摘要
　　城投政策大事记
　　全国：9月5日，财政部官网发布《国务院关于今年以来预算执行情况的报告》，明确将制定实施一揽子化债方案，央地积极推进隐性债务化解；近日，证监会指出地方债务风险会得到妥善处置和有效治理；9月8日，证监会就修订《公司债券发行与交易管理办法》公开征求意见，拟将企业债券纳入《公司债券发行与交易管理办法》规制范围。
　　区域：根据云南理论网9月6日发布的消息，云南红河州将按照“调结构、降成本”的政策大方向，由州政府同债权银行谈判争取债务延期、置换和重组；6日，根据西安市财政局官网发布的报告，西安市成立市财政金融风险化解委员会，约束开发区融资举债行为；同日，根据遵义市财政局官网发布的报告，遵义市督促落实市级帮扶责任，积极争取省级支持。
　　市场走势
　　一级市场：本周信用债市场净融资有所回升，短期限城投占比较高，整体发行结果相对一般，贴上限发行多为资质较弱区域城投债。全周信用债总计发行2648.27亿元，净融资金额166.28亿元。从期限来看，短期品种为发行主力，1年及以内的短期品种发行金额为1057.74亿元。区域上浙江、江苏、湖南为发行主力，其次为天津、山东、湖北、四川等区域。其他行业方面，非银金融、电力、建筑、运输、房地产等行业发行较多，电力、建筑类大央企为发行主力。从发行结果来看，全周192只债券发行区间可查，最终票面利率落于发行区间上半区的共127只，落于下半区的共65只，一级发行结果较预期相对一般。127只结果位于上半区的债券中，贴上限发行的共46只，其中收益率在4%以上的共13只，发行主体主要是山东、湖南、贵州、重庆、河南等地城投企业。本周城投债发行热度持续减弱，未有城投债认购倍数超过10倍。
　　二级市场：本周信用债收益率全面上行，信用利差走扩，低估值成交数量占比高，大幅偏离高估值成交为江西、江苏、浙江内城投债。本周城投债和产业债利差均走扩，周内分别走扩14.42BP、2.74BP。经纪商成交方面，全周信用债经纪商成交数量共2888只，高于估值成交数量646只，低估值成交数量2242只。从具体交易日来看，本周收益率持续下行，且估值调整存在滞后性，故本周周内均以低估值成交为主。全周信用债经纪商高估值成交偏离幅度超过20BP的共10只，主要是江西、江苏、浙江内城投债。
　　高收益债市场：部分中西部区域以及山东增幅较大可适当关注，地产债成交格局变动不大。城投债方面，云南、山东、贵州为前三大成交区域，从增长幅度来看，本周云南、甘肃、湖北、宁夏、重庆等中西部区域及山东省成交增幅较大；地产债方面，成交价格结构性差异较大，地板价中主要为旭辉集团、远洋控股、合景泰富等主体，50至80元附近中间档位则主要是厦门中骏、金地集团，80-95元价格区间以重庆龙湖、雅乐居为成交主力，另有新湖中宝成交，价格在95元以上。
　　评级及折算率变化：本周无国内信用债主体或债项评级下调。本周上交所及深交所共有47家主体的70只信用债标准券折算率下调幅度大于或等于0.1，其中城投债36只，分布在江苏、山东、河南、浙江、重庆等区域。21只信用债标准券折算率下调0.1，主要分布在房地产、城投等行业49只信用债标准券；折算率下调幅度大于0.1，占据绝大多数，主要分布在房地产、城投等行业。
　　风险提示：城投融资环境收紧超预期，信用风险暴露超预期。
　　

研究报告全文：202TableReportInfo3年09月09日证券研究报告固定收益定期报告信用市场跟踪周报94-98财政部强调化债城投收益率大幅提升摘要西南证券研究发展中心TableSummary城投政策大事记TableAuthor分析师杨杰峰全国9月5日财政部官网发布国务院关于今年以来预算执行情况的报告执业证号S1250523060001明确将制定实施一揽子化债方案央地积极推进隐性债务化解近日证监会电话18190773632指出地方债务风险会得到妥善处置和有效治理9月8日证监会就修订公邮箱yangjfswsccomcn司债券发行与交易管理办法公开征求意见拟将企业债券纳入公司债券发行与交易管理办法规制范围联系人冯法伟电话18817873386区域根据云南理论网9月6日发布的消息云南红河州将按照调结构降邮箱ffwswsccom成本的政策大方向由州政府同债权银行谈判争取债务延期置换和重组6日根据西安市财政局官网发布的报告西安市成立市财政金融风险化解委员会约束开发区融资举债行为同日根据遵义市财政局官网发布的报告相关研究遵义市督促落实市级帮扶责任积极争取省级支持1转债行业图谱之半导体制造材料篇市场走势2023-09-0722023年城投定融有何新变化一级市场本周信用债市场净融资有所回升短期限城投占比较高整体发行2023-09-05结果相对一般贴上限发行多为资质较弱区域城投债全周信用债总计发行3认房不认贷陆续执行存款利率普264827亿元净融资金额16628亿元从期限来看短期品种为发行主力遍下调2023-09-031年及以内的短期品种发行金额为105774亿元区域上浙江江苏湖南为4各地化债动作逐步显现城投一级热度发行主力其次为天津山东湖北四川等区域其他行业方面非银金融有所减弱2023-09-03电力建筑运输房地产等行业发行较多电力建筑类大央企为发行主力从发行结果来看全周192只债券发行区间可查最终票面利率落于发行区5LPR非对称降息认房不认贷政策间上半区的共127只落于下半区的共65只一级发行结果较预期相对一般出台2023-08-27127只结果位于上半区的债券中贴上限发行的共46只其中收益率在46城投资产荒延续西安设立稳定基金以上的共13只发行主体主要是山东湖南贵州重庆河南等地城投企2023-08-27业本周城投债发行热度持续减弱未有城投债认购倍数超过10倍7城投债区域研究之江西省2023-08-24二级市场本周信用债收益率全面上行信用利差走扩低估值成交数量占比高大幅偏离高估值成交为江西江苏浙江内城投债本周城投债和产业债8哪些区域主平台的负面舆情隔离能力更强利差均走扩周内分别走扩1442BP274BP经纪商成交方面全周信用2023-08-20债经纪商成交数量共2888只高于估值成交数量646只低估值成交数量9央行降息超预期货币政策执行报告出2242只从具体交易日来看本周收益率持续下行且估值调整存在滞后性炉2023-08-20故本周周内均以低估值成交为主全周信用债经纪商高估值成交偏离幅度超过10央行指出协调金融支持债务风险化解20BP的共10只主要是江西江苏浙江内城投债证监会强调防范处置城投债券风险2023-08-20高收益债市场部分中西部区域以及山东增幅较大可适当关注地产债成交格局变动不大城投债方面云南山东贵州为前三大成交区域从增长幅度来看本周云南甘肃湖北宁夏重庆等中西部区域及山东省成交增幅较大地产债方面成交价格结构性差异较大地板价中主要为旭辉集团远洋控股合景泰富等主体50至80元附近中间档位则主要是厦门中骏金地集团80-95元价格区间以重庆龙湖雅乐居为成交主力另有新湖中宝成交价格在95元以上评级及折算率变化本周无国内信用债主体或债项评级下调本周上交所及深交所共有47家主体的70只信用债标准券折算率下调幅度大于或等于01其中城投债36只分布在江苏山东河南浙江重庆等区域21只信用债标准券折算率下调01主要分布在房地产城投等行业49只信用债标准券折算率下调幅度大于01占据绝大多数主要分布在房地产城投等行业风险提示城投融资环境收紧超预期信用风险暴露超预期请务必阅读正文后的重要声明部分信用市场跟踪周报94-98目录1政策大事记111全国层面112区域层面12一级市场23二级市场34评级及折算率变化5请务必阅读正文后的重要声明部分信用市场跟踪周报94-981政策大事记11全国层面1财政部制定实施一揽子化债方案央地积极推进隐性债务化解9月5日财政部官网发布国务院关于今年以来预算执行情况的报告将防范化解地方政府债务风险列为下一步财政重点工作安排具体而言制定实施一揽子化债方案进一步压实地方和部门责任严格落实省负总责地方各级党委和政府各负其责的要求中央财政积极支持地方做好隐性债务风险化解工作督促地方统筹各类资金资产资源和各类支持性政策措施紧盯市县加大工作力度妥善化解存量隐性债务优化期限结构降低利息负担逐步缓释债务风险加强跨部门联合监管始终保持高压态势强化定期监审评估坚决查处新增隐性债务行为终身问责倒查责任防止一边化债一边新增稳步推进地方政府债务合并监管推动建立统一的长效监管制度框架2证监会地方债务风险会得到妥善处置和有效治理根据证监会官网披露的消息近日中国证监会召开专家学者和境内外投资者座谈会会议明确要坚定对防范化解地方债务风险的信心中央政治局会议强调要制定实施一揽子化债方案国务院强调要有力有序有效推进重点领域实质性化险地方债务风险会得到妥善处置和有效治理3证监会拟将企业债券纳入公司债券发行与交易管理办法规制范围9月8日证监会就修订公司债券发行与交易管理办法和公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第24号公开发行公司债券申请文件公开征求意见管理办法修订内容主要有五个方面一是落实党和国家机构改革部署要求将企业债券纳入管理办法规制范围促进协同发展二是强化防假打假要求压实发行人作为信息披露第一责任人的义务完善中国证监会及其派出机构证券交易所开展现场检查的机制三是强化募集资金监管进一步完善募集资金信息披露有关要求四是强化对非市场化发行的监管要求明确发行人的控股股东实际控制人不得参与非市场化发行五是根据中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定2023年修订不再将主承销商和证券服务机构及其有关人员被立案调查列为应当中止审核注册的情形24号准则借鉴现行企业债券管理经验修订内容主要有三个方面一是强化募投项目合规性要求债券募集资金投向固定资产投资项目的需提供募投项目土地环评规划等合规合法性文件二是企业债券募集资金投向固定资产投资项目的要求发行人提供省级及以上发改部门出具的专项意见三是压实会计师看门人责任明确部分债券发行人提供会计师出具的发行人最近一年资产清单及相关说明文件的要求12区域层面1云南红河州按照调结构降成本的政策大方向由州政府同债权银行谈判争取债务延期置换和重组根据云南理论网9月6日发布的消息红河州出台化债方案由州委牵头成立州委债务请务必阅读正文后的重要声明部分1信用市场跟踪周报94-98委员会学习浙江山东等先进地区化债经验出台州级防风化债具体工作方案明确州属国企改革发展和防风化债的任务清单及机制保障强调对州属标志性风险企业的债务化解避免风险影响外溢按照调结构降成本的政策大方向由州政府同债权银行谈判争取债务延期置换和重组2陕西西安成立市财政金融风险化解委员会约束开发区融资举债行为9月6日西安市财政局官网发布西安市人民政府关于西安市2022年决算的报告2022年成立市财政金融风险化解委员会加强风险源头管控筑牢风险防范根基抓好重点领域风险防控制定关于进一步防范化解开发区隐性债务风险的实施意见约束开发区融资举债行为定期开展隐性债务化解线上线下核查杜绝虚假化债数字化债持续推进审计问题整改问责后续将坚持政府债务借用管还一体化全流程管理压实各级债务风险防控主体责任持续完善防范化解政府债务风险长效机制最大力度推进财力下沉用好财政资金直达机制筑牢兜实三保支出底线积极推进保回迁保障性住房建设等工作管好用好保交楼专项借款3贵州遵义督促落实市级帮扶责任积极争取省级支持9月6日遵义市财政局官网发布遵义市人民政府关于2023年1-7月预算执行情况的报告为促进财政平稳运行下一步将一是建立健全县级财政运行风险动态预警评估机制加强动态评估和风险研判重点针对三保保障困难县市区督促落实县级主体责任和市级帮扶责任积极争取省级支持努力实现县级财政平稳运行建立约束管控机制严格按照运行风险等级落实相应管控措施严防系统性事件发生2一级市场总量上看本周信用债市场净融资有所回升截至9月8日按起息日口径全周信用债共发行342只总计264827亿元较上周减少82970亿元期间信用债偿还金额为248199亿元净融资金额16628亿元图1全周信用债净融资状况数据来源wind西南证券整理请务必阅读正文后的重要声明部分2信用市场跟踪周报94-98具体明细方面从期限来看短期品种为发行主力1年及以内的短期品种发行金额为105774亿元1至3年品种发行金额为109830亿元3至5年品种发行金额为39153亿元5年以上品种发行金额为47117亿元从分类来看城投债发行数量仍占据较大比例发行数量150只数量占比44发行金额101522亿元金额占比38区域上浙江江苏湖南为发行主力其次为天津山东湖北四川等区域其他行业方面非银金融电力建筑运输房地产等行业发行较多电力建筑类大央企为发行主力产业债票面较高的包括23华阳新材MTN01223山西文旅MTN00323南州0223国康K2等从发行结果来看全周192只债券发行区间可查最终票面利率落于发行区间上半区的共127只落于下半区的共65只一级发行结果较预期相对一般127只结果位于上半区的债券中贴上限发行的共46只其中收益率在4以上的共13只发行主体主要是山东湖南贵州重庆河南等地城投企业本周城投债发行热度持续减弱未有城投债认购倍数超过10倍图2全周城投债区域分布概况图3全周贴上限发行债券数量比例数据来源wind西南证券整理数据来源ifind西南证券整理3二级市场估值及利差走势方面本周信用债收益率全面大幅上行1年3年5年AAA级中债中短期票据收益率周内分别变动2097BP1679BP1208BP1年3年5年AA级中债中短期票据收益率周内分别变动2096BP2179BP1308BP1年3年5年AAA级中债城投收益率周内分别变动1480BP1812BP1405P1年3年5年AA级中债城投收益率周内分别变动2280BP2511BP1506BP信用利差方面本周城投债和产业债利差均走扩周内分别走扩1442BP274BP请务必阅读正文后的重要声明部分3信用市场跟踪周报94-98图4全周估值收益率走势图5全周城投及产业信用利差走势数据来源ifind西南证券整理数据来源ifind西南证券整理经纪商成交方面全周信用债经纪商成交数量共2888只高于估值成交数量646只低估值成交数量2242只从具体交易日来看本周收益率持续下行且估值调整存在滞后性故本周周内均以低估值成交为主全周信用债经纪商高估值成交偏离幅度超过20BP的共10只主要是江西江苏浙江内城投债图6全周交易日经纪商成交情况数据来源DM西南证券整理高收益债1成交方面全周全市场高收益债成交数量共1210只其中城投债872只剩余多为地产债城投债方面云南山东贵州为前三大成交区域从增长幅度来看本周云南甘肃湖北宁夏重庆等中西部区域及山东省成交增幅较大地产债方面成交价格结构性差异较大地板价中主要为旭辉集团远洋控股合景泰富等主体50至80元附近中间档位则主要是厦门中骏金地集团80-95元价格区间以重庆龙湖雅乐居为成交主力另有新湖中宝成交价格在95元以上1到期收益率高于800请务必阅读正文后的重要声明部分4信用市场跟踪周报94-98图7全周高收益城投债成交情况数据来源ifind西南证券整理图8全周高收益地产债成交情况数据来源ifind西南证券整理4评级及折算率变化本周无国内信用债主体或债项评级下调折算率调整方面本周上交所及深交所共有47家主体的70只信用债标准券折算率下调幅度大于或等于01其中城投债36只分布在江苏山东河南浙江重庆等区域21只信用债标准券折算率下调01主要分布在房地产城投等行业目前存量债规模较大的主体包括南京安居建设集团有限责任公司上海浦东开发集团有限公司上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司万科企业股份有限公司等49只信用债标准券折算率下调幅度大于01占据绝大多数主要分布在房地产城投等行业目前存量债规模较大的主体包括上海金茂投资管理集团有限公司上海陆家嘴集团有限公司扬州经济技术开发区开发集团有限公司南京安居建设集团有限责任公司碧桂园地产集团有限公司等请务必阅读正文后的重要声明部分5信用市场跟踪周报94-98图9本周折算率幅度大于或等于01的城投债区域分布数据来源上交所深交所wind西南证券整理表1本周上交所及深交所标准券折算率下调幅度大于01的债券情况标准券折算率标准券折算率本周折算率债券代码债券名称发债主体行业-0908-0904变动11501123陆债01上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司房地产业07081-01111516523建控G1扬州建工控股集团有限公司土木工程建筑业05066-01611530323吴金K1苏州市吴中金融控股集团有限公司城投05065-01511531323建控G2扬州建工控股集团有限公司土木工程建筑业05065-01511532123濮阳01濮阳投资集团有限公司城投05066-01611541923陆集02上海陆家嘴集团有限公司房地产业07081-01111571423苏高G1苏州苏高新科技产业发展有限公司综合05065-015127506PR扬经开扬州经济技术开发区开发集团有限公司城投001044-04313767922金茂04上海金茂投资管理集团有限公司房地产业082093-01113780422宁安01南京安居建设集团有限责任公司城投07081-01113857922金桥债上海金桥出口加工区开发股份有限公司房地产业07081-01113894823金桥01上海金桥出口加工区开发股份有限公司房地产业07081-01116358820武资01武汉商贸集团有限公司综合07081-01118463622普陀02舟山市普陀区国有资产投资经营有限公司城投05065-01518474023滕建债滕州市城市建设综合开发有限公司城投05066-01618474623兴阳债泸州兴阳投资集团有限公司城投05065-015184752G正方01山东正方控股集团有限公司城投051066-01527003723长微01重庆长寿经济技术开发区开发投资集团有限公司城投05065-01527000823铜梁02重庆市铜梁区金龙城市建设发展集团有限公司城投05065-01527006523綦东债重庆市綦江区东部新城开发建设有限公司城投048062-01427004723众联01张家口众联国控资产管理集团有限公司城投05065-01527002823枣阳01枣阳市城市建设投资经营有限公司城投049064-01518477523余发01余干县发展控股集团有限公司其他采矿业05066-01627003923于都01于都县城市资本投资管理有限公司城投05065-015请务必阅读正文后的重要声明部分6信用市场跟踪周报94-98标准券折算率标准券折算率本周折算率债券代码债券名称发债主体行业-0908-0904变动27004023于都02于都县城市资本投资管理有限公司城投05065-01518476123翠屏02宜宾市翠屏区国有资产经营管理有限责任公司城投05065-01518479123徐投01徐州工业园区投资发展有限公司城投051066-01527002523新泰02新泰市统筹城乡发展集团有限公司城投05063-01327005023孝长02孝感市长兴投资有限公司城投05065-01518477423航发01西安航天城市发展控股集团有限公司城投05065-01527007623五河02五河县城市建设投资经营有限责任公司城投049064-01527002323交投01泰兴市交通产业集团有限公司城投05065-01527005623泰财源泰安市泰山区财源投资集团有限公司城投05065-01518477123润企债睢宁县润企投资有限公司城投05065-01518476323寿港01寿光市港投控股集团有限公司城投05066-01614976822国际P1深圳国际控股有限公司道路运输业080091-01127006923任城01山东任城融鑫发展有限公司城投049063-01427006423青田债青田县国有资产控股集团有限公司城投05065-01518479423奉化债宁波市奉化区城市投资发展集团有限公司城投05065-01527006823一诺债南通一诺城镇建设开发有限公司土木工程建筑业048063-01527004923开元债南通开元投资开发集团有限公司城投05065-01518477623鑫通01洛阳鑫通经济发展投资有限公司城投05065-01527008123鑫通02洛阳鑫通经济发展投资有限公司城投049064-01527002123商都01洛阳商都城市投资控股集团有限公司城投05065-01514826923金街02金融街控股股份有限公司房地产业070081-01114829323金街05金融街控股股份有限公司房地产业069080-01114829423金街06金融街控股股份有限公司房地产业069080-01114833323金街07金融街控股股份有限公司房地产业069080-01114815322碧地03碧桂园地产集团有限公司房地产业030050-02数据来源上交所深交所西南证券整理请务必阅读正文后的重要声明部分7信用市场跟踪周报94-98分析师承诺本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师报告所采用的数据均来自合法合规渠道分析逻辑基于分析师的职业理解通过合理判断得出结论独立客观地出具本报告分析师承诺不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接获取任何形式的补偿投资评级说明报告中投资建议所涉及的评级分为公司评级和行业评级另有说明的除外评级标准为报告发布日后6个月内的相对市场表现即以报告发布日后6个月内公司股价或行业指数相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准其中A股市场以沪深300指数为基准新三板市场以三板成指针对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的为基准香港市场以恒生指数为基准美国市场以纳斯达克综合指数或标普500指数为基准买入未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在20以上持有未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于10与20之间公司评级中性未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-10与10之间回避未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-20与-10之间卖出未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在-20以下强于大市未来6个月内行业整体回报高于同期相关证券市场代表性指数5以上行业评级跟随大市未来6个月内行业整体回报介于同期相关证券市场代表性指数-5与5之间弱于大市未来6个月内行业整体回报低于同期相关证券市场代表性指数-5以下重要声明西南证券股份有限公司以下简称本公司具有中国证券监督管理委员会核准的证券投资咨询业务资格本公司与作者在自身所知情范围内与本报告中所评价或推荐的证券不存在法律法规要求披露或采取限制静默措施的利益冲突证券期货投资者适当性管理办法于2017年7月1日起正式实施本报告仅供本公司签约客户使用若您并非本公司签约客户为控制投资风险请取消接收订阅或使用本报告中的任何信息本公司也不会因接收人收到阅读或关注自媒体推送本报告中的内容而视其为客户本公司或关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务本报告中的信息均来源于公开资料本公司对这些信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可升可跌过往表现不应作为日后的表现依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告仅供参考之用不构成出售或购买证券或其他投资标的要约或邀请在任何情况下本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议投资者应结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险本公司及雇员对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任须注明出处为西南证券且不得对本报告及附录进行有悖原意的引用删节和修改未经授权刊载或者转发本报告及附录的本公司将保留向其追究法律责任的权利请务必阅读正文后的重要声明部分信用市场跟踪周报94-98西南证券研究发展中心上海地址上海市浦东新区陆家嘴21世纪大厦10楼邮编200120北京地址北京市西城区金融大街35号国际企业大厦A座8楼邮编100033深圳地址深圳市福田区益田路6001号太平金融大厦22楼邮编518038重庆地址重庆市江北区金沙门路32号西南证券总部大楼21楼邮编400025西南证券机构销售团队TableSalesPerson区域姓名职务座机手机邮箱蒋诗烽总经理助理销售总监021-6841530918621310081jsfswsccomcn崔露文销售经理1564296031515642960315clwswsccomcn谭世泽销售经理1312290088613122900886tszswsccomcn薛世宇销售经理1850214642918502146429xsyswsccomcn刘中一销售经理1982115891119821158911lzhongyswsccomcn岑宇婷销售经理1861624326818616243268cyryfswsccomcn汪艺销售经理1312792053613127920536wyyfswsccomcn上海张玉梅销售经理1895715733018957157330zymyfswsccomcn陈阳阳销售经理1786311185817863111858cyyyfswsccomcn李煜销售经理1880173251118801732511yfliyuswsccomcn卞黎旸销售经理1326298330913262983309blyswsccomcn龙思宇销售经理1806260825618062608256lsyuswsccomcn田婧雯销售经理1881733740818817337408tjwswsccomcn阚钰销售经理1727520260117275202601kyuswsccomcn李杨销售总监1860113936218601139362yflyswsccomcn张岚销售副总监1860124180318601241803zhanglanswsccomcn杨薇高级销售经理1565228570215652285702yangweiswsccomcn北京王一菲销售经理1804006035918040060359wyfswsccomcn姚航销售经理1565202667715652026677yhangswsccomcn胡青璇销售经理1880012395518800123955hqxswsccomcn王宇飞销售经理1850098186618500981866wangyufswsccom请务必阅读正文后的重要声明部分信用市场跟踪周报94-98路漫天销售经理1861074155318610741553lmtyfswsccomcn马冰竹销售经理1312659032513126590325mbzswsccomcn郑龑广深销售负责人1882518974418825189744zhengyanswsccomcn杨新意销售经理1762860991917628609919yxyswsccomcn龚之涵销售经理1580800192615808001926gongzh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