▌ 2023年中国算力大会发布“1268”成果体系
　　由工信部、宁夏回族自治区人民政府联合主办的2023中国算力大会于2023年8月18-19日在宁夏银川成功举行。本次大会的主题是“算领新产业潮流力赋高质量发展”，致力于展示我国算力基础的设施建设的最新成果，推动算力赋能千行百业，并助力我国经济社会数字化转型。本次大会发布了“1268”成果体系，包括“1”个《中国综合算力指数（2023年）》、“2”个国家示范项目、算力产业生态建设“6大行动”、算领未来“8大成果”。中国智能算力规模持续上升，根据中国信通院，截至2023年6月底，中国算力规模达到197EFLOPS，其中通用算力规模占比达74%，智能算力规模占比达25%，智能算力规模同比增加60%。数据量高速增长的背景下，存力被提出更高的要求，先进存力成为存力的重要发展方向。根据中国信通院，截至2023年6月底，中国存储总量达到1080EB，存力增速达到23%，存储容量保持较高增速，其中全闪存储技术为代表的先进存力占比不断提高，部分行业超25%。
　　▌摘Coherent发布2023财年财报，网络业务部门收入超23亿美元
　　美国激光系统解决方案商Coherent于当地时间8月16日公布截至2023年6月30日的2023财年年度及第四季度业绩报告，这也是II－VI与Coherent合并后发布的首份年报。完成收购交易后的Coherent在2023财年全年的收入为51．60亿美元，同比增长56%。其中，网络业务部门的销售收入超过23亿美元，占比全公司收入45%。公司2023财年Q4实现收入12.05亿美元，高于预期上限，去年同期收入是8.87亿美元。受益于高速率光模块的销售，本季度Coherent来自网络业务的销售额实现了6%的环比增长，达到了5.85亿美元。在人工智能和机器学习收发器件的推动下，Coherent在过去四个季度的在手订单和积压订单首次实现连续增长。
　　▌行情回顾
　　通信(申万)板块指数上周（08.14-08.18）下跌3.64%，跑输上证指数、沪深300、创业板指，上周（08.14-08.18）上证指数、沪深300、创业板指涨跌幅分别为-1.80%、-2.58%、-3.11%。根据我们自己所构建的通信子板块成分，上周（08.14-08.18）11板块全部出现下跌，其中无线及配套、IDC/CDN/云计算、移动转售/智能卡、物联网、运营商、光通信下跌超过3%，分别下跌3.08%、3.32%、3.60%、3.73%、3.75%、4.81%。
　　▌建议关注
　　受益于AI算力建设的加速，作为AI算力建设的热门行业，我们持续看好通信行业的未来的成长，给予通信行业“推荐”评级。
　　光纤光缆方面，关注海风+光棒纤缆双维驱动产业，相关标的包括中天科技、亨通光电；关注布局空芯反谐振光纤标的：长飞光纤。
　　产业链自主可控方面，关注背靠chiplet技术实现自主可控的鲲鹏产业链：长电科技、兴森科技。
　　通信+信创方面，关注鲲鹏服务器代工标的：神州数码；国产数据库自主可控标的：海量数据；“信创邮箱＋统一办公平台”标的：彩讯股份；金融、运营商、能源、党政国产数据库标的：创意信息。
　　通信+军工信息化方面，关注无线通信全频段覆盖的传统优势标的：海格通信；专网无线通信产品和整体解决方案的核心供应商：七一二；自主研制无线信道仿真仪和射频微波信号发生器厂商：坤恒顺维；高精度定位解决方案供应商：华测导航。
　　通信+智能汽车方面，在连接器领域，依靠在通信连接器产品的技术积累，拓展应用于车载连接器产品，关注瑞可达、永贵电器、意华股份。
　　光模块方面，关注天孚通信、中际旭创、剑桥科技、新易盛、华工科技。
　　通信+新能源方面，关注储能系统温控供应商英维克、硕贝德、铭普光磁、科创新源，储能变流器供应商科华数据。
　　卫星通信方面，建议关注中国卫星、中国卫通、铖昌科技。
　　智能办公领域，建议关注与微软Teams达成紧密合作的亿联网络。
　　光模块上游光芯片方面，关注国产替代标的：源杰科技、永鼎股份、长光华芯。
　　存储器方面，关注分布式存储系统供应商：同有科技。
　　▌风险提示
　　中美科技竞争对行业造成的不确定性风险；5G发展不及预期；国家相关产业政策变动风险等；关注公司业绩不及预期的风险。
　　

研究报告全文：证券研2023年08月23日究报2023年中国算力大会发布1268成果体系告中国智能算力规模大幅上升通信行业周报推荐首次投资要点分析师王海明S10505230700032023年中国算力大会发布1268成果体系wanghm2cfsccomcn由工信部宁夏回族自治区人民政府联合主办的2023中国算力大会于2023年8月18-19日在宁夏银川成功举行本次大行业相对表现会的主题是算领新产业潮流力赋高质量发展致力于展表现1M3M12M通信申万-7611162示我国算力基础的设施建设的最新成果推动算力赋能千行沪深300-10-41-88百业并助力我国经济社会数字化转型本次大会发布了1268成果体系包括1个中国综合算力指数2023市场表现年2个国家示范项目算力产业生态建设6大行通信沪深300动算领未来8大成果中国智能算力规模持续上5040升根据中国信通院截至2023年6月底中国算力规模达30到197EFLOPS其中通用算力规模占比达74智能算力规模2010占比达25智能算力规模同比增加60数据量高速增长的0背景下存力被提出更高的要求先进存力成为存力的重要-10-20发展方向根据中国信通院截至2023年6月底中国存储总量达到1080EB存力增速达到23存储容量保持较高增资料来源Wind华鑫证券研究速其中全闪存储技术为代表的先进存力占比不断提高部分行业超25相关研究摘Coherent发布2023财年财报网络业务部门收入超23亿美元美国激光系统解决方案商Coherent于当地时间8月16日公布截至2023年6月30日的2023财年年度及第四季度业绩报告这也是IIVI与Coherent合并后发布的首份年报完成收购交易后的Coherent在2023财年全年的收入为5160亿美元同比增长56其中网络业务部门的销售收入超过23亿美元占比全公司收入45公司2023财年Q4实现收入1205亿美元高于预期上限去年同期收入是887亿美元受益于高速率光模块的销售本季度Coherent来自网行络业务的销售额实现了6的环比增长达到了585亿美元在人工智能和机器学习收发器件的推动下Coherent在业过去四个季度的在手订单和积压订单首次实现连续增长研行情回顾究通信申万板块指数上周0814-0818下跌364跑输上证指数沪深300创业板指上周0814-0818上证指数沪深300创业板指涨跌幅分别为-180-258-证券研究报告311根据我们自己所构建的通信子板块成分上周0814-081811板块全部出现下跌其中无线及配套IDCCDN云计算移动转售智能卡物联网运营商光通信下跌超过3分别下跌308332360373375481建议关注受益于AI算力建设的加速作为AI算力建设的热门行业我们持续看好通信行业的未来的成长给予通信行业推荐评级光纤光缆方面关注海风光棒纤缆双维驱动产业相关标的包括中天科技亨通光电关注布局空芯反谐振光纤标的长飞光纤产业链自主可控方面关注背靠chiplet技术实现自主可控的鲲鹏产业链长电科技兴森科技通信信创方面关注鲲鹏服务器代工标的神州数码国产数据库自主可控标的海量数据信创邮箱统一办公平台标的彩讯股份金融运营商能源党政国产数据库标的创意信息通信军工信息化方面关注无线通信全频段覆盖的传统优势标的海格通信专网无线通信产品和整体解决方案的核心供应商七一二自主研制无线信道仿真仪和射频微波信号发生器厂商坤恒顺维高精度定位解决方案供应商华测导航通信智能汽车方面在连接器领域依靠在通信连接器产品的技术积累拓展应用于车载连接器产品关注瑞可达永贵电器意华股份光模块方面关注天孚通信中际旭创剑桥科技新易盛华工科技通信新能源方面关注储能系统温控供应商英维克硕贝德铭普光磁科创新源储能变流器供应商科华数据卫星通信方面建议关注中国卫星中国卫通铖昌科技智能办公领域建议关注与微软Teams达成紧密合作的亿联网络光模块上游光芯片方面关注国产替代标的源杰科技永鼎股份长光华芯存储器方面关注分布式存储系统供应商同有科技风险提示中美科技竞争对行业造成的不确定性风险5G发展不及预期国家相关产业政策变动风险等关注公司业绩不及预期的风险请阅读最后一页重要免责声明2诚信专业稳健高效证券研究报告重点关注公司及盈利预测2023-08-22EPSPE公司代码名称投资评级股价20222023E2024E20222023E2024E300302SZ同有科技1265-004013019-3162597316658买入600105SH永鼎股份656016024031211927622133买入资料来源Wind华鑫证券研究注永鼎股份盈利预测取自万得一致预期同有科技盈利预测取自华鑫证券研究所外发报告请阅读最后一页重要免责声明3诚信专业稳健高效证券研究报告正文目录1本周行情回顾511板块行情回顾512子板块及个股行情回顾613行业资金流向92行业动态10215G6G1022光通信1323云计算1424卫星通信1625运营商193重要公告224风险提示28图表目录图表1通信申万上周涨跌幅比较20230814-202308185图表2申万一级行业上周涨跌幅情况20230814-202308185图表3通信子板块申万上周涨跌幅情况20230814-202308186图表4通信子板块自建上周涨跌幅情况20230814-202308187图表5涨幅前10个股8图表6跌幅前10个股9图表7上周申万一级行业资金流向情况20230814-202308189请阅读最后一页重要免责声明4诚信专业稳健高效证券研究报告1本周行情回顾11板块行情回顾通信申万板块指数上周0814-0818下跌364跑输上证指数沪深300创业板指上周0814-0818上证指数沪深300创业板指涨跌幅分别为-180-258-311年初至今通信板块涨跌幅在31个申万一级行业中排名第一截止交易日8月18日上涨3043通信申万板块指数上周0814-0818涨跌幅在31个申万行业中排第26名在TMT子板块行业中排名第1名跑赢传媒第29名计算机第30名电子第31名随着行业景气度和政策回暖AIGCGPT-40热度下所带来的模型训练参数量提升AI算力加速建设以及国家工信部对于6G技术的加速研发我们依然持续看好通信板块未来增长空间图表1通信申万上周涨跌幅比较20230814-20230818资料来源Wind华鑫证券研究图表2申万一级行业上周涨跌幅情况20230814-20230818请阅读最后一页重要免责声明5诚信专业稳健高效证券研究报告资料来源Wind华鑫证券研究12子板块及个股行情回顾上周0814-0818通信板块大幅下跌二级子行业板块中通信服务下跌332通信设备下跌382根据我们自己所构建的通信子板块成分上周0814-081811板块全部出现下跌其中无线及配套IDCCDN云计算移动转售智能卡物联网运营商光通信下跌超过3分别下跌308332360373375481在数字经济建设带动的持续高景气下以及国防安全的背景下国家6G加速研发以及AI算力集群加速部署下以IDC物联网光通信北斗导航军工通信为主的通信板块业绩增长空间广阔建议持续关注图表3通信子板块申万上周涨跌幅情况20230814-20230818资料来源Wind华鑫证券研究请阅读最后一页重要免责声明6诚信专业稳健高效证券研究报告图表4通信子板块自建上周涨跌幅情况20230814-20230818资料来源Wind华鑫证券研究个股方面我们关注的通信行业总共135只股票池中19只股票上涨1只股票持平115只股票下跌其中中贝通信1449华力创通1033中光防雷721盛洋科技580邦彦技术401ST通脉378位居涨幅前五天孚通信-1133太辰光-1011广和通-818光库科技-814信维通信-787位居跌幅前五涨幅前十的个股中中贝通信定位于通信网络技术服务商主要为客户提供5G新基建智慧城市与5G行业应用服务同时包含光电子器件的生产和销售国内业务区域遍布全国近三十个省市自治区国际上在一带一路沿线国家开展EPC总承包业务客户涵盖中国移动电信与联通同时为中国铁塔南水北调中能建葛洲坝等大型企业与各级政府提供智慧城市及5G行业应用服务5G网络建设方面主要是为客户提供包括5G移动通信网络光传输千兆光网等新型数字基础设施在内的网络建设服务包括网络规划与设计项目实施与交付系统网络维护提供全生命周期项目管理特点的一体化服务智慧城市与5G行业应用方面公司重点围绕智能交通智慧能源等领域为客户及合作伙伴提供服务提升交通系统运行效率和管理水平依托自主可控的运营平台开展共享电动单车运营提供智能绿色出行服务公司面向IDC机房建设智能交通智慧能源等领域结合大数据云计算人工智能等创新技术提升5G行业应用技术水平扩展行业应用光电子器件方面公司光电子器件的业务主体是子公司荆门锐择光电科技有限公司荆门锐择是一家集光学技术研究光学产品开发和制造于一体的高新技术企业围绕光通讯器件车载激光雷达和测风雷达器件以及激光器领域器件三个领域进行产品研发拥有自主研发的行业领先的核心技术新能源业务方面成立全资子公司中贝武汉新能源技术有限公司依托公司在资金资源技术服务等方面的优势以光储充项目投资开发建设运营为着力点聚焦发展储能系统光储充项目投资开发建设运营和EPC总包请阅读最后一页重要免责声明7诚信专业稳健高效证券研究报告业务同江淮汽车集团股份有限公司安凯汽车股份有限公司及弗迪电池有限公司紧密合作参与动力电池产品的开发与生产华力创通深耕国防及行业信息化领域主营业务涵盖卫星应用仿真测试雷达信号处理无人系统等业务方向为我国航空航天国防电子特种装备等国防市场提供自主可控的核心器件终端系统和解决方案公司还积极面向行业和地方经济发展在智慧城市卫星大数据应急通信安全监测海洋工程等领域为广大用户提供产品解决方案及运营服务经过持续的科研投入和经验积累公司在卫星导航与通信雷达信号处理仿真测试领域形成一定规模的科研生产能力卫星应用领域全面参与了北斗导航天通卫星移动通信的系统建设围绕北斗卫星导航系统和天通卫星移动通信系统的建设开展相关的技术研究产品研发及应用推广芯片模块终端平台系统解决方案的产业格局日趋完善公司是国内少数同时掌握卫星通信卫星导航核心技术的企业之一相关产品和解决方案在应急管理地灾监测交通运输民用航空国防装备等领域得到广泛应用仿真测试领域公司依托核心技术着力构建仿真与测试相关的平台软件开发能力系统集成能力硬件模块开发能力致力于打造针对武器装备和高端制造的通用化仿真测试平台及解决方案同时公司借助虚拟现实仿真可视化数字孪生高性能计算大数据等技术针对装备研制训练仿真仿真应用展示等具体需求提供一系列解决方案雷达信号处理领域公司专注于雷达通信电子对抗和复杂电磁环境领域为国防军工用户提供先进的信号处理产品及解决方案无人系统领域公司重点向中小型无人机无人靶机和低慢小反制设备等方向布局目前已经规划并迭代研制小型无人机集群多用途垂直起降固定翼无人机中高速无人机靶目标抓捕无人机便携式系留无人机低慢小反制设备无人机模拟器等产品同时可为用户提供各类无人机飞行服务公司已具备无人系统相关产品的设计研制集成测试生产飞行服务等能力可快速响应客户的采购需求和服务需求公司是国内较早从事卫星导航通信融合应用技术的科研单位之一并已成功研制出多款卫星通信导航基带芯片充分掌握了基带算法精密定轨组合导航多系统抗干扰低功耗小型化等芯片设计核心技术公司较早地取得了完整的国防军工准入资质北斗导航民用服务资质及北斗民用分理服务试验资质并顺利通过了GJB9001C-2017GBT19001-2016ISO90012015质量管理体系认证AS9100D2016航空航天质量管理体系认证及GJB5000A-2008二级现场评价并在2022年取得国家民航局CTSOA适航认证证书中国地质灾害防治工程行业协会会员证书等资质证书截止2022年底公司累计获得授权专利318项集成电路布图设计10项软件著作权426项图表5涨幅前10个股证券简称证券代码涨跌幅603220SH中贝通信144892300045SZ华力创通103277300414SZ中光防雷72063603703SH盛洋科技58014688132SH邦彦技术40068603559SHST通脉37846请阅读最后一页重要免责声明8诚信专业稳健高效证券研究报告300603SZ立昂技术23769000889SZST中嘉21164300101SZ振芯科技15526300609SZ汇纳科技15287资料来源Wind华鑫证券研究图表6跌幅前10个股证券简称证券代码涨跌幅300394SZ天孚通信-113261300570SZ太辰光-101129300638SZ广和通-81770300620SZ光库科技-81398300136SZ信维通信-78701300578SZ会畅通讯-72265300502SZ新易盛-72063688515SH裕太微-U-69265300050SZ世纪鼎利-69048000586SZ汇源通信-68059资料来源Wind华鑫证券研究13行业资金流向上周申万一级行业资金流向情况上周通信板块主力净流出6449亿元在31个申万一级行业中排第23名成交额占全市场比例为442在31个申万一级行业中排第9名资金面上周持续流出但是我们相信随着行业景气度的提升未来通信板块资金净流入有望逐渐增加图表7上周申万一级行业资金流向情况20230814-20230818请阅读最后一页重要免责声明9诚信专业稳健高效证券研究报告资料来源Wind华鑫证券研究2行业动态215G6G上海发布5G揽海行动计划推进5G网络近海覆盖融合应用根据飞象网为加快推进上海市5G网络近海覆盖和融合应用加快智慧海洋建设和海洋科技创新步伐助力上海建设现代海洋城市上海市通信管理局上海组合港管理委员会办公室上海海事局联合制定并于8月11日发布了5G网络近海覆盖和融合应用5G揽海行动计划2023-2024年该行动计划是国内首个由省级通信行业管理部门与本地海事部门以及港航管理机构联合发布的专题推进5G网络近海覆盖和应用赋能智慧海洋的跨行业整体行动方案请阅读最后一页重要免责声明10诚信专业稳健高效证券研究报告中国联通启动5G网络设备集采预计69万站40239亿元根据飞象网日前中国联通启动2023年5G网络设备集中采购项目本次集采共计包括5G新建改造升级扩容网络设备69万站套及相关辅材服务等上述规模为预估量采购预算为40239亿元不含税采购划分为两个标包此前中国联通表示今年计划在5G等基础设施建设方面投入近千亿元建设超过42万座基站进一步带动产业链上下游产生更大的溢出和不争的效益截至2023年6月份5G套餐用户累计达232445亿户6月当月净增5G套餐用户2819万户杭州移动携手华为完成5GtoB核心网U面一体化升级助力企业数字化转型根据飞象网近日杭州移动携手华为完成5GtoB核心网中MEC多接入边缘计算的批量升级这是国内首个使用U面一体化升级能力的5GtoB核心网标志着杭州移动ToB核心网的运维水平提升了一个新台阶对于杭州移动推动5GtoB核心网高质量发展促进浙江数字经济蓬勃发展的战略提供了强大的网络支撑由于5GtoB核心网中MEC分层云架构本身的复杂性之前MEC升级一般采用分层升级的方式存在升级时间窗多操作繁琐等痛点技术人员把大量的精力消耗在维护U面底座的工作量上严重影响网络发展和业务的推广效率杭州移动网络部以加快新型信息基础设施建设夯实数字经济底座为己任联合华为针对5GtoB核心网分布广分层升级操作复杂升级时间长等特点提出了U面升级新要求和解决方案结合华为新一代U面一体化升级技术把原来4个升级时间窗优化为1个时间窗同时基于工作流引擎进行编排开发实现一键式运行升级极大简化操作过程做到即插即用不仅提升了U面的高可靠性和灵活性增强了U面一体化交付运维的能力而且把有限的一线人员的精力转移到更有价值的业务层面支撑了杭州5GtoB业务持续的高质量发展杭州移动网络部在7月6日启动全网MEC一体化升级任务后积极沟通统筹规划在一周的时间内完成全部4台U面的一体化升级和业务验证升级过程顺利业务无影响这是现网第一次规模化的U面一体化升级验证了一体化升级的技术成熟性升级结果表明U面一体化升级每台MEC可以节省时间96小时总体效率提升75极大提升了一线的网络维护工作的效率升级后的5GtoB核心网基于MEC网元可以为企业提供更多的增强能力包括提供5GLAN能力5G定位服务IPSec增强上行分流等能力同时升级后的MEC具有更高的可靠性保护用户业务始终在线支撑算网一体面向多样化应用提供一致的边缘算力服务进一步提升了边缘计算融合底座的敏捷和轻量化能力提升MEC平台竞争力请阅读最后一页重要免责声明11诚信专业稳健高效证券研究报告上半年北京新建5G基站165万个上半年北京新建5G基站165万个根据飞象网8月17日在两区新闻发布会上北京市经济和信息化局党组成员副局长王磊表示上半年北京市新建5G基站165万个千兆固网新接入456万户实现五环内全覆盖五环外重点区域和典型场景精准覆盖同时北京是建成国家工业互联网大数据中心和顶级节点指挥运营中心接入企业超55000家海淀朝阳人工智能算力中心规划建设4000P算力北京昇腾人工智能计算中心作为华北地区首个获批的国家新一代人工智能公共算力开放创新平台已正式投入运营工信部中国已建成全球规模最大技术领先的网络基础设施根据飞象网8月16日由工业和信息化部广东省人民政府共同主办的2023中国数字经济创新发展大会在广东省汕头市开幕工业和信息化部信息技术发展司一级巡视员王建伟对中国数字经济发展成果及未来举措进行了介绍近年来中国加快发展数字经济促进数字经济和实体经济深度融合打造具有国际竞争力的数字产业集群在扎实推动数字经济建设方面已经取得了一系列成效首先新型基础设施进一步夯实中国已建成全球规模最大技术领先的网络基础设施截至6月底中国5G基站累计达2937万个物联网终端用户达212亿在全球主要经济体中率先实现物连接数超过人连接数互联网协议第六版即IPv6地址资源总量居全球第一算力基础设施达到世界领先水平其次数字经济核心产业不断发展壮大今年上半年中国软件业务收入超过55万亿同比增长142信息技术服务业收入超36万亿元其中云计算大数据服务共实现收入5515亿元为技术创新和经济社会发展注入了生机活力另外数字经济和实体经济融合步伐持续加快重点领域数字化转型深入推进当前全国已有62万余家企业开展两化融合管理体系贯标培育出一批引领行业发展的数字工厂和智能工厂工业互联网平台网络安全标识解析体系不断完善全面融入45个国民经济大类具有一定区域和行业影响力的工业互联网平台超240家重点平台连接设备超8900万台助力制造业降本增效显著王建伟表示未来将进一步深化数字经济和实体经济深度融合发展推动新型工业化一方面筑牢数字基础设施服务积极推进5G网络建设持续拓展5G网络的覆盖广度和深度推进城市地区重点场景5G网络深度覆盖拓展工业矿业电力港口等先导领域的应用规模深入挖掘医疗教育文旅等试点领域的典型应用场景打造5G加工业互联网发展升级版另一方面要强化新技术新产品的供给集中优势资源开展产业技术创新推动6G光通信量子通信等关键核心技术加速突破加大大数据人工智能区块链等前沿技术研发的力度提升产业链供应链韧性激活数字经济的发展动力请阅读最后一页重要免责声明12诚信专业稳健高效证券研究报告此外还需要持续深化产业数字化转型加快数字技术在产业链各环节的深度应用以行业应用为牵引以典型场景为核心形成数字化转型的路线推动形成上下游大中小产学研用金深度融合的数字化协同发展生态22光通信中际旭创明年800G产品需求是今年几倍增长扩产将持续到明年上半年根据C114通信网中际旭创在近日的投资者调研活动中透露公司早已接到重点客户明年800G需求的明确指引和份额的确认相比今年需求是几倍的增长确实有必要快速提升产能公司已从今年二季度开始扩充产能之后每个季度的产能都会上个台阶预计扩产一直会持续到明年上半年且国内和海外工厂同步进行如果明年客户的800G需求目标进一步提升的话公司仍然有充足的产能扩充空间同时中际旭创预计800G在2025年仍然会呈现持续的需求原因包括有些客户AI进程及部署节奏是在2025年云计算数据中心的技术迭代带动800G需求上量而2024年的传统云数据中心将仍然以400G需求为主预计800G在数据中心规模上量会从2025年开始2025年800G叠加16T的需求趋势已比较明确光模块龙头Coherent800G推动业绩增长行业正处于关键拐点根据C114通信网近日Coherent公布2023财年第四季度财报报告期内Coherent实现收入1205亿美元去年同期为887亿美元GAAP净亏损178亿美元去年同期为净利润4360万美元非GAAP净利润9490万美元去年同期为1337亿美元从整个2023财年数据看Coherent实现收入5160亿美元去年同期为3317亿美元Coherent介绍公司在数通领域的订单优势抵消了电信业务的持续疲软从而推动网络业务部门的订单总额连续增长近80待交付订单总额增长超过10数通订单的激增使公司业绩展望几乎实现了100的增长这主要得益于与AIML相关的800G光模块这些光模块将用于互联网巨头和其他云计算公司计划中的AIML数据中心建设但其他较低速率光模块的订单仍然增长缓慢Coherent表示公司的订单量以及公司与互联网巨头人工智能硬件领先供应商的交流都印证了行业正处于关键拐点将迎来一个AI和ML相关部署的长达十年的大趋势Coherent估计未来五年内800G以及16T和32T数通光模块市场将以超过40的复合年增长率增长从2023年的6亿美元增长到2028年的42亿美元另外到2028年甚至可能更早与AI相关的800G和16T数通光模块的出货量占比接近40请阅读最后一页重要免责声明13诚信专业稳健高效证券研究报告LightCounting库存失衡仍在继续拖累光器件供应商根据C114通信网近日市场研究机构LightCounting对光通信行业部分上市公司的财报进行了总结数据显示牛鞭效应bullwhipeffect在今年第二季度继续对光器件供应商和半导体制造商造成影响因为设备制造商和终端客户的高库存水平抑制了组件层面的销售增长不过总体趋势中也有一些增长和例外光器件和半导体供应商的销售额连续两个季度同比下降两大光器件供应商Coherent和Lumentum的销售额环比下降了3而AOI的销售额则下降了22几乎所有半导体制造商的销售额都有所下降数通和宽带设备制造商在第二季度的表现似乎要好于其零部件供应商CalixAristaJuniper和Extreme的业绩尤为突出对于大量涉足5GRAN领域的供应商来说北美市场的疲软仅部分被印度不断增长的需求所抵消在整体市场低迷的情况下Coherent公司报告称与AIML相关的800G光模块需求激增而Lumentum公司则表示预计未来几个季度对数通客户的出货量将连续增长在设备制造商中CalixAristaJuniper和Extreme的业绩尤为强劲而在半导体制造商中Microchip则逆势上扬23云计算增速放缓轻点刹车的运营商云没有失速根据C114通信网日前三大运营商相继公布2023年上半年业绩云服务业务方面天翼云459亿同比增长634移动云422亿同比增长805增速和增量已经超过天翼云联通云255亿同比增长36虽然增长的数字不能和之前的翻番相比但是相对于阿里云今年上半年自然年497亿元同比增长105的数据可以说是断崖式领先目前IDC暂未公布上半年中国公有云市场的总盘子不过可以想象三朵运营商云的增速应该仍保持领先毫无疑问三朵运营商云高速增长的故事仍将继续也都确立了新的目标天翼云今年力争千亿目标不动摇移动云定下未来三年力争突破年营收1500亿的目标联通云则是持续推进全栈产品自研同时发挥云网一体算网融合对业务的带动作用将规模做大今年目标突破500亿纳德拉云计算迎来AI新浪潮会进一步提振公司业绩请阅读最后一页重要免责声明14诚信专业稳健高效证券研究报告根据C114通信网微软首席执行官萨蒂亚纳德拉SatyaNadella近日在财报电话会议上表示对于微软公司未来几个季度的业绩表现持乐观态度在日前公布的第4财季业绩报告中微软的硬件和Windows许可收入并不好看不过云计算业务收入正健康蓬勃发展纳德拉在电话会议中表示追赶式catch-up优化有望在未来几个季度里实现完成在云迁移数据应用程序等传统类型项目开始逐渐下降而人工智能等新项目开始崛起纳德拉表示在新冠疫情结束之后云计算市场会迎来新一轮增长浪潮而这会进一步推动微软的云计算业务发展不仅为微软创造了更广阔的市场空间也让公司有了更快的发展全国首个通信行业数据中心落地临平根据通信世界网8月14日临平区与中国联合网络通信有限公司浙江省分公司签订战略合作协议全国首个通信行业数据中心中国联通行业数据中心正式落地临平与此同时中国联通浙江算力中心也将落地临平新城该中心将全面着眼于数据要素利用能力的开发与建设为临平数据要素流通提供扎实的基础底座6300机架中国移动长三角扬州数据中心一期主体封顶根据通信世界网中国移动长三角扬州数据中心项目一期工程两栋数据机房楼主体工程已于日前全部建成一期可容纳6300机架预计9月底前可投入运营中国移动长三角扬州数据中心项目一期工程两栋数据机房楼主体工程已于日前全部建成一期可容纳6300机架预计9月底前可投入运营项目由中国移动通信集团有限公司江苏分公司投资建设总占地面积185亩总建筑面积约24万平米共规划11栋建筑其中8栋机房楼2栋维护楼1栋变电站预计投资达100亿元项目于2021年12月28日正式开工全部建成后可投产256万个机架容纳30万台服务器一期工程包括2栋4层机房楼1栋变电站以及1栋维护楼目前2栋数据中心楼均已封顶进入室内外装饰装修以及室外绿化施工阶段预计9月底前可投入运营一期正式开服后可容纳6300个机架中国移动网络云移动云IT云等自有业务将入驻后续还将与互联网头部客户开展云计算本地项目等多业务形态的合作实现IDC融云融项目请阅读最后一页重要免责声明15诚信专业稳健高效证券研究报告据项目负责人表示中国移动长三角扬州数据中心采用了智能母线变频离心式冷水机组间接蒸发冷浸没式液冷等先进节能技术有效降低了数据中心运营能耗全国首个东数西算枢纽水利算力新基建上线运行根据飞象网8月19日在2023年中国算力基础设施大会第二届西部数谷算力产业大会上国家数字孪生水利算力宁夏枢纽节点揭牌黄河云正式上线运行国家数字孪生水利算力宁夏枢纽节点暨黄河云是服务数字孪生水利建设的新型基础设施是水利部支持东数西算宁夏枢纽建设的重大举措国家数字孪生水利算力宁夏枢纽节点揭牌暨黄河云上线点亮标志着全国首个东数西算枢纽水利算力新基建投入运行为黄河流域生态保护和高质量发展先行区建设东数西算宁夏枢纽建设树立了标杆十四五规划中水利部将数字孪生水利纳入全国水利高质量发展内容进行部署宁夏根据全国数字孪生水利数据存算需求快速增长的实际向水利部充分汇报了自治区党委政府立足宁夏打造东数西算枢纽的优势主动争取国家水利大数据中心布局宁夏黄河云由黄河超算中心宁夏电信阿里云和启迪水联网联合发起并建设运营通过汇聚政府及市场治水数据应用科研单位模型算法提供算力支撑探索数据流通机制等服务支撑水利行业协同创新打造立足宁夏辐射黄河流域面向全国的数字孪生水利算力服务基地24卫星通信周密部署快速集结中国联通八项黑科技撑起灾区网络恢复一片天根据通信产业网近日受超强台风杜苏芮影响全国多地迎来强降雨天气北京更是遭遇了140年来最大降雨全市多个地区遭受严重影响通信线就是老百姓的生命线为第一时间恢复受灾现场的通信能力中国联通与洪水赛跑中国联通周密部署快速集结让多款黑科技跑在防汛救灾第一线撑起受灾地区网络恢复一片天黑科技1超百G高通量卫星基站解通信难题8月10日中午1432分中国联通保障团队携带中星26号卫星小站在房山区蒲洼乡成功开通L900基站这是尚在测试期间的中星26号首次为现网基站提供中继小站实测带宽达到80Mbps用户端上下行速率可达4M20Mbps大大提高了卫星链路开通基站的用户体验据了解中星26号是目前国内接入容量最大的一颗通信卫星于2023年2月23日发射成功单星容量超过100Gbps可支持百万终端通信最大可提供450Mbps的通信能力利用卫星链路开通移动网络基站在以往也曾有过多次应用但中国联通此次在房山地区请阅读最后一页重要免责声明16诚信专业稳健高效证券研究报告的应用场景仍有多项突破和亮点一是卫星基站带宽相比以往有较大突破北京地区最大配置带宽可达200M远超上一代高通量卫星实测用户接入能力相比以往场景提升5倍以上二是首次实现了为运营商现网宏站作为中继链路三是附属设备均为国产在正式开通前进行了连夜测试中卫联通各相关部门均派出最强技术人员高效解决相关问题四是开通地点房山区蒲洼乡属于受灾严重地区光缆抢通仍需时日联通保障团队克服多重困难抢通现网孤岛900M基站实现大范围覆盖有效解决受灾村民的通信难题黑科技2启动通信基站自愈功能保障移网信号快速恢复汛情发生后为了快速恢复网络覆盖需要在短时间内进行大规模的基站天馈及参数调整中国联通基于5GAI智慧运营平台的大数据AI算法能力精准识别快速分析并自动形成抢通方案对于已恢复的站点启动周边退服站自愈功能依靠恢复站点的覆盖能力对故障站周边进行临时覆盖补充实现信号快速恢复以北京地区为例短时间内累计优化基站995个调整天线2541个优化参数17290个优化后基站覆盖范围提升19用户数增加24数据业务量增加22黑科技3联通空中基站无人机会飞的通信保障员8月4日一架搭载中国联通应急通信系统的YH-630空中基站大型无人机先后在北京市门头沟区最后通信受阻的几个地区迅速升空无人机升空后附近居民便先后收到短信王平镇大台街道妙峰山镇的乡亲们因暴雨致通信中断中国联通紧急调派无人机抵达你镇上空可暂时恢复中国联通移网通信受无人机滞空时间限制移网恢复时间只有三小时请尽快告知情况联系家人祝平安据了解该系统由中国联通定制化的中型长航时无人机小型化移动通信基站卫星通信设备等组成续航能力达6一8个小时升限高度为600-1500米最高巡航速度140公里小时信号覆盖面积可达100平方公里满足256路用户同时通话短信上网在受灾地区断网断电情况下具备快速恢复移动信号能力黑科技4卫星通信架起防汛救灾空中生命线卫星通信作为地面通信网络的补充备份和延伸在偏远地区网络覆盖以及航海通信应急通信军用通信应急通信科考勘探等应用领域中发挥着不可替代的重要作用7月31日汛情爆发当日晚上中国联通卫星应急通信产品三网便携基站就已进入门头沟为落坡岭妙峰山王平镇等多处受灾严重的地区提供公网信号黑科技5实现故障动态可视助力智慧排障调度指挥系统是抗灾救援的大脑通信指挥系统更是大脑的核心中国联通通过指挥调度大屏可视化展示故障基站地理位置实时跟踪更新故障状态便于指挥部能够更好地掌握整体受灾情况抢修情况作出合理的决策目前北京联通指挥调度系统已累计分析2911个受灾基站的故障根因按照传输动力设备方式进行分类为抢修团队提供解决方案便于抢修团队提前准备好相关备件和预案确保基站抢修行动的高效进行黑科技6拓展应急通信手段合力提升设备性能请阅读最后一页重要免责声明17诚信专业稳健高效证券研究报告为了快速恢复受灾地区信号覆盖中国联通与北京歌华有线数字媒体有限公司进行合作在门头沟房山等地采用应急车与歌华小站协同工作的方式利用其提供的i-挖潜设备对现有基站信源进行优化和扩展提升网络信号覆盖范围在满足覆盖的同时根据网络环境和用户需求动态调整基站的发射功率频率方向等参数有效提高网络性能和用户体验黑科技7丰富网络优化手段提升网络覆盖能力为了尽快实现更广的通讯覆盖给受灾地区群众提供基本通信服务北京联通基于大数据方法利用现有站点历史业务量用户数等信息精准规划最适合远距离覆盖的900M低频站址实现快速建设紧急开通开通后覆盖范围扩大3公里左右用户数增加58语音业务量增加51数据业务量增加36覆盖延伸和业务吸收效果显著有力保障了当地通讯服务同时北京联通利用数字化评估手段对56个重点站点进行整体基站参数优化调整有效改善重点区域的移网用户感知黑科技8主动优化省级边界保障受灾地区业务畅通为给河北边界受灾地区提供网络覆盖能力中国联通主动修改原有的边界优化策略实施包括MIMO覆盖扩大策略最小接入电平降低功率调升至最大值等众多手段主动为邻省用户提供信号服务目前共计优化调整涿州廊坊固安等边界基站180个调整天线数486个优化参数3127个优化动作实施后覆盖范围提升21用户数增加25数据业务量增加23中国首颗人工智能卫星发射成功卫星带了脑子上天根据飞象网8月10日12时03分谷神星一号遥七运载火箭在我国酒泉卫星发射中心成功发射升空7颗卫星顺利送入预定轨道发射任务获得圆满成功其中包括一颗智能遥感卫星地卫智能应急一号它是中国首颗以人工智能AI载荷为核心具备智能操作系统的人工智能卫星据介绍地卫智能应急一号智能遥感卫星由浙江大学与杭州地卫二空间技术有限公司历时一年多联合研制与传统遥感卫星不同这颗卫星的核心优势在于其自主研发的天空地脑一体化架构可实现语义理解在轨识别智能分割智能压缩无效数据清洗大模型推理等星上AI能力能有效提高遥感卫星运行效率简单地说传统遥感卫星只是带上了相机和传感器上天而这颗卫星还带了脑子上天它拥有大百亿级的晶体管数量每秒可以执行80万亿次浮点运算卫星不再仅限于简单的拍摄和数据收集而是能够实现更加复杂的任务请阅读最后一页重要免责声明18诚信专业稳健高效证券研究报告25运营商中国移动通过数据管理能力成熟度最高等级认证根据C114通信网8月14日中国电子信息行业联合会发布评估结果中国移动成功通过数据管理能力成熟度优化级认证DCMM5级成为通信行业首批通过最高等级认证的单位数据管理能力成熟度评估模型DataManagementCapabilityMaturityAssessmentModel简称DCMM是我国数据管理领域的首个国家标准DCMM5级充分代表了企业数据管理能力达到国家最高水平是公认的行业最佳实践和典型标杆在引领和带动行业发展中起到至关重要作用目前全国仅7家单位获得最高等级证书中国移动联合产业合作伙伴启动全调度以太网GSE推进计划根据C114通信网8月19日在2023中国算力大会主论坛上全调度以太网GSE推进计划正式成立该计划由中国移动携手中国信通院联合腾讯等三十余家产业合作伙伴联合发起旨在联合产业链企事业单位共同推动智算中心网络技术创新标准完善产业发展和应用实践打造高速无损安全可靠开放兼容的新型智算中心网络技术体系全面提升算力赋能水平满足数字经济的网络应用需求随着ChatGPT等基础通用大模型的爆发智能算力需求呈现爆炸式增加态势研究表明AI大模型训练依赖GPU集群不同服务器节点间频繁地参数同步节点间通信开销导致集群的有效算力并不等于单颗GPU算力乘以集群GPU数量网络的性能成为制约其规模扩展和性能提升的瓶颈同时新型智算中心网络技术体系依赖网络芯片网卡芯片及网络设备等上下游企业协同创新技术体系庞杂难度大为了应对上述挑战中国移动研究院联合产业界原创提出全调度以太网技术于2023年5月联合十多家合作伙伴发布全调度以太网技术架构白皮书明确了全调度以太网的总体架构关键技术和演进路径并在CCSA成功立项相关行业标准中国移动发布NICC新型智算中心技术体系根据C114通信网8月19日在2023中国算力大会算力网络创新合作大会分论坛上由中国移动牵头携手合作伙伴重磅发布中移智库成果中国移动NICC新型智算中心技术体系白皮书中国移动副总工程师首席科学家王晓云出席发布仪式新型智算中心是以高性能GPUAI加速卡等集群算力为核心集约化建设的E级超大请阅读最后一页重要免责声明19诚信专业稳健高效证券研究报告规模新型算力基础设施提供软硬件AI全栈环境支撑大模型的高效训练和推理赋能全行业数智化转型升级随着模型参数规模从千亿迈向万亿互联算效存储平台节能等五大技术领域将进行系统性重构推动新型智算中心由集群时期走向超级池化时期在新互联方面为实现大规模卡间高速通信产业应联合打造统一的计算总线协议推动国内高速互联技术生态成熟对于更大规模的网络互联中国移动创新性提出全调度以太网技术GSE革新以太网底层转发机制实现三大核心机制转变打造无阻塞高带宽低时延自动化的新型智算中心网络在新存储方面为突破GPU显存容量的限制简化AI模型开发应加速内存池技术的成熟使得CPUGPUAI加速卡等异构设备共享统一内存为大模型海量数据的高效处理奠定基础在新算效方面GPU作为主力芯片不断提升算力能力并基于存算一体重构计算范式此外为满足海量数据处理带来的极致性能要求加强CPUGPUDPU三大芯片协同整体提升智算云服务能力在新平台方面中国移动原创提出算力原生技术打造芯合算力原生跨架构平台目标打破框架工具链硬件紧耦合的智算生态屏蔽底层硬件差异实现智算应用的跨架构迁移部署在新节能方面针对智算中心不断攀升的能耗需求中国移动将坚定推进液冷技术成熟通过制定五大统一标准实现极致能效极高密度极简运维的三极目标中国移动将体系化推进智算成熟在制定开放统一的技术标准的基础上打造智算科学装置开展科研类技术验证积极发挥链长作用依托协同创新基地聚合产业生态结合算力网络试验网CFITI打造新型智算样板间加快我国智算产业跨越式发展中国移动愿与产业合作伙伴一道共同打造新型算力创新高地中国电信加快开展智算中心集群建设根据C114通信网2023年中国算力大会智算引领创新发展分论坛在宁夏银川举办此次论坛邀请产学研用各领域专家学者行业权威及相关企业代表共同围绕算网融合算力强基算力赋能等热门算力议题从技术产品创新应用等多个维度展开交流碰撞分享前沿智慧共话行业生态共谋算力发展宁夏回族自治区副主席刘军工业和信息化部信息通信发展司一级巡视员刘郁林全球云网宽带产业协会WBBA主席李正茂中国电信副总经理栾晓维致辞栾晓维在致辞中表示中国电信全面深入实施云改数转战略加快算力基础设施在内的数字信息基础设施建设推动人工智能产业布局发展以国云筑基石以智算赋动能在加快算力基础设施建设强化算力核心技术自主研发积极推进人工智能创新应用及坚持绿色发展理念方面取得积极进展下一步中国电信将适度超前布局建设算力基础设施请阅读最后一页重要免责声明20诚信专业稳健高效