本报告导读：
　　微软copilot先行，Meta Connect 2023接力，重视AI应用爆发催化；华为发布星河AI网络白皮书，关注交换机及可视化运维投资机会。
　　摘要：
　　微软copilot先行，Meta Connect 2023接力，重视AI应用爆发催化。2023年9月22日晚，微软正式推出人工智能伴侣Copilot，其既可以作为应用程序，也可以在用户需要时右键单击显示。而作为Windows11升级的一部分，Copilot将在9月26日推出。此外，Meta的Connect大会预计也将在9月27日举办。从7月中至9月的板块回调，市场普遍感受是AI应用层面催化较少，但我们认为随着微软copilot为更广大用户接触，以及Meta Connect大会很可能发布与元宇宙、大模型等相关的内容，AI应用端将迎来有力催化。重视AI应用推动的下一轮光模块行情。
　　华为发布星河AI网络白皮书，关注交换机及可视化运维投资机会。华为全联接大会2023期间，在数通的星河AI网络主题峰会上，华为联合中国信息通信研究院、科大讯飞研究院向全球共同发布《星河AI网络白皮书》（以下简称“白皮书”），白皮书从AI业务的发展趋势、网络架构和关键技术创新等三个方面展示星河AI网络在业界人工智能产业的技术领导力，为构建面向AI大模型的高性能训练网络提供参考。建议关注交换机升级换代相关投资机会，推荐中兴通讯、星网锐捷，受益标的为紫光股份、菲菱科思、共进股份、盛科通信，以及算力可视化运维投资机会，受益标的恒为科技。
　　投资建议：主线仍然围绕数字经济数据要素、人工智能和中特估等。1）AI带来的光电板块需求预期上修和技术创新机会，推荐新易盛、天孚通信、光库科技、中兴通讯、光迅科技、仕佳光子等，受益标的为博创科技、华工科技、神宇股份、兆龙互连等；2）数据要素：运营商板块是数字经济基建和运营的核心，推荐中国联通，受益标的为中国移动、中国电信；3）低估值板块预期反转机会，包括新能源海缆、电网信息化、卫星互联网等，推荐威胜信息、力合微、亨通光电、中天科技、长飞光纤、和而泰、拓邦股份、朗特智能等，受益标的为英维克等。4）卫星互联网：推荐铖昌科技、受益标的为信科移动。
　　风险提示：AI及云业务发展不及预期，流量类业务及产业互联网应用发展不及预期。
　　

研究报告全文：股票研究TableindustryInfo通信设备及服务TableMainInfoTableTitle评级TableInvest增持20230924上次评级增持AI应用催化不断看好光模块交换机行情TablesubIndustry细分行业评级行2023年第39周周报业王彦龙分析师黎明聪分析师周010-839397750755-23976500wangyanlonggtjascomlimingconggtjascom报证书编号S0880519100003S0880523080008本报告导读微软copilot先行MetaConnect2023接力重视AI应用爆发催化华为发布星河AI相关报告TableDocReport网络白皮书关注交换机及可视化运维投资机会十年磨一剑算网新代际20230917摘要55G演进受关注移动发布数据要素报告20230917TableSummary微软copilot先行MetaConnect2023接力重视AI应用爆发催化调整震荡尾声聚焦主线回归与新兴机2023年9月22日晚微软正式推出人工智能伴侣Copilot其既可以会20230910LPO探讨热度高400GOTN国产化率作为应用程序也可以在用户需要时右键单击显示而作为将提升20230910Windows11升级的一部分Copilot将在9月26日推出此外Meta类IDC模式算力紧缺时代下的新兴风口20230905的Connect大会预计也将在9月27日举办从7月中至9月的板块回调市场普遍感受是AI应用层面催化较少但我们认为随着微软copilot为更广大用户接触以及MetaConnect大会很可能发布与元宇宙大模型等相关的内容AI应用端将迎来有力催化重视AI应证券用推动的下一轮光模块行情研华为发布星河AI网络白皮书关注交换机及可视化运维投资机会究华为全联接大会2023期间在数通的星河AI网络主题峰会上华为报联合中国信息通信研究院科大讯飞研究院向全球共同发布星河AI网络白皮书以下简称白皮书白皮书从AI业务的发展趋告势网络架构和关键技术创新等三个方面展示星河AI网络在业界人工智能产业的技术领导力为构建面向AI大模型的高性能训练网络提供参考建议关注交换机升级换代相关投资机会推荐中兴通讯星网锐捷受益标的为紫光股份菲菱科思共进股份盛科通信以及算力可视化运维投资机会受益标的恒为科技投资建议主线仍然围绕数字经济数据要素人工智能和中特估等1AI带来的光电板块需求预期上修和技术创新机会推荐新易盛天孚通信光库科技中兴通讯光迅科技仕佳光子等受益标的为博创科技华工科技神宇股份兆龙互连等2数据要素运营商板块是数字经济基建和运营的核心推荐中国联通受益标的为中国移动中国电信3低估值板块预期反转机会包括新能源海缆电网信息化卫星互联网等推荐威胜信息力合微亨通光电中天科技长飞光纤和而泰拓邦股份朗特智能等受益标的为英维克等4卫星互联网推荐铖昌科技受益标的为信科移动风险提示AI及云业务发展不及预期流量类业务及产业互联网应用发展不及预期请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报目录1一周投资观点32一周行情回顾421一周通信板块表现422一周通信个股表现43一周行业热点5315G全球视野53115G的商用进展国内华为发布F5G全光园区20方案绿色万兆全光网加速园区智能化国内中信科移动成功获得工信部首个无线电发射设备型号核准5GNR基站自检自证证书国内新讯重磅发布5G随身wifi真5G打游戏5312运营商中国移动亚运会史上首次中国移动咪咕打造开幕式数实融合沉浸AR互动中国移动中国移动携手中国信通院烽火通信顺利完成SPN算网承载关键技术试点应用中国电信天津电信携手华为创新应用高铁极致体验特性打造21G8T8R高铁精品网用户体验大幅提升6313设备和器件厂商华为华为联合伙伴发布系列AI新新人类加速场景化大模型商用落地华为华为全新升级数智底座提升机场与轨道行业智能化水平中兴通讯中兴通讯虚拟化集成服务持续创新获得中国移动研究院CI-CT-CD敏捷算网实验室合作伙伴认证732光通信833数据中心及云计算834物联网及应用935科创板936AI104一周重点公告0918-0924105下周公告提醒0925-1001126限售解禁提醒未来三个月13附录1运营商招标信息13附录2主要公司盈利预测与估值15请务必阅读正文之后的免责条款部分2of18行业周报1一周投资观点微软copilot先行MetaConnect2023接力重视AI应用爆发催化2023年9月22日晚微软正式推出人工智能伴侣Copilot其既可以作为应用程序也可以在用户需要时右键单击显示而作为Windows11升级的一部分Copilot将在9月26日推出此外Meta的Connect大会预计也将在9月27日举办从7月中至9月的板块回调市场普遍感受是AI应用层面催化较少但我们认为随着微软copilot为更广大用户接触以及MetaConnect大会很可能发布与元宇宙大模型等相关的内容AI应用端将迎来有力催化重视AI应用推动的下一轮光模块行情华为发布星河AI网络白皮书关注交换机及可视化运维投资机会华为全联接大会2023期间在数通的星河AI网络主题峰会上华为联合中国信息通信研究院科大讯飞研究院向全球共同发布星河AI网络白皮书以下简称白皮书白皮书从AI业务的发展趋势网络架构和关键技术创新等三个方面展示星河AI网络在业界人工智能产业的技术领导力为构建面向AI大模型的高性能训练网络提供参考星河AI网络解决方案提出了以下几个创新点1高吞吐网络高性能体现在端口高吞吐和网络高吞吐端口从以前的100G到现在的200G400G甚至未来的800G2高可靠应用DPFR业务无感自愈技术实现故障链路亚毫秒级切换确保故障应用无感知3可运维提供可视化运维方案高精度采集数据实现网络一键式故障诊断训中排障效率提升904大规模支持万卡集群训练算力规模是业界的4倍4开放性提供超融合以太方案可完全复用以太生态相比业界性能基本持平运维成本降低30建议关注交换机升级换代相关投资机会推荐中兴通讯星网锐捷受益标的为紫光股份菲菱科思共进股份盛科通信以及算力可视化运维投资机会受益标的恒为科技投资建议主线将是围绕数字经济数据要素人工智能和中特估等1AI带来的光电板块需求预期上修和技术创新机会推荐新易盛天孚通信光库科技中兴通讯光迅科技仕佳光子等受益标的为博创科技华工科技神宇股份兆龙互连等2数据要素运营商板块是数字经济基建和运营的核心推荐中国联通受益标的为中国移动中国电信3低估值板块预期反转机会包括新能源海缆电网信息化卫星互联网等推荐威胜信息力合微亨通光电中天科技长飞光纤和而泰拓邦股份朗特智能等受益标的为英维克等4卫星互联网推荐铖昌科技受益标的为信科移动风险提示AI及云业务发展不及预期流量类业务及产业互联网应用发展不及预期请务必阅读正文之后的免责条款部分3of18行业周报2一周行情回顾21一周通信板块表现上周通信板块整体表现强于大盘上周沪深300指数上涨081同期通信板块上涨297涨幅比沪深300指数高出215个百分点在申万通信三级子行业中通信设备板块与通信服务板块呈现出不同的走势其中通信设备板块呈上涨趋势涨幅为507通信服务板块呈下跌趋势跌幅为04表1通信行业一周表现0918-0922代码简称区间涨跌上周区间成交额上周亿区间涨幅市盈率PTTM元本年000300SH沪深300081737124-34312801770SI通信申万297176129344038801102SI通信设备申万507136560371539801223SI通信服务申万-04039569281238数据来源Wind国泰君安证券研究上周在申万28个一级行业中除采掘板块无变动之外有17个板块呈上升趋势10个板块呈下跌趋势其中通信行业涨幅最高为297位居第一位图1申万28个一级行业上周涨跌幅数据来源Wind国泰君安证券研究22一周通信个股表现个股方面涨多跌少涨幅前五个股分别为精伦电子3754ST新海2414天孚通信2117天邑股份2067太辰光2065跌幅前五个股分别为武汉凡谷-1077欧比特-480灿勤科技-467德生科技-415有方科技-408上周A股市场整体回暖三大股指集体上涨其中通信行业涨幅297涨幅位居第一人工智能对于算力和光通信模块为代表的的通信基础设施的需求长期来看呈现较为明确的增长趋势通信板块受益于人请务必阅读正文之后的免责条款部分4of18行业周报工智能算力爆发以及数据要素支持政策的确定性较高上周政策利好消息使得通信板块集体联动精伦电子跟涨涨幅高达3754表2通信板块涨跌幅排名前十0918-0922排名代码简称区间涨跌幅上周代码简称区间涨跌幅上周1600355SH精伦电子3754002194SZ武汉凡谷-10772002089SZST新海2414300053SZ欧比特-4803300394SZ天孚通信2117688182SH灿勤科技-4674300504SZ天邑股份2067002908SZ德生科技-4155300570SZ太辰光2065688159SH有方科技-4086301191SZ菲菱科思1847002897SZ意华股份-3987603220SH中贝通信1492300081SZ恒信东方-3988300308SZ中际旭创1257002792SZ通宇通讯-3979300548SZ博创科技1247688418SH震有科技-30610603042SH华脉科技1151835640BJ富士达-296数据来源Wind国泰君安证券研究3一周行业热点315G全球视野3115G的商用进展国内华为发布F5G全光园区20方案绿色万兆全光网加速园区智能化国内中信科移动成功获得工信部首个无线电发射设备型号核准5GNR基站自检自证证书国内新讯重磅发布5G随身wifi真5G打游戏国内华为发布F5G全光园区20方案绿色万兆全光网加速园区智能化华为全联接大会2023期间华为面向园区场景发布新一代F5G全光园区方案并推出三款旗舰新品打造绿色万兆全光网络加速园区智能化华为光产品线总裁靳玉志表示学校虚拟仿真教学医疗AI辅助诊断等新型园区应用的普及对网络的带宽时延和可靠性提出了新的要求华为推出F5G全光园区20解决方案实现125G25G到房间25G10G到AP25G到桌面帮助客户构建新一代园区网络支撑园区智能化应用落地截至目前全球已经有超过6000家客户选择华为F5G全光园区解决方案建设智慧园区未来华为将持续技术创新携手客户和伙伴持续推进F5G全光园区20的商用部署加速园区智能化发展C114通信网国内中信科移动成功获得工信部首个无线电发射设备型号核准5GNR基站自检自证证书近日中信科移动的5G移动通信基站射频拉远单元TDRU518N78设备成功取得了工信部首个无线电发射设备型号核准5GNR基站自证证书这一重大突破标志着中信科移动在通信设备领域的技术实力稳定可靠的生产能力和优秀的质量管理水平得到了国家级别的认可中信科移动的TDRU518N78设备为5G移动通信基站射频拉远单元工作频率35GHz支持8T8R是5G室外覆盖的主要设备之一此次中信科移动成功获得工信部首个无线电发射设备型号核准5GNR基站自检自证证书彰显了中信科移动的技术实力并促进了中信科移动检测中心的检测能力提升检测范围的扩展以及检测管请务必阅读正文之后的免责条款部分5of18行业周报控体系的完善为未来的发展奠定了坚实的基础C114通信网国内新讯重磅发布5G随身wifi真5G打游戏9月20日IOTE2023第二十届深圳国际物联网展将以IoT构建数字经济底座为主题邀请行业巨擘共襄物联网产业盛典作为专注物联网及数字化服务的高新技术企业前海翼联携旗下硬件品牌新讯参展并以进化新征程为主题在展会上召开新品发布会重磅推出5G随身wifiX5该新品在多个方面取得了突破吸引了外界的高度关注新讯5G随身wifiX5对于随身wifi行业而言具有重要意义它将充电宝和随身wifi结合到一起解决了用户充电流量问题在共享充电宝价格不断上涨陌生wifi不安全问题严重的当下这款5G随身wifi为人们的日常生活带来了更多便捷同时也将用智慧科技让生活变得更美好体现的淋漓尽致为行业向上发展提供了优秀的范本C114通信网312运营商中国移动亚运会史上首次中国移动咪咕打造开幕式数实融合沉浸AR互动中国移动中国移动携手中国信通院烽火通信顺利完成SPN算网承载关键技术试点应用中国电信天津电信携手华为创新应用高铁极致体验特性打造21G8T8R高铁精品网用户体验大幅提升中国移动亚运会史上首次中国移动咪咕打造开幕式数实融合沉浸AR互动9月23日20点杭州第19届亚运会将在杭州奥体中心场馆拉开序幕作为杭州亚运会官方持权转播商中国移动咪咕将带领观众直击亚运精彩同时作为杭州亚运会开幕式5G元宇宙沉浸互动合作伙伴中国移动咪咕还将突破时空地域形式限制创新打造数实同屏瞬时定位实时互动的AR互动特别环节这是亚运会史上首场开幕式数实融合AR互动场内外观众均能同频参与移起为亚运添彩C114通信网中国移动中国移动携手中国信通院烽火通信顺利完成SPN算网承载关键技术试点应用近日中国移动通信集团有限公司以下简称中国移动联合中国信息通信研究院烽火通信顺利完成面向算力承载SPN关键技术与演进的现网湖北武汉试点工作本次专项试点重点验证了包括敏捷透明感知通道业务和转发功能和性能测试敏捷透明感知通道保护功能和性能测试L3EVPNIn-bandOAM测试敏捷感知通道OAM测试等11个关键功能项包括SPN单域SPNIP云骨干跨域各项测试结果符合预期目标标志着中国移动SPN在算力承载关键技术方面又取得了新的进展C114通信网中国电信天津电信携手华为创新应用高铁极致体验特性打造21G8T8R高铁精品网用户体验大幅提升近日中国电信股份有限公司天津分公司携手华为创新应用高铁极致体验特性打造21G8T8R高铁精品网用户体验大幅提升实际测试表明该技术使高铁用户的接入成功率达到987接入失败率和掉线率分别下降670和773下行用户体验提升155这标志着天津电信在高铁网络建设方面取得了新的突破为高铁用户带来了更加流畅和稳定的通信服务高铁无线网络请务必阅读正文之后的免责条款部分6of18行业周报感知差历来是用户诟病的难题天津电信积极推进5G精品高铁示范场景建设在网络技术研究频谱效率演进创新方案实施中逐渐提升高铁用户体验探索出多普勒频偏纠正方案它能够有效消除高铁超高速移动带来的信号干扰保证高铁用户的通信质量该方案在京津城际铁路上成功验证为天津电信建设高铁精品网奠定了坚实的基础C114通信网313设备和器件厂商华为华为联合伙伴发布系列AI新新人类加速场景化大模型商用落地华为华为全新升级数智底座提升机场与轨道行业智能化水平中兴通讯中兴通讯虚拟化集成服务持续创新获得中国移动研究院CI-CT-CD敏捷算网实验室合作伙伴认证华为华为联合伙伴发布系列AI新新人类加速场景化大模型商用落地9月21日在华为全联接大会2023期间基于华为FusionCubeA3000训推超融合一体机华为联合紫东太初智谱AI科大讯飞宇树科技等伙伴发布智能数字人智能编程助手智能医疗助手智能巡检机器人等打造AI新新人类加速场景化大模型商用落地千年文明知识库的积淀赋予AI大模型在千行万业的应用从通用大模型到行业大模型AI新新人类的诞生华为数据存储从数据出发将行业专有知识库与大模型能力充分结合加速场景化大模型商用落地让人工智能服务好千行万业C114通信网华为华为全新升级数智底座提升机场与轨道行业智能化水平在华为全联接大会2023期间华为机场与轨道军团举办全球行业峰会与机场与轨道行业客户业界领袖技术专家和合作伙伴等共同探讨分享了加速行业智能化的观点解决方案和实践案例基于全新升级的行业数智底座深入行业场景从多维感知泛在联接开放平台三大维度加速机场与轨道行业走向智能化行业智能化是系统性工程西部机场集团选择与华为进行全方位的合作并制定了全面的智能化战略西部机场集团副总经理林宾在主题演讲中表示以数智底座为基础基于华为高性能的算力开放的智能平台和业界先进的算法西部机场集团已经在安全运行服务等场景孵化了35个智能化方案C114通信网中兴通讯中兴通讯虚拟化集成服务持续创新获得中国移动研究院CI-CT-CD敏捷算网实验室合作伙伴认证近日中国移动举办了第四届科技周暨战略性新兴产业共创发展大会期间由中国移动研究院主办的算网共生智算未来分论坛在北京盛大举行中兴通讯应邀参会会议上中兴通讯虚拟化集成服务再次获得中国移动研究院高度评价连续五年成为中国移动研究院创新合作伙伴AIC自动化集成工具成功入驻中国移动CI-CT-CD敏捷算网实验室中国移动是全球最早开展算力网络建设及算力网络云集成敏捷创新探索的运营商也是算网共荣发展的主要构建者推动者和实践者自2015年以来中国移动研究院联合多方合作伙伴进行算网云集成技术创新和实践合作攻克了多项技术难题并成功提出了AUTO工具并广泛应用与算网云的硬集和软集验收工作极大地提高了验收效率中兴通讯作为中国移动研请务必阅读正文之后的免责条款部分7of18行业周报究院的多年合作伙伴在CI-CT-CD工具对算网云的重要价值方面与中移达成共识目前中兴通讯自研的AIC自动化集成工具平台已全面支持与中国移动研究院AUTO行云平台对接和整合并在实验室环境实现了基于自动化工具和流水线可开展全流程可复制的CI-CT-CDC114通信网32光通信LightCounting光模块市场初步显现复苏迹象近日市场研究机构LightCounting表示光通信行业各公司公开发布的2023年第二季度财报表明牛鞭效应在2023年第二季度继续对光器件供应商造成影响设备制造商和终端客户的高库存水平抑制了组件层面的销售增长不过LightCounting收集的光模块销售数据显示以太网光模块和高速有源光缆AOC的需求出现了复苏的初步迹象电信光器件DWDMFTTx和WFH的销售额同比下降33环比下降14数通光器件以太网FC和AOC的销售额同比下降15但以太网光模块的销售额环比增长5预计2023年下半年将有更多增长AOC的销售额在第一季度大幅下降但在2023年第二季度迅速反弹LightCounting指出大部分增长来自人工智能集群对光连接的需求不过该分析不包括对英伟达的光器件直接销售这很容易使以太网光模块的销售额再增长10使AOC的销售额增加30C114通信网33数据中心及云计算云端赋能天翼云与神州信息携手共助银行数字化转型升级近日天翼云与神州信息完成神州信息银行分布式核心系统与天翼云40云平台及TeleDB数据库的适配认证工作标志着双方联合推出的银行核心业务系统联合解决方案生产环境投产成功此次适配认证工作是双方基于金融行业的监管要求在银行的实际业务生产环境下开展核心应用系统各项应用功能在云环境下的各项性能验证最终联合解决方案的各项指标满足各类型商业银行包括账户客户管理交易核算分离运营管理风险管理等不同业务场景的金融级业务需求适配认证工作的成功为双方在后续金融领域联合解决方案的推广夯实了基础C114通信网我国云计算持续增长赋能各行业转型升级2023年以来我国云计算业务保持快速增长基础设施不断完善产业链条不断拓展融合应用不断涌现加速赋能各行业的数字化转型升级工业和信息化部最新数据显示2023年上半年我国云计算市场规模达到2686亿元同比增长4011国内互联网云计算企业均加大在人工智能大模型领域的研发投入在大规模并发处理海量数据存储等关键核心技术上不断突破部分指标已达到国际先进水平2023年以来各地云计算布局不断提速数据显示2023年上半年以云计算为代表的新型基础设施建设投资同比增长162其中智慧能源智慧交通等融合类新型基础设施投资增长341随着数字化转型的加速和云计算技术的不断成熟我国云市场将继续保持快速增长预计2025年整体市场规模将超万亿元C114通信网请务必阅读正文之后的免责条款部分8of18行业周报34物联网及应用中国电信携手中兴通讯鹏鹄物宇完成业界首个海域场景5GNTN测试中国电信浙江公司中国电信卫星公司中国电信研究院联合中兴通讯鹏鹄物宇在浙江舟山完成了业界首个海域场景的5GNTN非地面网络测试本次测试在海域和无人岛场景实现了在轨交互和业务数据传输完成了海洋水质监测无人岛温湿度监测无人岛应急求救等多终端多场景的实时业务验证测试效果良好测试使用我国自主研制发射的天通移动通信卫星具备NTN功能的国产5G基站和终端该系统符合3GPPR17NTN国际标准5G通信工信部呼吁建立元宇宙行业标准以应对滥用概念9月18日工信部科技司就工业和信息化部元宇宙标准化工作组筹建方案征求意见稿下称方案公开征求意见方案提到当前元宇宙正处于快速发展阶段面临认识不统一应用不规范伦理问题突出等挑战亟需通过标准规范和引导元宇宙行业健康有序发展一是概念滥用频发亟需通过标准统一产业共识二是技术边界模糊亟需通过标准规范技术内容促进应用创新和发展三是安全风险突显亟需通过标准引导向善发展工信部将成立元宇宙标准化工作组负责制定相关标准并加强国际交流合作以实现元宇宙领域的可持续发展物联网智库英国政府斥资8800万英镑支持在高容量体育场馆和旅游热点进行OpenRAN电信技术试验这项8800万英镑1亿欧元的开放式RAN资金通过开放网络生态系统ONE竞赛授予19个项目以展示在繁忙的城市机场体育场馆或多人同时使用设备的大型场所中满足高容量带宽需求的技术的可行性和可靠性这些项目将在格拉斯哥剑桥利物浦巴斯和伦敦金融城等英国主要城市中心进行作为政府开放网络研究和发展基金的一部分这些项目将持续到2025年3月同时四大网络运营商BTEEThreeUKVirginMediaO2和Vodafone已签约使用OpenRAN预计到2030年35的总网络流量将来自开放架构体系项目包括用于在太空中制造材料的SpaceForge新的定时芯片以及边缘和数据中心的新机器学习算法物联网智库35科创板表3科创板一周公告0918-0924企业注册拟募集资金最新公告日代码证券简称所属行业CSRC公布审核状态地亿元计算机通信和其他电子设2023-9-19A22613SH艾森股份江苏证监会注册711备制造业安芯电子计算机通信和其他电子设2023-9-22A21426SHIPO终安徽终止撤回395备制造业止2023-9-22688657SH浩辰软件江苏软件和信息技术服务业已发行747数据来源Wind国泰君安证券研究请务必阅读正文之后的免责条款部分9of18行业周报36AIOpenAI升级DALL-E3联动ChatGPT图像生成更准确9月21日OpenAI宣布推出DALL-E3并且直接内置到ChatGPT中新版进一步优化了生成逻辑让生成的效果更为准确优秀DALL-E3瞄准了当前图片生成AI工具的几个痛点可以更加准确地视觉化呈现用户的想法其亮点在于和ChatGPT的联动用户可以要求ChatGPT提供合适的提示词DALL-E更擅长处理长文本内容因此本次联动ChatGPT之后进一步提高了DALL-E3竞争力C114通信网Infosys与NVIDIA合作助力全球企业利用生成式AI提高生产力9月20日下一代数字服务和咨询领域的全球领军者Infosys和NVIDIA今日宣布扩大双方战略合作旨在助力全球企业采用生成式AI应用和解决方案来提高生产力本次扩大合作将把包含模型工具运行时的NVIDIAAIEnterprise生态系统和GPU系统集成至InfosysTopaz中一套使用生成式AI技术的以AI为中心的服务解决方案和平台通过这一集成Infosys将创造出新的产品依托该产品客户可轻松将生成式AI集成到其业务中C114通信网谷歌再次对Bard进行升级推出三大新功能9月20日谷歌对其生成式人工智能机器人Bard进行了一系列更新具备了对答案进行事实核查以及分析用户的谷歌个人数据等能力以追赶竞争对手ChatGPT这三大新功能首先是Bard拓展BardExtensions允许用户从谷歌其他产品导入数据例如用户可以要求Bard在GoogleDrive中搜索他们的文件或者提供用户Gmail收件箱的摘要第二项新功能则是为缓解人们对生成式人工智能会出现的人工智能幻觉的担忧更新后用户将能够看到Bard答案的哪些部分与谷歌搜索结果不同哪些相同目的是建立用户对生成式人工智能的信任第三个新功能允许用户邀请其他人参与Bard对话只要发送一个公共链接对方即可加入Bard对话谷歌还特别强调如果用户将Bard与个人数据联系起来那么这些信息是不会被审查人员看到的不会被Bard用来进行广告定位也不会被用于Bard模型中C114通信网4一周重点公告0918-0924表4通信行业一周重点公告0918-0924公告日期证券代码简称公告内容精伦电子关于举行2023半年度业绩说明会的公告精伦电子股份有限公司以下简称公司已于2023年8月24日在上海证券交易所披露了2023年半年度报告及2023年半年度报告摘要为便于广大投资2023-09-18600355SH精伦电子者进一步了解公司2023年上半年经营情况公司将于2023年9月26日星期二1400-1500在上海证券报中国证券网络路演中心举行2023年半年度业绩说明会本次说明会以网络文字互动方式召开请务必阅读正文之后的免责条款部分10of18行业周报中贝通信关于签订AI算力服务合同的公告中贝通信集团有限公司以下简称公司乙方与济南超级计算中心有限公司以下简称甲方济南超算中心签订AI算力服务合同及其附件算力服务2023-09-19603220SH中贝通信清单鉴于乙方拥有AI算力服务能力甲方向乙方采购智能计算中心的AI算力服务本次合同金额为18亿元服务期限为60个月自交付成功之日起算具有支付金额以实际交付用户运行的服务器数量为准ST实达关于召开2023半年度业绩说明会的公告福建实达集团股份有限公司以下简称公司已于2023年8月31日披露2023年半年度报告为便于广大投资者更全面深入了解公司2023年半年度经营2023-09-19600734SHST实达情况公司将于2023年9月25日星期一1500-1630在上海证券交易所上证路演中心举行2023年半年度业绩说明会就投资者关心的问题进行交流普天科技关于5G高端通信振荡器的研发与产业化项目结项的公告中电科普天科技股份有限公司以下简称公司于2023年8月25日披露了关于2023年半年度募集资金存放与使用情况的专项报2023-09-19002544SZ普天科技告公告编号2023-057公司募集资金投资项目5G高端通信振荡器的研发与产业化项目实施进展情况为该项目于2023年6月30日完成建设要求目前处于项目结项验收阶段大唐电信关于2023年半年度业绩说明会召开情况的公告2023年9月18日星期一1400-1500大唐电信科技股份有限公司以下简称2023-09-19600198SH大唐电信公司通过上海证券交易所上证路演中心召开了2023年半年度业绩说明会现将会议情况做出公告中光防雷关于举行2023半年度网上业绩说明会的公告四川中光防雷科技股份有限公司以下简称公司将于2023年9月26日星期2023-09-19300414SZ中光防雷二1500-1600在上海证券报中国证券网举办2023年半年度业绩说明会本次半年度说明会将会采取网络远程方式举行届时公司将就公司治理发展战略经营状况等投资者所关心的问题与投资者在线交流欣天科技关于举行2023半年度业绩说明会的公告深圳市欣天科技股份有限公司以下简称公司已于2023年8月29日在巨潮资讯网披露了2023年半年度报告摘要及2023年半年度报告为便于广2023-09-19300615SZ欣天科技大投资者更加全面了解公司2023年上半年经营情况公司将于2023年9月25日星期一1500-1600在价值在线举行2023年半年度业绩说明会与投资者进行沟通和交流广泛听取投资者的意见和建议万马科技关于举行2023半年度网上业绩说明会的公告万马科技股份有限公司以下简称公司2023年半年度报告及摘要于2023年8月26日在巨潮资讯网上披露为了让广大投资者进一步全面了解公司2023-09-20300698SZ万马科技2023年半年度报告和经营情况公司定于2023年9月26日星期二1500-1700在深圳证券交易所互动易平台云访谈栏目通过网络远程方式举行2023年半年度网上业绩说明会广和通关于举行2023半年度网上业绩说明会的公告深圳市广和通无线股份有限公司以下简称公司已于2023年8月5日在巨潮资讯网上披露了2023年半年度报告全文及摘要为了让广大投资者进一2023-09-20300638SZ广和通步了解公司2023年半年度经营情况公司定于2023年9月25日星期一1500-1630通过价值在线召开2023年半年度业绩说明会本次半年度业绩说明会将采用网络远程方式进行投资者可通过价值在线参与本次半年度业绩说明会请务必阅读正文之后的免责条款部分11of18行业周报挖金客关于举行2023半年度网上业绩说明会的公告北京挖金客信息科技股份有限公司以下简称公司2023年半年度报告及2023年半年度报告摘要已于2023年8月28日在巨潮资讯网上披2023-09-20301380SZ挖金客露为了让广大投资者进一步了解公司经营情况公司将于2023年9月25日星期一1500-1700通过全景网举办2023年半年度网上业绩说明会天孚通信关于举行2023半年度网上业绩说明会的公告苏州天孚光通信股份有限公司以下简称公司2023年半年度报告及2023年半年度报告摘要已于2023年8月28日在巨潮资讯网上披露为了2023-09-20300394SZ天孚通信让广大投资者进一步了解公司经营情况公司将于2023年9月25日星期一1500-1700在天孚通信投资者关系小程序举行2023年半年度网上业绩说明会为广泛听取投资者意见和建议提前向投资者征集问题提问通道自发出公告之日起开放国脉科技关于举行2023半年度网上业绩说明会的公告国脉科技股份有限公司以下简称公司已于2023年8月19日在证券时报及公司指定信息披露网站披露了公司2023年半年度报告全文及摘要为2023-09-21002093SZ国脉科技增进投资者对公司所处行业状况发展战略经营情况等的了解公司将于2023年9月25日星期一1500-1700在国脉科技投资者关系小程序举行2023年半年度业绩说明会纵横通信公司更新2023年1-8月经营业绩情况公告2023年1-8月2023-09-21603602SH纵横通信公司实现营业收入7395296万元较上年同期增长577实现归属于上市公司股东的净利润18517万元较上年同期增长13773数据来源Wind国泰君安证券研究5下周公告提醒0925-1001表5通信行业下周公告提醒0925-1001公告日期星期证券名称公告内容天孚通信欣天科技业绩发布会广和通9月25日周一ST实达高鸿股份股东大会博创科技光库科技限售股上市流通国脉科技中光防雷博创科技业绩发布会9月26日周二万马科技精伦电子亿联网络分红股权登记亿联网络业绩发布会南京熊猫9月27日周三高鸿股份股东大会精伦电子请务必阅读正文之后的免责条款部分12of18行业周报亿联网络分红除权分红派息9月28日周四精伦电子股东大会数据来源Wind国泰君安证券研究6限售解禁提醒未来三个月表6通信行业限售解禁未来三个月解禁数量总股本占总最新收盘解禁股市值代码简称解禁日期解禁股份类型万股万股股本比价元万元300394SZ天孚通信2023-9-217023948166002883862043股权激励一般股份300590SZ移为通信2023-9-21184458691400011432100股权激励限售股份300620SZ光库科技2023-9-25807124531060334889394601股权激励限售股份定向增发机构配售002281SZ光迅科技2023-10-96784267950120853312221180456股份首发原股东限售股301205SZ联特科技2023-10-955080129744042590004957200份首发原股东限售股688205SH德科立2023-10-16891710074400896558584783份600498SH烽火通信2023-11-101815631186564915320093647595股权激励限售股份688182SH灿勤科技2023-11-164000040000001002064825600首发战略配售股份首发原股东限售股301191SZ菲菱科思2023-11-2041600693420600110144581824份首发原股东限售股301191SZ菲菱科思2023-11-27731169342010511014805256份定向增发机构配售300638SZ广和通2023-11-29100446767635913119361944629股份首发原股东限售股300913SZ兆龙互连2023-12-7192937525816957473328963457144份首发原股东限售股300921SZ南凌科技2023-12-2169714013155785299269318773980份首发原股东限售股688668SH鼎通科技2023-12-215228069883915289508126563777份数据来源Wind国泰君安证券研究附录1运营商招标信息表79月18日-9月24日运营商采集招标信息时间采购项目招标主体分类状态预算金额中标公司主要采购项目中国移动江苏移动本次需采购全省POE2023年全组网设备20万台918江苏移动设备招标公告省智能组网其中AC路由器5万设备POE台AP面板15万请务必阅读正文之后的免责条款部分13of18行业周报产品项目台项目总预算5840集采万元含税第一名浪潮通据此前中移物联网发信信息系统有限中移物联网布的集采公告显示公司中选份额5G边缘计本次主要采购5G边919移动总部设备中标公告为100算终端开发缘计算终端软件开发第二名深圳市集采服务840个5G边缘优博生活科技有计算终端20项限公司本次中国移动数据中中国移动心交换机扩容采购2023-2024华为中兴锐总规模为2888台年云资源池920移动总部设备中标公告捷和新华三4家其中出口交换机-特定五期工程数中标场景2台接入交换据中心交换机-特定场景2886机扩容采购台本次将采购分布式块中国移动存储用于中国移动2023-20242023年至2024年集年云资源池中兴华为浪920移动总部设备中标公告中网络云资源池五期五期工程分潮3家中标工程的扩容资源池布式块存储总需求量为41300扩容采购TB本次采购的铅酸蓄电池产品主要包括两大类2V12V第类铅酸蓄电池和2V中国移动12V高功率铅酸蓄电2023-2025双登理士雄池预估采购规模922年铅酸蓄电移动总部设备韬等7家中标为第类铅酸蓄电池产品第一池约7398亿Ah高批集采功率铅酸蓄电池约12亿W项目采用混合招标共划分成2标包中国电信本项目分为两个标包核心路由器中国电信CR-A1标包以及2023年核919电信总部设备招标公告核心路由器CR-心路由器设A2标包采购数量备集采分别为14台和12台华为中兴烽2023年中国电信中国电信火三家中标中10GPON集采项目主92128亿PON电信总部设备中标公告兴分别获得标包要涉及的产品为设备集采1标包3的第10G-EPON设备请务必阅读正文之后的免责条款部分14of18行业周报一份额以及标XG-PON设备XGS-包2的第2份PON设备三种设备额华为分别获采购总规模为OLT得标包2的第一端口1485万端份额以及标包ONU宽窄带端口1标包3的第22223万线其中份额烽火分别10G-EPON设备采购获得3个标包的规模为OLT端口约第三份额322万ONU含MDUMTU宽窄带端口约1658万线XG-PON设备采购规模为OLT端口约1103万ONUMDU宽窄带端口约459万线XGS-PON设备采购规模为OLT端口约6万ONUMDU宽窄带端口约106万线项目共划分成3个标包数据来源运营商招标采购网国泰君安证券研究附录2主要公司盈利预测与估值表8主要公司盈利预测与估值全部使用人民币计价股价EPSPE公司简称代码投资评级9月22日2022A2023E2024E2022A2023E2024E长飞光纤601869SH3344154187230217217881454增持中天科技600522SH1400094110134148712731045增持亨通光电600487SH1382064095117215314551181增持中兴通讯000063SZ3476169206239205816871454增持中国联通600050SH511023027031222618931648增持新易盛300502SZ4464127105183350742512439增持映翰通688080SH3921096190258410220641520增持光迅科技002281SZ3122077074087408042193589增持光库科技300620SZ488904804005910181122238286增持炬光科技688167SH8848141092131629196176754增持仕佳光子688313SH13430140100159584134308953增持天孚通信300394SZ8838102144202866161384375增持光环新网300383SZ982-049030037-200632732654增持广和通300638SZ1936047079100407824511936增持和而泰002402SZ1430047056081304625541765增持铖昌科技001270SZ8165085114164962871624979增持数据港603881SH2067025031041828466685041增持力合微688589SH3897075128181522130452153增持请务必阅读正文之后的免责条款部分15of18行业周报奥飞数据300738SZ925017018029532451393190增持拓邦股份002139SZ1075046052073234220671473增持朗特智能300916SZ26581252733772124974705增持宝信软件600845SH4545091108135499642083367增持威胜信息688100SH2817080104137352027092056增持星网锐捷002396SZ1963097088131202022311498增持数据来源Wind国泰君安证券研究请务必阅读正文之后的免责条款部分16of18行业周报本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力保证报告所采用的数据均来自合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰准确地反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响特此声明免责声明本报告仅供国泰君安证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告仅在相关法律许可的情况下发放并仅为提供信息而发放概不构成任何广告本报告的信息来源于已公开的资料本公司对该等信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可升可跌过往表现不应作为日后的表现依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此做出的任何投资决策与本公司本公司员工或者关联机构无关本公司利用信息隔离墙控制内部一个或多个领域部门或关联机构之间的信息流动因此投资者应注意在法律许可的情况下本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行财务顾问或者金融产品等相关服务在法律许可的情况下本公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素亦不应认为本报告可以取代自己的判断在决定投资前如有需要投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策本报告版权仅为本公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表或引用如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为国泰君安证券研究且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改若本公司以外的其他机构以下简称该机构发送本报告则由该机构独自为此发送行为负责通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的证券本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议本公司本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任评级说明评级说明1投资建议的比较标准增持相对沪深300指数涨幅15以上投资评级分为股票评级和行业评级以报告发布后的12个月内的市场表现为谨慎增持相对沪深300指数涨幅介于515之间比较标准报告发布日后的12个月内的股票投资评级公司股价或行业指数的涨跌幅相对同中性相对沪深300指数涨幅介于-55期的沪深300指数涨跌幅为基准减持相对沪深300指数下跌5以上2投资建议的评级标准增持明显强于沪深300指数报告发布日后的12个月内的公司股价或行业指数的涨跌幅相对同期的沪深行业投资评级中性基本与沪深300指数持平300指数的涨跌幅减持明显弱于沪深300指数请务必阅读正文之后的免责条款部分17of18行业周报国泰君安证券研究所上海深圳北京地址上海市静安区新闸路669号博华广深圳市福田区益田路6003号荣超商北京市西城区金融大街甲9号金融场20层务中心B栋27层街中心南楼18层邮编200041518026100032电话0213867666607552397688801083939888E-mailgtjaresearchgtjascom请务必阅读正文之后的免责条款部分18of18