本周科技及新兴产业表现/热度/政策/基本面要点概览
　　核心观点：人形机器人板块迎来重要催化，北京市设立100亿机器人产业基金；2023世界机器人大会多款人形机器人亮相，多项技术迎来更高水平解决方案。当前人形机器人仍处导入期，停留在主题投资阶段，但1）多项技术难点和用户痛点取得进展；2）特斯拉入局明晰降本路径；3）市场空间广阔，应用场景丰富。应持续关注产业潜在爆发机会。本周产业政策集中于数据要素、算力及机器人。短期基本面变化建议关注机器人、算力、半导体。
　　本期重点关注产业——人形机器人：1）催化一，北京设立100亿元规模机器人产业基金，支持机器人融资上市，聚力解决机器人短板问题；2）催化二，2023世界机器人大会多款人形机器人亮相，多项关键技术迎来更高水平解决方案。
　　中长期机会判断——人形机器人：人形机器人仍处导入期：当前主要停留在主题投资阶段，按照我们在《低渗透率赛道爆发条件与23年展望》提出的框架，在痛点克服、降本、应用场景等方面出现多项进展，持续关注产业潜在爆发机会。1）多项技术难点和用户痛点取得进展。AI大模型赋能；特斯拉FSD算法复用，提升机器人感知、决策和控制；零部件供应链完善，但集成难度仍大，2023机器人大会多家机器人厂商在驱动关节方面给出了更高性能方案，在步态规划技术上逐步升级；北京设立100亿元规模机器人产业基金，有望推动技术难点攻关。2）特斯拉入局明晰降本路径。主要通过汽车通用零部件直接应用、借鉴特斯拉汽车降本化经验、算法协同三方面加速人形机器人降本。3）市场空间广阔，应用场景丰富。人形机器人具备极大远期市场空间。2023机器人大会更多强调工业领域应用，未来可进一步拓展至原有需求的升级、现有需求的满足和未知需求的探索。
　　本期（8.14-8.20，下同）新兴产业政策直击：本期产业政策集中于数据要素、算力及机器人，数据、机器人、算力词频靠前。
　　短期基本面变化：1）同花顺景气度：整体来看，下半年半导体/人工智能景气度有望上行，8月景气度预期上行靠前的新兴产业包括存储器、辅助生殖、6G、医美，下行靠前的包括无人驾驶等；2）其他领域重要事件梳理：AI算力，英伟达定于8月23日美股盘后（北京时间8月24日凌晨）公布业绩；2023年算力大会8月19日于宁夏召开，开幕式人现场共签订各类协议合同81个，其中，累计签订各类战略合作协议36个、金额1571亿元，签订投资项目合同45个、金额832亿元。
　　中长期赛道趋势：对当前低渗透率产业或赛道进行梳理，渗透率低位具备明确上升预期的有工业机器人（32.2%）、充电桩（12.5%）、智能汽车L3（9%）；渗透率极低处于从0-1阶段的包括人形机器人（0.0%）、氢燃料电池（0.1%）、ChatGPT（1.9%）等。
　　风险提示：数据统计存在误差、海内外经济衰退、市场流动性风险、政策不及预期风险。

研究报告全文：证券研究报告策略动态人形机器人催化关注痛点降本应用进展科技及新兴产业动态分析师陈果分析师郑佳雯chenguodcqcsccomcnzhengjiawencsccomcnSAC编号S1440521120006SAC编号S14405230100012023年08月23日本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国仅为本报告目的不包括香港澳门台湾提供在遵守适用的法律法规情况下本报告亦可能由中信建投国际证券有限公司在香港提供请务必阅读正文之后的免责条款和声明本周科技及新兴产业表现热度政策基本面要点概览核心观点人形机器人板块迎来重要催化北京市设立100亿机器人产业基金2023世界机器人大会多款人形机器人亮相多项技术迎来更高水平解决方案当前人形机器人仍处导入期停留在主题投资阶段但1多项技术难点和用户痛点取得进展2特斯拉入局明晰降本路径3市场空间广阔应用场景丰富应持续关注产业潜在爆发机会本周产业政策集中于数据要素算力及机器人短期基本面变化建议关注机器人算力半导体本期重点关注产业人形机器人1催化一北京设立100亿元规模机器人产业基金支持机器人融资上市聚力解决机器人短板问题2催化二2023世界机器人大会多款人形机器人亮相多项关键技术迎来更高水平解决方案中长期机会判断人形机器人人形机器人仍处导入期当前主要停留在主题投资阶段按照我们在低渗透率赛道爆发条件与23年展望提出的框架在痛点克服降本应用场景等方面出现多项进展持续关注产业潜在爆发机会1多项技术难点和用户痛点取得进展AI大模型赋能特斯拉FSD算法复用提升机器人感知决策和控制零部件供应链完善但集成难度仍大2023机器人大会多家机器人厂商在驱动关节方面给出了更高性能方案在步态规划技术上逐步升级北京设立100亿元规模机器人产业基金有望推动技术难点攻关2特斯拉入局明晰降本路径主要通过汽车通用零部件直接应用借鉴特斯拉汽车降本化经验算法协同三方面加速人形机器人降本3市场空间广阔应用场景丰富人形机器人具备极大远期市场空间2023机器人大会更多强调工业领域应用未来可进一步拓展至原有需求的升级现有需求的满足和未知需求的探索本期814-820下同新兴产业政策直击本期产业政策集中于数据要素算力及机器人数据机器人算力词频靠前短期基本面变化1同花顺景气度整体来看下半年半导体人工智能景气度有望上行8月景气度预期上行靠前的新兴产业包括存储器辅助生殖6G医美下行靠前的包括无人驾驶等2其他领域重要事件梳理AI算力英伟达定于8月23日美股盘后北京时间8月24日凌晨公布业绩2023年算力大会8月19日于宁夏召开开幕式人现场共签订各类协议合同81个其中累计签订各类战略合作协议36个金额1571亿元签订投资项目合同45个金额832亿元中长期赛道趋势对当前低渗透率产业或赛道进行梳理渗透率低位具备明确上升预期的有工业机器人322充电桩125智能汽车L39渗透率极低处于从0-1阶段的包括人形机器人00氢燃料电池01ChatGPT19等风险提示数据统计存在误差海内外经济衰退市场流动性风险政策不及预期风险2催化一北京市设立100亿机器人产业基金北京设立100亿元规模机器人产业基金支持机器人融资上市聚力解决机器人短板问题8月16日北京市经信局印发北京市促进机器人产业创新发展的若干措施根据对产业短板问题和卡脖子技术难题的攻关投入予以支持最高3000万元同时设立100亿元规模的机器人产业基金首期规模不低于20亿元支持创新团队孵化技术成果转化企业并购重组和发展壮大今年来多地密集发布对于AI机器人相关支持政策积极布局新一轮科技革命表今年来机器人产业政策密集发布时间政策主要内容及政策亮点对符合条件的机器人产业链企业给与补贴奖金融资支持有望加快推动机器人产业创新发展其中根据对产业短北京市促进机器人产业创新发展的若20238板问题和卡脖子技术难题攻关投入予以支持最高3000万元有望显著提升机器人关键技术创新能力同时设立100干措施亿元规模的机器人产业基金首期规模不低于20亿元支持创新团队孵化技术成果转化企业并购重组和发展壮大方案提出北京市将加快培育机器人产业新动能打造北部机器人产研结合示范区和南部机器人产用结合集聚区北京市机器人产业创新发展行动方案20236推动京津冀机器人产业协同发展完善机器人产业推进工作机制目标在2025年前实现百台套级人形机器人原型机2023-2025年的生产并在3-4个典型场景中开展示范性应用深圳市加快推动人工智能高质量发展方案聚焦智能机器人通用大模型等领域实施人工智能科技重大专项扶持计划开展通用型具身智能机器人的研20235高水平应用行动方案2023-2024年发和应用支持科研机构与企业共建5家以上人工智能联合实验室加快组建广东省人形机器人制造业创新中心山东省制造业创新能力提升三年行动20234计划提出加快布局人形机器人元宇宙量子科技等未来产业研究制定山东省未来产业高质量发展行动计划计划2023-2025年上海市智能机器人标杆企业与应用场目录推荐了10家智能机器人标杆企业和10个智能机器人应用场景涵盖工业机器人服务机器人特种机器人等多个领20233景推荐目录域提出落实十四五机器人产业发展规划重点任务加快推进机器人应用拓展开展机器人应用行动目标到20231机器人应用行动实施方案2025年制造业机器人密度较2020年实现翻番聚焦10大应用重点领域突破100种以上机器人创新应用技术及解决方案推广200个以上具有较高技术水平创新应用模式和显著应用成效的典型应用场景规划设立了提高机器人产业创新能力夯实产业发展基础增加高端产品供给拓展应用深度广度优化产业组织202112十四五机器人产业发展规划结构等5项主要任务提出一批机器人核心技术和高端产品取得突破机器人产业营业收入年均增速超过20形成一批具有国际竞争力的领军企业制造业机器人密度实现翻番等4项具体目标资料来源工信部教育部各地方政府等中信建投3催化二2023世界机器人大会亮点纷呈2023世界机器人大会多款人形机器人亮相多项关键技术迎来更高水平解决方案2023年世界机器人大会于8月16日在北京开幕共有约160家机器人企业和科研机构的近600款先进技术和产品参展其中包括远征A1宇树H1达阀七仙女人形机器人在内的60款新品首次亮相本次机器人大会更多强调人形机器人在工业场景的应用潜力如新能车制造高危工作环境应用等同时多家机器人厂商在驱动关节方面给出了更高性能方案在步态规划技术上逐步升级表2023世界机器人大会产品亮点机器人类别产品亮点机器人类别产品亮点1智元远征A180国产化自研关节电机灵巧手应用WorkGPT等1福龙马SD15无人清扫机器人具备全流程无人作业能力及高度机动性与行进能力2宇树H1国内第一款能跑的全尺寸通用人形机器人预计2023Q4实现百台级量产2映博智能安保巡逻机器人S2通过人机协同提高楼宇安防能力人形机器人机器人商业3达阀七仙女创造性引入并联驱动结构的智能柔性关节技术接入达闼云端大3擎朗配送机器人T9Pro大幅提升餐厅部署效率社区服务脑通过多模态大模型RobotGPT赋能4洛必德商用清洁机器人R-Mini集尘推洗地吸尘扫地拖地于一体1库卡KRFORTEC-2ultra系列精确快速地搬运具有高转动惯量重型大尺寸部件5追觅无线泳池清洁机器人2安川首钢新能源电池盒机器人智能生产线实现虚实联动的生产可视化管理和机器1国兴智能智能排涝机器人应用于处理城市内涝桥涵积水等状况机器人制造人健康诊断及预防性维护业机器人安全2国兴智能消防排烟机器人可代替消防员进入易燃易爆有毒缺氧浓烟等事故3埃夫特ARC弧焊机器人能适应多种复杂焊接应用环境应急和极限环境应现场进行灭火4新松SR210D工业机器人专为点焊应用量身定制用3中信重工工作面巡检机器人应用于类爆炸环境1直观复星Ion支气管镜机器人可顺利通过角度最大的支气管分支到达肺的最外侧4凌天装备集团防爆消防灭火侦查机器人机器人医疗2上海微创R-ONE血管介入手术机器人可协助医师在隔绝射线的情况下完成经皮冠1国家农业信息化工程技术研究中心AutoPicker多臂苹果采摘机器人专为矮化密植健康状动脉介入治疗果园设计3术锐单孔腔镜手术机器人国内首个内窥镜单孔手术系统机器人农业2遨博果蔬采摘机器人1睿尔曼大健康按摩机器人复现真人按摩手法3乔戈里智能采摘机器人机器人养老2大象机器人智能仿生机器宠物猫metaCat让高龄老人或部分失能人群感受到撸4国家农业智能装备工程技术研究中心果园物联网割草机服务猫幸福感机器人商贸立得空间铁木牛无人牵引车3洛必德AI家庭机器人关注独居老人身心健康物流西木科技BRUCE机器人开放平台专为小型组比赛设计具备卓越的行走跑步和跳跃机器人教育机器人能源捷杰西智能铁钻工能力和开源特性机器人建筑一造科技元宇宙打印机20将元宇宙场景与大尺度3D打印技术相融合资料来源2023世界机器人大会中信建投4人形机器人仍处导入期持续关注痛点克服降本应用场景进展图低渗透率产业或赛道一览导入期爆发初期持续爆发期成熟期注智能汽车L3渗透率来源于36氪可能有一定高估资料来源WindDatayes高工智能汽车艾瑞咨询奥维云网36氪Statista等中信建投5条件一多项技术难点和用户痛点取得进展长期以来人形机器人的用户痛点主要集中在人机交互运动控制智能感知功能仿生四个方面目前解决这些技术难点和用户痛点的可观察到的进展如下仍偏早期AI大模型赋能1从技术层面直接提升人机交互能力例如谷歌Palm-e大模型可将自然语言转化为机器人可执行的任务步骤从而补全其推理决策能力并泛化至更通用的场景MetaSAM大模型带来图像识别的革新稚晖君远征A1的WorkGPT应用等2降低模拟仿真门槛基于图像视频等自然语言的训练能够加强机器学习及数据迭代提升仿生性3降低研究门槛提升研发效率以稚晖君为例2月底成立公司项目立项组建团队仅半年时间从0到1实现了完整样机远征A1的研发流程特斯拉FSD算法复用马斯克此前于特斯拉股东日表示特斯拉已打通FSD和机器人的底层模块实现一定程度的算法复用FSD的V12正式版或即将问世带来硬件算法算力的全面推进并可能加快进入中国市场FSD算法主要依赖于神经网络和计算机视觉技术对机器人的感知决策和控制也起到重要作用图机器人具身智能面临的主要痛点痛点一人机交互对应机器人控制系统痛点三智能感知对应机器人感知系统痛点二运动控制对应机器人控制系统旋转关节线性关节手指关节等执行系统痛点四功能仿生对应机器人各个系统各类结构件资料来源特斯拉AI日中信建投6条件一多项技术难点和用户痛点取得进展零部件供应链完善但集成难度仍大中国作为全球最大的工业机器人市场机器人产业规模已居全球首位2021年中国工业机器人安装量占全球5184同时我国具备完备的汽车生产产业链因此自动化及汽车通用零部件供应体系完善可进一步应用至人型机器人部分领域如电机控制器等国外份额占比高我国正加速推进本次世界机器人大会智元具身智能机器人远征A1即实现80国产化自研关节电机灵巧手但人形机器人自由度显著高于工业机器人手部腿部尤甚硬件集成难度仍大控制系统驱动系统执行系统仍有较大提升空间2023世界机器人大会上多家机器人厂商在驱动关节方面给出了更高性能方案在步态规划技术上逐步升级图我国工业机器人产量图我国服务机器人产量90000中国月度工业机器人产量台当月同比右140120中国月度服务机器人产量万台当月同比右1608000012014010012070000100100600008080805000060606040000404020300002040020000020-2010000-20-400-400-60资料来源Wind中信建投资料来源Wind中信建投7条件一多项技术难点和用户痛点取得进展机器人领域融资增长迅速据高工机器人不完全统计7月机器人共发生9起亿元级融资达23H1的409以早期融资居多北京设立100亿元规模机器人产业基金有望推动技术难点攻关8月16日北京市经信局印发北京市促进机器人产业创新发展的若干措施将机器人产业定位为新时代首都高质量发展的战略性先导性产业对符合条件的机器人产业链企业给与补贴奖金融资支持有望加快推动机器人产业创新发展组织实施机器人产业筑基工程发布产业关键技术攻关清单围绕机器人操作系统高性能专用芯片和伺服电机减速器控制器传感器等关键零部件以及人工智能多模态大模型等相关技术支持企业组建联合体通过揭榜挂帅聚力解决机器人产业短板问题和卡脖子技术难题根据攻关投入予以支持最高3000万元有望显著提升机器人关键技术创新能力图2023年7月融资轮次分布图机器人领域融资增长迅速起D轮战略投资2023年1-6月2023年7月44Pre-seed轮天使轮天使轮45412040C轮35163025222120B轮Pre-APre-A15轮992010轮A轮A轮5636510亿元级千万元级百万元级未披露资料来源高工机器人中信建投注数据为不完全统计资料来源高工机器人中信建投8条件二特斯拉入局明晰降本路径成本高企一直是人形机器人难以商业化的重要原因之一人形机器人并不是新鲜事物早在上世纪七十年代已经有具备一定智力水平能根据指令完成特定简单工作的人形机器人诞生进入21世纪能实现跑步转弯的高度集成化的机器人逐步出现但是定价高昂商业化受阻以波士顿动力的Atlas为例尽管其已经能自主规划路径实现后空翻跑酷等高难度动作但代价是需配置大量功率很大的液压驱动器因此制造成本居高不下预估达到200万美元成本高企一直是人形机器人难以商业化的重要原因特斯拉Optimus的出现将目标售价定在2万美元强化人形机器人降本预期图2000年来人形机器人产品及定价一览按时间顺序300-400万美元未商业化未商用25万美元15万美元133万美元未商用60-70万元目标2万美元目标20万目标ASIMO日本Atlas美国Pepper日本Dighit美国EVE挪威Ameca英国Walker中国CyberOne中国Optimus美国远征A1中国资料来源本田波士顿动力软银AgilityRobotics优必选小米特斯拉智元机器人等中信建投9条件二特斯拉入局明晰降本路径特斯拉入局配套产业链规模化算法协同有望加速人形机器人降本特斯拉Optimus目标价格2万美元降本路径清晰来源于1特斯拉汽车配套产业链完善汽车通用零部件可直接应用至人形机器人领域2特斯拉汽车拥有优秀的降本经验Model3自2019年的328万元降至2022年Q1的2359万元特斯拉单车毛利率不降反增自2019年的189升至2022年Q1的305其降本能力主要来源于规模效应供应链本土化技术自研与技术壁垒等3FSD算法协同特斯拉成功突破FSD在自动驾驶与机器人间的界限即将推出的V12版本将采用完全的端到端技术方案实现业务协同据中信建投机械汽车团队测算完全实现批量化生产后特斯拉人形机器人待规模化生产零部件自动化通用类零部件汽车通用类零部件预计将下降402010图特斯拉人形机器人预计成本构成图特斯拉Model3售价与单车毛利率Model3售价万元特斯拉单车毛利率右53837动力总成系统1036323435智能感应系统3227结构件30252822线束和连接器261724面罩玻璃等其他零散单221225元资料来源亿欧智库中信建投资料来源特斯拉官网特斯拉财报中信建投10条件三市场空间广阔应用场景丰富人形机器人具备极大远期市场空间据马斯克乐观估计按照人和机器人的数量21比例机器人的需求会远远超过车需求或许可能会至100亿台据高盛预计乐观情境下2035年人形机器人市场规模能达到1540亿美元接近2021年全球电动汽车市场据中商情报网估计到2028年人形机器人市场规模将增至138亿美元5年内年均复合增长率达5029人形机器人具备极大远期市场空间当前人形机器人应用场景相对有限但想象空间丰富目前已有的人形机器人囿于技术成本等因素应用场景有限从2023世界机器人大会上来看短期应用场景集中工业制造领域中长期来看预计商用服务家庭陪伴等应用场景有望实现人形机器人应用场景想象空间极为丰富可进一步拓展至原有需求的升级现有需求的满足和未知需求的探索图2022-2028年全球人形机器人市场规模预测图典型人形机器人应用场景预测16014012010080604020020222023E2024E2025E2026E2027E2028E资料来源MarketsandMarkets中商情报网中信建投资料来源环球网新民周刊钛媒体中信建投11本期市场表现机器人板块表现较好图本期814-820主要新兴产业涨跌幅表现换手率MA5类别指数名称本周涨跌幅近1月涨跌幅PSTTM三年分位PETTM三年分位近一周变化五年分位毫米波-11-93117533828515074智能汽车无人驾驶-36-9413123844973-008钠离子电池-44-9820162031461001新能源车一体化压铸-20-681930533813400-019充电桩-17-1012316631003278051氢能-21-490812217748107007HJT电池-28-7916051280000-015新能源TOPcon电池-39-12417002400006000钙钛矿电池-38-7820001910038003储能-46-10622002760006-010先进封装-39-1311723159274881-043半导体材料-38-10434013491800-005半导体第三代半导体-40-101390068336619007半导体设备-50-133691624573839004存储器-47-184332611050971137086虚拟现实-60-12612196691897398071消费电子MR头显-43-1331337264774855037预制菜-26141000605536582003新消费培育钻石-43-102371993611750046医美-07-093644480122115002AIGC-31-7919730000535004AI算力-36-121192352018411069AI应用-41-10617326308658304063人工智能CPO-50-24159908544808860092ChatGPT-35-889587510623886577056数据安全-23-68193801073893611084机器视觉-33-1123055136550927-009东数西算-20-9428844951844734006数字经济-48-8419298256387232-0146G-38-14724351383199377-046数字经济数字货币-29-13301481546616546-067云计算-35-8422565702579517-001信创-41-9123151370351258-003工业互联网-29-10712377225414465-018机器人-02-7016221293582426025机器人AI机器人01-9331177700621764091减速器18-6716554868228913069辅助生殖-24-2017003558805001其他大飞机06-543011250811409008资料来源Wind中信建投12本期市场热度机器人热度高位数字经济研报覆盖较多图本期814-820主要新兴产业同花顺人气及研报覆盖热度情况成分数A市值A热度变化A浏览变化A热搜变化A自选变化A粘性变化A研报变化A深度变化G市值G热度G浏览G热搜G自选G研报G深度毫米波智能汽车无人驾驶钠离子电池新能源车一体化压铸充电桩氢能HJT电池新能源TOPcon电池钙钛矿电池储能先进封装半导体材料半导体第三代半导体半导体设备存储器虚拟现实消费电子MR头显预制菜新消费培育钻石医美AIGCAI算力AI应用人工智能CPOChatGPT数据安全机器视觉东数西算数字经济6G数字经济数字货币云计算信创工业互联网机器人机器人AI机器人减速器辅助生殖其他大飞机注颜色越深代表数值越大正向变化越大列名中A代表平均G代表总量研报代资料来源iFinDWind中信建投表近一月研报数深度代表近一月深度报告数所有变化列均为较上周变化13产业政策及热度关注数据要素算力机器人产业图本期重点产业政策序号部分产业政策或事件主要内容时间措施提出鼓励金融保险交通农业生活服务等具备行业大数据供给开发治理能力1宁夏发布促进人工智能创新发展政策措施2023818的头部企业落户宁夏对其给予不超过实际投入的10最高200万元资金支持工信部在答复人大代表关于支持福建探索发展数据安全保险的建议时表示将推动出台关于促进工信部将推动出台关于促进网络安全保险规范2网络安全保险规范健康发展的意见鼓励地方提供保险购置减税保险购买补贴等政策支持中2023818健康发展的意见小企业购买网络安全构建网络安全风险管理体系持续推动网络和数据安全保险发展指导意见聚焦退役风电光伏设备循环利用工作的堵点痛点空白点明确提出了从绿色设计出发推动回收利用便利化明确处理责任主体畅通回收利用渠道等六项重点任务目标到国家发展改革委等部门发布促进退役风电32025年集中式风电场光伏发电站退役设备处理责任机制基本建立资源循环利用关键技术取得2023817光伏设备循环利用的指导意见突破到2030年风电光伏产业资源循环利用水平显著提升形成一批退役风电光伏设备循环利用产业集聚区措施提出组织实施机器人产业筑基工程公布关键技术攻关清单支持企业组建联合体以北京市印发北京市促进机器人产业创新发展的若4揭榜挂帅形式合力攻克机器人操作系统高性能芯片关键零部件人工智能等技术难关及产2023816干措施业短板问题方案提出打造上海数据品牌制订品牌建设导则率先在工业金融航运科创等领域上海发布立足数字经济新赛道推动数据要素产业5打造一批具有全国影响力的上海数据品牌目标到2025年形成1000个高质量数据集打造500家品2023815创新发展行动方案2023-2025年牌数据企业和1000个品牌数据产品河南省印发河南省电动汽车充电基础设施建设三方案提到加快构建布局合理适度超前车桩相随的充电网络到2025年基本建成城市面状62023815年行动方案20232025年公路线状乡村点状布局且覆盖全省的智能充电网络行动计划方案明确培育6GWi-Fi7等新一代网络通信打造工业元宇宙智慧大脑打造四川省发布四川省元宇宙产业发展行动计划元宇宙四川精品数字人品牌打击利用元宇宙进行的违法行为等重要任务目标到2025年全720238152023-2025年征求意见稿省元宇宙相关产业规模达到2500亿元赋能制造业数字化转型智能化升级初步建成具有重要影响力的元宇宙产业发展高地意见提出强化关键核心技术攻关推进先进技术试点示范推进强链补链延链加强标准及检广州省发布推动新型储能产业高质量发展的实施测体系建设等重点任务及加强组织领导做好规划衔接等保障措施目标全市新型储能产业营业收82023815意见入到2025年达到600亿元以上到2027年达到1000亿元以上引进或培育510家具有国际影响力的行业领军企业建成新型储能国家制造业创新中心等23个国家级创新平台和检验检测认证平台注统计范围为8月14日至20日资料来源工信部国家安全部发改委各地方政府等中信建投14产业政策及深度关注数据机器人算力等词频数据及算力上海发布立足数字经济新赛道推动数据要素产业创新发展行动方案2023-2025年提出打造上海数据品牌制订品牌建设导则率先在工业金融航运科创等领域打造一批具有全国影响力的上海数据品牌目标到2025年形成1000个高质量数据集打造500家品牌数据企业和1000个品牌数据产品宁夏发布促进人工智能创新发展政策措施鼓励金融保险交通农业生活服务等具备行业大数据供给开发治理能力的头部企业落户宁夏对其给予不超过实际投入的10最高200万元资金支持工信部将推动出台关于促进网络安全保险规范健康发展的意见机器人北京市印发北京市促进机器人产业创新发展的若干措施根据对产业短板问题和卡脖子技术难题攻关投入予以支持最高3000万元有望显著提升机器人关键技术创新能力同时设立100亿元规模的机器人产业基金首期规模不低于20亿元支持创新团队孵化技术成果转化企业并购重组和发展壮大图本周部分产业政策词频分析图本周部分产业政策词云分析200180160140120100806040200数数基储场机元技工智能风信机要人政国算网据字础能景器宇术业能源电息制素工策际力络设人宙化智施能注统计范围为8月14日至20日资料来源工信部国家安全部发改委各地方政府等中信建投15短期基本面存储器辅助生殖等景气预期上行图新兴产业景气度预测类别新兴产业2023-032023-042023-052023-062023-072023-082023-092023-102023-112023-12趋势8月变化相关性相关性相关性相关性毫米波27609712210475525875100-30非常相关一般相关非常相关071智能汽车无人驾驶8714722727621612446364882-92非常相关非常相关一般相关037钠离子电池285292312319279225176155143141-54非常相关非常相关096新能源车一体化压铸45861401781561168086105139-40比较相关比较相关比较相关047充电桩90941011049585748193111-10比较相关一般相关比较相关053氢能69748595959390868178-03一般相关043HJT电池285251214183174171168164159154-03比较相关055新能源TOPcon电池31627724321721622122120317914905非常相关非常相关093钙钛矿电池331278233192168149131121113106-20一般相关非常相关072储能210215223227215199184173165159-16比较相关非常相关060先进封装-43-29-05194160809410812119比较相关一般相关非常相关081第三代半导体364357729111012612712311619非常相关比较相关非常相关061半导体半导体设备327317296268222173132124125136-49比较相关非常相关067存储器-129-133-130-119-79-3214528712047比较相关非常相关083虚拟现实18161312182637578010408一般相关一般相关非常相关067消费电子MR头显12516019521518113498116149199-47非常相关一般相关非常相关074预制菜1209773534868678110012320024新消费培育钻石87118145167167161156153152153-06比较相关059医美766959557610312813814414528一般相关比较相关060AIGC-58-39-14061108144379122-02非常相关073CPO758695998669576988115-17比较相关比较相关049人工智能ChatGPT001629414648589413718703一般相关非常相关083数据安全62768910010310410291786201-023机器视觉46494851709011212513514120比较相关非常相关一般相关041东数西算-1202183238404558739102一般相关034数字经济102335465769819711313112非常相关一般相关非常相关0746G72604742649412214616818829一般相关一般相关042数字经济数字货币40536777756966728296-06非常相关060云计算6348281314212945638307一般相关037信创163355727471707888101-02非常相关066工业互联网433627222737507811014609非常相关一般相关非常相关092机器人654216-0208254362799517非常相关一般相关非常相关077机器人AI机器人484234293851668510512613比较相关非常相关062减速器599214217414596607197138-50非常相关065辅助生殖2820151640719711312613531一般相关041其他大飞机68829810810290828899114-12非常相关063注数据为同花顺月度景气度指标数值越大代表景气度越高相关性相关性相关性分别为新兴产业资料来源iFinDWind中信建投景气度指标与同花顺归母净利同比Wind归母净利同比Wind营收同比相关系数非常相关061比较相关04506一般相关0304516短期基本面景气度指标与新兴产业业绩表现图无人驾驶产业景气度或有所下行图充电桩景气度或相对平稳70景气度季度平均归母净利同比同花顺右10070景气度季度平均归母净利同比同花顺右10060806080605050604040204040300302020-2020010-4010-200-60-10-800-40-20-100-10-60图储能景气度或高位有所回落图第三代半导体景气度或底部反弹40景气度季度平均营收同比Wind右10070景气度季度平均归母净利同比同花顺右100358080603060502560402040402015300102020-2050100-40-5-200-60资料来源iFinDWind中信建投资料来源iFinDWind中信建投17短期基本面景气度指标与新兴产业业绩表现图存储器景气度或已见底图ChatGPT景气度或大幅上行40景气度季度平均营收同比Wind右4040景气度季度平均营收同比Wind右603550303030403020202520201010101500010-105-20-10-100-30-20-20-5-40图AI机器人景气度明显上行图辅助生殖景气度或继续上行40景气度季度平均营收同比Wind右10040景气度季度平均营收同比Wind右403535803030302025256020201040151501010205-10500-200-5-5-20-30-10资料来源iFinDWind中信建投资料来源iFinDWind中信建投18短期基本面其他领域重要事件梳理人工智能AI算力英伟达定于8月23日美股盘后北京时间8月24日凌晨公布业绩此前巴伦周刊资深作家TaeKim在社交媒体平台上写道据投行瑞杰金融集团RaymondJames估计每枚英伟达H100芯片毛利率或达10倍2023年算力大会8月19日于宁夏召开开幕式现场共签订各类协议合同81个其中累计签订各类战略合作协议36个金额1571亿元签订投资项目合同45个金额832亿元在8月18日至8月19日2023中国算力大会期间联想集团发布AI战略并正式推出两款AI算力产品AI大模型训练服务器WA7780G3和AI训推一体服务器WA5480G3AIGC8月15日生成式人工智能服务管理暂行办法正式施行8月15日科大讯飞正式发布了星火认知大模型V20重磅升级两大能力代码能力和多模态能力新能源汽车动力电池8月16日宁德时代发布全球首款磷酸铁锂4C超充电池神行超充电池实现了充电10分钟续航400公里的超快充速度并达到700公里以上的续航里程据介绍常温状态下神行超充电池可以实现充电10分钟行驶800里资料来源Wind财联社中信建投19风险提示1数据统计存在误差报告数据均由同花顺iFinDWind数据库Datayes等数据库导出可能存在第三方数据库之间口径不一致的偏差问题同时由于数据存在滞后性如10月25日披露数据仅反应9月行业情况因此基于历史数据分析得到结论的指导意义相对有限2海内外经济衰退当前海外处于经济衰退周期国内外经济环境不景气将影响部分新兴行业需求表现3市场流动性风险股价行情需依赖资本市场流动性支持流动性风险恐导致估值下行4政策不及预期风险新兴产业较为依赖政策培育政策力度和持续性可能存在一定不及预期风险20