1.煤炭板块收涨，跑赢沪深300指数。中信煤炭行业收涨2.23%，沪深300指数下跌1.36%，跑赢沪深300指数3.59个百分点。全板块整周29只股价上涨，8只下跌。云维股份涨幅最高，整周涨幅为7.3%。
　　2.重点煤矿周度数据：中国煤炭运销协会数据，9月1日-9月7日，重点监测企业煤炭日均销量为724万吨，比上周日均销量减少11万吨，减少1.5%，比上月同期增加3万吨，增加0.4%。其中，动力煤周日均销量较上周减少1.4%，炼焦煤销量较上周减少2.1%，无烟煤销量较上周减少1.5%。截至9月7日，重点监测企业煤炭库存总量（含港存）2142万吨，比上周增加0.1%，比上月同期减少142万吨，减少6.2%。
　　3.动力煤产业链：价格方面，环渤海动力煤（Q5500K）指数715元/吨，周环比持平，中国进口电煤采购价格指数957元/吨，周环比持平。从港口看，秦皇岛动力煤价格周环比上涨2.96%，黄骅港周环比上涨2.92%，广州港周环比上涨2.15%；从产地看，大同动力煤车板价环比上涨5%，榆林环比上涨7.04%，鄂尔多斯环比上涨4.45%；澳洲纽卡斯尔煤价周环比上涨1.29%；动力煤期货结算价格801.4元/吨，周环比持平。库存方面，秦皇岛煤炭库存482万吨，周环比增加7万吨；北方港口库存合计2084万吨，周环比减少107万吨。
　　4.炼焦煤产业链：价格方面，京唐港主焦煤价格为2200元/吨，周环比上涨4.76%，产地柳林主焦煤出矿价周环比上涨8.33%，吕梁周环比上涨6.56%，六盘水周环比下跌4.76%；澳洲峰景煤价格周环比上涨1.45%；焦煤期货结算价格1677.5元/吨，周环比上涨5.21%；主要港口一级冶金焦价格2240元/吨，周环比持平；二级冶金焦价格2040元/吨，周环比持平；螺纹价格3770元/吨，周环比持平。库存方面，京唐港炼焦煤库存61.3万吨，周环比增加14.1万吨（29.87%）；独立焦化厂总库存880.6万吨，周环比增加1.9万吨（0.22%）；可用天数9.3天，周环比持平。
　　5.煤化工产业链：阳泉无烟煤价格（小块）1200元/吨，周环比上涨100元/吨；华东地区甲醇市场价2510元/吨，周环比下跌63.18元/吨；河南市场尿素出厂价（小颗粒）2550元/吨，周环比下跌30元/吨；纯碱（重质）纯碱均价3337.5元/吨，周环比上涨81.25元/吨；华东地区电石到货价3350元/吨，周环比持平；华东地区聚氯乙烯（PVC）市场价6415.56元/吨，上涨130元/吨；华东地区乙二醇市场价（主流价）4115元/吨，周环比上涨35元/吨；上海石化聚乙烯（PE）出厂价9700元/吨，周环比上涨300元/吨。
　　6.投资建议：地产政策发力，黑色产业链受益，煤价底部抬升，重点关注双焦。日耗预期回落，煤企、港口库存低位，电厂库存维持高位。钢厂开工保持高位，刚需低库存下焦煤价格反弹。动力煤方面，近期气温回落，电厂日耗预期下降，长协供应充足，进口煤边际减弱，电厂维持高库存策略，刚性采购下预计煤价维持高位；焦煤库存整体偏低，价格易涨难跌，蒙煤四季度长协价格有望上涨；化工品价格以涨为主，用煤需求高位。地产政策下，煤炭需求预期改善，供给边际减弱，国际煤价反弹，维持行业“超配”评级。地产政策边际支撑下，布局焦煤、焦炭、动力煤公司。关注焦煤公司山西焦煤、平煤股份、淮北矿业、盘江股份、金能科技以及转型新能源的华阳股份、美锦能源，动力煤公司中国神华、中煤能源、陕西煤业；关注煤机龙头天地科技。
　　7.风险提示：疫情的反复；产能大量释放；新能源的替代；安全事故影响。

研究报告全文：证券研究报告2023年9月10日煤炭周报9月第2周价格底部抬升估值延续修复行业研究行业周报煤炭煤炭投资评级超配维持证券分析师樊金璐010-88005330fanjinluguosencomcnS0980522070002请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容报告摘要1煤炭板块收涨跑赢沪深300指数中信煤炭行业收涨223沪深300指数下跌136跑赢沪深300指数359个百分点全板块整周29只股价上涨8只下跌云维股份涨幅最高整周涨幅为732重点煤矿周度数据中国煤炭运销协会数据9月1日-9月7日重点监测企业煤炭日均销量为724万吨比上周日均销量减少11万吨减少15比上月同期增加3万吨增加04其中动力煤周日均销量较上周减少14炼焦煤销量较上周减少21无烟煤销量较上周减少15截至9月7日重点监测企业煤炭库存总量含港存2142万吨比上周增加01比上月同期减少142万吨减少623动力煤产业链价格方面环渤海动力煤Q5500K指数715元吨周环比持平中国进口电煤采购价格指数957元吨周环比持平从港口看秦皇岛动力煤价格周环比上涨296黄骅港周环比上涨292广州港周环比上涨215从产地看大同动力煤车板价环比上涨5榆林环比上涨704鄂尔多斯环比上涨445澳洲纽卡斯尔煤价周环比上涨129动力煤期货结算价格8014元吨周环比持平库存方面秦皇岛煤炭库存482万吨周环比增加7万吨北方港口库存合计2084万吨周环比减少107万吨4炼焦煤产业链价格方面京唐港主焦煤价格为2200元吨周环比上涨476产地柳林主焦煤出矿价周环比上涨833吕梁周环比上涨656六盘水周环比下跌476澳洲峰景煤价格周环比上涨145焦煤期货结算价格16775元吨周环比上涨521主要港口一级冶金焦价格2240元吨周环比持平二级冶金焦价格2040元吨周环比持平螺纹价格3770元吨周环比持平库存方面京唐港炼焦煤库存613万吨周环比增加141万吨2987独立焦化厂总库存8806万吨周环比增加19万吨022可用天数93天周环比持平5煤化工产业链阳泉无烟煤价格小块1200元吨周环比上涨100元吨华东地区甲醇市场价2510元吨周环比下跌6318元吨河南市场尿素出厂价小颗粒2550元吨周环比下跌30元吨纯碱重质纯碱均价33375元吨周环比上涨8125元吨华东地区电石到货价3350元吨周环比持平华东地区聚氯乙烯PVC市场价641556元吨上涨130元吨华东地区乙二醇市场价主流价4115元吨周环比上涨35元吨上海石化聚乙烯PE出厂价9700元吨周环比上涨300元吨6投资建议地产政策发力黑色产业链受益煤价底部抬升重点关注双焦日耗预期回落煤企港口库存低位电厂库存维持高位钢厂开工保持高位刚需低库存下焦煤价格反弹动力煤方面近期气温回落电厂日耗预期下降长协供应充足进口煤边际减弱电厂维持高库存策略刚性采购下预计煤价维持高位焦煤库存整体偏低价格易涨难跌蒙煤四季度长协价格有望上涨化工品价格以涨为主用煤需求高位地产政策下煤炭需求预期改善供给边际减弱国际煤价反弹维持行业超配评级地产政策边际支撑下布局焦煤焦炭动力煤公司关注焦煤公司山西焦煤平煤股份淮北矿业盘江股份金能科技以及转型新能源的华阳股份美锦能源动力煤公司中国神华中煤能源陕西煤业关注煤机龙头天地科技7风险提示疫情的反复产能大量释放新能源的替代安全事故影响请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容行业综合板块估值供给方面需求方面价格方面情绪方面市盈率PE证券简称TTM1供给环比减少中国煤炭运销协会数据9月1日1气温高位日耗回升无烟煤49-9月7日重点监测企业北港库存环比下降煤炭日均销量为724万吨1煤炭市场价格上涨1原油价格上涨2周度化工用煤量环比上炼焦煤54比上周日均销量减少11万升同比高位吨减少15比上月同2钢价上涨2天然气价格下跌煤炭77期增加3万吨增加043高炉产能利用率维持高3化工品价格以涨为主3澳洲动力煤价格上涨2库存环比略增截至9位日均铁水产量维持动力煤82月7日重点监测企业煤248万吨炭库存总量含港存4水泥价格指数下降4焦煤期货价格冲高回落焦炭2262142万吨比上周增加4水泥库容比高位01比上月同期减少其他煤化工272142万吨减少62资料来源iFinD中国煤炭市场网中国煤炭资源网国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容行业综合表1一周煤炭市场动态速览-动力煤表2一周煤炭市场动态速览-炼焦煤产业链指标单位价格数量周增减周环比产业链指标单位价格数量周增减周环比秦皇岛港Q5500平仓价元吨870025030京唐港山西产主焦煤库提价元吨22000100048京唐港澳大利亚产主焦煤库提价元吨2170080038秦皇岛港Q5000平仓价元吨764027037港口价格黄骅港Q5500平仓价元吨880025029国内主要港口一级冶金焦平仓均价元吨224000000黄骅港Q5000平仓价元吨776027036国内主要港口二级冶金焦平仓均价元吨204000000港口价格广州港神混1号Q5500库提价元吨950020022山西柳林产主焦煤出矿价元吨19500150083产地价格山西吕梁产主焦煤车板价元吨19500120066广州港山西优混Q5500库提价元吨935020022河北唐山产主焦煤市场价元吨20000-1000-48广州港澳洲煤Q5500库提价元吨937715116京唐港炼焦煤库存万吨613141299广州港印尼煤Q5500库提价元吨951813715炼焦煤库存六港口合计万吨196317195动力煤产业链山西大同Q6000车板价元吨735035050钢厂炼焦煤库存万吨7336-189-25炼焦煤产业链炼焦煤库存产地价格陕西榆林Q5500市场价元吨806053070钢厂炼焦煤库存可用天数天120-03-23内蒙古鄂尔多斯Q5500出矿价元吨680029045独立焦化厂炼焦煤库存万吨88061902中国电煤采购价格指数进口煤元吨95700000独立焦化厂炼焦煤可用天数天930000四大港口焦炭库存合计万吨1757-79-43电厂价格中国电煤采购经理人指数价格5473569焦炭库存钢厂焦炭库存万吨595910418指数独立焦化厂焦炭库存万吨716-07-10秦皇岛港煤炭库存万吨48207015上海20mm螺纹钢价格元吨377000000库存曹妃甸港煤炭库存万吨4140-50-12上海65高线线材价格元吨39200-900-22下游价格北方港口合计万吨20840-1070-49上海30mm热轧板卷价格元吨4800030006上海普20mm中板价格元吨39200-100-03资料来源iFinD国信证券经济研究所整理资料来源iFinD国信证券经济研究所整理表3一周煤炭市场动态速览-煤化工表4一周煤炭市场动态速览-全球能源价格产业链指标单位价格数量周增减周环比原料价格阳泉小块无烟煤出矿价元吨12000100091产业链指标单位价格数量周增减周环比原油价格英国布伦特原油现货价美元桶9194552中国动力煤元GJ3480000甲醇华东地区市场价元吨25100-632-25尿素华鲁恒升出厂价元吨25500-300-12期货收NYMEX轻质原油元GJ11232725煤化工产业链电石华东地区到货价元吨335000000全球能源盘价下游产品价格聚氯乙烯PVC华东地区市场价元吨64156130021价格对比活跃NYMEX天然气元GJ182-08-42乙二醇华东地区市场价元吨4115035009合约聚乙烯上海石化出厂价元吨97000300032IPE英国天然气元GJ700-87-110聚丙烯上海石化出厂价元吨79000100013资料来源iFinD国信证券经济研究所整理资料来源iFinD国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容目录01行业市场表现回顾02行业新闻及动态跟踪03行业相关产业链跟踪04投资建议及风险提示请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容1行业市场表现回顾请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容行业市场表现回顾一周行业市场整体表现中信煤炭行业收涨223沪深300指数下跌136年初至今中信煤炭上涨544跑赢同期沪深300指数884个百分点行业表现方面在30个中信一级行业中煤炭涨幅排第2本周最后一个交易日煤炭行业市盈率TTM整体法剔除负值为765环比前一周上升019在中信30个一级行业中国防军工计算机餐饮旅游电子元器件综合食品饮料机械市盈率水平居前煤炭行业位于第29位环比前一周持平仅高于银行子板块市场及个股表现各子板块涨多跌少动力煤板块涨幅最大为273无烟煤板块跌幅最大为016本周煤炭板块个股整体表现较好中信煤炭行业共计37只A股标的29只股价上涨8只股价下跌涨幅榜中云维股份涨幅最高整周涨幅为73陕西黑猫跌幅为366为跌幅最大股票图1中信煤炭行业指数走势图2煤炭行业指数涨跌幅及行业间比较煤炭中信收益率沪深300收益率6周涨跌幅10482604-22-40-6-2-82023-22023-12023-12023-12023-22023-32023-32023-42023-42023-52023-52023-62023-62023-72023-72023-72023-82023-8-4煤炭银行通信综合机械建材汽车钢铁家电建筑医药传媒中信房地产计算机石油石化餐饮旅游基础化工有色金属纺织服装商贸零售食品饮料轻工制造交通运输农林牧渔电力设备-6国防军工电子元器件非银行金融-8电力及公用事业综合金融资料来源iFinD国信证券经济研究所整理资料来源iFinD国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容行业市场表现回顾图3行业市盈率图4煤炭行业指数涨跌幅及行业间比较市盈率PE周涨跌幅60动力煤炼焦煤焦炭其他煤化工无烟煤35025403022015101005医药银行综合机械传媒汽车通信建材钢铁家电建筑煤炭中信计算机房地产餐饮旅游食品饮料农林牧渔轻工制造基础化工纺织服装电力设备商贸零售有色金属交通运输石油石化国防军工0电子元器件非银行金融-05电力及公用事业综合金融资料来源iFinD国信证券经济研究所整理资料来源iFinD国信证券经济研究所整理表5上周煤炭行业涨跌幅排名前10的个股表6上周煤炭行业涨跌幅排名后10的个股证券代码证券简称周涨跌幅月涨跌幅市盈率PE周换手率证券代码证券简称周涨跌幅月涨跌幅市盈率PE周换手率600725SH云维股份730929404661175601015SH陕西黑猫-366592-41102162601699SH潞安环能6361192400670600157SH永泰能源-205-2051477527600546SH山煤国际5871141572863600348SH华阳股份-134727436708600792SH云煤能源5421612-25093422600925SH苏能股份-11901715481365601666SH平煤股份52113334881446000723SZ美锦能源-1100702554345601001SH晋控煤业49111248691416600121SH郑州煤电-068138-172321544000983SZ山西焦煤41012716041365600397SH安源煤业-06433214701571600188SH兖矿能源4061167624623000990SZ诚志股份-051077-7144228600971SH恒源煤电4038403831210600740SH山西焦化020281933418600575SH淮河能源37365134351390601011SH宝泰隆0282286536580资料来源iFinD国信证券经济研究所整理资料来源iFinD国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容2行业新闻及动态跟踪请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容行业新闻及动态跟踪国内行业动态1陕煤集团湖北能源集团探讨煤炭保供煤电联营陕煤集团消息9月5日湖北能源集团总经理党委副书记涂山峰一行到陕煤集团座谈交流双方围绕煤炭保供煤电联营港口建设等话题进行了充分探讨和交流陕煤集团党委副书记董事总经理赵福堂对涂山峰一行表示欢迎并简要介绍了陕煤集团基本情况以及1-8月份的生产经营情况赵福堂指出湖北能源集团与陕煤集团多年来合作交流密切情感深厚希望双方加强沟通交流陕煤集团将深入研究有关合作项目合规性可行性有效性尽快达成合作共识27月疆内电煤中长期合同履约率创今年新高据兵团广播电视台报道新疆发改委称今年1-7月疆内电煤中长期合同履约率达到952其中7月疆内电煤中长期合同履约率达到121较6月提高42个百分点创今年以来新高电煤中长期合同是煤炭保供稳价的压舱石今年以来新疆发改委贯彻落实自治区党委和政府关于能源保供决策部署大力推动煤炭增产能稳产量保市场加快释放煤炭先进产能积极落实电煤中长期合同签订要求印发新疆2023年电煤中长期合同签订履约工作指引等文件指导煤炭企业和发电企业足额签订电煤中长期合同及时协调解决合同履约过程中存在的问题推动电煤中长期合同履约持续向好3四川首个国家级储煤基地建设项目即将全面竣工据中国质量报报道近日广安市高兴煤炭储备基地建设项目正式通过竣工验收目前正在进行煤棚内堆取料机传送带等设备安装预计今年9月底整个项目可全面竣工并投入运行据了解四川高兴煤炭储备基地建设项目位于四川广安市高兴镇占地面积约224亩是四川省首个国家级煤炭储备基地建设项目和川渝两地共建二十个重大能源项目之一设计静态存储能力可达120万吨年周转配送能力1000万吨以上储备能力为四川省最大4新疆已初步形成智能化煤矿产能169亿吨据新疆日报报道新疆应急管理厅统计截至7月底全疆正常生产煤矿有74处其中露天煤矿24处井工矿50处目前全疆已初步形成智能化煤矿产能169亿吨其中已建成并通过智能化验收的煤矿3处分别为中国最大单体露天煤矿--新疆天池能源有限责任公司南露天矿国家能源集团新疆能源有限责任公司乌东煤矿徐州矿务集团天山矿业有限责任公司俄霍布拉克煤矿年产能合计5450万吨已经基本建设完成准备下半年申请验收的煤矿1处年产能600万吨采掘机运通等主要系统已基本完成智能化建设的煤矿15处年产能合计109亿吨中国煤炭资源网请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容行业新闻及动态跟踪国内行业动态5黔西南州煤炭过站量99063万吨同比增长5099中国黔西南消息黔西南州煤炭资源丰富全州能源系统在确保安全的前提下加快释放优质煤炭产能截至8月27日全州累计煤炭过站量99063万吨同比增长5099完成全年任务的6604加大电煤保供力度累计供应电煤66748万吨同比增长3645据了解黔西南州是国家规划的13个大型煤炭基地之一的云贵煤炭基地的重要组成部分普安兴仁矿区为国家规划煤矿区是西南煤海的重要组成部分6前7月山东省内煤企电煤中长期合同履约率超100山东能监办消息1-7月山东省内煤炭企业电煤中长期合同年累计履约率超过100较去年同期提高了207个百分点据了解今年以来山东能监办督促省内煤炭企业按照国家发改委相关要求与省内各电力企业签订电煤长协合同量1600万吨同比增加160万吨7山西全力抓好煤炭增产保供山西省能源局消息9月1日山西省煤炭增产保供和产能新增工作专班办公室召开2023年三季度全省煤炭增产保供调度会议会议强调各市各集团要统一思想认识切实增强煤炭增产保供的责任感和紧迫感压紧压实责任全力抓好煤炭增产保供要坚持稳中求进持续保持稳定有序的生产节奏确保产量稳定在合理水平要坚持科学组织在确保安全的前提下加快建设矿井施工进度力争早日验收早日投产早日见效要坚持问题导向加强与有关部门沟通协调加快推动新建和调规煤矿手续办理要坚持结果导向加快核增煤矿环评手续办理进一步统筹处理好环境保护和增产保供的关系依法合规释放产能要坚持目标导向全面加快煤矿智能化建设进度坚决完成全年目标任务要坚持底线思维提升煤矿安全管控水平和保障能力为完成全年目标任务创造良好安全环境8兖矿能源预计未来国内煤炭市场供需双增基本平衡兖矿能源近日接受调研时表示虽然当前存在季节性需求回落压力但随着一揽子稳经济政策持续发力工业需求回暖叠加煤炭总体供给难有显著增长公司预计未来国内煤炭市场供需双增基本平衡呈现长协电煤价格平稳非电用煤价格在中高位运行局部阶段性波动的态势针对国际煤炭价格走势兖矿能源认为未来世界煤炭消费需求仍将处于高位在市场供应紧平衡全球通胀高企的背景下预计2023年海外煤炭价格保持中高位运行中国煤炭资源网请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容行业新闻及动态跟踪国内行业动态9国家能源集团自产煤量连续23个月保持5000万吨峰值国家能源集团官微消息8月31日上午召开的国家能源集团2023年生产经营提质增效百日大会战启动会介绍今年以来集团公司全面贯彻落实41663总体工作方针深入实施四保一大发展路径安全生产保持总体平稳一体化运营协同高效绿色低碳转型成效明显自产煤量连续23个月保持5000万吨峰值单日发电量4次突破40亿千瓦时有效发挥了能源保供压舱石稳定器作用得到地方和行业的充分认同为建设具有全球竞争力的世界一流现代化综合能源供应商奠定了坚实基础10关于延续对充填开采置换出来的煤炭减征资源税优惠政策的公告财政部税务总局发布关于延续对充填开采置换出来的煤炭减征资源税优惠政策的公告为了鼓励煤炭资源集约开采利用自2023年9月1日至2027年12月31日对充填开采置换出来的煤炭资源税减征5011将淖铁路建设已完成98以上预计9月19日正式通车新华社消息目前位于新疆维吾尔自治区昌吉回族自治州和哈密市的将淖铁路项目建设已完成98以上预计将于9月19日正式通车长久以来新疆连接内地的运输通道单一疆煤外运主要由兰新铁路承担伴随新疆煤炭产量增加内地煤炭供应缺口扩大兰新铁路与内地千里一线牵的原路网格局已不能满足增量需求煤炭资源输出输入各方翘首期盼一条崭新的出疆通道中国煤炭资源网请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容行业新闻及动态跟踪国际行业动态1印度煤炭公司8月煤炭产量同比增132印度煤炭公司CoalIndiaLtd最新公告显示2023年8月份公司煤炭产量为5370万吨同比增加1315环比下降261去年8月份印度煤炭公司产量为4622万吨而今年7月份产量为5370万吨27月俄罗斯煤炭产量同比增30俄罗斯联邦统计局数据显示2023年7月份俄罗斯煤炭产量为338807万吨环比增150同比增300其中73产量来自西伯利亚联邦区产量在245692万吨环比降015同比增3913印度国营港口8月煤炭进口环比小增同比降近15印度港口协会IndianPortsAssociation最新数据显示2023年8月份印度国营港口煤炭进口量环比小幅增长但较上年同期明显下降降幅接近15数据显示8月份印度12个大型国营港口共进口煤炭14147万吨同比下降1473环比增加2634哥伦比亚7月煤炭出口两连降同比降超30哥伦比亚国家统计局数据显示2023年7月份哥伦比亚煤炭出口量为50015万吨同比减少3018环比下降343连续第二个月环比下降2022年7月哥伦比亚煤炭出口量为71632万吨而今年6月煤炭出口量为5179万吨5印度政府要求电企本财年前保证4进口煤占比据外媒报道为满足夜间电力需求印度政府近日要求国内电企将进口煤在其用煤需求中的占比维持在4直至2024年3月份同时印度政府还在近日召开的一次会议中商议恢复闲置的国营和私营天然气电厂6进出口评述7月南非煤炭出口创五个月新低出口欧洲大减7月份南非煤炭出口量环比继续下降已是连续第三个月环比下降出口量创五个月以来新低当月南非向欧洲地区煤炭出口量同环比均大减南非海关数据显示2023年7月份南非煤炭出口总量为54039万吨较上年同期的54888万吨减少155较前一月的5934万吨下降893中国煤炭资源网请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容行业新闻及动态跟踪国际行业动态7新州政府将上调采矿权税最高达108据外媒报道澳大利亚新南威尔士州政府近日表示明年7月1日起该州露天煤矿井工矿和深井矿的采矿权税将普遍上调26个百分点据了解调整后露天煤矿采矿权税将达到108而当前为82井工矿为98当前为72深井矿采矿权税也由当前的62上调至888澳大利亚昆士兰州政府被敦促重新考虑煤炭税费制度在预测未来5年投资和就业将下降后澳大利亚资源和能源雇主协会AREEA敦促昆士兰州政府重新考虑煤炭特许权使用费制度该协会报告指出昆士兰州的项目资本和潜在就业人数出现减少主要是由于去年7月引入的特许权使用费制度澳大利亚资源和能源雇主协会日前发布的资源与能源劳动力报告预测在2023年至2028年期间该行业将需要28000个新工作岗位来交付103个项目98月蒙古国煤炭出口量连续第三月增长蒙古国海关总署发布最新数据显示2023年1-8月份蒙古国煤炭出口总量累计408937万吨同比增加260347万吨增幅17521出口额为5735亿美元同比增长4768蒙古海关未给出单月数据中国煤炭资源网根据历史数据计算得出2023年8月份蒙古国煤炭出口量为68889万吨同比增加30826万吨增幅8098环比增加12348万吨增幅2184为连续第三月增长108月澳大利亚煤炭出口量环比降101同比降63Kpler船舶追踪数据显示2023年8月份澳大利亚煤炭出口量达到283001万吨环比降1007同比降626分国别看8月澳大利亚向日本出口煤炭84132万吨环比降243同比降3138向中国出口55470万吨环比降510但显著高于上年同期的831万吨向韩国出口24662万吨环比增1275同比降230511能源市场波动延续国际动力煤价格暂稳运行过去一周随着天然气价格起伏全球能源市场延续波动态势国际动力煤市场情绪回升不过主要动力煤进口国库存维持高位需求仍较为疲软与此同时印尼低卡动力煤市场仍未见明显支撑但受到近期中国国内市场回升带动终端电厂招标价格小幅走高印尼动力煤价格维持坚挺中国煤炭资源网请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容3行业相关产业链跟踪请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容行业相关产业链跟踪重点煤矿周度数据中国煤炭运销协会数据9月1日-9月7日重点监测企业煤炭日均销量为724万吨比上周日均销量减少11万吨减少15比上月同期增加3万吨增加04其中动力煤周日均销量较上周减少14炼焦煤销量较上周减少21无烟煤销量较上周减少15截至9月7日重点监测企业煤炭库存总量含港存2142万吨比上周增加01比上月同期减少142万吨减少62图520家煤炭集团销量万吨图620家煤炭集团库存包括港口库存万吨2021年2022年2023年3500库存含港存2021年库存含港存2022年库存含港存2023年80025006001500400500周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周1357913579111315171921232527293133353739414345474951351113151719212325272931333739414345474951第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第资料来源中国煤炭运销协会国信证券经济研究所整理资料来源中国煤炭运销协会国信证券经济研究所整理图77家动力煤集团销量万吨图87家动力煤集团库存包括港口库存万吨700周日均2021年周日均2022年周日均2023年2000库存含港存2021年库存含港存2022年库存含港存2023年60015005004001000300500周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周5137913579391113151719212325272931333537414345474951214111131517192325272931333537394345474951第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第资料来源中国煤炭运销协会国信证券经济研究所整理资料来源中国煤炭运销协会国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容行业相关产业链跟踪图99家焦煤集团销量万吨图109家焦煤集团库存包括港口库存万吨130周日均2021年周日均2022年周日均2023年2021年2022年2023年120012011010001008009080600704006050200周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周1357913579172511131519212327293133353739414345474951254911131517192123272931333537394143454751第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第资料来源中国煤炭运销协会国信证券经济研究所整理资料来源中国煤炭运销协会国信证券经济研究所整理图114家无烟煤集团销量万吨图124家无烟煤集团库存包括港口库存万吨周日均2021年周日均2022年周日均2023年库存含港存2021年库存含港存2022年10035090库存含港存2023年30080250702006015050401003050200周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周1357979135191113151721232527293133353739414345474951111315171921232527293133353739414345474951第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第资料来源中国煤炭运销协会国信证券经济研究所整理资料来源中国煤炭运销协会国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容行业相关产业链跟踪动力煤产业链跟踪价格走势从指数看截至本周五环渤海动力煤Q5500K价格指数为715元吨周环比持平中国进口电煤采购价格指数957元吨周环比持平从港口看秦皇岛港动力煤Q5500价格870元吨周环比上涨296黄骅港动力煤Q5500价格880元吨周环比上涨292广州港动力煤Q5500神混1号价格950元吨周环比上涨215从产地看大同动力煤车板价环比上涨5榆林环比上涨704鄂尔多斯环比上涨445海外看澳洲纽卡斯尔煤价周环比上涨129从期货价格看动力煤期货结算价格8014元吨周环比持平基差扩大图13环渤海动力煤价格指数元吨图14电煤采购价格指数进口价元吨环渤海动力煤综合平均价格5500K电煤价格指数进口煤7000K9002500800200070015006001000500500400020205202312023720212202142021620218202222022420226202282023220234202362023820197201992020120203202072020920211202132021520217202192022120223202252022720229202332023520239202012202110202112202210202212201911202011202111202211资料来源iFinD国信证券经济研究所整理资料来源iFinD国信证券经济研究所整理图15北方港口煤炭价格元吨图16广州港口煤炭价格元吨秦皇岛港Q5500秦皇岛港Q5000京唐港Q5500京唐港Q5000广州港神混1号Q5500广州港山西优混Q5500广州港澳洲产Q5000广州港印尼产Q550021002000150016001000110050060002022220221202232022420225202262022720228202292023120232202332023420235202362023720238202392023520221202222022320224202252022620227202282022920231202322023320234202362023720238202210202211202212202110202111202112202210202211202212资料来源iFinD国信证券经济研究所整理资料来源iFinD国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容行业相关产业链跟踪图17产地动力煤价格元吨图18海内外能源价格对比元GJ山西大同Q5500陕西榆林Q5500中国动力煤NYMEX轻质原油NYMEX天然气IPE英国天然气内蒙古鄂尔多斯Q5200新疆哈密Q6000500140045040012003501000300800250600200150400100200500020227202372022220223202242022420225202262022620228202292022920231202312023220233202332023420235202362023620238202382022120222202232022420225202262022720228202292023120232202332023420235202362023720238202210202211202211202212202111202112202210202211202212资料来源iFinD国信证券经济研究所整理资料来源iFinD国信证券经济研究所整理图19动力煤期货价格与基差元吨图20国际动力煤价格美元吨基差期货结算价活跃成交量动力煤ZC秦皇岛港Q5500离岸价FOB动力煤澳大利亚纽卡斯尔港NEWCIndex离岸价FOB动力煤南非理查德港RBIndex2500离岸价FOB动力煤欧洲三港DESARA2000500150040010003005002000100-5000202142021220216202182022220224202262022820232202342023620238202012202110202112202210202212-1000202010202322022620227202272022820229202292023120231202332023420234202352023620236202372023820238-150020225202210202211202211202212资料来源iFinD国信证券经济研究所整理资料来源iFinD国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容行业相关产业链跟踪动力煤产业链跟踪供需跟踪截至本周五秦皇岛煤炭库存482万吨周环比增加7万吨147曹妃甸港煤炭库存414万吨周环比减少5万吨119长江口煤炭库存473万吨周环比减少28万吨559北方港口库存合计2084万吨周环比减少107万吨4887月发电量总量同比增长36较上月增长08个百分点其中火电发电量同比增加72较上月减少7个百分点规模以上电厂水电发电量7月份同比减少175增速有所提高图21北方重点港口煤炭库存图22长江口煤炭库存煤炭库存秦皇岛港煤炭场存数量曹妃甸长江口煤炭库存合计万吨8001000800600600400400200200002022120222202232022420225202262022720228202292023120232202332023420235202362023720238202392022820236202212022220223202242022520226202272022920231202322023320234202352023720238202210202111202112202211202212202110202111202112202210202211202212资料来源iFinD国信证券经济研究所整理资料来源iFinD国信证券经济研究所整理图23月度火电发电量变化情况图24月度水电发电量变化情况800030200040火电月产量亿千瓦时左轴火电产量当月同比右轴水电月产量亿千瓦时左轴水电产量当月同比右轴6000201500201040001000002000-10500-200-200-40202182023220213202152021720219202212022320225202272022920231202332023520237202122021420216202222022420226202282023420236202111202211202010202012202110202112202210202212资料来源iFinD国信证券经济研究所整理资料来源iFinD国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容