研究报告全文：豆粕周报09结局已提前预示关注下周PF巡察2023年8月20豆粕周度报告报告要点创元研究行情回顾外盘来看受美豆产区高温来袭以及降水转少支撑本创元研究农产品组周CBOT大豆偏强运行截至本周五11合约已从1300一线涨至1350美分以上内盘强劲势头依然延续受国内短期缺豆油厂限研究员廉超提推动合约持续上行周五夜盘甚至高开至元吨仅剩095000邮箱lianccyqhcomcn的空头已无任何反击之力尽管距离进入交割月还剩一周多时间投资咨询资格号09的故事到此或已写好了结局反观01合约虽然没有09般惊心动魄但价格也已默默上行至4000以上高位尽管近端供应紧张对Z001739501合约影响较小但近期人民币的继续贬值以及外盘的企稳回升都为合约走强提供了有力支撑此外月我国大豆进口量018-10联系人赵玉边际递减国内供应由宽松向偏紧转换也进一步加固了国内偏强邮箱的基本面格局zhaoyucyqhcomcn从业资格号F03114695后市展望总体来看美豆种植面积数字奠定了下半年供应偏紧的基调当前天气预报显示未来两周干旱再次来袭美豆单产上调潜力受限叠加国内供应逐渐减少因此我们维持此前观点不变预计连粕将偏强运行请务必阅读正文后的声明及说明豆粕周报目录一市场表现311价格表现312价差表现413成交情况5二国外供需情况521美国5211下周关注ProFarmer田间巡察5212美豆生长情况6213未来两周天气预报再次转差7214本年度出口不佳新作销售提速822巴西9221销售压力阶段性释放完毕92227月出口990万吨同比增加319410223对我国发船大幅下滑1023阿根廷减产交易完毕下一年度预期恢复性增产11三国内豆粕供需情况1231国内供给12311国内大豆供应由宽松向趋紧转换12312运费盘面榨利汇率13313油厂开机及压榨情况13314大豆库存上升豆粕库存下降1432下游需求15请务必阅读正文后的声明及说明2豆粕周报一市场表现11价格表现外盘来看受美豆产区高温来袭以及降水转少支撑本周CBOT大豆偏强运行截至本周五11合约已从1300一线涨至1350美分以上内盘来看强劲势头依然延续受国内短期缺豆油厂限提推动09合约持续上行周五夜盘甚至高开至5000元吨仅剩的空头受此打击或已万念俱灰尽管距离进入交割月还剩一周多的时间09的故事到此或已写好了结局反观01合约虽然没有09那么惊心动魄但价格也已默默上行至4000以上高位尽管近端供应紧张对01合约影响较小但近期人民币的继续贬值以及外盘的企稳回升都为01合约走强提供了有力支撑此外8-10月我国大豆进口量边际递减国内供应由宽松向偏紧转换也进一步加固了国内偏强的基本面格局现货端由于国内油厂频频传出暂停开机限提消息使得下游企业恐慌心态持续加重现货价格跟随盘面不断抬升在周五夜盘一度冲高至5000后周末现货报价大幅上涨周六全国油厂现货报价已达到4900-5000元吨左右各地区现货2023-08-182023-08-11周度变化周度变动幅度各地基差09本周末上周末周度变化周度变动幅度价格广东48004670130278广东39183-144-7869广西48004620180390广西39133-94-7068山东47804590190414山东19103-84-8155天津48304640190409天津69153-84-5490江苏48004600200435江苏39113-74-6549图表1豆粕主力合约价格走势元吨图表2CBOT大豆主力合约价格走势美分蒲期货收盘价9月交割豆粕M日元吨美大豆11月美大豆1月5000期货收盘价1月交割豆粕M日元吨14504750140045001350425013004000125037501200350032501150300011002023-06-012023-07-012023-08-012023-06-012023-07-012023-08-01资料来源Wind创元研究资料来源Wind创元研究请务必阅读正文后的声明及说明3豆粕周报图表3豆粕基差1月合约图表4各地区现货价格走势元吨现货价豆粕东莞现货价豆粕南宁201820192020现货价豆粕日照现货价豆粕天津18002021202220234900现货价豆粕连云港1600140047001200100045008004300600400410020003900-200-40037001-12-113-235-36-137-249-310-1411-242023-06-162023-07-012023-07-162023-07-312023-08-15资料来源Wind创元研究资料来源Wind创元研究12价差表现自去年下半年以来豆粕跨期价差中的正套行情便在多个合约间接连上演近强远弱格局下这一逻辑屡屡奏效在6月30日种植面积报告发布后9-1价差1-5价差再次开启波澜壮阔的上行走势其最底层逻辑都来自于对下半年全球大豆供应再次趋紧的预期下半年全球大豆供应主要来自于美豆种植面积数字奠定了今年美豆产量不会过度充裕的事实8月以来9-1价差的大幅走扩主要源于前面所说的海关政策带来的供应趋紧目前9-1价差已突破去年高点达到751这一历史高位图表59-1价差元吨图表61-5价差元吨1909-20012009-21012109-22011901-19052001-20052101-21058002209-23012309-24012309-24018002201-22052301-23052401-240570070060060050050040040030030020020010010000-100-100-200-2002-12-213-124-14-215-115-316-207-107-308-196-16-237-158-68-289-1910-1111-211-2412-16资料来源Wind创元研究资料来源Wind创元研究请务必阅读正文后的声明及说明4豆粕周报13成交情况经过7月的积极采买进入8月以来豆粕市场始终处于较为平静状态本周豆粕市场共计成交12277万吨其中远月成交4760万吨现货成交7517万吨图表7豆粕日度成交情况万吨图表8豆粕周度成交量万吨豆粕远月成交量万吨豆粕现货成交量万吨2018201920203004502021202220232504003502003001502502001001501005050002023-06-012023-07-012023-08-01147101316192225283134374043464952资料来源钢联创元研究资料来源钢联创元研究二国外供需情况21美国211下周关注ProFarmer田间巡察下周一开始为期四天的ProFarmer作物考察将在美国大豆玉米的7个主产州展开并在考察结束后的星期五发布对全美产量的估计以及指定州的预测市场对此将高度关注ProFarmer是农场杂志媒体的一个部门该项巡察活动至今已进入第31个年头下周一到周四将有100名侦察员对伊利诺伊州爱荷华州内布拉斯加州明尼苏达州印第安纳州俄亥俄州和南达科他州的大豆田进行调查并将考察的发现与过去的考察数据进行比较而得出最终判断回顾去年该活动进行过程中盘面反应去年调查期间早些周一至周四的调查期间公布的调查结果显示去年的美豆结荚数量不及前一年度这一结果为周中盘面获得巨大涨幅提供了主要动力周一至周四但在市场请务必阅读正文后的声明及说明5豆粕周报预期ProFarmer对全美单产的最终预估将在51蒲以下之时周六凌晨公布的最终结果令人意外其大豆单产预估为517蒲英亩产量预估高于USDA8月供需报告数据再次超出市场预期使得盘面随之回落USDA9月与ProFarmerPFUSDAPF-USDA年份USDA8月预估USDA9月预估USDA当年终产8月调整幅度对美豆单产预估终产差异8月预估差异20235090-----202251905050-14049505170220-0220215000506006051405120-02012202053305190-14051005250150-08201948504790-06047404610-130-24201851605280120506053002401420174940499005049304850-080-0920164890506017051904930-2600420154690471002048004650-150-04212美豆生长情况优良率大幅回升周二作物生长报告显示截至8月13日当周美国大豆优良率为59此前一周为54去年同期为58开花率为94去年同期为92此前一周为90五年均值为92结荚率为78去年同期为72此前一周为66五年均值为75干旱影响面积缩小本周四最新干旱报告显示截至8月15日当周约38的美国大豆种植区域受到干旱影响而此前一周为43去年同期为24图表9USDA周度干旱监测报告图表10美豆产区干旱影响比例周度变化资料来源USDA创元研究资料来源USDA创元研究图表11各主产州大豆干旱情况图表12美豆生长进度及状况请务必阅读正文后的声明及说明6豆粕周报资料来源USDA创元研究资料来源USDA创元研究213未来两周天气预报再次转差GFS天气模型显示美豆产区未来两周降水将再次转差与8月上旬较好的降水势头不同未来两周美豆产区降水有再次回归偏少趋势的可能若后续降水预报未能有所转好且最终降水量仅为当前预报水平则美豆产区将再次面临干旱威胁届时减产炒作或将再次来袭图表13未来15天气温预测图表14未来15天降水预测资料来源USDA创元研究资料来源USDA创元研究图表15过去7天累计降水量图表16过去7天降水偏离正常值请务必阅读正文后的声明及说明7豆粕周报资料来源USDA创元研究资料来源USDA创元研究214本年度出口不佳新作销售提速本年度巴西大豆的出口竞争优势明显美豆出口压力增加使得自巴西大豆大量上市后美豆出口销售进度便持续缓慢USDA在8月报告中将本年度美豆出口预估未做调整仍维持7月报告给出的5389万吨美国农业部USDA周四公布的出口销售报告显示8月10日止当周美国20222023市场年度大豆出口销售净增936万吨新作出口销售较上周小幅增加20232024市场年度大豆出口销售量当周净增14075万吨图表17美豆周度出口检验量万吨图表18美豆对华周度出口检验量万吨2018201920202018201920202021202220232021202220233502503002002501502001501001005050001-12-73-154-215-287-48-109-1610-2311-291-12-113-235-36-137-249-310-1411-24资料来源USDA创元研究资料来源USDA创元研究图表19美豆累计出口装船量万吨图表20美豆对华累计出口装船量万吨请务必阅读正文后的声明及说明8豆粕周报2018-20192019-20202020-20212018-20192019-20202020-20212021-20222022-20232021-20222022-202370004000600035003000500025004000200030001500200010001000500009-110-1211-221-22-123-245-46-147-259-110-1211-221-22-123-245-46-147-25资料来源USDA创元研究资料来源USDA创元研究图表21美豆累计出口销售量万吨图表22美豆对华累计出口销售量万吨2018-20192019-20202020-20212018-20192019-20202020-20212021-20222022-20232021-20222022-202370004000600035005000300040002500300020001500200010001000500009-110-811-1412-211-273-44-105-176-237-309-110-1211-221-22-123-245-46-147-25资料来源USDA创元研究资料来源USDA创元研究22巴西221销售压力阶段性释放完毕截至上周巴西202223年度大豆销售比例已达72销售压力已阶段性释放完毕后续月度销售目标也可逐渐放低此外随着美豆新作种植面积的意外下调许多巴西生产商主动放缓了销售脚步从当前情形来看202324年度美豆产量大概率并不充裕巴西大豆将是缓解下半年全球供应紧张的重要来源因此目前许多巴西生产商已开始倾向于持有大豆至下半年并等待更好的时机以较高价格销售因此三季度巴西CNF升贴水将不会回到此前的低值请务必阅读正文后的声明及说明9豆粕周报图表23巴西CNF升贴水美分蒲式耳图表24各月巴西大豆到港成本元吨大豆巴西产CNF升贴水9月交货日大豆8月交货到港成本巴西日元吨大豆巴西产CNF升贴水8月交货日大豆9月交货到港成本巴西日元吨350大豆10月交货到港成本巴西日元吨大豆巴西产CNF升贴水10月交货日510030049002504700200450015043001004100503900037002023-06-012023-07-012023-08-012023-06-012023-07-012023-08-01资料来源我的农产品创元研究资料来源我的农产品创元研究2227月出口990万吨同比增加3194巴西外贸秘书处SECEX公布的出口数据显示巴西7月出口大豆99034万吨日均出口量为4716万吨较上年7月增加3194今年1至7月巴西大豆出口量累计达到7247万吨同比增长197其中中国占到695的份额头7个月巴西对中国的大豆出口量达到5040万吨创下历史新高223对我国发船大幅下滑发船量从高位回落今年3月以来巴西对我国发船数量大幅增加但从7月开始逐渐减少今年3月发船量高达10645万吨4月10078万吨5月9652万吨6月9625万吨7月62986万吨截止到8月17日8月份以来巴西港口对中国已发船总量为343万吨较前一周增加149万吨受制于巴西今年玉米同样丰产当前时间下港口出货拥挤大豆排船量依旧偏高截止到8月17日巴西各港口大豆对华排船计划总量为608万吨较上一期8月10日增加70万吨图表25巴西大豆月度出口量万吨图表26巴西对中国月度发船量万吨请务必阅读正文后的声明及说明10豆粕周报2023201820191200180020202021202210001600140080012001000600800400600400200200002021-112022-042022-092023-022023-07123456789101112资料来源Abiove创元研究资料来源钢联创元研究图表27巴西对华排船计划周度数据万吨图表28巴西对中国周度发船量万吨20212022202320212022202330090080025070060020050015040030010020050100001-12-73-154-215-287-48-109-1610-2311-291-12-113-235-36-137-249-310-1411-24资料来源钢联创元研究资料来源钢联创元研究23阿根廷减产交易完毕下一年度预期恢复性增产USDA在8月供需报告中对202223年度阿根廷大豆产量继续保持2500万吨的预估远低于202122年度的4390万吨同时延续7月对下一年度的阿根廷大豆产量给出的4800万吨恢复性增产预期但距离阿根廷下一季种植还有较长时间因此当前这一产量预估与巴西新作产量预估达到163亿吨一样并不具备太大参考意义请务必阅读正文后的声明及说明11豆粕周报三国内豆粕供需情况31国内供给311国内大豆供应由宽松向趋紧转换尽管7月大豆到港量依旧较高但大豆供应正在由宽松向预期偏紧转换8-10月大豆到港量边际递减上周二海关总署发布2023年7月份中国大豆进口量9731万吨同比去年增加1848万吨增幅234环比减少539万吨1-7月我国累计进口大豆62303万吨同比增加15据Mysteel对国内各港口到船预估初步统计2023年8月国内港口到港总计940万吨左右9月600万吨10月450万吨油厂大豆豆粕库存也将面临由累库向去库转变周度到港情况2023年第32周85-811国内主要地区的111家油厂大豆到港共计30船约195万吨大豆其中华东及沿江7船山东及河南85船华北25船东北3船广西3船广东5船福建1船图表29进口大豆周度到港量万吨图表30大豆月度进口量及到港预估万吨20182019202020232018201920212022202320202021202235014003001200250100020080015060010040050200001-12-73-154-215-287-48-109-1610-2311-29123456789101112资料来源钢联创元研究资料来源钢联创元研究g请务必阅读正文后的声明及说明12豆粕周报312运费盘面榨利汇率图表31海运费美元吨图表3210月船期盘面榨利元吨进口船运费美湾大豆进口船运费巴西大豆美西美湾巴西阿根廷060-10055-20050-3004540-40035-50030-6002023-01-012023-04-012023-07-012023-06-012023-07-012023-08-01资料来源钢联创元研究资料来源钢联创元研究g图表33人民币即期汇率图表34巴西美元兑雷亚尔20182019202020182019202076202120222023652021202220237467255756845666446235631-12-73-154-215-287-48-109-1610-2311-291-12-113-235-36-137-249-310-1411-24资料来源钢联创元研究资料来源钢联创元研究g313油厂开机及压榨情况根据Mysteel农产品对全国主要油厂的调查不同样本口径数据如下111家油厂数据第33周8月12日至8月18日压榨量为18662万吨开机率为6271预计第34周8月19日至8月25日国内油厂开机率小幅下降油厂大豆压榨量预计18121万吨开机率为6090123家油厂数据第33周8月12日至8月18日压榨量为21479万吨开机率为6208预计第34周8月19日至8月25日国内油厂开机率小幅下降油厂大豆压榨量预计2088万吨开机率为6035请务必阅读正文后的声明及说明13豆粕周报图表35周度开机率图表36周度压榨量万吨20182019202020182019202090202120222023250202120222023807020060150504010030205010001-12-73-154-215-287-48-109-1610-2311-291-12-73-154-215-287-48-109-1610-2311-29资料来源我的农产品创元研究资料来源我的农产品创元研究314大豆库存上升豆粕库存下降据Mysteel对调查数据显示第32周8月4日至8月11日111家油厂数据大豆库存为5468万吨较上周增加1219万吨增幅228豆粕库存为6644万吨较上周减少1059万吨减幅1375未执行合同为5603万吨较上周减少246万吨减幅421123家油厂数据大豆库存为5678万吨较上周增加2019万吨增幅369豆粕库存为6894万吨较上周减少1189万吨减幅1471未执行合同为5753万吨较上周减少206万吨减幅206图表37油厂大豆库存万吨图表38油厂豆粕库存万吨20182019202020182019202020212022202320212022202390016080014070012060010050080400603004020010020001-12-113-235-36-137-249-310-1411-241-12-113-235-36-137-249-310-1411-24资料来源我的农产品创元研究资料来源我的农产品创元研究请务必阅读正文后的声明及说明14豆粕周报图表39油厂豆粕未执行合同万吨图表40港口大豆库存万吨2018201920202018201920208502021202220231200202120222023750100065080055060045040035025020015001-12-113-235-36-137-249-310-1411-241-12-73-154-215-287-48-109-1610-2311-29资料来源我的农产品创元研究资料来源我的农产品创元研究32下游需求本周全国大部分饲料企业库存天数继续增加主要源于近期油厂缺豆限提消息扰动使得下游企业存在一定缺货恐慌心理增加库存量截止到2023年8月18日当周第33周国内饲料企业豆粕库存天数物理库存天数为911天较8月4日增加014天增幅15目前国内养殖端各类存栏偏高饲料需求旺盛而其他蛋白粕供应正逐渐减少使得豆粕刚性需求较大在消费端对高价豆粕有着较为明显的支撑自年初以来我国各月饲料产量持续较高且环比不断上涨也侧面印证了养殖端饲料需求较好的现实图表41豆粕周度提货量万吨图表42饲料企业豆粕库存天数天2022202320212022202312018100158012609406203001471013161922252831343740434649521-12-73-154-215-287-48-109-1610-2311-29资料来源我的农产品创元研究资料来源我的农产品创元研究请务必阅读正文后的声明及说明15豆粕周报图表43养殖利润生猪元头图表44养殖利润肉鸡元羽2018201920202018201920202021202220231520212022202335003000102500200051500100005000-5-500-1000-101-12-113-235-36-137-249-310-1411-241-12-73-154-215-287-48-109-1610-2311-29资料来源我的农产品创元研究资料来源我的农产品创元研究图表45养殖利润蛋鸡元羽图表46饲料月度产量万吨201820192020202120222023300202120222023300028002502600200240015022001002000180005016000001400-0501200-100100012345678910111-12-73-154-215-287-48-109-1610-2311-29请务必阅读正文后的声明及说明16创元研究团队介绍许红萍创元期货研究院院长10年以上期货研究经验5年以上专业的大宗商品资产配置和研究团队投研一体化运营经验擅长有色金属研究曾在有色金属报期货日报文华财经商报网等刊物上发表了大量研究论文调研报告及评论文章选获2013年上海期货交易所铝优秀分析师2014年上海期货交易所有色金属优秀分析师团队廉超创元期货研究院联席院长经济学硕士郑州商品交易所高级分析师十几年期货市场研究和交易经验多次穿越期货市场牛熊市从业资格号F03094491投资咨询证号Z0017395创元宏观金融组何燚创元期货研究院贵金属期货研究员中国地质大学北京矿产普查与勘探专业硕士专注宏观和贵金属的大势逻辑判断聚焦多方因素对贵金属行情的综合影响从业资格号F03110267创元有色金属组夏鹏创元期货研究院有色金属组组长镍与不锈钢期货研究员三年产业龙头企业现货背景多年国内大型期货公司及国内头部私募投资公司任职经验善于从产业基本面和买方交易逻辑角度寻找投资机会从业资格号F03111706田向东创元期货研究院铜期货研究员天津大学工程热物理硕士专精铜基本面深度分析擅长产业链上下游供需平衡测算与逻辑把握从业资格号F03088261李玉芬创元期货研究院铝期货研究员致力于铝上下游分析注重基本面判断善于发掘产业链的主要矛盾从业资格号F03105791创元黑色建材组陶锐创元期货研究院黑色建材组组长黑色产业链研究员重庆大学数量经济学硕士曾任职于某大型期货公司黑色主管荣获最佳工业品期货分析师从业资格号F03103785投资咨询证号Z0018217徐艺丹创元期货研究院钢矿期货研究员天津大学金融硕士专注铁矿及钢材基本面善于发掘黑色金属产业链行情逻辑演绎从业资格号F3083695投资咨询证号Z0019206杨依纯创元期货研究院铁合金与工业硅期货研究员致力于工业硅锰硅以及硅铁的上下游产业链分析注重基本面研究从业资格号F3066708韩涵创元期货研究院纯碱与玻璃期货研究员奥克兰大学专业会计硕士专注纯碱及玻璃上下游分析和基本面逻辑判断从业资格号F03101643创元能源化工组高赵创元期货研究院能源化工组组长聚烯烃期货研究员英国伦敦国王学院银行与金融专业硕士专注多维度分析PEPP等化工品善于把握行情演绎逻辑从业资格号F30564463投资咨询证号Z0016216常城创元期货研究院橡胶与PTA期货研究员东南大学国际商务硕士致力于橡胶PTA产业链基本面研究从业资格号F3077076投资咨询证号Z0018117金芸立创元期货研究院原油期货研究员墨尔本大学管理金融学硕士专注原油基本面的研究善于把请务必阅读正文后的声明及说明17握阶段性行情逻辑从业资格号F3077205投资咨询证号Z0019187白虎创元期货研究院苯乙烯和沥青研究员从事能源化工品行业研究多年熟悉从原油到化工品种产业上下游情况对能源化工行业发展有深刻的认识擅长通过分析品种基本面强弱边际变化等进行月间套利强弱对冲曾任职于大型资讯公司及国内知名投资公司从业资格号F03099545安帅澎创元期货研究院液化石油气液化天然气期货研究员伦敦大学玛丽女王学院金融专业硕士专注液化天然气上下游产业链的基本面研究从业资格号F03115418创元农副产品组张琳静创元期货研究院农副产品组组长油脂期货研究员有七年多期货研究交易经验专注于油脂产业链上下游分析和行情研究从业资格号F3074635投资咨询证号Z0016616再依努尔麦麦提艾力创元期货研究院棉花期货研究员毕业于上海交通大学具有商品期货量化CTA研究经验致力于棉花基本面研究专注上下游供需平衡分析从业资格号F03098737陈仁涛创元期货研究院玉米与生猪期货研究员苏州大学金融专业硕士专注玉米生猪上下游产业链的基本面研究从业资格号F03105803赵玉创元期货研究院豆粕期货研究员澳国立大学金融专业硕士专注大豆上下游产业链的基本面研究从业资格号F03114695创元投资咨询团队介绍刘钇含创元期货投资咨询总部负责人股指期货研究员英国利物浦大学金融数学硕士拥有多年券商从业经验专注于股指期货的研究善于从宏观基本面出发对股指进行大势研判把握行业和风格轮动从业资格号F3050233投资咨询证号Z0015686请务必阅读正文后的声明及说明18分支机构名称服务与投诉电话详细地址邮编创元期货股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准已具备期货投资咨询业务资格核准批文苏证监期货字201399号免责声明本研究报告仅供创元期货股份有限公司以下简称本公司的客户使用本报告是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任本报告的版权归本公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用刊发需征得创元期货股份有限公司同意且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改否则由此造成的一切不良后果及法律责任由私自翻版复制刊登转载和引用者承担请务必阅读正文后的声明及说明19客户服务中心400-700-0880苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000信息技术管理总部0512-68288206苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000总部市场一部0512-68296092苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000总部市场二部0512-68363021苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000机构事业部0512-68292842苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000投资咨询总部0512-68656937苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000资产管理总部0512-68363010苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000结算风控总部0512-68293758苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000合规稽核总部0512-68017927苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000营销管理总部0512-68276671苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000风险管理子公司0512-68286310苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000北京分公司010-59575689北京市东城区北三环东路36号1号楼B1209房间100013北京第二分公司010-68002268北京市海淀区西直门外大街168号腾达大厦23层05-06号100089上海分公司021-68409339中国上海自由贸易试验区松林路357号22层AB座200120上海第二分公司021-61935298中国上海自由贸易试验区浦东南路360号5层512室200127广州分公司020-85279903广州市天河区华夏路30号3404室510620深圳分公司0755-23987651深圳市福田区福田街道福山社区卓越世纪中心皇岗商务中心4号楼901518000浙江分公司0571-88077993杭州市上城区五星路198号瑞晶国际商务中心2404室310016大连分公司0411-84990496大连市沙河口区会展路129号大连国际金融中心A座-大连期货大厦2806号房间116023重庆分公司023-88754494重庆市渝北区新溉大道101号中渝香奈公馆7幢20-办公4401147南京分公司025-85516106南京市建邺区庐山路168号1107室210019山东分公司0531-88755581中国山东自由贸易试验区济南片区草山岭南路975号金域万科中心A座1001室250101烟台分公司0535-2151416山东省烟台市芝罘区南大街11号25A0325A05号264001新疆分公司0991-3741886新疆乌鲁木齐市经济技术开发区玄武湖路555号万达中心C3308C3309C331083000南宁分公司0771-3101686南宁市青秀区金浦路22号名都苑1号楼1413号530022四川分公司028-85196103中国四川自由贸易试验区成都高新区天府大道北段28号1栋1单元33楼3308号610041淄博营业部0533-7985866山东省淄博市张店区华光路77号汇美福安商务楼5楼255022日照营业部0633-5511888日照市东港区海曲东路南绿舟路东兴业喜来登广场006幢02单元11层1106号276800郑州营业部0371-65611863郑州市未来大道69号未来公寓301302303305316450008合肥营业部0551-63658167安徽省合肥市蜀山区潜山路888号百利商务中心1号楼06层11室246300徐州营业部0516-83109555徐州市和平路帝都大厦1-1-1805221000南通营业部0513-89070101南通市崇川路58号5号楼1802室226001常州营业部0519-89965816常州市新北区太湖东路常发商业广场5-25025-25035-25045-2505部分室213002无锡营业部0510-82620193无锡市中山路676-501室214043张家港营业部0512-35006552张家港市杨舍镇城北路178号华芳国际大厦B1118-19室215600常熟营业部0512-52868915常熟市金沙江路11号中汇商业广场102215500吴江营业部0512-63803977江苏省苏州市吴江区东太湖大道7070号亨通大厦总部经济中心办公楼1610号215200请务必阅读正文后的声明及说明20