用不构成任何投资法律会计或税务的最终操作建议本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议市场有风险投资需谨慎在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者应注意在法律允许的情况下本公司及其本公司的关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易并可能为这些公司正在提供或争取提供投资银行财务顾问和金融产品等各种金融服务本公司及其本公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布之前已经使用或了解其中的信息本报告版权归中泰证券股份有限公司所有事先未经本公司书面授权任何机构和个人不得对本报告进行任何形式的翻版发布复制转载刊登篡改且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改-16-请务必阅读正文之后的重要声明部分