一周市场回顾：1）国家统计局：1—7月份，全国房地产开发投资67717亿元，同比下降8.5%；其中，住宅投资51485亿元，下降7.6%。（ifind）2）央行发布2023年第二季度中国货币政策执行报告。报告指出，落实好“金融16条”，保持房地产融资平稳有序，加大对住房租赁、城中村改造、保障性住房建设等金融支持力度。（财联社）3）南昌市人民政府办公室关于印发促进我市房地产市场平稳健康发展的若干政策措施的通知。通知指出：推行货币化和“房票”安置方式，首次购房首付比例最低执行20%。实行阶段性购房补贴。（财联社）
　　本周观点：本周统计局发布7月经济数据，投资增速再放缓，基建仍维持高位，地产边际企稳。1-7月全国固定资产投资完成额28.6万亿，同比+3.4%，增速较上月放缓0.4pct。1）广义基建仍维持高位，但单月增速明显放缓。1-7月广义基建投资完成额累计同比+9.4%，较上月放缓0.7pct，单月同比+5.3%，较上月降低6.4pct。分子行业看，交运仓储、水利环境公共、电热气水前7月投资完成额同比各+11.7%、+1.6%、+25.4%，增速较上月各-0.7 pct、-1.4 pct、-1.6 pct；2）制造业投资相对稳健，前7月累计投资完成额1.4万亿，同比+5.7%，增速较上月-0.3pct，单月投资完成额同比+4.3%；3）地产投资额降幅扩大，但单月来看现企稳迹象。1-7月地产投资完成额累计同比-8.5%，降幅较上月扩大0.6pct，单月同比-17.8%，较上月收窄2.8pct。地产竣工面积累计同比+19.9%，增速较上月+1.5pct，地产新开工面积累计同比-25.1%，降幅较上月扩大0.2pct，单月降幅有所收窄。销售方面，1-7月商品房销售面积累计同比-6.5%，增速较上月-1.2pct，销售额累计同比-1.5%，增速较上月-2.6pct，单月降幅均有小幅收窄。724政治局会议以来，利好政策不断出台，我们认为当下基本面虽仍处于磨底状态，但预期正逐步修复，中长期看，随着地产相关政策不断落地，地方财政边际改善，以及城中村改造带来的需求释放，产业链的需求、盈利以及信用风险均有改善空间，关注装饰、园林、设计等板块困境反转。
　　基建数据跟踪：1）专项债：本周专项债发行量1115.49亿元，截止2023年8月13日，累计发行量26806亿元，累计同比下降22.71%。2）城投债：本周城投债发行量为1307.65亿元，净融资额426.04亿元，截止目前累计净融资额10309.96亿元，累计同比增加4.26%。
　　投资建议：重点推荐中国中铁、中国交建、祁连山、中国建筑、四川路桥、鸿路钢构、苏文电能，建议关注中国能建、中国电建。
　　市场回顾：
　　1)行业：本周大盘下跌1.80%，创业板下跌2.73%，建筑行业下跌0.83%，在整个市场中表现较好；市场各行业大部分下跌，涨幅前五为纺织服饰（0.70%）、轻工制造（0.54%）、国防军工（0.47%）、建筑材料（0.02%）、采掘（0.00%）。
　　2)个股：本周共45只股票上涨，涨幅前五的公司为美丽生态（21.54%）、蒙草生态（8.09%）、名家汇（7.28%）、华图山鼎（6%）、筑博设计（4.8%）；跌幅前五的公司为元成股份（-18.39%）、建科院（-10.3%）、百利科技（-6.43%）、中材国际（-5.39%）、永福股份（-5.12%）。
　　3)资金面跟踪：从宏观情况看，本周美元对人民币即期汇率7.2340，上周收盘价7.1418。十年期国债到期收益率为2.6381，较上周下跌0.88bp。一个月SHIBOR为1.9210%，较上周下跌8.30bp。
　　4)其他：本周共4家公司发生大宗交易。四川路桥总成交额484.51万元，华建集团总成交额1.22亿元，凯文教育总成交额996.94万元，城地香江总成交额6617.16万元。
　　风险提示：基建投资增速不达预期，政策推进程度不及预期
　　

研究报告全文：行业研究证券研究报告建筑2023年08月22日建筑装饰行业周报20230814-202308207月投资增速再放缓基建仍维持高位地产推荐维持边际企稳一周市场回顾1国家统计局17月份全国房地产开发投资67717亿元华创证券研究所同比下降85其中住宅投资51485亿元下降76ifind2央行发布2023年第二季度中国货币政策执行报告报告指出落实好金融16条证券分析师王彬鹏保持房地产融资平稳有序加大对住房租赁城中村改造保障性住房建设等金融支持力度财联社3南昌市人民政府办公室关于印发促进我市房地邮箱wangbinpenghcyjscom产市场平稳健康发展的若干政策措施的通知通知指出推行货币化和房票执业编号S0360519060002安置方式首次购房首付比例最低执行20实行阶段性购房补贴财联社证券分析师鲁星泽本周观点本周统计局发布7月经济数据投资增速再放缓基建仍维持高电话021-20572575位地产边际企稳1-7月全国固定资产投资完成额286万亿同比34邮箱luxingzehcyjscom增速较上月放缓04pct1广义基建仍维持高位但单月增速明显放缓1-7执业编号S0360520120001月广义基建投资完成额累计同比94较上月放缓07pct单月同比53证券分析师郭亚新较上月降低64pct分子行业看交运仓储水利环境公共电热气水前7月投资完成额同比各11716254增速较上月各-07pct-14pct邮箱guoyaxinhcyjscom-16pct2制造业投资相对稳健前7月累计投资完成额14万亿同比57执业编号S0360522070002增速较上月-03pct单月投资完成额同比433地产投资额降幅扩大但单月来看现企稳迹象1-7月地产投资完成额累计同比-85降幅较上月扩大行业基本数据06pct单月同比-178较上月收窄28pct地产竣工面积累计同比199占比增速较上月15pct地产新开工面积累计同比-251降幅较上月扩大02pct股票家数只154002单月降幅有所收窄销售方面1-7月商品房销售面积累计同比-65增速较总市值亿元1819739197上月-12pct销售额累计同比-15增速较上月-26pct单月降幅均有小幅收流通市值亿元1458419210窄724政治局会议以来利好政策不断出台我们认为当下基本面虽仍处于磨底状态但预期正逐步修复中长期看随着地产相关政策不断落地地方相对指数表现财政边际改善以及城中村改造带来的需求释放产业链的需求盈利以及信1M6M12M用风险均有改善空间关注装饰园林设计等板块困境反转绝对表现-44-10970基建数据跟踪1专项债本周专项债发行量111549亿元截止2023年8相对表现-17-01216月日累计发行量亿元累计同比下降城投债本周1326806227122022-08-222023-08-21城投债发行量为130765亿元净融资额42604亿元截止目前累计净融资额19亿元累计同比增加10309964267投资建议重点推荐中国中铁中国交建祁连山中国建筑四川路桥-4鸿路钢构苏文电能建议关注中国能建中国电建市场回顾-162208221123012303230623081行业本周大盘下跌180创业板下跌273建筑行业下跌083建筑沪深300在整个市场中表现较好市场各行业大部分下跌涨幅前五为纺织服饰相关研究报告070轻工制造054国防军工047建筑材料002采掘000建筑装饰行业周报20220808-20220814继续推荐百利科技个股本周共只股票上涨涨幅前五的公司为美丽生态24521542022-08-14蒙草生态809名家汇728华图山鼎6筑博设计48建筑装饰行业周报20220801-20220807新跌幅前五的公司为元成股份-1839建科院-103百利科技增推荐百利科技锂电EPC黑马顺势起航-643中材国际-539永福股份-5122022-08-07建筑装饰行业周报20220725-20220731关3资金面跟踪从宏观情况看本周美元对人民币即期汇率72340上周收注下半年稳增长情况推荐抽水蓄能产业链盘价71418十年期国债到期收益率为26381较上周下跌088bp一个2022-07-31月SHIBOR为19210较上周下跌830bp4其他本周共4家公司发生大宗交易四川路桥总成交额48451万元华建集团总成交额122亿元凯文教育总成交额99694万元城地香江总成交额661716万元风险提示基建投资增速不达预期政策推进程度不及预期证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号未经许可禁止转载建筑装饰行业周报20230814-20230820目录一本周观点4二行业要闻简评5一宏观5二基建6三装配式6四其他6三公司动态简评8一业绩类8二订单类9三其他10四一周市场回顾11一建筑行业表现11二个股涨跌一览12三重要股东增减持12四大宗交易12五资金面一周跟踪13六PPP一周成交13五风险提示14证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号2建筑装饰行业周报20230814-20230820图表目录图表1专项债周发行量与累计发行量5图表2城投债周发行量与净融资额5图表3本周大盘与建筑行业涨跌幅比较11图表4本周各行业涨跌幅比较11图表5各行业最新PE2023TTM11图表6建筑子行业最新PE2023TTM11图表7个股涨跌一览12图表8大宗交易13图表9美元兑人民币即期汇率13图表10十年期国债到期收益率与一个月SHIBOR13图表11PPP一周成交14证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号3建筑装饰行业周报20230814-20230820一本周观点本周观点本周统计局发布7月经济数据投资增速再放缓基建仍维持高位地产边际企稳1-7月全国固定资产投资完成额286万亿同比34增速较上月放缓04pct1广义基建仍维持高位但单月增速明显放缓1-7月广义基建投资完成额累计同比94较上月放缓07pct单月同比53较上月降低64pct分子行业看交运仓储水利环境公共电热气水前7月投资完成额同比各11716254增速较上月各-07pct-14pct-16pct2制造业投资相对稳健前7月累计投资完成额14万亿同比57增速较上月-03pct单月投资完成额同比433地产投资额降幅扩大但单月来看现企稳迹象1-7月地产投资完成额累计同比-85降幅较上月扩大06pct单月同比-178较上月收窄28pct地产竣工面积累计同比199增速较上月15pct地产新开工面积累计同比-251降幅较上月扩大02pct单月降幅有所收窄销售方面1-7月商品房销售面积累计同比-65增速较上月-12pct销售额累计同比-15增速较上月-26pct单月降幅均有小幅收窄724政治局会议以来利好政策不断出台我们认为当下基本面虽仍处于磨底状态但预期正逐步修复中长期看随着地产相关政策不断落地地方财政边际改善以及城中村改造带来的需求释放产业链的需求盈利以及信用风险均有改善空间关注装饰园林设计等板块困境反转投资建议重点推荐中国中铁中国交建祁连山中国建筑四川路桥鸿路钢构苏文电能建议关注中国能建中国电建苏文电能公司定位EPCO全产业链电能服务商高速成长进行时1主营电力咨询设计电力设备供应电力工程建设智能用电服务四大业务2020年电力设备及工程两项合计收入占比约85其中工程业务贡献了超60的毛利2通过属地化的设计业务布局带动工程施工设备供应等业务的增长通过O端业务增强客户粘性未来主业有望受益于行业市场化程度增强继续保持高增32021年联合洛凯股份加大电力设备市场的布局设备投资一半占到电力工程投资的60左右二次设备更新频率高设备板块空间进一步打开42021年8月公司使用自有资金1亿元投资设立江苏光明顶新能源科技有限公司进一步延伸业务链条布局新能源市场鸿路钢构1业绩稳健增长扣非吨盈利逆势提升公司2022年实现营业收入19848亿同比171归母净利润1163亿同比109扣非净利润917亿同比700按照销量口径我们测算公司2022年吨收入约6091元同比-47元吨吨毛利729元同比-48元吨费用352元同比-16元剔除政府补助后的吨净利约279元同比32元2下游需求恢复稳增长政策持续发力基建投资增速有望继续维持高位随着装配式快速发展钢构件市场空间将进一步打开3公司相对同业具备明显优势超大规模产能下的履约优势大订单议价能力更强钢材采购优势可平抑材料价格波动智能化制造优势公司利用工业互联网技术打通智能设备与信息化管理系统之间的连接从而降低生产成本及劳动强度提高产品质量及生产效率四川路桥公司2022年实现归母净利润11213亿同比67311控股股东四川铁投集团与省内另一投资平台四川交投集团将合并新设蜀道集团整合后蜀道集团总资产规模近9000亿元2大股东持续增持彰显信心2019年初至今公司控股股东铁投集团通过要约收购全额认购等方式多次增持四川路桥目前蜀道集团及其一致行动人对公司持股比例已增至78043公司新能源业务持续推进有望打造第二增长曲线证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号4建筑装饰行业周报20230814-20230820基建数据跟踪1专项债本周专项债发行量95264亿元截止2023年8月20日累计发行量27758亿元累计同比下降20302城投债本周城投债发行量为1919亿元净融资额746亿元截止目前累计净融资额1072668亿元累计同比增加388图表1专项债周发行量与累计发行量图表2城投债周发行量与净融资额资料来源wind中国债券信息网华创证券资料来源wind中国债券信息网华创证券二行业要闻简评1上周回顾1国家统计局17月份全国房地产开发投资67717亿元同比下降85其中住宅投资51485亿元下降76ifind2央行发布2023年第二季度中国货币政策执行报告报告指出落实好金融16条保持房地产融资平稳有序加大对住房租赁城中村改造保障性住房建设等金融支持力度财联社3商务部等9部门办公厅室印发县域商业三年行动计划2023-2025年ifind其中提到继续支持新能源汽车绿色智能家电绿色建材和家具家装下乡加快农村充换电设施建设完善售后回收服务网络促进农村大宗商品消费更新换代4南昌市人民政府办公室关于印发促进我市房地产市场平稳健康发展的若干政策措施的通知通知指出推行货币化和房票安置方式首次购房首付比例最低执行20实行阶段性购房补贴财联社一宏观1国家统计局17月份全国房地产开发投资67717亿元同比下降85其中住宅投资51485亿元下降7617月份房地产开发企业房屋施工面积799682万平方米同比下降68其中住宅施工面积563026万平方米下降71房屋新开工面积56969万平方米下降245其中住宅新开工面积41546万平方米下降250房屋竣工面积38405万平方米增长205其中住宅竣工面积27954万平方米增长208ifind2据工信部数据16月规模以上纺织企业工业增加值同比下降30营业收入21818亿元同比下降51利润总额595亿元同比下降213规模以上企业纱布服装产量同比分别下降385078化纤产量同比增长3916月全国限额以上单位消费品零售总额85341亿元同比增长74其中限额以上单位服装鞋帽证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号5建筑装饰行业周报20230814-20230820针纺织品类商品零售额同比增长128实物商品网上穿类商品零售额同比增长13316月我国纺织品服装累计出口1427亿美元同比下降836月当月纺织品服装出口270亿美元同比下降127降幅较上月略有所收窄ifind3国家统计局数据显示7月份70个大中城市商品住宅销售价格上涨城市个数减少各线城市商品住宅销售价格环比持平或下降同比有涨有降7月份一线城市新建商品住宅销售价格环比连续两月持平其中北京和上海环比分别上涨04和02广州和深圳环比分别下降02和06二线城市新建商品住宅销售价格环比由上月持平转为下降02三线城市新建商品住宅销售价格环比下降03降幅比上月扩大02个百分点从二手住宅看7月份一线城市二手住宅销售价格环比下降08降幅比上月扩大01个百分点二线城市二手住宅销售价格环比下降05降幅比上月扩大01个百分点三线城市二手住宅销售价格环比下降04降幅与上月相同ifind二基建1商务部等9部门办公厅室印发县域商业三年行动计划2023-2025年其中提到加大优质商品投放力度发挥电商平台大数据优势依法依规开展消费数据分析应用引导生产厂商为农村市场生产投放更多适销对路的商品继续支持新能源汽车绿色智能家电绿色建材和家具家装下乡加快农村充换电设施建设完善售后回收服务网络促进农村大宗商品消费更新换代鼓励组成县域零售商采购联盟集中向生产厂家品牌供应商采购商品解决中小企业进货渠道混乱议价能力弱等问题提高商品品质降低采购成本ifind2央行发布2023年第二季度中国货币政策执行报告报告指出落实好金融16条保持房地产融资平稳有序加大对住房租赁城中村改造保障性住房建设等金融支持力度延续实施保交楼贷款支持计划至2024年5月末稳步推进租赁住房贷款支持计划在试点城市落地因城施策用好政策工具箱更好满足居民刚性和改善性住房需求扎实做好保交楼保民生保稳定各项工作促进房地产市场平稳健康发展财联社三装配式1为高质量推进广州市新型建筑工业化发展提高生产效率和建筑品质由广州市住房和城乡建设局主编的广州市地方标准工业化建筑建造规程DB4401T220-2023获批发布自2023年7月10日起实施标准从工业化建筑建造的创新管理模式建造技术选择系统集成设计智能生产施工信息化技术应用等多维度系统地建立了工业化建筑的建造技术标准预制建筑网2青岛市住房和城乡建设局关于印发青岛市智能建造项目评价指标试行的通知为高标准推动我市智能建造试点加快推进智能建造与建筑工业化协同发展全面提高工程项目智能建造水平根据青岛市人民政府关于推进青岛市智能建造高质量发展的实施意见青政字202319号相关要求市住房城乡建设局组织编制了青岛市智能建造项目评价指标试行进一步明确工程项目各阶段工作要求以此作为工程项目策划实施阶段的指导性文件和建设成效的评价依据预制建筑网四其他1财政部经济建设司司长符金陵14日在国新办例行吹风会上表示下一步财政部将按照党中央国务院决策部署以及关于进一步优化外商投资环境加大吸引外商投资力证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号6建筑装饰行业周报20230814-20230820度的意见有关要求及时抓好有关财税政策落实并立足财政职责进一步做好政策宣传解读及时跟踪政策实施情况适时优化完善有关政策措施加力支持外资保稳提质ifind2天眼查App显示近日雪域云海关联公司武汉雪域云海网络科技有限公司发生工商变更碧桂园生活服务集团股份有限公司退出股东行列退出前持股51武汉威远德广房产信息咨询有限公司增持股份至100同时徐彬淮卸任法定代表人董事长孙秀高接任法定代表人并担任执行董事武汉雪域云海网络科技有限公司成立于2016年10月注册资本198243万人民币经营范围含网络与信息安全软件开发网络技术服务企业管理等ifind3据券商中国援引彭博社消息中国据悉考虑降低股票交易印花税以重振股市据知情人士透露中国当局正在考虑下调股票交易印花税税率如果传闻属实这将是2008年以来的首次下调也是提振全球第二大股市信心的重大举措ifind4据澎湃新闻近期多地开始实施商转公商业性住房贷款转住房公积金贷款根据诸葛数据研究中心不完全统计截至目前包括重庆长沙武汉扬州盐城常州等超20城支持开展商转公业务预计后续还会有其他城市跟进实施ifind58月17日南昌市人民政府办公室关于印发促进我市房地产市场平稳健康发展的若干政策措施的通知通知指出推行货币化和房票安置方式首次购房首付比例最低执行20实行阶段性购房补贴即日起至2023年12月31日期间在南昌地区购买新建商品房的含非住宅购房时间以购房合同网签备案时间为准符合享受南昌人才10条购房补贴条件的人员在完成契税缴纳后由受益财政再给予100的契税补贴其他购房人员在完成契税缴纳后由受益财政给予50的契税补贴财联社6证监会有关负责人就活跃资本市场提振投资者信心答记者证监会表示将进一步推出稳预期稳信心的措施激发债券市场活力坚持底线思维全力做好房地产城投等重点领域风险防控适应房地产市场供求关系发生重大变化的新形势继续抓好资本市场支持房地产市场平稳健康发展政策措施落地见效保持房企股债融资渠道总体稳定支持正常经营房企合理融资需求坚持一企一策稳妥化解大型房企债券违约风险强化城投债券风险监测预警把公开市场债券和非标债务防爆雷作为重中之重全力维护债券市场平稳运行财联社78月18日山西太原市政府办公室近日印发关于促进房地产市场平稳发展的若干措施措施的主要内容有七项包括满足刚性住房需求落实差别化住房信贷政策支持改善性住房需求支持居民换购住房退还个人所得税等太原市人民政府官网88月18日西安住房公积金管理中心发布通知称为落实关中平原城市群住房公积金协同发展合作协议要求进一步发挥住房公积金制度保障作用支持关中平原城市群其他城市住房公积金缴存职工在西安市购房需求要求各分中心管理部机关各处室各受委托银行各担保公司恢复办理在西安市购买自住住房的关中平原城市群成员城市宝鸡咸阳铜川杨凌运城临汾天水平凉庆阳市和观察员城市延安三门峡住房公积金缴存职工住房公积金贷款业务以上城市住房公积金缴存职工与西安本地缴存职工享有同等贷款权益华商网证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号7建筑装饰行业周报20230814-20230820三公司动态简评一业绩类1汇绿生态2023半年度营业收入265亿元同比增长377公司2023半年度实现营业收入265亿同比增长377归属于上市公司股东的净利润021亿元同比减少1703经营性现金流净额-096亿元亿元同比增长27572ST交投2023半年度实现营业收入190亿元同比增长104812023半年度营业收入190亿元同比增加10481归属于上市公司股东的净利润3575万元同比12006归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3862万元同比130933镇海股份2023上年度实现营收272亿元同比-1621公司2023上年度实现营收272亿元同比-1621归母净利437181万元同比-344经营性现金流净额-86075万元4嘉寓股份2023上年度实现营收694亿元同比142公司2023上年度实现营收694亿元同比142归母净利-180亿元同比-42079经营性现金流净额-133亿元同比-149455德才股份2023上年度实现营收234亿元同比1601公司2023上年度实现营收2550亿元同比833归母净利107亿元同比616经营性现金流净额390亿元同比14396豪尔赛2023上年度实现营收234亿元同比1601公司2023上年度实现营收234亿元同比1601归母净利116432万元同比12001经营性现金流净额-361585万元同比66447普邦股份2023上年度实现营收856亿元同比-782公司2023上年度实现营收856亿元同比-782归母净利-224070万元同比6350经营性现金流净额-544221万元同比-120718启迪设计2023上年度实现营收711亿元同比014公司2023上年度实现营收711亿元同比014归母净利422357万元同比342经营性现金流净额953408万元同比177959雅博股份2023上年度实现营收231亿元同比-3633公司2023上年度实现营收231亿元同比-3633归母净利-164401万元同比-13914经营性现金流净额-196745万元同比931610志特新材2023上年度实现营收1012亿元同比2942公司2023上年度实现营收1012亿元同比2942归母净利355422万元同比-4979经营性现金流净额-133亿元同比-1089311建发合诚2023上年度实现营收1059亿元同比23121证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号8建筑装饰行业周报20230814-20230820公司2023上年度实现营收1059亿元同比23121归母净利205116万元同比9914经营性现金流净额507046万元12青矩技术2023上年度实现营收338亿元同比1345公司2023上年度实现营收338亿元同比1345归母净利643544万元同比1326经营性现金流净额-138亿元同比192813德才股份2023上年度实现营收2550亿元同比833公司2023上年度实现营收2550亿元同比833归母净利107亿元同比616经营性现金流净额390亿元同比143914北新路桥2023上年度实现营收5038亿元同比-1186公司2023上年度实现营收5038亿元同比-1186归母净利117944万元同比-4130经营性现金流净额610亿元同比1656615中国建筑2023半年度新签合同总额24468亿元同比127公司2023半年度新签合同总额24468亿元同比增长127新签合同额21779亿元同比增长108地产业务合约销售额2690亿元同比30416中国电建2023年1至7月新签合同654711亿元同比573公司2023年1至7月实现新签合同签约654711亿元同比增长57317重庆建工2023年Q2新签合同金额为13297亿元同比-1457公司及控股子公司2023年Q2新签合同金额为13297亿元同比-14572023年上半年累计新签合同金额为28931亿元同比-171418中国交建2023半年度实现合同签约886693亿元同比1057公司2023半年度实现合同签约886693亿元同比增加1057二订单类1园林股份公司以1341亿元中标青岛市张村河综合治理工程项目公司1341亿元含税设计费为164138625元含税工程费为13242701520元中标青岛市张村河崂山段一期综合治理工程景观及桥梁部分一标段工程总承包占18年营收的261运营期1年项目工期365天2ST交投拟以698840万元预中标瑞丽至弄岛高速公路一体化项目公司拟以698840万元预中标瑞丽至弄岛高速公路生态保护及绿美专项设计施工一体化招标项目工程设计3个月工程施工15个月缺陷责任期24个月3安徽建工公司等联合体拟以3906亿元预中标安庆宜秀区产业升级建设项目公司及子公司安徽水利拟与安徽一建等组成的联合体参加安庆宜秀区产业升级及公共设施补短板综合建设项目投标如项目中标公司及安徽水利与安徽一建合资设立项目公司负责投资实施徽科设计不参股不出资项目估算总投资3906亿元其中除去业主单位自行负责投资和选择施工单位外项目公司负责实施部分的总投资2907亿元证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号9建筑装饰行业周报20230814-202308204山东路桥公司等联合体拟以9980亿元中标董梁高速沈海高速至新泰段项目公司与子公司山东省路桥集团等联合体拟以9980亿元中标董梁高速沈海高速至新泰段工程施工2456标段占22年营收1535工期1095天5经纬股份公司子公司鸿晟电力鸿能电务与宁波碳银三方共同签订了奉化区裘村镇150MW渔光互补光伏项目EPC总承包合同合同总金额为人民币771亿元含税占22年营收17806合同工期计划开工日期2023年12月1日计划完工日期2025年6月30日6腾达建设拟以348亿元中标安徽省和襄高速公路项目公司拟以348亿元中标安徽省和襄高速公路项目六安段桥梁6标二分部桥梁1标工程专业分包项目工期暂定完工日期为2025年11月30日三其他1尤安设计上海以太照明工程设计成为公司全资子公司上海以太照明工程设计有限公司股东控股股东增持上海尤安建筑设计股份有限公司70的股份参考市值30万元人民币交易完成后上海尤安建筑设计股份有限公司将持有100上海以太照明工程设计有限公司的股权上海以太照明工程设计有限公司成为上海尤安建筑设计股份有限公司全资子公司2启迪设计特定股东通过集中竞价减持350060股减持比例02012启迪设计集团股份有限公司股东张林华特定股东通过集中竞价的方式减持350060股市值66511万元人民币减持比例为启迪设计公司总股本的020123苏交科公司股东董事分别以集中竞价或大宗交易减持249280100万股苏交科集团股份有限公司股东符冠华先生董事兼总裁朱晓宁先生以集中竞价或大宗交易的方式分别减持24928000股1000000股参考市值为130亿元人民币611万元人民币减持比例占总股本的19740007924建艺集团子公司拟2000万元人民币对全资孙公司绿能科技进行增资公司全资子公司广东建艺新能源科技有限公司拟以自有资金向绿能科技全资孙公司增资人民币2000万元本次增资完成后绿能科技注册资本由原人民币3000万元增加至人民币5000万元5乾景园林拟以118亿元将子公司乾景蓝海全部股权转让给公司实际控制人公司拟将子公司乾景蓝海100股权全部转让给公司实际控制人回全福杨静合计持股99的厦门鑫诚晟合股权转让价款118亿元人民币6安徽建工拟缩减对肥西安建壹号私募股权的持股比例为25124公司和国改基金拟缩减对肥西安建壹号私募股权投资基金合伙企业的认缴出资额分别由10亿元和10亿元缩减为1亿元和3亿元安建资本认缴出资额100万元不变持股比例调整为25124746270249证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号10建筑装饰行业周报20230814-202308207节能铁汉拟通过发行股份及支付现金购买多家公司股权公司拟通过发行股份及支付现金的方式向中节能生态环境科技永安土生堃永安土生田永安土生堂发行股份购买其持有的中节能大地环境修复7260股权拟向张文辉发行股份及支付现金购买其持有的杭州普捷环保科技10000股权同时拟向包括中国节能环保集团在内的不超过35名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金四一周市场回顾一建筑行业表现本周大盘下跌180创业板下跌273建筑行业下跌083在整个市场中表现较好市场各行业大部分下跌涨幅前五为纺织服饰070轻工制造054国防军工047建筑材料002采掘000图表3本周大盘与建筑行业涨跌幅比较图表4本周各行业涨跌幅比较资料来源同花顺华创证券资料来源同花顺华创证券目前建筑板块2023年估值为697倍在A股各板块中靠后子行业层面估值前五的园林工程2282倍钢结构1636倍工程咨询服务1565倍国际工程1493倍装修装饰1380倍图表5各行业最新PE2023TTM图表6建筑子行业最新PE2023TTM资料来源wind华创证券资料来源wind华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号11建筑装饰行业周报20230814-20230820二个股涨跌一览本周共45只股票上涨涨幅前五的公司为美丽生态2154蒙草生态809名家汇728华图山鼎6筑博设计48跌幅前五的公司为元成股份-1839建科院-103百利科技-643中材国际-539永福股份-512月度来看2023081420230818共13只股票上涨年初至今共81只股票上涨图表7个股涨跌一览涨幅前十股票名称本周涨幅股票名称本月涨幅股票名称年初至今涨幅1美丽生态2154乾景园林1897北方国际97762蒙草生态809中毅达1726华图山鼎76183名家汇728ST美尚1024中钢国际62384华图山鼎600名家汇728新城市58245筑博设计480农尚环境697建发合诚57456杭州园林468ST全筑636中材国际49957ST美尚463ST花王636华建集团47968绿茵生态460美丽生态533中工国际42829东方园林422新疆交建527高新发展402010节能铁汉405东方园林466中国中铁4017跌幅前十股票名称本周跌幅股票名称本月跌幅股票名称年初至今跌幅1元成股份-1839元成股份-1918奇信退-93632建科院-1030新城市-1827ST弘高-76403百利科技-643中天精装-1425ST围海-40684中材国际-539百利科技-1342永福股份-28855永福股份-512测绘股份-1231森特股份-25556新城市-483建发合诚-1218龙元建设-24177华建集团-457鸿路钢构-1215中毅达-21248中毅达-451华建集团-1196宝鹰股份-20929启迪设计-441西藏天路-1114ST美尚-192910建发合诚-437海波重科-1075中国电建-1924资料来源同花顺华创证券三重要股东增减持本周共0家公司发生重要股东增减持四大宗交易本周共4家公司发生大宗交易四川路桥总成交额48451万元华建集团总成交额122亿元凯文教育总成交额99694万元城地香江总成交额661716万元证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号12建筑装饰行业周报20230814-20230820图表8大宗交易相对当日收盘序号名称日期成交量万股成交额万元价溢折价率1凯文教育2023-08-150007853355742四川路桥2023-08-150005138484513城地香江2023-08-15-8564514332684城地香江2023-08-15-8568914656965城地香江2023-08-15-8568914656966城地香江2023-08-15-8567114524307城地香江2023-08-15-856223151644628城地香江2023-08-15-856175141290789城地香江2023-08-15-85694146938110凯文教育2023-08-14000140006412011华建集团2023-08-14-132180000121500012城地香江2023-08-14-117230002169013城地香江2023-08-14-117227672000514城地香江2023-08-14-117227672000515城地香江2023-08-14-1172276720005资料来源wind华创证券五资金面一周跟踪从宏观情况看本周美元对人民币即期汇率73077上周收盘价72340十年期国债到期收益率为25639较上周下跌742bp一个月SHIBOR为18630较上周下跌580bp图表9美元兑人民币即期汇率图表10十年期国债到期收益率与一个月SHIBOR资料来源wind华创证券资料来源wind华创证券六PPP一周成交本周成交0个项目成交规模为0亿元累计成交13120个项目累计成交项目规模为2100万亿元证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号13建筑装饰行业周报20230814-20230820图表11PPP一周成交日期当日成交规模亿元累计成交规模万亿当日成交个数累计成交项目个数202381402100013120202381502100013120202381602100013120202381702100013120202381802100013120资料来源明树数据华创证券五风险提示基建投资增速不达预期政策推进程度不及预期证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号14建筑装饰行业周报20230814-20230820建筑建材组团队介绍组长首席分析师王彬鹏上海财经大学数量经济学硕士4年建筑工程研究经验曾就职于招商证券2019年5月加入华创证券研究所2019年新浪金麒麟建筑行业新锐分析师第一名2020年新浪金麒麟建筑行业新锐分析师第二名2020年金牛建筑行业最佳分析团队2020年Wind建筑行业最佳分析师第五名分析师鲁星泽慕尼黑工业大学工学硕士2015年加入华创证券研究所2017年2019年新财富评选房地产行业入围第六名第三名团队成员2018年2019年水晶球评选房地产行业第四名第三名团队成员2018年金牛奖评选房地产行业第一名团队成员2019年金麒麟评选房地产行业第二名团队成员2019年上证报评选房地产与建筑装饰行业第三名团队成员分析师郭亚新南开大学产业经济学硕士2020年加入华创证券2020年新浪金麒麟建筑行业新锐分析师第二名2020年金牛建筑行业最佳分析团队2020年Wind建筑行业最佳分析师第五名团队成员研究员杨啸宇武汉大学金融学硕士曾任职于德邦证券权益投资部2023年加入华创证券研究所证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号15建筑装饰行业周报20230814-20230820华创证券机构销售通讯录地区姓名职务办公电话企业邮箱张昱洁副总经理北京机构销售总监010-63214682zhangyujiehcyjscom张菲菲北京机构副总监010-63214682zhangfeifeihcyjscom刘懿副总监010-63214682liuyihcyjscom侯春钰资深销售经理010-63214682houchunyuhcyjscom北京机构销售部过云龙高级销售经理010-63214682guoyunlonghcyjscom蔡依林高级销售经理010-66500808caiyilinhcyjscom刘颖高级销售经理010-66500821liuying5hcyjscom顾翎蓝高级销售经理010-63214682gulinglanhcyjscom车一哲销售经理cheyizhehcyjscom张娟副总经理深圳机构销售总监0755-82828570zhangjuanhcyjscom汪丽燕高级销售经理0755-83715428wangliyanhcyjscom张嘉慧高级销售经理0755-82756804zhangjiahui1hcyjscom深圳机构销售部董姝彤销售经理0755-82871425dongshutonghcyjscom巢莫雯销售经理0755-83024576chaomowenhcyjscom王春丽销售经理0755-82871425wangchunlihcyjscom许彩霞总经理助理上海机构销售总监021-20572536xucaixiahcyjscom官逸超上海机构销售副总监021-20572555guanyichaohcyjscom黄畅上海机构销售副总监021-20572257-2552huangchanghcyjscom吴俊资深销售经理021-20572506wujun1hcyjscom张佳妮高级销售经理021-20572585zhangjianihcyjscom上海机构销售部蒋瑜高级销售经理021-20572509jiangyuhcyjscom施嘉玮高级销售经理021-20572548shijiaweihcyjscom朱涨雨销售助理021-20572573zhuzhangyuhcyjscom李凯月销售助理likaiyuehcyjscom张玉恒销售助理zhangyuhenghcyjscom段佳音广州机构销售总监0755-82756805duanjiayinhcyjscom广州机构销售部周玮销售经理zhouweihcyjscom王世韬销售经理wangshitao1hcyjscom潘亚琪总监021-20572559panyaqihcyjscom汪子阳副总监021-20572559wangziyanghcyjscom私募销售组江赛专资深销售经理0755-82756805jiangsaizhuanhcyjscom汪戈高级销售经理021-20572559wanggehcyjscom宋丹玙销售经理021-25072549songdanyuhcyjscom证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号16建筑装饰行业周报20230814-20230820华创行业公司投资评级体系基准指数说明A股市场基准为沪深300指数香港市场基准为恒生指数美国市场基准为标普500纳斯达克指数公司投资评级说明强推预期未来6个月内超越基准指数20以上推荐预期未来6个月内超越基准指数1020中性预期未来6个月内相对基准指数变动幅度在-1010之间回避预期未来6个月内相对基准指数跌幅在1020之间行业投资评级说明推荐预期未来3-6个月内该行业指数涨幅超过基准指数5以上中性预期未来3-6个月内该行业指数变动幅度相对基准指数-55回避预期未来3-6个月内该行业指数跌幅超过基准指数5以上分析师声明每位负责撰写本研究报告全部或部分内容的分析师在此作以下声明分析师在本报告中对所提及的证券或发行人发表的任何建议和观点均准确地反映了其个人对该证券或发行人的看法和判断分析师对任何其他券商发布的所有可能存在雷同的研究报告不负有任何直接或者间接的可能责任免责声明本报告仅供华创证券有限责任公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告所载资料的来源被认为是可靠的但本公司不保证其准确性或完整性本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司在知晓范围内履行披露义务报告中的内容和意见仅供参考并不构成本公司对具体证券买卖的出价或询价本报告所载信息不构成对所涉及证券的个人投资建议也未考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需求客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况自主作出投资决策并自行承担投资风险任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效本报告中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的预期收入可能会波动本报告版权仅为本公司所有本公司对本报告保留一切权利未经本公司事先书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表转发或引用本报告的任何部分如征得本公司许可进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为华创证券研究且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改证券市场是一个风险无时不在的市场请您务必对盈亏风险有清醒的认识认真考虑是否进行证券交易市场有风险投资需谨慎华创证券研究所北京总部广深分部上海分部地址北京市西城区锦什坊街26号地址深圳市福田区香梅路1061号中投国际地址上海市浦东新区花园石桥路33号恒奥中心C座3A商务中心A座19楼花旗大厦12层邮编100033邮编518034邮编200120传真010-66500801传真0755-82027731传真021-20572500会议室010-66500900会议室0755-82828562会议室021-20572522证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号17