研究报告全文：人民币走弱导致内外盘金价走势背离2023年8月20日黄金周报报告要点创元研究本周回顾本周沪金主连跌090元克周度跌幅020上海AuTD现货黄金涨035元克周度涨幅008COMEX黄金主连跌2730美元盎司周度跌幅140伦敦金跌2428美元盎司周度跌幅127SPDR持仓周度跌953吨展望后市对于黄金本周黄金价格内外盘走势继续背离内盘黄金期货收跌现货收涨外盘期现均收跌美元指数出现较大涨幅人创元宏观金融组民币持续贬值内盘金价易涨难跌主要是人民币贬值引起外盘金价研究员廉超下跌主要原因1美国经济数据依然强劲支撑美元走强2在全邮箱lianchcyqhcomcn球经济走弱背景下美国经济相对主要国家较强促使美元走强3投资咨询资格号Z0017395美债增发尤其货币基金等对资金流动性的吸收起到加息紧缩效果联系人何燚4实际利率持续上涨黄金持有机会成本较高当前美债长短端利率倒挂减弱美债较大幅度增发可能会持续到今年10月份在经济邮箱heycyqhcomcn数据并未走弱和并未出现风险事件背景下流动性可能进一步收缩期货从业资格号F03110267请务必阅读正文后的声明及说明目录一周度宏观回顾311主要市场数据回顾312重要事件信息回顾9二行情研判1221市场主要观点1222本报告主要观点13请务必阅读正文后的声明及说明2一周度宏观回顾11主要市场数据回顾本周沪金主连跌090元克周度跌幅020上海AuTD现货黄金涨035元克周度涨幅008COMEX黄金主连跌2730美元盎司周度跌幅140伦敦金跌2428美元盎司周度跌幅127SPDR持仓周度跌953吨道琼斯指数周度跌78074跌幅221纳斯达克周度跌35407跌幅260标准普尔周度跌9434跌幅211上证指数周度跌5730跌幅180深证成指周度跌35036跌幅324德国法兰克福DAX指数周度跌25791跌幅163法国CAC40指数周度跌17608跌幅240英国富时100周度跌26173跌幅348恒生指数周度跌112434跌幅589日经225指数周度跌102289跌幅31510年期美债收益率周度涨010至4261年期美债收益率周度跌001至535欧元区1年期公债收益率涨00518至3379010年期公债收益率涨01481至27599日债1年期收益率涨00200至-007510年期日债收益率周度涨00850至06570WTI原油现货周度跌243美元桶至8039美元桶布伦特原油现货周度跌228美元桶至8412美元桶美元指数周度涨05759至1034419图1道琼斯平均工业指数图2纳斯达克综合指数道琼斯工业平均指数纳斯达克综合指数370001500036000145001400035000135003400013000125003300012000320001150031000110002023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-02-1603-1604-1605-1606-1607-1608-1602-1603-1604-1605-1606-1607-1608-16资料来源同花顺创元研究资料来源同花顺创元研究请务必阅读正文后的声明及说明3图3标准普尔500指数图4美债收益率标准普尔500指数美国国债收益率1年美国国债收益率10年60047005504600500450045044004004300350420030041002504000200390038002023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-02-1603-1604-1605-1606-1607-1608-162023-04-112023-07-252023-03-282023-04-042023-04-182023-04-252023-05-022023-05-092023-05-162023-05-232023-05-302023-06-062023-06-132023-06-202023-06-272023-07-042023-07-112023-07-182023-08-012023-08-082023-08-152023-03-21资料来源同花顺创元研究资料来源同花顺创元研究图5A股指数图6中债收益率上证综合指数深证成份指数中债国债到期收益率1年340012100中债国债到期收益率10年335011900300001170028000330011500260003250113002400032001110022000109002000031501070018000310010500160002023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-02-1603-1604-1605-1606-1607-1608-1602-1603-1604-1605-1606-1607-1608-16资料来源同花顺创元研究资料来源同花顺创元研究图7日经225指数图8日债收益率日本政府债券收益率1年东京日经225指数日本政府债券收益率10年35000340000700033000060003200005000310000400030000030002900002000280000100027000000002023-06-222023-07-132023-08-0326000-010002023-02-162023-04-162023-06-162023-08-16-02000资料来源同花顺创元研究资料来源同花顺创元研究请务必阅读正文后的声明及说明4图9德国法兰克福DAX指数图10德国国债收益率德国法兰克福DAX指数德国国债收益率1年德国国债收益率10年370001650016000320001550027000150002200014500170002023-02-172023-04-172023-06-172023-08-172023-02-172023-04-172023-06-172023-08-17资料来源同花顺创元研究资料来源同花顺创元研究图11法国CAC40指数图12法国国债收益率法国巴黎CAC40指数法国国债收益率1年法国国债收益率10年76000039000750000370007400003500073000033000720000310007100002900070000069000027000680000250002023-06-122023-07-122023-08-122023-06-122023-07-122023-08-12资料来源同花顺创元研究资料来源同花顺创元研究图13英国富时100指数图14英国国债收益率伦敦富时100指数英国国债收益率1年英国国债收益率10年7800006007700005507600005007500007400004507300004007200007100003507000003002023-06-132023-07-132023-08-132023-06-072023-07-072023-08-07资料来源同花顺创元研究资料来源同花顺创元研究请务必阅读正文后的声明及说明5图15恒生指数图16欧元区公债收益率恒生指数欧元区公债收益率1年欧元区公债收益率10年2050000400002000000350001950000190000030000185000018000002500017500002000017000001650000150002023-06-092023-07-092023-08-092023-06-122023-07-122023-08-12资料来源同花顺创元研究资料来源同花顺创元研究图17黄金现价图18伦敦金价和美元指数上海黄金交易所收盘价黄金Au9999伦敦现货黄金美元美国美元指数伦敦现货黄金美元10620504701052050460200010410345020001950102440195019001014301900100185042099185041018009840018002023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-02-182023-05-182023-08-1801-1002-1003-1004-1005-1006-1007-1008-10资料来源同花顺创元研究资料来源同花顺创元研究图19人民币汇率和上海金图20中国黄金和外汇储备上海黄金交易所收盘价黄金Au9999黄金储备期末值外汇储备期末值人民币即期汇率离岸价73000465700033000720006800325004553200071000660044531500640031000435700006200305004256900030000600041568000295005800290002022202220222022202220222022202220222022202220232023202320232023202320234056700020222023-02-172023-05-172023-08-17-------------------05010203040607080910111201020304050607资料来源同花顺创元研究资料来源同花顺创元研究请务必阅读正文后的声明及说明6图21上期所活跃合约收盘价黄金图22COMEX活跃合约收盘价黄金期货收盘价活跃成交量黄金期货收盘价活跃COMEX黄金470205046045020004401950430420190041018504002023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-180002-1103-1104-1105-1106-1107-1108-112023-02-102023-04-102023-06-102023-08-10资料来源同花顺创元研究资料来源同花顺创元研究图23SPDR持仓和收盘价图24iShares持仓SPDR持仓和金价iShares黄金持仓量吨SPDR黄金持仓量吨SPDR黄金收盘价4604559504509302000445910440890190087043585018004302023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-02-1503-1504-1505-1506-1507-1508-1502-1003-1004-1005-1006-1007-1008-10资料来源同花顺创元研究资料来源同花顺创元研究图25黄金期货库存图26上海黄金持仓量和交收量期货库存黄金上期所指定交割金库上海黄金持仓量金AuTD库存COMEX黄金合计上海黄金交收量金AuTD35001500033002300000018000010000310022500000160000290022000000500014000027002150000025002100000012000002023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-02-1003-1004-1005-1006-1007-1008-1002-1103-1104-1105-1106-1107-1108-11资料来源同花顺创元研究资料来源同花顺创元研究请务必阅读正文后的声明及说明7图27黄金供给图28黄金需求黄金需求量合计黄金供应量合计黄金供应量矿产金黄金需求量ETF投资需求黄金供应量再生金黄金供应量生产商对冲1500黄金需求量珠宝首饰2000黄金需求量央行净买入黄金需求量技术领域1000500002017-062022-062015-032015-062015-092015-122016-032016-062016-092016-122017-032017-092017-122018-032018-062018-092018-122019-032019-062019-092019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-092022-122023-032023-06-5002015-032017-032021-122015-092015-122016-032016-062016-092016-122017-062017-092017-122018-032018-062018-092018-122019-032019-062019-092019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092022-032022-062022-092022-122023-032023-062015-06-2000资料来源同花顺创元研究资料来源同花顺创元研究图29人民币欧元兑美元图30日元英镑兑美元即期汇率1630美元兑人民币美元兑欧元美元兑日元美元兑英镑740000925014800000800009200146000073000091501440000079007200009100142000007800090501400000710000900013800000770070000089501360000076000890013400006900008850132000007500680000880013000000740020232023202320232023202320232023202320232023202320232023202320232023-----------------0606070707070708080607070707070808-----------------2626031017243107141903101724310714资料来源同花顺创元研究资料来源同花顺创元研究请务必阅读正文后的声明及说明812重要事件信息回顾8月14日1国务院印发关于进一步优化外商投资环境加大吸引外商投资力度的意见提出加大重点领域引进外资力度2高盛表示我们的基准预测是美联储FOMC将在2024年第二季度开始下调联邦基金利率我们预计每季度降息25个基点如果FOMC对通胀不会卷土重来更加有信心它可以以更快的速度降息3由于面临持续干旱巴拿马运河管理局近日推出更多限行措施包括暂时限制新预约通行的申请数量新限行措施将至少持续至8月21日4受下游需求不及预期等因素影响8月以来钢铁市场出现短期走弱的现象业内人士认为随着下游地产行业变迁钢铁行业金九银十概念也正在逐步弱化随着89月份新增专项债发行节奏逐渐加快钢铁弱势有望扭转前期一直偏弱的工程机械钢铁需求在经历了前期下滑后也有望在三季度企稳5据中国证券报8月以来地方债发行节奏有所加快其对流动性的扰动引发市场关注专家表示今年8月-9月或为地方政府债券发行高峰考虑到当前央行宽货币取向较为明确资金面收紧压力将整体可控在呵护流动性合理充裕的目标下下半年降准依然可期8月15日1围绕外资企业关注的营商环境领域突出问题国务院8月13日对外发布了关于进一步优化外商投资环境加大吸引外商投资力度的意见在8月14日举办的国务院政策例行吹风会上商务部工信部财政部市场监管总局有关负责人介绍持续深化改革开放切实优化营商环境有关情况2巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公布的13F文件显示伯克希尔哈撒韦Q2维持苹果持股数量不变总市值升至1775亿美元建仓霍顿房屋持仓市值达72亿美元能源股方面增持1242万股西方石油股份减持929万股雪佛龙在Q2还卖出近3500万股动视暴雪减持幅度高达7成卖出1800万股通用汽车股票减持幅度为45伯克希尔Q2持仓总市值升至3482亿美元较上次报告增加230亿美元3国家能源局发布数据显示7月份全社会用电量8888亿千瓦时同比增长65其中第二产业用电量5383亿千瓦时同比增长57第三产业用电量1735亿千瓦时同比增长964公募高仓位股票基金已连续9周加仓当前仓位为9212其中普通股票型基金仓位上升003偏股混合型基金仓位上升003当前仓位分别为9326和9183同时股票私募基金近期也持续保持高仓位运作5纽约联储7月份调查显示一年后预期通胀率为35是自2021年4月以来的最低水平而6月份的预期通胀率为388月16日1三大关键政策利率同日降息央行昨日进行2040亿元7天逆回购中标利率下调10基点至19续作4010亿元1年期MLF中标利率下调15基点至25同时央行将常备借贷便利利率SLF下调请务必阅读正文后的声明及说明910个基点2美国财政部长耶伦表示她正在关注可能对价格和经济产出产生影响的国际动态但她重申称美国通胀可以在不损害就业的情况下放缓3俄罗斯央行大幅加息350个基点至12距离前一次加息仅隔25天俄罗斯央行表示卢布贬值对价格的传导正在加速通胀预期正在上升加息旨在抑制通胀风险4政策利率意外降息现券期货狂欢银行间主要利率债收益率普遍大幅下行8月17日1国家统计局公布70城房价数据显示7月各线城市房价环比稳中略降其中一二线城市二手房价降幅扩大一线城市环比下跌08领跌各线城市同时房价上涨城市数量有所减少70城中仅20个城市新房价格指数环比上涨较6月份减少11个而新房价格环比下跌的城市达49个创今年以来下跌城市数量新高2美联储会议纪要显示通胀风险可能要求进一步收紧政策两名美联储官员倾向于在7月份保持利率稳定多数美联储官员认为通胀存在重大上行风险多位与会者警告意外过度收紧政策的风险一些与会者认为经济风险变得更加平衡与会者表示经济活动似乎正在逐渐放缓美联储工作人员不再预计会出现经济衰退预计失业率将小幅上升与会者表示通胀高得令人无法接受需要更多证据才能让人们相信物价压力正在消退3国务院总理李强主持召开国务院第二次全体会议强调要着力扩大国内需求继续拓展扩消费促投资政策空间提振大宗消费调动民间投资积极性扎实做好重大项目前期研究和储备4国家发改委支持上海苏州联动开展数字人民币试点推动创新场景开放和应用互联互通5商务部公告决定自8月20日起对原产于美国欧盟英国和新加坡的进口卤化丁基橡胶所适用的反倾销措施进行期终复审调查8月18日1央行发布2023年第二季度中国货币政策执行报告涉及货币政策人民币汇率房地产等重磅内容报告指出宏观经济有望延续好转态势未来与金融数据将更加匹配稳健的货币政策要精准有力更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能稳固支持实体经济恢复发展报告明确要保持货币信贷总量适度节奏平稳推动实体经济融资成本稳中有降坚决防范汇率超调风险保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定适时调整优化房地产政策促进房地产市场平稳健康发展报告预计8月开始我国CPI有望逐步回升全年呈U型走势PPI同比已于7月触底反弹未来降幅还将趋于收敛要发挥好金融在促消费稳投资扩内需中的积极作用保持物价水平基本稳定2A股积极信号正在持续传递中8月17日晚间超过30家上市公司抛出股票回购方案回购金额在1500万元-4亿元不等当日A股探底回升机器人板块掀涨停潮3数据显示7月份28项投资额在5亿元以上的重大铁路公路城轨交通机场项目获批复项目总投资额近2360亿元业内人士表示一批交通重大工程项目进展顺利现代化高质量国家综合立体交通网加快完善为经济社会发展提供了有力支撑4欧洲央行管委卡扎克斯表示通胀正在放缓任何额外的利率上调幅度都将很小在决定加息之前需要看到欧洲央行新预测请务必阅读正文后的声明及说明10周末1对于活跃资本市场提振投资者信心的新任务新要求证监会确定了一揽子政策措施近日证监会有关负责人就贯彻落实情况接受媒体采访十大要点包括一合理把握IPO再融资节奏二现阶段实行T0交易的时机不成熟三已关注到市场对调降证券交易印花税税率的呼吁和关切四研究适当延长A股市场交易时间适当放宽对优质证券公司资本约束五投资端大力发展权益类基金支持全国社保基金等扩大资本市场投资范围六统筹提升A股港股活跃度七适当提高对轻资产科技型企业重组估值包容性八放宽上市公司在股价大幅下跌时的回购条件九进一步规范大股东董监高等相关方减持行为十全力做好房地产城投等重点领域风险防控2沪深北交易所自8月28日起进一步降低证券交易经手费沪深交易所此次将A股B股证券交易经手费从按成交金额的000487双向收取下调为按成交金额的000341双向收取降幅达30北交所再次将证券交易经手费标准降低50由按成交金额的0025双边收取下调至按成交金额的00125双边收取3我国首个航运期货品种集运指数欧线期货8月18日正式挂盘交易当日主力合约EC2404收涨1747该品种成交369万手单边成交金额1656亿元持仓16万手其余四个非主力合约全部涨停4日本首相岸田文雄计划于8月21日与日本全渔联和福岛渔联干部会面就福岛核污染水安全问题进行说明会面后日本政府可能会在8月22日召开内阁会议宣布福岛核污染水排放日期5当经济金融数据同时走弱之时即便人民币兑美元汇率时隔九个月再次处于73重要关口中国央行出手选择了稳增长央行此时的攻与守颇具深意资料来源wind创元研究请务必阅读正文后的声明及说明11二行情研判21市场主要观点图31美联储利率观测来源CST创元研究国外方面市场预期9月份美联储维持利率不变当前市场对美国是否会陷入衰退出现分歧主要是最近美股持续回调和30年美债收益率创新高导致预期分歧部分观点认为美国会软着陆或轻度衰退主要是美国就业数据依然很强叠加消费数据强劲而持衰退或深度衰退观点认为美国当前股指和长债收益率走差居民储蓄消耗较快商业写字楼空置率较高利率过高等会导致美国陷入衰退国内方面受经济数据持续走弱风险偏好进一步受到打压利率下调市场对政策面预期较强请务必阅读正文后的声明及说明1222本报告主要观点图32南华商品指数南华期货商品指数2500002400002300002200002100002000001900002023-05-302023-06-202023-07-112023-08-01来源同花顺创元研究本周数据方面来看国内两大指数周度大幅收跌美股三大指数周度收跌欧洲主要股指周度收跌短期美债收益率周度收跌长期债券收益率收涨倒挂持续减弱欧债收益率上涨长债收益率上涨幅度较大倒挂减弱日债收益率周度出现较大幅度上涨10年期日债收益率涨回06570国际原油现货收跌美元指数收涨外盘黄金收跌内盘黄金涨跌不一南华商品指数周度收涨国内方面本周公布7月新增信贷大幅低于前值8月中期借贷便利利率一年期下调10个BP至2501年期投放量大幅高于前值7月工业增加值固定资产投资和社零数据同比均不及预期且低于前值7月商品房销售面积累计同比低于预期前值7月大中城市房价持续回落整体来看宏观经济数据持续走弱风险偏好收缩股指持续回调美国方面本周公布美国7月核心零售总额同比和环比均高于前值和预期进出口物价指数环比上涨7月零售贸易同比上涨7月新屋开工高于前值8月12日当周初次申请失业金人数小幅低于预期8月05日持续领取失业金人小幅高于预期8月费城联储制造业指数高于预期和前值整体来看美国经济数据依然较好欧洲方面本周公布德国7月批发价格指数同比跌幅收窄经济现状指数持续低于前值英国6月失业率小幅上涨英国7月综合CPI同比低于前值核心CPI同比与前值持平环比数据来看核心通胀反弹英国7月零售指数持续回落欧盟8月经济景气指数高于前值欧元区综合CPI同比低请务必阅读正文后的声明及说明13于前值核心CPI同比与前值持平显示核心通胀粘性较强整体来看欧洲因为能源和粮食价格通胀有反弹趋势对于黄金本周黄金价格内外盘走势继续背离内盘黄金期货收跌现货收涨外盘期现均收跌美元指数出现较大涨幅人民币持续贬值内盘金价易涨难跌主要是人民币贬值引起外盘金价下跌主要原因1美国经济数据依然强劲支撑美元走强2在全球经济走弱背景下美国经济相对主要国家较强促使美元走强3美债增发尤其货币基金等对资金流动性的吸收起到加息紧缩效果4实际利率持续上涨黄金持有机会成本较高当前美债长短端利率倒挂减弱美债较大幅度增发可能会持续到今年10月份在经济数据并未走弱和并未出现风险事件背景下流动性可能进一步收缩请务必阅读正文后的声明及说明14创元研究团队介绍许红萍创元期货研究院院长10年以上期货研究经验5年以上专业的大宗商品资产配置和研究团队投研一体化运营经验擅长有色金属研究曾在有色金属报期货日报文华财经商报网等刊物上发表了大量研究论文调研报告及评论文章选获2013年上海期货交易所铝优秀分析师2014年上海期货交易所有色金属优秀分析师团队廉超创元期货研究院联席院长经济学硕士郑州商品交易所高级分析师十几年期货市场研究和交易经验多次穿越期货市场牛熊市从业资格号F03094491投资咨询证号Z0017395创元宏观金融组何燚创元期货研究院贵金属期货研究员中国地质大学北京矿产普查与勘探专业硕士专注宏观和贵金属的大势逻辑判断聚焦多方因素对贵金属行情的综合影响从业资格号F03110267创元有色金属组夏鹏创元期货研究院有色金属组组长镍与不锈钢期货研究员三年产业龙头企业现货背景多年国内大型期货公司及国内头部私募投资公司任职经验善于从产业基本面和买方交易逻辑角度寻找投资机会从业资格号F03111706田向东创元期货研究院铜期货研究员天津大学工程热物理硕士专精铜基本面深度分析擅长产业链上下游供需平衡测算与逻辑把握从业资格号F03088261李玉芬创元期货研究院铝期货研究员致力于铝上下游分析注重基本面判断善于发掘产业链的主要矛盾从业资格号F03105791创元黑色建材组陶锐创元期货研究院黑色建材组组长黑色产业链研究员重庆大学数量经济学硕士曾任职于某大型期货公司黑色主管荣获最佳工业品期货分析师从业资格号F03103785投资咨询证号Z0018217徐艺丹创元期货研究院钢矿期货研究员天津大学金融硕士专注铁矿及钢材基本面善于发掘黑色金属产业链行情逻辑演绎从业资格号F3083695投资咨询证号Z0019206杨依纯创元期货研究院铁合金与工业硅期货研究员致力于工业硅锰硅以及硅铁的上下游产业链分析注重基本面研究从业资格号F3066708韩涵创元期货研究院纯碱与玻璃期货研究员奥克兰大学专业会计硕士专注纯碱及玻璃上下游分析和基本面逻辑判断从业资格号F03101643创元能源化工组高赵创元期货研究院能源化工组组长聚烯烃期货研究员英国伦敦国王学院银行与金融专业硕士专注多维度分析PEPP等化工品善于把握行情演绎逻辑从业资格号F30564463投资咨询证号Z0016216常城创元期货研究院橡胶与PTA期货研究员东南大学国际商务硕士致力于橡胶PTA产业链基本面研究从业资格号F3077076投资咨询证号Z0018117请务必阅读正文后的声明及说明15金芸立创元期货研究院原油期货研究员墨尔本大学管理金融学硕士专注原油基本面的研究善于把握阶段性行情逻辑从业资格号F3077205投资咨询证号Z0019187白虎创元期货研究院苯乙烯和沥青研究员从事能源化工品行业研究多年熟悉从原油到化工品种产业上下游情况对能源化工行业发展有深刻的认识擅长通过分析品种基本面强弱边际变化等进行月间套利强弱对冲曾任职于大型资讯公司及国内知名投资公司从业资格号F03099545安帅澎创元期货研究院液化石油气液化天然气期货研究员伦敦大学玛丽女王学院金融专业硕士专注液化天然气上下游产业链的基本面研究从业资格号F03115418创元农副产品组张琳静创元期货研究院农副产品组组长油脂期货研究员有七年多期货研究交易经验专注于油脂产业链上下游分析和行情研究从业资格号F3074635投资咨询证号Z0016616再依努尔麦麦提艾力创元期货研究院棉花期货研究员毕业于上海交通大学具有商品期货量化CTA研究经验致力于棉花基本面研究专注上下游供需平衡分析从业资格号F03098737陈仁涛创元期货研究院玉米与生猪期货研究员苏州大学金融专业硕士专注玉米生猪上下游产业链的基本面研究从业资格号F03105803赵玉创元期货研究院豆粕期货研究员澳国立大学金融专业硕士专注大豆上下游产业链的基本面研究从业资格号F03114695创元投资咨询团队介绍刘钇含创元期货投资咨询总部负责人股指期货研究员英国利物浦大学金融数学硕士拥有多年券商从业经验专注于股指期货的研究善于从宏观基本面出发对股指进行大势研判把握行业和风格轮动从业资格号F3050233投资咨询证号Z0015686请务必阅读正文后的声明及说明16创元期货股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准已具备期货投资咨询业务资格核准批文苏证监期货字201399号免责声明本研究报告仅供创元期货股份有限公司以下简称本公司的客户使用本报告是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任本报告的版权归本公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用刊发需征得创元期货股份有限公司同意且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改否则由此造成的一切不良后果及法律责任由私自翻版复制刊登转载和引用者承担请务必阅读正文后的声明及说明17分支机构名称服务与投诉电话详细地址邮编客户服务中心400-700-0880苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000信息技术管理总部0512-68288206苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000总部市场一部0512-68296092苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000总部市场二部0512-68363021苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000机构事业部0512-68292842苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000投资咨询总部0512-68656937苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000资产管理总部0512-68363010苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000结算风控总部0512-68293758苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000合规稽核总部0512-68017927苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000营销管理总部0512-68276671苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000风险管理子公司0512-68286310苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场30楼215000北京分公司010-59575689北京市东城区北三环东路36号1号楼B1209房间100013北京第二分公司010-68002268北京市海淀区蓝靛厂东路2号院2号楼金源时代商务中心2号楼7层1单元A座8G100089上海分公司021-68409339中国上海自由贸易试验区松林路357号22层AB座200120上海第二分公司021-61935298中国上海自由贸易试验区浦东南路360号5层510512室200127广州分公司020-85279903广州市天河区华夏路30号3404室510620深圳分公司0755-23987651深圳市福田区福田街道福山社区卓越世纪中心皇岗商务中心4号楼901518000浙江分公司0571-88077993杭州市上城区五星路198号瑞晶国际商务中心2404室310016大连分公司0411-84990496大连市沙河口区会展路129号大连国际金融中心A座-大连期货大厦2806号房间116023重庆分公司023-88754494重庆市渝北区新溉大道101号中渝香奈公馆7幢20-办公4401147南京分公司025-85516106南京市建邺区庐山路168号1107室210019山东分公司0531-88755581中国山东自由贸易试验区济南片区草山岭南路975号金域万科中心A座1001室250101烟台分公司0535-2151416山东省烟台市芝罘区南大街11号25A0325A05号264001新疆分公司0991-3741886新疆乌鲁木齐市经济技术开发区玄武湖路555号万达中心C3308C3309C331083000南宁分公司0771-3101686南宁市青秀区金浦路22号名都苑1号楼1413号530022四川分公司028-85196103中国四川自由贸易试验区成都高新区天府大道北段28号1栋1单元33楼3308号610041淄博营业部0533-7985866山东省淄博市张店区房镇镇北京路与华光路交叉口西南角鼎成大厦25层2506室255090日照营业部0633-5511888日照市东港区海曲东路南绿舟路东兴业喜来登广场006幢02单元11层1106号276800郑州营业部0371-65611863郑州市未来大道69号未来公寓301302303305316450008合肥营业部0551-63658167安徽省合肥市蜀山区潜山路888号百利商务中心1号楼06层11室246300徐州营业部0516-83109555徐州市和平路帝都大厦1-1-1805221000南通营业部0513-89070101南通市崇川路58号5号楼1802室226001常州营业部0519-89965816常州市新北区太湖东路常发商业广场5-25025-25035-25045-2505部分室213002无锡营业部0510-82620193无锡市梁溪路51-1501214000张家港营业部0512-35006552张家港市杨舍镇城北路178号华芳国际大厦B1118-19室215600常熟营业部0512-52868915常熟市金沙江路18号星海凯尔顿广场6幢104215505吴江营业部0512-63803977苏州市吴江区开平路4088号东太湖商务中心1幢108-602215299请务必阅读正文后的声明及说明18