>> 华安期货-金融期货周报：股指继续摸底，市场信心或逐步恢复-230901
| 上传日期： |
2023/9/1 |
大小： |
713KB |
| 格式： |
pdf 共13页 |
来源： |
华安期货 |
| 评级： |
-- |
作者： |
-- |
| 下载权限： |
无限制-登录即可下载 |
|
|
研究报告全文：华安期货投研金融期货周报202391投资咨询业务资格股指继续磨底市场信心或逐步恢复证监许可20111776号投资逻辑要点宏观动态8月份中国制造业采购经理指数为497较上月上升04个百分点连续3个月上升企业预期较为乐观经济向好回升势头或将进一步巩固新一轮存款利率下调开启外汇存款准备金率由现行的6下调至4央行国家金融监管总局重磅宣布房贷政策调整降低存量房贷利率金融支持民营企业政策将陆续推出股指期货沪深300指数在经历近一个月回调后8月底有所回升多项活跃资本市场政策连续出台金融期货团队房地产市场政策及存款利率下调等也带来利好A股市场成长类板块表现更为活跃波幅更大总体当前政策护航经济稳增长信号明确预计市场继续磨底信心或逐步恢复考虑逢低布局多分析师曹晓军单也可以通过卖出看跌期权操作来低位建仓期货从业资格证号F3008012国债期货近一周国债收益率整体上行长短利差继续收窄期货市场国债期货各品种合约涨投资咨询从业资格Z0010934跌互现下跌合约居多其中TL品种合约跌幅稍大些从市场情绪经济基本面和货币政策方向来看国债收益率或仍有继续下行空间当前物价水平低迷实体需求有待进一步恢复国债期货高位震荡仍有进一步上行的可能宏观动态及大类资产走势热点资讯及宏观动态金融支持民营企业发展工作推进会在中国人民银行总行召开拟推出的重点政策包括推动符合条件的平台企业在境内外上市把金融资源更多投向先进制造业等领域在发行上市等方面给予民营上市公司更大支持一企一策稳妥化解大型房企债券违约风险畅通股债贷融资渠道8月份中国制造业采购经理指数为497较上月上升04个百分点连续3个月上升企业预期较为乐观经济向好回升势头或将进一步巩固图1官方制造业PMI连续三个月回升数据来源同花顺华安期货投资咨询部热点资讯及宏观动态为提升金融机构外汇资金运用能力中国人民银行决定自2023年9月15日起下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点即外汇存款准备金率由现行的6下调至4中国建设银行下调城乡居民存款挂牌利率幅度为10-25个基点不等央行国家金融监管总局重磅宣布房贷政策调整降低存量房贷利率两部门联合发布关于调整优化差别化住房信贷政策的通知和关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知统一全国商业性个人住房贷款最低首付款比例政策下限不再区分实施限购城市和不实施限购城市首套住房和二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例政策下限统一为不低于20和30将二套住房利率政策下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率LPR加20个基点首套住房利率政策下限仍为不低于相应期限LPR减20个基点自9月25日起存量首套住房商业性个人住房贷款借款人可向承贷金融机构提出申请由该金融机构新发放贷款置换存量首套住房商业性个人住房贷款商务部回应中美双方同意建立新的沟通渠道称这为两国商务部门就各自关注的经贸问题开展机制化常态化讨论提供重要平台是双方稳定中美经贸关系努力为工商界开展务实合作营造良好环境的重要举措金融市场图2全球主要资产走势图3通胀水平与国债收益率数据来源同花顺华安期货投资咨询部数据来源同花顺华安期货投资咨询部华安解读近一周截至周四全球主要资产大多上行美国纳斯达克指数涨幅33领涨权益市场商品方面金价油价均上行国债收益率本周小幅上行趋势上来看国债收益率与通胀水平均在下行通道股指期货及现货一周表现行情数据表1股指期货走势股票指数现货及期货周度走势2023828-2023831现货走势--沪深300指数最新价涨跌涨跌幅成交量成交额元沪深300指数3765275612151599109832001017487089899期货走势--CFFEX沪深300指数期货最新价涨跌涨跌幅期货升水持仓量成交量成交额元IF23093776806040163115317471739254144794338IF2310378580584015720539448209582398133IF231238068063201694153712739194110582570IF24033831806380169665312209158871840668合计26764752132759615710现货走势--上证50指数最新价涨跌涨跌幅成交量成交额元上证50指数191481216311415993993700259845683405期货走势--CFFEX沪深300指数期货最新价涨跌涨跌幅期货升水持仓量成交量成交额元IF23092516602560103601799073523128117637809IF23102521002300092606196601190111452324IF231225314022600906165938984568784373126IF2403255140192007663659498911543894821合计14130931871324358080数据来源同花顺华安期货投资咨询部股票指数现货周度图4A股三大股指周度涨跌幅图5股指标的指数周度涨跌幅数据来源同花顺华安期货投资咨询部数据来源同花顺华安期货投资咨询部华安解读一周至周四主要指数上证指数深证成指创业板指科创50涨跌幅分别为18228430583股指标的指数沪深300上证50中证500中证1000涨跌幅分别约为151283383市场风格图6市场风格数据来源同花顺华安期货投资咨询部华安解读截至周四上证各风格指数多数上涨其中成长类指数涨幅普遍更大些380R成长指数累计涨幅41周四8月31日北向资金净卖出4296亿元为连续第5个交易日净卖出国债期货一周市场表现行情数据表2国债期货一周走势国债期货周度走势2023828-20238312年期最新价涨跌涨跌幅持仓量成交量成交额元TS23091013500-00050-000493999262375314053TS2312101370000300002965053411750623808948TS2312101340000250002471124908183956小计55657144651293069565年期TF23091023950-00650-006342207391414005313TF23121023450-00350-003429902119515319958842TF24031022100-00250-0024542952800285918小计1055232370942425007310年期T23091027850-00600-005833700709987287908T23121024150-01150-0112217604329128129813946T24031021200-01200-0117455995368547872小计1853423676473764972630年期TL23091012300-03500-0344612248037813910TL23121008700-02900-0286729046834318415671TL24031006300-03100-0307125813753377518小计32851952219607099数据来源同花顺华安期货投资咨询部利率水平图7资金利率图8国债收益率数据来源同花顺华安期货投资咨询部数据来源同花顺华安期货投资咨询部华安解读公开市场9月1日人民银行以利率招标方式开展了1010亿元逆回购操作中标利率为18由于当日有2210亿元逆回购到期公开市场实现净回笼1200亿元跨月之后资金面边际转松Shibo隔夜下行46个基点报18657天Shibor下行132个基点报21038月31日收盘从回购利率表现看DR007加权平均利率下降至22498高于政策利率水平国债收益率周四8月31日1年期国债收益率19410年期国债收益率259最新利差65个基点较一周前收窄2个基点免责声明本报告中的信息均来源于公开可获得资料华安期货投资咨询部力求准确可靠但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证据此投资责任自负本报告不构成个人投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需要客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况网址wwwhaqhcomEmailtzzxhaqhcom电话0551-62839067公司地址安徽省合肥市蜀山区潜山路190号华邦世贸中心超高层写字楼4041层
|
|
