土地出让市场边际变化情况一直是城投债投资者的关注重点之一，本文对2023年1-8月土地出让市场进行回顾，以供投资者参考。
　　8月土地出让同比略有下降，住宅类用地出让同比增长15%。8月全国土地出让金为3,255.31亿元，同比下降2.05%，环比增长31.51%，其中住宅类土地出让金为2,652.22亿元，同比增长14.67%，环比增长33.51%。
　　2023年1-8月，全国土地出让金为20,984.84亿元，同比下降23.73%。分省看，浙江、江苏2省出让金超3,000亿元，广东、北京、山东、上海和山东5省土地出让金在1,000-2,100亿元之间，安徽、河北、陕西、河南、湖南、江西和福建7省土地出让金在500-1,000亿元之间；对比2022年1-8月，北京、天津和吉林3个省份土地出让金实现正增长，其中天津增长幅度达116.00%，青海、贵州、甘肃、福建下滑明显，降幅超50%。
　　分地市看，2023年1-8月，杭州市土地出让金达到1,363.29亿元，成都市、广州市、苏州市、南京市和西安市5个地市土地出让金在500-1,000亿元之间，合肥市、宁波市、深圳市、盐城市和无锡市5个地市土地出让金在300-500亿元之间，长沙市、台州市、温州市等26个地市土地出让金在100-300亿元之间；对比2022年1-8月，土地出让金大于100亿元的37个地市中，广州市、苏州市、西安市、盐城市等11个地市土地出让金实现正增长，其中盐城市同比增幅达到151.08%，同比增加209.23亿元。
　　2023年1-8月城投拿地占比19.79%，同比减少7.04个百分点。分月看，2023年1月城投拿地占比34.12%，同比增加6.87个百分点，2-8月各月城投拿地占比同比均下降，其中8月城投拿地占比20.80%，同比减少4.36个百分点，环比上升1.03个百分点。
　　分省份看，2023年1-8月，广西、湖南城投拿地占比分别为39.65%、35.39%，重庆、湖北、云南、江西和四川等8个省份城投拿地占比在20-30%之间，浙江、陕西、安徽、河北等10个省份城投拿地占比在10-20%之间，其余省份城投拿地占比小于10%。对比2022年1-8月，广西、云南城投拿地占比同比增幅超10个百分点，宁夏、吉林、重庆、河北等4个省份城投拿地占比同比增幅超5个百分点，天津、福建、广东、湖北等6个省份城投拿地占比同比降幅超10个百分点。
　　分地市看，2023年1-8月，柳州市、扬州市、张家界市、衡阳市、株洲市、常德市等10个地市城投拿地占比超50%，萍乡市、防城港市、宜春市、南宁市等38个地市城投拿地占比在30-50%之间，宁波市、广元市、芜湖市等39个地市城投拿地占比在20-30%之间。对比2022年1-8月，107个地市城投拿地占比同比增长，包括柳州市、岳阳市、舟山市、昆明市等，178个地市城投拿地占比有不同程度下降，包括黄石市、绍兴市、九江市等。
　　风险提示：城投口径判断有误；统计不完全；数据更新不及时及提取失误等风险。