镍
　　消息面上：1）印尼青山5万吨/年产能精炼镍项目正式投产，原料为高冰镍，利空镍市，不过此前市场已有预期，部分计价，后续关注项目原料供应和产量爬坡进度。2）格林美向LME递交注册交割品牌申请，年产能1万吨，此前华友递交申请至正式通过用时一个多月，待未来中资企业产品陆续满足交割要求后，镍市挤仓风险将进一步下降。
　　基本面来看，近期纯镍对硫酸镍价差走阔，电积镍厂采购硫酸镍活跃度好转，但主导需求的前驱体采购意愿仍然偏弱，市场原料偏紧预期浮现，关注硫酸镍止跌企稳可持续性。镍铁与硫酸镍价差走缩，高冰镍失去转产经济性，镍元素内部形成制衡。短期关注点在于宏观预期、纯镍现货成交情况、硫酸镍价格走势，纯镍供应放量始终形成压制，成本抬升预期支撑，区间震荡，观望为主，单边多空建议短线出入。中期来看，伴随新增产能陆续投产，两市交割品牌扩充，镍价重心有望下移，维持反弹沽空思路。
　　不锈钢
　　镍矿铬矿价格偏强，镍铁铬铁价格上涨，不锈钢成本快速抬升，短流程成本参考15740元/吨，钢厂生产小幅亏损。由于钢厂维持高排产，上周市场集中到货，虽然期货盘面上涨带动现货价格上调，但现货买盘偏谨慎，刚需采购占据主导，社库出现明显增长。操作上，多单谨慎持有，择机止盈，关注盘面拉升意愿，价格或上探16000-16200元/吨。风险点在于基差弱势、仓单累增，以及高排产下后市资源到货造成的库存压力。再向后看，此轮上涨后，若旺季需求不及预期，盘面又给出沽空的机会。

研究报告全文：镍和不锈钢产业链周报原料偏紧预期VS库存累增压力多空博弈焦灼于培云从业资格F03088990投资咨询资格Z0019596联系方式020-88818068广发期货APP微信公众号本报告数据来源为本报告中所有观点仅供参考请务必阅读WindSMMMysteel此报告倒数第二页广发期货发展研究中心的免责声明2023年8月20日目录01镍印尼精炼镍项目投产上方承压02不锈钢成本支撑VS库存显增谨慎追高2主要观点主要观点本周策略上周策略消息面上1印尼青山5万吨年产能精炼镍项目正式投产原料为高冰镍利空镍市不过此前市场已有预期部分计价后续关注项目原料供应和产量爬坡进度2格林美向LME递交注册交割品牌申请年产能1万吨此前华友递交申请至正式通过用时一个多月待未来中资企业产品陆续满足交割要求后镍市挤仓风险将进一步下降短期160000-短期160000-基本面来看近期纯镍对硫酸镍价差走阔电积镍厂采购硫酸镍活跃度好转但主导需求的前驱体采购意愿仍然偏弱172000元吨区间震175000元吨区间震镍市场原料偏紧预期浮现关注硫酸镍止跌企稳可持续性镍铁与硫酸镍价差走缩高冰镍失去转产经济性镍元素内荡观望为主中线荡短空止盈中线维持反弹沽空维持反弹沽空部形成制衡短期关注点在于宏观预期纯镍现货成交情况硫酸镍价格走势纯镍供应放量始终形成压制成本抬升预期支撑区间震荡观望为主单边多空建议短线出入中期来看伴随新增产能陆续投产两市交割品牌扩充镍价重心有望下移维持反弹沽空思路镍矿铬矿价格偏强镍铁铬铁价格上涨不锈钢成本快速抬升短流程成本参考15740元吨钢厂生产小幅亏损由于钢厂维持高排产上周市场集中到货虽然期货盘面上涨带动现货价格上调但现货买盘偏谨慎刚需采购占据主多单谨慎持有择机多单持有无单回调导社库出现明显增长操作上多单谨慎持有择机止盈关注盘面拉升意愿价格或上探16000-16200元吨风不锈钢止盈低多险点在于基差弱势仓单累增以及高排产下后市资源到货造成的库存压力再向后看此轮上涨后若旺季需求不及预期盘面又给出沽空的机会本报告数据来源为WindSMMMysteel广发期货发展研究中心3产业信息印尼中伟鼎兴年产5万吨电积镍项目首批电镍顺利产出2023年8月20日由浙江科菲科技股份有限公司EPC承总包建设的印尼中伟鼎兴新能源有限公司年产5万吨电积镍项目产出首批电积镍产品标志着该项目贯通全流程并顺利投产项目建设地位于印尼莫罗瓦利青山园区IMIP由青山控股与中伟新能源两家公司共同投资建设该项目利用印尼红土矿产出的高冰镍经过磨矿-常压浸出-氧压浸出-萃取-隔膜法电积工艺路线生产电积镍每年产出电积镍50000吨质量满足Ni9996以上品级成分要求5000吨华友印尼高冰镍原料抵达钦州港近日一艘来自印尼的货轮靠泊钦州港区卸下5100多吨从印尼进口的高冰镍原料这标志着钦州港已顺利开通华友印尼-钦州的新能源锂电材料海运新通道进一步助力北部湾广西地区及国内新能源锂电制造业供应链稳定增强了产业链供应链的韧性LME收到格林美镍上市申请2023年8月17日伦敦金属交易所LME发布通告已收到来自荆门格林美提交的镍品牌上市申请此次申请品牌是来自荆门市格林美新材料有限公司生产的阴极镍板年产能10000吨这是今年第二家中国镍生产商申请LME镍交割品牌此前LME在6月9日发布公告收到华友镍上市申请并于7月20日正式通过青山全球首发QN系列不锈钢成功迈入国家行业标准体系8月6日由青拓集团参与修订的GBT7137-2023承压设备用钢板和钢带第7部分不锈钢和耐热钢国家标准正式发布青拓集团自主研发的高强度含氮奥氏体不锈钢产品QN180405Cr19Mn6Ni5Cu2N数字代号S35656以高强度优异的耐蚀低温冲击焊接和冷加工性能成功入围该标准QN1804牌号的纳入将丰富我国承压设备用不锈钢标准体系的完整性促进高强度奥氏体不锈钢在承压设备的应用对于高强减重节能减排推动我国不锈钢材料及承压装备制造业高质量发展有重要意义WBMS2023上半年全球精炼镍供应过剩217万吨世界金属统计局WBMS公布的最新报告显示2023年6月全球精炼镍产量为2623万吨消费量为2592万吨供应过剩032万吨2023年1-6月全球精炼镍产量为14563万吨消费量为14346万吨供应过剩217万吨青山9月期货指导价发布8月16日青山开出304冷热轧9月期货指导价较8月14日涨100其中304四尺甬金15400宏旺15300304热轧大板15000304冷轧窄带15000报量待批目前304冷热轧卷板9月期货指导价只针对平板单位元吨镍生铁市场成交快讯8月16日印尼铁1200元镍点港口舱底含税价成交上万吨分批次交期91011月同日华南某镍生铁生产企业自提含税1195元镍点出厂自提含税价成交万吨左右分批次交期91011月均为贸易商成交本报告数据来源为WindSMM广发期货发展研究中心周度数据本周上周周变化单位SMM1电解镍1711001680003100元吨1金川镍升贴水47005900-1200元吨1进口镍升贴水14501650-200元吨镍豆现货升贴水-500-100-400元吨LME镍0-3-224-28864美元吨进口盈亏滞后一日-1160-24991339元吨精炼镍期货比值滞后一日817802015LME库存3703837044-6吨SHFE周报库存29793593-614吨国内六地社会库存66766370306吨保税区库存67006300400吨全球显性库存5041449714700吨电池级硫酸镍价格3140031500-100元吨电池级硫酸镍较镍板溢价-26723-22273-4450元镍吨硫酸镍电池级硫酸镍较镍豆溢价-26723-22718-4005元镍吨电池级硫酸镍较高镍铁溢价2569131892-6200元镍吨菲律宾红土镍矿15CIF58553美元湿吨镍矿镍铁红土镍矿港口库存70968326万湿吨8-12江苏高镍生铁1160111050元镍点高镍生铁较电解镍溢价-537-55922元镍点南非精粉40-426055951元吨度铬矿铬铁南非块矿36-3857552元吨度铬矿港口库存2096228-184万吨内蒙古高碳铬铁价格91008900200元50基吨3042B无锡宏旺20卷1565015350300元吨3042B佛山宏旺20卷1565015400250元吨304No1无锡广青30卷1505014800250元吨304No1佛山广青30卷1535015150200元吨304废不锈钢一级料不含税1130011100200元吨不锈钢期现价差-4045-85元吨冷热价差6006000元吨短流程参考成本15700151625385元吨短流程参考利润-50188-2385元吨300系社库无锡佛山49484585363万吨300系冷轧社库无锡佛山25412455086万吨SHFE不锈钢仓单603601002万吨本报告数据来源为WindSMMMysteel广发期货发展研究中心5行情回顾镍上周镍价整体震荡上行印尼镍矿山RKAB签发暂停镍矿供应紧张加剧而国内着力扩大内需提振大宗消费政策预期仍在截止周五沪镍主力2309合约收盘于167170元吨较上周上涨114不锈钢印尼镍矿审查事件发酵提振镍矿和镍铁价格不锈钢价格涨幅过快过高抑制下游采购情绪周度库存明显增加不锈钢期货增仓上涨周度涨幅近3上探16000元吨沪镍期货持仓和价格不锈钢期货持仓和价格40000028000025500024000期货持仓量镍左轴收盘价沪镍指数右轴期货持仓量不锈钢左轴收盘价不锈钢指数右轴2600003500002200024000020500020000300000220000155000250000200000180001800001600020000016000010500015000014000014000120000550001000001200010000050001000050000800002021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042023-052023-062023-072021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042023-052023-062023-07本报告数据来源为WindSMMMysteel广发期货发展研究中心6镍印尼精炼镍项目投产上方承压本报告数据来源为WindSMMMysteel广发期货发展研究中心7目录1镍01供需和库存分析02估值和持仓分析03总结与展望8供需和库存分析本报告数据来源为WindSMMMysteel广发期货发展研究中心9精炼镍国内产量稳步提升新增国产品牌出货积极现货供应整体充足国内精炼镍产量吨国内精炼镍产量分省份吨201820192020202120222023省份2023年7月2023年8月E环比24000甘肃13600136000022000吉林5005000020000新疆60080018000江西1001000016000山东2002000014000浙江150015000012000江苏500450-10010000湖北20002000008000天津450450001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月广西2050215049国内精炼镍表观消费量吨样本产量总计215002175012600002017201820192020202120222023国内产量2023年7月全国精炼镍产量共计215万吨环比上调539同比上升343850000预计8月全国精炼镍产量2165万吨环比上涨07同比上涨39688月精炼镍产量40000延续上涨主因7月底某复产冶炼厂仍未完全达产叠加华南部分电积镍产线产量仍在爬坡过程中2023年1-7月国内累计产量129160吨同比增加3419全年预期237万吨30000同比增加362000010000国内表观消费量产量净进口2023年上半年共计1520万吨同比减少20901月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月本报告数据来源为WindSMMMysteel广发期货发展研究中心10精炼镍俄镍长协订单持续流入内外比价修复挪威和往友资源进口有盈利少量到货电解镍进口量吨国内精炼镍进口分国别吨40000201820192020202120222023澳大利亚挪威加拿大南非芬兰马达加斯加日本住友俄罗斯400003500035000300003000025000250002000020000150001500010000100005000500000月月月月月月月月月月月月2020-032020-042020-052020-062020-072020-082020-092020-102020-112020-122021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042023-051234567891011122023-066月精炼镍进口国别分布据海关2023年6月中国进口精炼镍14238吨环比增加3545同比增加澳大利亚5353分国别来看进口量较多国家依次为俄罗斯6383吨澳大利亚2446吨18挪威3789吨加拿大426吨俄罗斯部分贸易商已签订好2023年海外纯镍长协从而预计2023年下半年海外纯镍清关46南非1量仍有增量空间挪威28日本住友加拿大马达加斯加4芬兰300本报告数据来源为WindSMM广发期货发展研究中心新增产能印尼5万吨年产能精炼镍项目正式投产国内精炼镍产量分省份吨企业地区项目原料年产能月产能项目投产进度华友衢州二期扩MHP200002166预计2023年二季度投产建2022年已建6000广西一期NHP3000025002023年6月开始生产1000吨中伟广西一期高冰镍125001042预计2023年二季度投产5月放量200吨产能爬坡预计年底1000吨月广西二期高冰镍300002500暂无具体规划聚泰陕西一期MHP高冰镍8000667预计2023年二季度投产因工艺环保问题推迟至年底浙江二期MHP高冰镍140001167预计2024年一季度投产待定青山中伟印尼一期高冰镍5000041672023年8月投产预计2024年产能扩大至10万吨年青山格林美湖北一期高冰镍-硫酸镍2000016672023年1月放量3月已达排产目标二期高冰镍-硫酸镍180001500暂无具体规划浙江元力再生浙江一期电镀废料12001002023年3月或4月放量4月18日投产资源祺生镍业江苏一期氢氧化镍废料3600300已投产二期氢氧化镍废料36003004月已部分投产腾远钻业江西一期MHP6000500产线已经建好了产能已具备了500吨月仅是没有放量二期MHP9000750目前在建这个产线了争取在2023年底达到15万镍吨1期2期总和的目标天津茂联天津一期MHP硫化镍36003002023年6月开始产出已有400吨产量预计年底扩至1000吨待定环保证已办3000吨年无锡可交割预计注册成上期所交江西广德环保江西二期废料3600300待定环保证已办3000吨年无锡可交割预计注册成上期所交割本报告数据来源为WindSMMMysteel广发期货发展研究中心12镍中间品6月镍湿法中间品进口量1438万吨环比增加569万吨镍硫243万吨环比增加001万吨湿法冶炼中间品进口量镍吨高冰镍进口量吨自印尼自其他国家巴西土耳其俄罗斯澳大利亚等30000201920202021202220233500030000250002500020000200001500015000100001000050005000002021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042023-052023-061月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月印尼MHP和高冰镍产量万镍吨据海关2023年6月中国镍湿法中间品进口量1438万吨环比增加569万吨增幅6560同3印尼MHP产量印尼高冰镍产量比增加473万吨增幅4905其中自印度尼西亚进口量为788万吨环比增加4256占25本月进口量的54822023年1-6月镍湿法治炼中间品进口总量6492万吨同比增加11810215据海关2023年6月中国镍硫进口量243万吨环比增加001万吨增幅044同比增加065万吨增幅3650其中自印度尼西亚进口量为236万吨环比减少059占本月进口量1的97262023年1-6月镍统进口总量1205万吨同比增加6855905据SMM2023年上半年印尼MHP产量618万镍吨同比增加9133高冰镍产量115万镍0吨同比增加62432021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042023-052023-062023-072023-08本报告数据来源为WindSMMMysteel广发期货发展研究中心13硫酸镍6月净进口量4101吨环比增加227倍同比减少4156中国硫酸镍产量万金属吨中国硫酸镍净进口量万吨450002018年2019年2020年2021年2022年2023年900020182019202020212022202340000800035000700030000600025000500020000400030001500020001000010005000001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月-1000据SMM2023年7月份全国硫酸镍产量为40万金属吨全国实物吨产量182万实物吨环比上涨140同比增长336本月硫酸镍产量增量主要来源于一体化大厂前驱体产量的增量三元前驱体环比6月增长5左右因此一体化大厂硫酸镍产量环比上月增加但本月散单成交和询价均不活跃小厂整体产量较6月无明显变动由于本月硫酸镍产量增幅大于前驱体增幅因此当前硫酸镍仍呈供应过剩态势本月硫酸镍价格持续下行预计下月产量小幅增加环比增加50其主要增量原因依然来源于一体化企业前驱体产量的增加带动的硫酸镍产量增量据海关2023年6月中国硫酸镍净进口量4101吨环比增加227倍同比减少4156本报告数据来源为WindSMMMysteel广发期货发展研究中心14硫酸镍原料使用情况中国硫酸镍生产原料占比硫酸镍耗废料用量镍吨8000201820192020202120222023纯镍生产占比中间品高冰镍湿法中间品生产占比废料生产占比1007000908060007060500050400040303000202000100100002021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042023-052023-062023-072023-081月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月硫酸镍耗中间品用量镍吨硫酸镍耗纯镍用量镍吨40000201820192020202120222023180002018201920202021202220233500016000300001400012000250001000020000800015000600010000400050002000001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月本报告数据来源为WindSMMMysteel广发期货发展研究中心15硫酸镍原料供应偏紧预期浮现电积镍厂入市采购但前驱体订单仍偏弱价格止跌关注可持续性硫酸镍价格元吨据SMM8月18日电池级硫酸镍价格为31200-31600元吨较上周五下调100元吨硫酸镍需求主要是前驱体端和电解镍端前驱体端经历6月份冲量备货后无论是小动力65000电池级硫酸镍-平均价电镀级硫酸镍-平均价600003C数码及新能源汽车电池端对于前驱体需求整体疲软前驱厂家一段时间内处于主动去库阶55000段接货意愿偏弱向镍盐厂家询价频率也在逐步走低对硫酸镍需求持续呈弱电解镍端5000045000由于价差走阔对硫酸镍仍有需求但由于电解镍仍以使用MHP高冰镍作为主要原料对硫40000酸镍的需求主要来自于小厂整体需求体量较小对于硫酸镍需求增量带动作用有限3500030000当前硫酸镍价格由于原料端供应预期偏紧的情绪浮现市场以及对8月月底节奏性备货的预期2500020000存在逐渐企稳成本端来看在硫酸镍价格下行期间原料成本相对坚挺MHP维持75系15000数左右高冰镍维持82系数左右对硫酸镍价格起到支撑作用镍盐生产厂家两周前已处于亏损生产状态价格可让步空间的缩紧也对硫酸镍的价格企稳起到了决定性作用2021-03-082021-03-282021-04-172021-05-072021-05-272021-06-162021-07-062021-07-262021-08-152021-09-042021-09-242021-10-142021-11-032021-11-232021-12-132022-01-022022-01-222022-02-112022-03-032022-03-232022-04-122022-05-022022-05-222022-06-112022-07-012022-07-212022-08-102022-08-302022-09-192022-10-092022-10-292022-11-182022-12-082022-12-282023-01-172023-02-062023-02-262023-03-182023-04-072023-04-272023-05-172023-06-062023-06-262023-07-162023-08-05硫酸镍生产完全成本元镍吨硫酸镍生产利润率300000高冰镍生产硫酸镍-完全成本晶体镍豆生产硫酸镍-完全成本液体40镍豆生产硫酸镍-利润率高冰镍生产硫酸镍-利润率MHP生产硫酸镍-利润率250000MHP生产硫酸镍-完全成本晶体302000002015000010100000050000-102022-04-182022-04-282022-05-182022-06-072022-06-172022-07-072022-07-172022-08-062022-08-262022-09-052022-09-252022-10-052022-10-252022-11-142022-11-242022-12-142022-12-242023-01-132023-02-022023-02-122023-03-042023-03-142023-04-032023-04-232023-05-032023-05-232023-06-022023-06-222023-07-122023-07-222023-08-112022-05-082022-05-282022-06-272022-07-272022-08-162022-09-152022-10-152022-11-042022-12-042023-01-032023-01-232023-02-222023-03-242023-04-132023-05-132023-06-122023-07-022023-08-010-202022-04-08-302022-04-112022-04-262022-05-262022-06-102022-07-102022-07-252022-08-242022-09-082022-10-232022-11-072022-12-072022-12-222023-01-212023-02-052023-03-222023-04-062023-05-062023-05-212023-06-202023-07-052023-08-042022-06-252022-08-092022-09-232022-10-082022-11-222023-01-062023-02-202023-03-072023-04-212023-06-052023-07-202022-05-11-40本报告数据来源为WindSMMMysteel广发期货发展研究中心16需求结构镍元素下游需求占比镍元素下游需求测算万吨不锈钢电池合金电镀其他25不锈钢电池电镀合金其他1009020807015605010403052001002020-012020-022020-032020-042020-052020-062020-072020-082020-092020-102020-112020-122021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042023-052023-062023-072020202120222023202420252023-08纯镍下游需求占比纯镍下游需求测算万吨新能源方向合金板块不锈钢板块其他板块450不锈钢合金电镀电池其他10040016139020192135080300231570182503660492005028150424010030563205024203600010241212052022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042023-052023-062021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-0720192020202120222023E2021-01本报告数据来源为WindSMMMysteel广发期货发展研究中心17需求合金电镀合金维持高景气度电镀需求一般整体维持逢低采购高价不买的态度合金耗镍量万吨电镀耗镍量万吨12201920202021202220230620192020202120222023105080406030402020100月月月月月月月月月月月月1234567891011121月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月合金耗镍量年度测算万吨电镀耗镍量年度测算万吨全球中国4514全球中国401235103025820615410520020192020202120222023E20192020202120222023E本报告数据来源为WindSMMMysteel广发期货发展研究中心18需求电池需求增速欠佳原料普遍下跌三元价格持续回落头部企业市场份额在增加中国锂电池产量和装机量MVH三元前驱体均价元吨20000070000锂电池产量锂电池装机量锂电池装机比例90523消费523单晶622动力811动力1800008060000160000705000014000060120000400005010000080000300004060000302000040000202000010000100002022-02-082022-02-232022-03-102022-03-252022-04-092022-04-242022-05-092022-05-242022-06-082022-06-232022-07-082022-07-232022-08-072022-08-222022-09-062022-09-212022-10-062022-10-212022-11-052022-11-202022-12-052022-12-202023-01-042023-01-192023-02-032023-02-182023-03-052023-03-202023-04-042023-04-192023-05-042023-05-192023-06-032023-06-182023-07-032023-07-182023-08-022023-08-172021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042023-052023-062023-07三元前驱体产能产量产能利用率三元前驱体产净出口量吨1600009080002018年2019年2020年2021年2022年2023年产能产量产能利用率140000806000120000706040001000005080000200040600003001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月4000020-2000200001000-4000-60002021-032021-062021-072021-102021-112022-022022-032022-062022-072022-102022-112023-012023-022023-032023-052023-062023-072021-042021-052021-082021-092021-122022-012022-042022-052022-082022-092022-122023-042023-08本报告数据来源为WindSMMMysteel广发期货发展研究中心19不同类型材料对比终端和电池厂成本控制三元电池较磷酸铁锂占比回升高镍三元比例提升中国动力电池产量MVH中国正极材料产量吨45000三元电池产量磷酸铁锂电池产量160000磷酸铁锂产量三元材料产量钴酸锂产量锰酸锂产量40000140000350001200003000010000025000800002000060000150001000040000500020000002021-022021-032021-042021-072021-082021-092021-102022-022022-032022-042022-052022-092022-102022-112022-122023-032023-042023-052023-062021-052021-062021-112021-122022-012022-062022-072022-082023-012023-022023-072021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042023-052023-062023-072023-08中国三元前驱体产量吨中国正极材料产量吨100000333523622811NCA同比30080000333523622811NCA同比300900002507000025080000200600007000020060000150500001505000010040000100400005030000300005002000020000010000-50100000-1000-502021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112023-082021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092022-122023-012023-022023-032023-042023-052023-062023-072020-082020-092020-102020-112020-122021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032023-052023-062023-072023-082020-022020-032020-042020-052020-062020-072022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-04本报告数据来源为WindSMMMysteel广发期货发展研究中心20