个股表现：近两周四川长虹上涨18.92%
　　前两周涨幅前五的算力标的是：四川长虹（+18.92%）、同方股份（+12.63%）、浪潮信息（+7.79%）、曙光数创（+6.92%）、中兴通讯（+5.81%）；算力前期调整较多，近两周估值具备优势，华为产业链受近期事件催化表现较好，英伟达产业链受上游供给及下游应用影响，表现亦为可观。
　　行业专题：华为推出全面智能化战略，昇腾构筑世界第二选择
　　1）大模型的应用对算力基础设施的规模提出了更高的要求，算力基础设施急需迭代升级。根据华为发布的《加速行业智能化》白皮书，万亿参数一般需要万卡规模，算力不足意味着无法处理庞大的模型和数据量，也无法有效支撑高质量的大模型技术创新，未来AI算力将呈现总部-区域-边缘-终端四层架构，企业对基础设施的需求呈算力集群化、算力系列化等特征，模型参数越大，越需要单一物理空间的大规模训练集群；
　　2）华为提出行业智能化参考架构，昇腾AI算力赋能产业生态。华为在全连接大会上提出了All Intelligence战略，推出了全行业通用的行业智能化参考架构，发布了可支持超万亿参数大模型训练的全新一代计算集群Atlas 900 SuperCluster和兼容业界主流的AI框架、加速库和大模型的CANN 7.0架构，未来华为有望成为世界算力第二选择；
　　3）智算中心需求持续释放，昇腾服务器迎来千亿市场空间。需求端，12个省市在最新公布的政策文件中明确提及对AI芯片及算力的规划支持，智算中心相关规划陆续出炉，建设节奏有望加快；供应端，全国处于建成/在建状态的智算中心共有40个，昇腾算力集群已在华为云、东数西算的枢纽节点贵州和内蒙、中国28个城市的AI智算中心大规模商用部署，华为生态市占率领先，我们预计未来昇腾市场空间超950亿；
　　要点新闻
　　1）微软将在消费端、企业端系统及应用中深度嵌入Copilot功能。Windows 11将在9月26日的更新增加Copilot功能，Copilot将集成在整个Windows操作系统中，可以控制电脑设置、启动应用程序或者提问问题等，能使系统自带软件得到AI加持；此外Microsoft 365 Copilot企业版将于11月1日全面上市，AI将进入Word、Excel、PowerPoint、Outlook和Teams等协同工具中；
　　2）ChatGPT升级多模态能力，可通过文本生成图片。9月21日，OpenAI在官网宣布，在今年10月份将通过API向ChatGPTPlus和企业版用户提供全新文本生成图片产品——DALL·E 3，ChatGPT将开启多模态输出模式，用户通过文本就能直接在ChatGPT中生成各种类型图片。
　　重点关注
　　1）华为链：神州数码、烽火通信、拓维信息、四川长虹、中国长城、卓易信息；
　　2）英伟达链：浪潮信息、紫光股份、中兴通讯、工业富联、华勤技术；
　　3）中科链：海光信息、中科曙光；
　　风险提示
　　上游关键部件供给能力及节奏不及预期的风险、下游需求释放节奏不及预期的风险、AI应用推广速度不及预期的风险、国际局势风险、行业测算偏差风险、行业竞争加剧风险等；
　　

研究报告全文：证券研究报告行业周报计算机计算机报告日期2023年09月23日华为昇腾构筑世界AI算力第二选择算力行业双周报第一期2023911-2023924投资要点行业评级看好维持个股表现近两周四川长虹上涨1892分析师刘雯蜀前两周涨幅前五的算力标的是四川长虹同方股份18921263执业证书号s1230523020002浪潮信息779曙光数创692中兴通讯581算力前期调整liuwenshu03stockecomcn较多近两周估值具备优势华为产业链受近期事件催化表现较好英伟达产业链受上游供给及下游应用影响表现亦为可观分析师李佩京执业证书号S1230522060001行业专题华为推出全面智能化战略昇腾构筑世界第二选择lipeijingstockecomcn1大模型的应用对算力基础设施的规模提出了更高的要求算力基础设施急需相关报告迭代升级根据华为发布的加速行业智能化白皮书万亿参数一般需要万卡规模算力不足意味着无法处理庞大的模型和数据量也无法有效支撑高质量的1数据资产评估指导意见颁大模型技术创新未来AI算力将呈现总部-区域-边缘-终端四层架构企业对基布催化数据要素细节逐步完础设施的需求呈算力集群化算力系列化等特征模型参数越大越需要单一物善20230917理空间的大规模训练集群2数据资产评估指导意见颁2华为提出行业智能化参考架构昇腾AI算力赋能产业生态华为在全连接大布推动数据资产定价落地会上提出了AllIntelligence战略推出了全行业通用的行业智能化参考架构发布了可支持超万亿参数大模型训练的全新一代计算集群Atlas900SuperCluster和20230911兼容业界主流的AI框架加速库和大模型的CANN70架构未来华为有望成3信创框架报告20230909为世界算力第二选择3智算中心需求持续释放昇腾服务器迎来千亿市场空间需求端12个省市在最新公布的政策文件中明确提及对AI芯片及算力的规划支持智算中心相关规划陆续出炉建设节奏有望加快供应端全国处于建成在建状态的智算中心共有40个昇腾算力集群已在华为云东数西算的枢纽节点贵州和内蒙中国28个城市的AI智算中心大规模商用部署华为生态市占率领先我们预计未来昇腾市场空间超950亿要点新闻1微软将在消费端企业端系统及应用中深度嵌入Copilot功能Windows11将在9月26日的更新增加Copilot功能Copilot将集成在整个Windows操作系统中可以控制电脑设置启动应用程序或者提问问题等能使系统自带软件得到AI加持此外Microsoft365Copilot企业版将于11月1日全面上市AI将进入WordExcelPowerPointOutlook和Teams等协同工具中2ChatGPT升级多模态能力可通过文本生成图片9月21日OpenAI在官网宣布在今年10月份将通过API向ChatGPTPlus和企业版用户提供全新文本生成图片产品DALLE3ChatGPT将开启多模态输出模式用户通过文本就能直接在ChatGPT中生成各种类型图片重点关注1华为链神州数码烽火通信拓维信息四川长虹中国长城卓易信息2英伟达链浪潮信息紫光股份中兴通讯工业富联华勤技术3中科链海光信息中科曙光风险提示上游关键部件供给能力及节奏不及预期的风险下游需求释放节奏不及预期的风险AI应用推广速度不及预期的风险国际局势风险行业测算偏差风险行业竞争加剧风险等httpwwwstockecomcn114请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报正文目录1市场表现411个股表现9月11日至9月22日四川长虹上涨189242行业专题华为推出全面智能化战略昇腾构筑世界第二选择421大模型应用亟需AI算力基础设施及架构升级422华为提出行业智能化参考架构昇腾AI算力赋能产业生态623智算中心需求持续释放昇腾服务器迎来千亿市场空间83政策要闻114行业新闻1241国际新闻1242国内新闻125风险提示13httpwwwstockecomcn214请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报图表目录图1AI算力基础设施两级训练三级推理的部署范式5图2华为行业智能化参考架构6图3华为昇腾AI产业生态6图4Atlas900SuperCluster8图5华为多种算力供给模式8图6华为盘古大模型30系列10图7基础大模型架构10表1算力行业重点个股市场表现回顾2023911-9224表2华为昇腾AI基础硬件产品7表3今年各地AI芯片相关政策8表4各地智算中心统计9表5各地智算中心算力需求量10表6大模型厂商训练算力需求量11httpwwwstockecomcn314请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报1市场表现11个股表现9月11日至9月22日四川长虹上涨1892前两周涨幅前五的算力标的是四川长虹1892同方股份1263浪潮信息779曙光数创692中兴通讯581年初至今涨幅前五的算力标的是鸿博股份47398曙光数创24284拓维信息18643中贝通信16255寒武纪-U13917算力前期调整较多近两周估值具备优势华为产业链受近期事件催化表现较好英伟达产业链受上游供给及下游应用影响表现亦为可观表1算力行业重点个股市场表现回顾2023911-922涨幅前十个股跌幅前十个股双周度涨幅年度涨幅双周度跌幅年度跌幅四川长虹1892鸿博股份47398安路科技-1214安路科技-3403同方股份1263曙光数创24284复旦微电-1130复旦微电-3316浪潮信息779拓维信息18643卓易信息-1067紫光国微-3276曙光数创692中贝通信16255景嘉微-787澜起科技-1766中兴通讯581寒武纪-U13917寒武纪-U-711华勤技术-381工业富联451工业富联12261神州数码-597龙芯中科319烽火通信431青云科技-U9416紫光国微-593中国长城479拓维信息428利通电子9205数据港-587东华软件1710鸿博股份300四川长虹8515海光信息-521光环新网2034华勤技术166同方股份8005首都在线-430数据港2316资料来源Wind浙商证券研究所2行业专题华为推出全面智能化战略昇腾构筑世界第二选择21大模型应用亟需AI算力基础设施及架构升级深度融合知识和数据的第三代AI有望成为数字经济未来发展的新灯塔和新航道AI的发展历经知识算法算力数据算法算力两代的发展已逐步迈向知识数据算法算力融合的新阶段以大模型为代表的第三代AI通过文本的语义向量表示和转换器的多头注意机制能够对文本的语义即文本中所包含的知识进行自监督学习从而在自然语言层面向通用AI迈出了坚实一步第三代AI将聚焦政府和企业通过智能化提升客户的经营效率也将催生新的业态大模型的应用对算力基础设施的规模提出了更高的要求算力基础设施急需迭代升级根据华为发布的加速行业智能化白皮书端到端大模型的理论训练时间为8TPnX其中T为训练数据的token数量P为模型参数量n为AI硬件卡数X为每块卡的有效算力以ChatGPT为例参数量为175B1750亿规模下在预训练阶段数据量35000亿使用8192张卡其训练时长为49天同等条件下参数变多计算量变大按照业界的经验能达到可接受的训练时长需要百亿参数百卡规模千亿参数千卡规模万亿参数万卡规模这对算力资源的规模提出了极高的要求算力不足意味着无法处理庞大的模型和数据量也无法有效支撑高质量的大模型技术创新httpwwwstockecomcn414请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报AI将成为算力的主要应用领域加速行业智能化白皮书预计到2025年中国的AI算力总量将超过1800EFlops占总算力的比重将超过85到2030年全球通用计算算力将达到33ZFLOPSFP32AI计算算力将超过105ZFLOPSFP16增长500倍未来AI算力将呈现总部-区域-边缘-终端四层架构目前企业获取大模型能力通常通过自研AI相关合作伙伴云服务平台订阅三种模式实现并通过高阶模型构建专属的L1L2等行业低阶模型算力方面需要两级训练三级推理的架构训练端由总部建设大规模AI算力区域构建小规模AI算力推理端由总部大算力提供服务于全公司共享业务的推理能力区域构建小算力来服务于自身区域的推理需求边缘侧就近部署推理算法以降低网络时延边缘侧布局超小规模AI算力图1AI算力基础设施两级训练三级推理的部署范式资料来源加速行业智能化白皮书浙商证券研究所在上述四层架构下企业对基础设施的需求呈算力集群化算力系列化等特征算力集群化总部及区域层需要做模型训练和推理资源池有建设大规模AI算力的需求要求算力基础设施1具备大规模集群能力并支持弹性扩展灵活支持不同阶段大模型的算力需求2实现低时延大带宽高可靠的网络训练集群网络的丢包率会极大影响算力效率千分之一丢包算力降低30优先卡内通讯其次单机通讯尽量减少集群通讯是关键模型参数越大越需要单一物理空间的大规模训练集群3大容量高带宽高IOPS高可靠的数据存储能力算力系列化针对自上而下的算力需求需要建设对应的AI算力集群训练服务器推理服务器训推一体机边端侧算力进行不同的搭配以更符合成本效益httpwwwstockecomcn514请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报22华为提出行业智能化参考架构昇腾AI算力赋能产业生态华为提出了具备分层开放体系协同敏捷高效安全可信等特征的全行业通用的行业智能化参考架构其中智能底座提供大规模AI算力海量存储及并行计算框架支撑大模型训练提升训练效率提供高性能的存算网协同根据场景需求不同提供系列化的算力能力适应不同场景提供系列化分层友好的开放能力另外智能底座层还包含品类多样的边缘计算设备支撑边缘推理和数据分析等业务场景图2华为行业智能化参考架构资料来源加速行业智能化白皮书浙商证券研究所华为昇腾AI产业生态包括昇腾AI基础软硬件平台即Atlas系列硬件异构计算架构CANN全场景AI框架昇思MindSpore昇腾应用使能MindX以及一站式开发平台ModelArts等基于昇腾910系列板卡华为推出了AI训练集群Atlas900AI训练服务器Atlas800智能小站Atlas500AI推理与训练卡Atlas300和AI加速模块Atlas200完成了Atlas全系列产品布局支持万亿参数大模型训练同时覆盖云边端全场景图3华为昇腾AI产业生态资料来源加速行业智能化白皮书浙商证券研究所httpwwwstockecomcn614请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报表2华为昇腾AI基础硬件产品Atlas900Atlas900Atlas800Atlas800Atlas800Atlas800Atlas300TAtlas300IAI集群PoD训练服务器训练服务器推理服务器推理服务器训练卡推理卡型号900090009000901030003010900030003010图示全高34长双形态-47U机柜4U服务器4U服务器2U服务器2U服务器半高半长PCIe卡槽位12个2IntelV5IntelXeonSPCPU-32鲲鹏9204鲲鹏920CascadedLake处2鲲鹏920Skylake或Cascade--理器Lake处理器最高205WAI处理数千颗昇腾910AI最大支持8个Atlas最大支持7个Atlas64昇腾9108昇腾9108昇腾910昇腾910昇腾310器处理器互联300I推理卡300I推理卡32GBHBM-2048GB32GB1228GBs----1228GBs14082048内置30个达芬奇PFLOPS224PFLOPS224PFLOPSAICore2561024FP16最FP16FP16最大704TOPSAI算力最大616TOPSINT8280TFLOPS88TOPSINT8PFLOPSFP16大可扩展至176PFLOPS176PFLOPSINT8FP16Pro1EFLOPSFP16FP16220TFLOPSFP16FP16集成HCCS8100GE1100GEQSFP-网络及PCIe和100G8100GE41OCPNIC30最多支持9个10个PCIeGen30-DD接口出口总PCIex16Gen30接口RoCE三种高速接25GE2100GE标卡支持2PCIe40PCIe接口接口带宽565Gbs口25GE单柜46kW根据采购的设功耗单柜50KW备配置不同最大功耗56kW最大功耗56kW--最大300W最大67W功耗会有所差异散热方混合液冷液冷风冷液冷风冷风冷风冷被动风冷-式资料来源华为浙商证券研究所华为发布了全新一代计算集群Atlas900SuperCluster和CANN70异构计算架构SuperCluster可支持超万亿参数大模型训练采用了最新一代的华为星河AI智算交换机CloudEngineXH16800该交换机具备高密度的800GE端口能力使得只需要两层交换网络即可构建一个拥有2250个节点的超大规模集群相当于18000张计算卡的规模CANN70是一个更加开放易于使用的异构计算架构不仅与业界主流的AI框架加速库和大模型兼容还深度开放底层能力使得AI框架和加速库可以更加灵活地调用和管理计算资源为开发者提供了更多的自定义高性能算子的可能性华为可为客户提供多种算力供给模式满足行业客户的差异化需求裸算力模式包括智能感知智能联接和智能底座多租户模式增加HCSHCSO基础云平台云算力模式叠加了ModelArts一站式AI开发平台MaaSModelasaService模式面向千行万业的中小企业提供开箱即用模型即服务httpwwwstockecomcn714请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报图4Atlas900SuperCluster图5华为多种算力供给模式资料来源华为全连接大会浙商证券研究所资料来源加速行业智能化白皮书浙商证券研究所23智算中心需求持续释放昇腾服务器迎来千亿市场空间需求端各地智算中心相关规划陆续出炉建设节奏有望加快在大模型引发的智能化浪潮趋势下江苏南京北京深圳成都无锡四川上海福建重庆杭州宁夏等至少12个省市在最新公布的政策文件中明确提及对AI芯片及算力的规划支持北京在5月印发了北京市加快建设具有全球影响力的人工智能创新策源地实施方案2023-2025年明确分别在海淀区朝阳区建设北京人工智能公共算力中心北京数字经济算力中心在人工智能产业聚集区新建或改建升级一批人工智能商业化算力中心加强国产芯片部署应用推动自主可控软硬件算力生态建设上海在7月发布了上海市推动人工智能大模型创新发展的若干措施提出智能算力加速计划强化大模型智能算力建设力度建立绿色通道表3今年各地AI芯片相关政策省市时间政策名称江苏1月19日关于进一步促进集成电路产业高质量发展若干政策的通知南京2月23日南京市加快发展新一代人工智能产业行动计划2023-20255月25日关于征集2023年度中央引导地方专项人工智能领域储备课题的通知北京市加快建设具有全球影响力的人工智能创新策源地实施方案2023-2025年北京市促北京5月30日进通用人工智能创新发展的若干措施6月13日用人工智能创新发展的若干措施北京市机器人产业创新发展行动方案2023-2025年深圳5月31日深圳市加快推动人工智能高质量发展高水平应用行动方案2023-2024年成都6月5日成都市关于进一步促进人工智能产业高质量发展的若千政策措施征求意见稿无锡6月14日无锡市人工智能产业创新发展三年行动计划2023-20257月3日关于深入推进新型工业化加快建设现代化产业体系的决定四川8月21日四川省元宇宙产业发展行动计划2023-2025年征求意见稿上海7月8日上海市推动人工智能大模型创新发展的若干措施福建7月12日福建省新型基础设施建设三年行动计划2023-2025年重庆7月24日重庆市以场景驱动人工智能产业高质量发展行动计划2023-2025年7月27日杭州市人民政府办公厅关于加快推进人工智能产业创新发展的实施意见杭州8月16日关于高标准建设中国视谷高质量发展视觉智能产业的实施意见宁夏8月13日促进人工智能创新发展政策措施资料来源芯东西各地政府官网浙商证券研究所httpwwwstockecomcn814请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报供应端华为占据主要份额据我们统计全国处于建成在建状态的智算中心共有40个主要由地方政府出资单次规划算力均在100P以上根据华为昇腾算力集群已在华为云东数西算的枢纽节点贵州和内蒙中国28个城市的AI智算中心大规模商用部署华为生态市占率领先表4各地智算中心统计序号省份智算中心名称出资主体规划总算力规划总投资额亿芯片供应商1广东深圳鹏城云脑政府华为昇腾2北京北京昇腾人工智能计算中心政府1000P华为昇腾3天津天津人工智能计算中心政府300P127华为昇腾4河北河北人工智能计算中心政府59华为昇腾5山东济南人工智能计算中心政府400P547华为昇腾6山东青岛人工智能计算中心政府100P39华为昇腾南京鲲鹏昇腾人工智能计算中7江苏政府140P57华为昇腾心8江苏南京智能计算中心政府1250P13寒武纪9江苏太湖量子智算中心高校企业图灵智算上海交大10上海腾讯长三角人工智能超算中心企业450腾讯11上海商汤人工智能计算中心企业96商汤科技12浙江杭州人工智能计算中心政府140P33华为昇腾13安徽淮海智算中心政府300P10浪潮信息14广西中国-东盟人工智能计算中心政府华为昇腾15福建福建人工智能计算中心政府400P福州电信集团16广东深圳人工智能融合赋能中心政府华为昇腾17广东广州人工智能公共算力中心政府1000P华为昇腾18江苏昆山智能计算中心政府寒武纪19河北阿里云张北超级智算中心企业12000P阿里云20浙江浙江省青田县元宇宙智算中心政府100P浪潮信息谷梵科技21上海上海有孚临港云计算数据中心政府1022上海阿里云华东智算中心企业180阿里23山西山西先进计算中心政府寒武纪24山西百度阳泉智算中心企业400061百度25河南中原人工智能计算中心政府300P15华为昇腾26湖南湖南人工智能算力数据中心政府2000P505寒武纪27湖南长沙昇腾人工智能创新中心政府1000P180华为昇腾寒武纪28湖北武汉人工智能计算中心政府400P10华为昇腾29广东横琴先进智能计算中心企业18寒武纪30安徽合肥先进计算中心政府31安徽合肥人工智能计算中心政府华海智汇32安徽合肥智算中心企业85中贝通信33四川成都人工智能计算中心政府1000P109华为昇腾34四川新川人工智能创新中心政府35陕西未来人工智能计算中心政府19华为昇腾36重庆重庆人工智能创新中心118华为昇腾37甘肃甘肃庆阳智算中心政府19738辽宁大连人工智能计算中心政府华为昇腾39黑龙江哈尔滨人工智能先进计算中心政府55P43华为昇腾40辽宁沈阳人工智能计算中心政府300P106华为昇腾资料来源置顶智库各中心官网等浙商证券研究所httpwwwstockecomcn914请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报昇腾的主要下游客户为各地智算中心以及大模型及应用厂商我们预计市场空间超950亿元1地方智算中心算力需求规模为35万P城市数量根据第一财经发布的2023年城市商业魅力排行榜一线新一线二线三线四线五线城市数量分别为415307090128个单城市算力规模根据我们统计的各地智算中心情况较发达地区或城市算力规模相对较大因此假设一线新一线二线三线四线五线城市算力需求分别为15005003001005010P表5各地智算中心算力需求量城市级别城市数量单城市算力需求P本级城市合计算力需求P合计所需算力P一线城市415006000新一线城市155007500二线城市30300900035280三线城市701007000四线城市90504500五线城市128101280资料来源华为云头条浙商证券研究所2行业大模型训练需求规模为2万P根据华为7月发布的盘古大模型30是一个面向行业的大模型系列包括100亿参数380亿参数710亿参数和1000亿参数四个版本预训练使用了超3万亿tokens架构分为三层L0基础大模型包括自然语言视觉多模态预测科学计算L1N个行业大模型如政务金融制造矿山气象等L2更细化场景的模型提供开箱即用的模型服务可专注于政务热线网点助手先导药物筛选传送带异物检测台风路径预测等具体行业应用或特定业务场景图6华为盘古大模型30系列图7基础大模型架构资料来源华为量子位浙商证券研究所资料来源华为量子位浙商证券研究所httpwwwstockecomcn1014请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报考虑到盘古大模型30系列的特点我们假设各行业模型累计参数量将达到2万亿tokens为3万亿单次训练需要20天则对应训练算力需求大模型数量平均参数数量6训练Tokens数量单次训练所需时间120000610000310122024360010002083333P表6大模型厂商训练算力需求量参数数据假设大模型数量1平均参数数量亿个N20000训练Tokens数量亿个30000单个模型单Token训练所需运算次数TFLOPS6N6单模型所需算力PFLOPS181010假设单次训练所需时间天20训练算力需求PFLOPS2083333资料来源华为浙商证券研究所3按算力需求换算昇腾的市场空间超950亿元根据长沙麓谷城市发展建设有限公司发布的长沙人工智能创新中心项目模块一项目招标公告100P的昇腾算力总预算4亿元其中AI算力硬件系统采用7套湘江鲲鹏兆瀚CA9900AI集群基础单元单套机柜金额为2400万元合计金额169亿因此我们假设100P的算力对应机柜投资金额为170亿单套机柜可提供1429P的算力单价为024亿元由此我们可得地方智算中心市场规模59976亿元行业大模型训练市场规模35417亿元合计市场规模95393亿元3政策要闻19月5日工信部财政部联合印发电子信息制造业2023-2024年稳增长行动方案并指出推动先进计算产业发展和行业应用开展先进计算在工业城市管理等领域应用案例征集和应用对接举办先进计算技术创新大赛等活动加快先进技术和产品落地应用鼓励加大数据基础设施和人工智能基础设施建设满足人工智能大模型应用需求来自证券日报网29月6日山东省工业和信息化厅牵头起草了山东省加快元宇宙产业创新发展的指导意见并指出到2025年元宇宙相关产业规模年均增长15左右达到1500亿元左右重点企业累计申请国际国内专利3000项以上引进培育100家以上元宇宙生态链特色优势企业支持建设30个以上元宇宙公共应用体验中心打造100个元宇宙特色应用场景来自PANews39月8日工信部等五部门对外发布元宇宙产业创新发展三年行动计划20232025年提出到2025年元宇宙技术产业应用治理等取得突破成为数字经济重要增长极产业规模壮大布局合理技术体系完善产业技术基础支撑能力进一步夯实综合实力达到世界先进水平培育35家有全球影响力的生态型企业和一批专精特新中小企业打造35个产业发展集聚区工业元宇宙发展初见成效打造一批典型应用形成一批标杆产线工厂园区元宇宙典型软硬件产品实现规模应用在生活消费和公共服务等领域形成一批新业务新模式新业态来自北京日报httpwwwstockecomcn1114请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报49月15日中关村科学城通用人工智能创新引领发展实施方案发布提出要在2025年建成具有全球影响力的人工智能创新区产业集群区打造2300亿元核心产业规模集聚100家大模型企业机构以及60家国家级专精特新小巨人企业以及新培育5-10家独角兽企业来自智东西4行业新闻41国际新闻1微软将在消费端企业端系统及应用中深度嵌入Copilot功能微软Windows11将在9月26日的更新增加Copilot功能Copilot将集成在整个Windows操作系统中可以控制电脑设置启动应用程序或者提问问题等能使系统自带软件得到AI加持此外Microsoft365Copilot企业版将于11月1日全面上市AI将进入WordExcelPowerPointOutlook和Teams等协同工具中来自快科技2ChatGPT升级多模态能力可通过文本生成图片9月21日凌晨OpenAI在官网宣布在今年10月份将通过API向ChatGPTPlus和企业版用户提供全新文本生成图片产品DALLE3ChatGPT将开启多模态输出模式用户通过文本就能直接在ChatGPT中生成各种类型图片2021年OpenAI基于GPT-3大语言模型和变分自编码器VAE开发了文本生成图片产品DALLE使用方法和功能与Midjourney百度文心一格等产品类似2022年4月OpenAI又发布了DALLE2在功能资源消耗方面进行了大幅度优化DALLE3将比前两代功能更加强大并且可集成在ChatGPT中使用使其实现多模态输出来自AIGC开放社区3亚马逊发布新款Alexa语音助手接入大模型9月21日亚马逊推出新款Alexa智能语音助手接入为语音交互定制的大模型可提供更自然的对话功能和智能家居控制预计在未来三个月陆续定向测试来自Techweb站长之家42国内新闻1总规划4000P的北京AI公共算力平台开建明年Q1建成9月15日北京人工智能公共算力平台正式在中关村科学城北区投入建设由北京电信和京能集团共同承建将于今年内分别上线500P合计1000P公共算力力争明年一季度建成总计4000P公共算力来自智东西2中贝通信与济南超算签署AI算力服务合同9月18日中贝通信603220公告称公司与济南超级计算中心有限公司下称超算公司签订AI算力服务合同及其附件算力服务清单鉴于中贝通信拥有AI算力服务能力超算公司向中贝通信采购智能计算中心的AI算力服务双方约定中贝通信提供包括算力服务带宽存储在内的相关服务含A800算力服务器60台服务周期60个月合同总金额为18亿元算力支撑方面支持最高等级GPU集群大幅度缩短计算时间提高效率适用于人工智能生命科学高校科研工程仿真药物研发等场景数据安全方面用户环境物理隔离相互独立充分保护用户隐私同时加以防火墙等安全措施来自wind证券时报httpwwwstockecomcn1214请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报3华为全连接大会开幕华为提出AllIntelligence战略目标加速千行万业的智能化转型为世界构建算力第二选择9月20日华为副董事长轮值董事长CFO孟晚舟在大会上发表了打造中国坚实的算力底座为世界构建第二选择的主题演讲她表示华为将持续打造坚实的算力底座使能百模千态赋能千行万业在此进程中通过算力底座AI平台开发工具的开放支持主流大模型在智能化时代的百花齐放华为努力做好百花园的黑土地她进一步指出华为将持续提升通用大模型的能力做好工程化工具让客户和伙伴可以更便捷更高效地调用模型我们支持每个组织使用自己的数据训练出自己的大模型让每个行业用自己的专业知识发展出自己的行业大模型我们的客户和伙伴已经能够基于盘古大模型打造出了自己的政务金融矿山电力铁路等行业大模型9月20日华为云正式面向全球企业和开发者上线昇腾AI云服务百模千态专区华为云昇腾AI云服务可提供多元高效长稳的算力服务选择千卡训练30天长稳率90训练作业故障自动恢复非自动场景下恢复时长小于30分钟华为云昇腾AI云服务百模千态专区收录了业界主流开源大模型并全面基于昇腾AI云服务进行适配和优化精度和性能显著提升提供丰富的应用开发的工具链开发工具全部云化免去繁琐的配置流程实现一键接入此外专区提供丰富的使用指导企业和个人开发者可自助申请体验审核通过后可通过点击相应的开源大模型进入控制台进行部署并发布成在线服务进行推理调用来自华为官网智东西5风险提示上游关键部件供给能力及节奏不及预期的风险产业链仍面临供给不足导致算力不足的风险可能会影响AI应用推广的进程下游需求释放节奏不及预期的风险算力需求受下游应用带来的训练和推理需求直接影响接受亦受影响AI应用推广速度不及预期的风险目前AI应用处于初期阶段需求尚不明确推广速度和节奏影响整个产业链的需求情况国际局势风险国际局势影响算力的供需行业测算偏差风险行业市场空间测算基于一定前提假设条件存在实际达不到不及预期的风险行业竞争加剧风险等httpwwwstockecomcn1314请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报股票投资评级说明以报告日后的6个月内证券相对于沪深300指数的涨跌幅为标准定义如下1买入相对于沪深300指数表现20以上2增持相对于沪深300指数表现10203中性相对于沪深300指数表现1010之间波动4减持相对于沪深300指数表现10以下行业的投资评级以报告日后的6个月内行业指数相对于沪深300指数的涨跌幅为标准定义如下1看好行业指数相对于沪深300指数表现10以上2中性行业指数相对于沪深300指数表现1010以上3看淡行业指数相对于沪深300指数表现10以下我们在此提醒您不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准我们采用的是相对评级体系表示投资的相对比重建议投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素投资者不应仅仅依靠投资评级来推断结论法律声明及风险提示本报告由浙商证券股份有限公司已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格经营许可证编号为Z39833000制作本报告中的信息均来源于我们认为可靠的已公开资料但浙商证券股份有限公司及其关联机构以下统称本公司对这些信息的真实性准确性及完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不发生任何变更本公司没有将变更的信息和建议向报告所有接收者进行更新的义务本报告仅供本公司的客户作参考之用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告仅反映报告作者的出具日的观点和判断在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估并应同时考量各自的投资目的财务状况和特定需求对依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及或其关联人员均不承担任何法律责任本公司的交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和或交易观点本公司没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务本公司的资产管理公司自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策本报告版权均归本公司所有未经本公司事先书面授权任何机构或个人不得以任何形式复制发布传播本报告的全部或部分内容经授权刊载转发本报告或者摘要的应当注明本报告发布人和发布日期并提示使用本报告的风险未经授权或未按要求刊载转发本报告的应当承担相应的法律责任本公司将保留向其追究法律责任的权利浙商证券研究所上海总部地址杨高南路729号陆家嘴世纪金融广场1号楼25层北京地址北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦E座4层深圳地址广东省深圳市福田区广电金融中心33层上海总部邮政编码200127上海总部电话862180108518上海总部传真862180106010浙商证券研究所httpswwwstockecomcnhttpwwwstockecomcn1414请务必阅读正文之后的免责条款部分