投资建议：1）纺织制造：订单拐点将至，重视制造龙头投资机会。在美国宏观数据相对坚挺及下游品牌库存显著改善的催化下，近期制造龙头估值出现修复。我们预计制造企业下半年订单逐季改善的确定性较强，Q3为行业订单拐点。推荐长期具备竞争优势的制造龙头华利集团、伟星股份、新澳股份、台华新材等。2）服装家纺：优选流水强劲及低估值标的。考虑到基数原因，预计7、8月服装零售增速将一定程度转弱，9月起有望回归高增速。综合估值与终端流水表现，我们首推低估值高股息标的海澜之家（2023年10X）、罗莱生活（2023年12X，股息率5%）、富安娜（2023年11X，股息率7%），其次推荐终端流水增长相对强劲的男装品牌报喜鸟（2023年14X）、比音勒芬（2023年20X）。
　　行业新闻：1）7月服装零售延续弱复苏。2023年7月全国社会零售总额为36761亿元，同比增长2.5%，增速环比6月下降0.6pct（6月同比增长3.1%）。其中，服装、鞋帽、针纺织品类零售总额为961亿元，同比增长2.3%，增速环比6月下降4.6pct（6月同比增长6.9%）。2）伟星股份H1业绩稳健增长。H1公司收入/归母净利/扣非归母分别同比增长0.01%/下降3.2%/下降0.4%至18.29/3.02/3.00亿元；毛利率同比提升1.3pct至41.2%，主要得益于产品结构优化、原材料价格及能源成本有所下降。考虑到下游客户去库进度的推进，我们预计7月公司接单情况环比Q2或进一步改善，维持H2订单优于H1的判断。
　　行情回顾：8月14日-8月18日，上证综指、深证成指、创业板指数、沪深300指数、SW纺织服装分别下跌1.80%、下跌3.24%、下跌2.58%、下跌3.11%、上涨0.86%。A股纺织制造涨幅第一为中银绒业（25.77%），服装家纺涨幅第一为美尔雅（14.58%）。恒生非必须性消费业指数下跌5.97%、纺织服装HK（中信）下跌5.77%、恒生指数下跌5.89%，H股纺服涨幅第一为佐丹奴国际（7.21%）。
　　风险因素：原材料价格波动风险，消费力恢复不及预期
　　

研究报告全文：股票研究TableindustryInfo纺织服装业TableMainInfoTableTitle评级TableInvest增持20230820上次评级增持7月服装零售延续弱复苏优选低估值与强流水标的细分行业评级TablesubIndustry行纺织服装行业周报20230814-20230818陈力宇分析师曹冬青研究助理赵博研究助理业021-386776180755-23976666010-83939831周chenliyugtjascomcaodongqing026730gtjascomzhaobo026729gtjascom证书编号S0880522090005S0880122070070S0880122070053报TableDocReport本报告导读相关报告7月服装零售延续弱复苏品牌端优选流水强劲及低估值标的制造端拐点将至重7月纺服出口承压关注制造端订单拐点视制造龙头投资机会20230814纺织制造拐点将至重视龙头投资机摘要会20230806重视制造端投资机会品牌端关注中报TableSummary投资建议1纺织制造订单拐点将至重视制造龙头投资机催化20230730会在美国宏观数据相对坚挺及下游品牌库存显著改善的催化下制造估值逐步修复品牌关注低估值20230723近期制造龙头估值出现修复我们预计制造企业下半年订单逐季改6月服装零售弱复苏Q3高基数下增速善的确定性较强Q3为行业订单拐点推荐长期具备竞争优势的制或转弱20230718造龙头华利集团伟星股份新澳股份台华新材等2服装家纺优选流水强劲及低估值标的考虑到基数原因预计78月服装零售增速将一定程度转弱9月起有望回归高增速综合估值与终端流水表现我们首推低估值高股息标的海澜之家2023年证10X罗莱生活2023年12X股息率5富安娜2023年券11X股息率7其次推荐终端流水增长相对强劲的男装品牌报喜鸟2023年14X比音勒芬2023年20X研行业新闻17月服装零售延续弱复苏2023年7月全国社会零售究总额为36761亿元同比增长25增速环比6月下降06pct6月报同比增长31其中服装鞋帽针纺织品类零售总额为961亿元同比增长23增速环比6月下降46pct6月同比增长告692伟星股份H1业绩稳健增长H1公司收入归母净利扣非归母分别同比增长001下降32下降04至1829302300亿元毛利率同比提升13pct至412主要得益于产品结构优化原材料价格及能源成本有所下降考虑到下游客户去库进度的推进我们预计7月公司接单情况环比Q2或进一步改善维持H2订单优于H1的判断行情回顾8月14日-8月18日上证综指深证成指创业板指数沪深300指数SW纺织服装分别下跌180下跌324下跌258下跌311上涨086A股纺织制造涨幅第一为中银绒业2577服装家纺涨幅第一为美尔雅1458恒生非必须性消费业指数下跌597纺织服装HK中信下跌577恒生指数下跌589H股纺服涨幅第一为佐丹奴国际721风险因素原材料价格波动风险消费力恢复不及预期请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报目录1下周投资要点32行情回顾421A股行情422H股行情63行业数据跟踪831零售数据832出口数据933上游原材料数据104行业新闻125一周公告汇总13请务必阅读正文之后的免责条款部分2of19行业周报1下周投资要点行业动态7月服装零售延续弱复苏2023年7月全国社会零售总额为36761亿元同比增长25增速环比6月下降06pct6月同比增长31其中服装鞋帽针纺织品类零售总额为961亿元同比增长23增速环比6月下降46pct6月同比增长69图17月国内社零服装零售额增速分别约为2523社会消费品零售总额当月同比零售额服装鞋帽针纺织品类当月同比806040200-20-40数据来源Wind国泰君安证券研究伟星股份H1业绩稳健增长H1公司收入归母净利扣非归母分别同比增长001下降32下降04至1829302300亿元毛利率同比提升13pct至412主要得益于产品结构优化原材料价格及能源成本有所下降考虑到下游客户去库进度的推进我们预计7月公司接单情况环比Q2或进一步改善维持H2订单优于H1的判断投资建议1纺织制造订单拐点将至重视制造龙头投资机会在美国宏观数据相对坚挺及下游品牌库存显著改善的催化下近期制造龙头估值出现修复我们预计制造企业下半年订单逐季改善的确定性较强Q3为行业订单转正拐点推荐长期具备竞争优势的制造龙头华利集团伟星股份新澳股份台华新材等2服装家纺优选流水强劲及低估值标的考虑到基数原因预计78月服装零售增速将一定程度转弱9月起有望回归高增速综合估值与终端流水表现我们首推低估值高股息标的海澜之家2023年10X罗莱生活2023年12X股息率5富安娜2023年12X股息率7其次推荐终端流水增长相对强劲的男装品牌报喜鸟2023年14X比音勒芬2023年20X请务必阅读正文之后的免责条款部分3of19行业周报表1重点公司盈利预测及估值表EPSPE代码公司货币股价评级2023E2024E2025E2023E2024E2025E2331HK李宁HKD4370192226266231916增持2020HK安踏体育HKD8555335398454262219增持1368HK特步国际HKD821044055067191512增持1361HK361度HKD51204505306211108-3998HK波司登HKD344024027032141311增持6110HK滔搏HKD705039045051181614增持002832SZ比音勒芬CNY3468176219263201613增持002154SZ报喜鸟CNY601044051059141210增持600398SH海澜之家CNY6910660750871098增持603877SH太平鸟CNY1918148174201131110增持002563SZ森马服饰CNY616043053061141210增持603808SH歌力思CNY119808211013815119增持603587SH地素时尚CNY14721331591741198增持603518SH锦泓集团CNY9440811041271297-002293SZ罗莱生活CNY107608910311512109增持002327SZ富安娜CNY860074080089121110增持002612SZ朗姿股份CNY2229042064081533528增持2313HK申洲国际HKD7800364464577211714增持002003SZ伟星股份CNY987053061068191615增持300979SZ华利集团CNY5220271332390191613增持603055SH台华新材CNY1064054090099201211增持605189SH富春染织CNY15681392372661176增持300952SZ恒辉安防CNY1959110155195181310增持605080SH浙江自然CNY284023228334112108增持603889SH新澳股份CNY80406407809113109增持001238SZ浙江正特CNY2268098135185231712增持300577SZ开润股份CNY1527064087107241814-601339SH百隆东方CNY560084096105765-603558SH健盛集团CNY8150740861021198增持603908SH牧高笛CNY4185228270323181613增持数据来源Wind国泰君安证券研究注股价为2023年8月18日收盘价361度锦泓集团开润股份百隆东方的盈利预测来自Wind一致预期2行情回顾21A股行情在整体板块方面8月11日-8月18日上证综指深证成指创业板指数沪深300指数分别下跌180下跌324下跌258下跌311SW服装家纺板块上涨135SW纺织服装板块上涨086纺织服装板块跑赢创业板指数381pct跑赢沪深300指数328pct跑赢上证综指249pct请务必阅读正文之后的免责条款部分4of19行业周报图2A股纺服板块上周上涨086图3A股纺服板块年初至今上涨229201354328229138086070050102000-2-10-4-226-6-20-506-180-8-30-258-10-971-40-311-324-12数据来源Wind国泰君安证券研究数据来源Wind国泰君安证券研究图4申万各行业周涨跌幅纺服板块位居上图5申万各行业年初至今涨跌幅纺服板块居中上环保通信纺织服装070传媒轻工制造计算机国防军工非银金融建筑材料建筑装饰公用事业石油石化钢铁家用电器交通运输机械设备机械设备汽车银行公用事业建筑装饰纺织服装229美容护理环保综合电子非银金融钢铁家用电器轻工制造煤炭国防军工石油石化沪深300-226房地产银行食品饮料有色金属基础化工交通运输商贸零售食品饮料医药生物建筑材料沪深300-258房地产农林牧渔基础化工社会服务煤炭汽车综合通信医药生物电气设备社会服务有色金属电气设备传媒农林牧渔美容护理计算机商贸零售电子-20-10010203040-50-40-30-20-10001020数据来源Wind国泰君安证券研究数据来源Wind国泰君安证券研究个股方面8月11日-8月18日纺织制造行业涨幅前三中银绒业2577上海三毛1529棒杰股份1097服装家纺行业涨幅前三美尔雅1458ST步森716哈森股份559请务必阅读正文之后的免责条款部分5of19行业周报8月11日-8月18日纺织制造行业跌幅前三万里马-368航民股份-315华茂股份-268服装家纺行业跌幅前三ST贵人-918遥望科技-546日播时尚-531图6A股纺织制造涨跌幅前十中银绒业领涨302520151050-5-10数据来源Wind国泰君安证券研究图7A股服装家纺涨跌幅前十美尔雅领涨20151050-5-10-15数据来源Wind国泰君安证券研究22H股行情在整体板块方面8月11日-8月18日恒生非必须性消费业指数下跌597纺织服装HK中信下跌577恒生指数下跌589纺织服装板块跑赢恒生指数012pct跑赢恒生非必须性消费业指数020pct从年初至今纺织服装板块跑输恒生指数1103pct跑输恒生非必须性消费业指数1541pct请务必阅读正文之后的免责条款部分6of19行业周报图8H股纺服板块上周下跌577图9H股纺服板块年初至今下跌2028002-20-2-6-40-487-10-925-60-14-577-589-597-18-80-22-2028数据来源Wind国泰君安证券研究数据来源Wind国泰君安证券研究个股方面8月11日-8月18日纺织服装行业涨幅前三佐丹奴国际721九兴控股491超盈国际控股000年初至今纺织服装行业涨幅前三佐丹奴国际9769都市丽人8159361度30038月11日-8月18日纺织服装行业跌幅前三361度-1543千百度-1278李宁-1053年初至今纺织服装行业跌幅前三慕尚集团控股-5000李宁-4229互太纺织-3281图10H股纺织服装上周涨跌幅前十佐丹奴国际领涨1050-5-10-15-20数据来源Wind国泰君安证券研究请务必阅读正文之后的免责条款部分7of19行业周报图11H股纺织服装年初至今涨跌幅前十佐丹奴国际领涨120100806040200-20-40-60数据来源Wind国泰君安证券研究3行业数据跟踪31零售数据7月服装鞋帽针纺织品类零售总额同比增长232023年7月全国社会零售总额为36761亿元同比增长25增速环比6月下降06pct6月同比增长31其中服装鞋帽针纺织品类零售总额为961亿元同比增长23增速环比6月下降46pct6月同比增长691-7月服装鞋帽针纺织品类零售总额同比增长114从累计值来看1-7月全国社会消费品零售总额为264348亿元同比增长73对比2021年1-7月增长71其中1-7月服装鞋帽针纺织品类零售总额为7776亿元同比增长114对比2021年1-7月增长135图122023年7月社会消费品零售总额同比增长25亿元社会消费品零售总额当月值社会消费品零售总额当月同比90000408000030700002060000500001040000030000-102000010000-200-3020193201962019920204202072021520217202182022320225202262022820233202362019420195201972019820203202052020620208202092021320214202162021920224202272022920234202352023720191220201020211020211120221120191020191120201120201220211220221020221220211-220221-220201-220231-220191-2数据来源Wind国泰君安证券研究1-2月为累计增速其余月份均为当月增速请务必阅读正文之后的免责条款部分8of19行业周报图132023年6月服装鞋帽针纺织品类零售额同比增长23亿元零售额服装鞋帽针纺织品类当月值零售额服装鞋帽针纺织品类当月同比30008025006040200020150001000-20500-400-6020193201942019920204202052020620217202182022320224202292023420235202362019520196201972019820203202072020820209202132021420215202162021920225202262022720228202332023720191020191120201120201220221020221120191220201020211020211120211220221220191-220211-220221-220231-220201-2数据来源Wind国泰君安证券研究1-2月为累计增速其余月份均为当月增速32出口数据7月全国纺织品服装出口同比-184出口持续承压7月我国纺织品服装出口额为2711亿美元同比-1846月同比-144其中7月纺织品出口额为1115亿美元同比-1796月同比-1437月服装出口额为1596亿美元同比-1876月同比-1451-7月全国纺织品服装累计出口同比-92降幅进一步扩大1-7月我国纺织品服装累计出口总额为17232亿美元同比-92降幅进一步扩大1-6月累计同比-73其中1-7月纺织品累计出口额为7955亿美元同比-1151-6月累计同比-1041-7月服装累计出口额为9276亿美元同比-711-6月累计同比-43图142023年7月我国纺织品出口金额同比下降179出口额纺织纱线织物及制品当月值出口额纺织纱线织物及制品当月同比300100802506020040150200100-2050-400-60201912201906201910202003202007202011202104202108202112202205202209202312202306数据来源Wind国泰君安证券研究请务必阅读正文之后的免责条款部分9of19行业周报图152023年7月我国服装出口金额同比下降18730080250602004015020100050-200-40201912201906201910202003202007202011202104202108202112202205202209202312202306数据来源Wind国泰君安证券研究33上游原材料数据在棉花价格方面国内棉价棉价下降国际棉价上涨上周中国棉花价格指数328均价为18078元吨较前一周均价下降3360元吨上周国内棉花期货收盘价活跃合约均价为16951元吨较前一周均价下降25100元吨CotlookA指数1关税均价为16947元吨较前一周均价上涨13850元吨上周NYBOT2号棉花期货均价为8427美分磅较前一周均价下降132美分磅截至8月18日中外棉花价差国内棉价-进口棉价为1368元吨图162018年以来中国棉花价格指数328走势图172018年以来棉花期货收盘价活跃合约走势元吨中国棉花价格指数328元吨期货收盘价活跃合约棉花25000250002000020000150001500010000100005000500000数据来源Wind国泰君安证券研究数据来源Wind国泰君安证券研究请务必阅读正文之后的免责条款部分10of19行业周报图182018年以来CotlookA指数1关税走势图192018年以来NYBOT2号棉花期货收盘价走势指数关税期货收盘价活跃合约号棉花元吨CotlookA1美分磅NYBOT2300001801602500014020000120150001008010000605000402000数据来源Wind国泰君安证券研究数据来源Wind国泰君安证券研究图20截至8月18日中外棉花价差国内棉价-进口棉价为1368元吨元吨内外棉花价差中国棉花价格指数328CotlookA指数1关税300006000250004000200020000015000-200010000-40005000-60000-8000数据来源Wind国泰君安证券研究在羽绒价格方面白鹅绒较前一周上涨白鸭绒价格较前一周上涨上周90807060的白鹅绒价格分别为444428417397元千克较前一周上涨005005006005元千克90807060的白鸭绒价格分别为214202192178元千克较前一周上涨004004004004元千克请务必阅读正文之后的免责条款部分11of19行业周报图21上周白鹅绒价格较前一周上涨图22上周白鸭绒价格较前一周上涨羽绒价格计价白鹅绒90羽绒价格计价白鹅绒80羽绒价格计价白鸭绒90羽绒价格计价白鸭绒80羽绒价格计价白鹅绒70羽绒价格计价白鹅绒60羽绒价格计价白鸭绒70羽绒价格计价白鸭绒60元千克元千克50304025203015201010050000数据来源Wind国泰君安证券研究数据来源Wind国泰君安证券研究在化纤价格方面涤纶短纤较前一周持平粘胶短纤价格较前一周上涨截止至2023年8月18日市场价涤纶短纤14D38mm报7400元吨较2023年8月11日价格持平截止至2023年8月18日市场价粘胶短纤15D38mm报12700元吨较2023年8月11日价格上涨150元吨图23截至8月18日涤纶短纤价格较8月11日图24截至8月18日粘胶短纤价格较8月11日持平上涨市场价涤纶短纤市场价粘胶短纤元吨14D38mm元吨15D38mm18000140001600012000140001000012000800010000800060006000400040002000200000数据来源Wind国泰君安证券研究数据来源Wind国泰君安证券研究4行业新闻lululemon在中国平均15天新增一家店lululemon正式进入中国市场已过去十年该品牌主要采取先慢后快的发展节奏前三年只开设了三家门店而自2022年以来lululemon新增了39家门店平均每15天就有一家新店开出截至目前lululemon在中国市场的门店数已突破百家来源时尚商业DailyhttpsmpweixinqqcomsANasnJeWnsSn9R4Ttb3lA歌力思将开第一家男装店国内女装品牌歌力思将于本月在深圳前壹方城内开设第一家男装店ELLASSAYHOMME该品牌创立于2021年以时尚简约舒适风格为主延续品牌高端优雅风范2022年歌力思主营业务收入逆势实现增长2达到历史创新高的2364亿元净利润则下滑933至2045万元来源时尚商业DailyhttpsmpweixinqqcomsANasnJeWnsSn9R4Ttb3lA日本户外品牌SnowPeak预计中国市场将急剧增长请务必阅读正文之后的免责条款部分12of19行业周报日本户外品牌SnowPeak2022年10月宣布与仁恩北京国际商业管理有限公司中信聚信北京资本管理有限公司合作在中国成立合资公司目前正致力于将电商业务从韩国转移到中国并与批发商签订合同该品牌表示中国市场将急剧增长公司会做好充分准备同时与合资企业保持良好联系来源时尚商业DailyhttpsmpweixinqqcomseRn79Z6aG3n1Pds0-EFxsg优衣库成日本品牌价值最高的服饰品牌英国品牌评估机构BrandFinance日前发布2023日本品牌价值200强排行榜目标成为全球最大服饰品牌的优衣库位列第18名是唯一进入百强榜的服饰品牌在截至5月31日的九个月内优衣库母公司迅销集团销售额同比大涨214至214万亿日元创历史新高来源时尚商业DailyhttpsmpweixinqqcomseRn79Z6aG3n1Pds0-EFxsgNike孟菲斯工厂再遭抢劫据外媒消息美国当地时间8月14日早上6点30分左右Nike的孟菲斯工厂再度遭到抢劫其中两名男子被捕其余劫匪携带价值40万美元约合人民币290万的Nike产品逃跑值得关注的是这已不是该工厂2023年第一次发生抢劫事件据防盗组织CargoNet数据Nike2023年以来被抢事件增加了63均为有组织有计划针对整条供应链的盗窃行为来源时尚商业DailyhttpsmpweixinqqcomsWSxFJAksDMnSpnOVtzAkGA亚瑟士第二季度中国收入大涨40在截至6月底的三个月内日本运动服饰集团Asics亚瑟士销售额同比大涨289至2900亿日元约合145亿元人民币创历史新高期内该集团所有地区和类别的业务均实现增长其中中国市场的销售额同比大涨396至404亿日元约合20亿元人民币来源时尚商业DailyhttpsmpweixinqqcomsWSxFJAksDMnSpnOVtzAkGAOn昂跑第二季度收入大涨52在截至6月30日的第二季度内On昂跑销售额同比大涨52至44亿瑞士法郎创历史新高但净利润受通胀导致的汇率差异影响同比大跌逾93至330万瑞士法郎按地区分该品牌最大市场EMEA的销售额大涨近29至114亿瑞士法郎美洲市场大涨近60至29亿瑞士法郎中国所在的亚太市场表现最好同比大涨逾90至3410万瑞士法郎来源时尚商业Dailyhttpsmpweixinqqcomsyh3QDw7GVj3WX1Fwl3k7Nw5一周公告汇总表2重点公司重要公告公司名称公告日期关键字公告内容2023H1公司收入为1829亿元同比上升001归母净利润为伟星股份8月14日周一业绩公告302亿元同比下降3202023H1公司收入为360亿元同比上升5187归母净利润为三夫户外8月14日周一业绩公告011亿元同比上升171852023H1公司收入为1108亿元同比下降1168归母净利润为健盛集团8月14日周一业绩公告124亿元同比下降3422公司前次募集资金净额为186亿元截至2023年6月30日累计已使用募集资金金额为109亿元尚未使用的前次募集资金结前次募集资金使用三夫户外8月14日周一余金额为077亿元占前次募集资金净额的4164前次募集资情况金尚未使用主要系募投项目未完工剩余未使用的前次募集资金将按计划投入募投项目截至2023年8月14日公司已将用于暂时补充流动资金3500万康隆达8月14日周一闲置募集资金元全部归还至相应募集资金专用账户并将募集资金的归还情况及时告知保荐机构中信证券股份有限公司及保荐代表人请务必阅读正文之后的免责条款部分13of19行业周报近日公司使用闲置自有资金进行现金管理购买理财产品受托方为上海浦东发展银行股份有限公司广州东湖支行产品情况如下1利多多公司稳利23JG6393期三层看涨人民币对公结比音勒芬8月14日周一现金管理构性存款保本浮动收益型金额5亿元起息日为2023年8月15日到期日为2023年11月16日2利多多公司添利23JG6392期人民币对公结构性存款保本浮动收益型金额1亿元起息日为2023年8月15日到期日为2024年8月15日2023年3月20日公司同意全资子公司上海嘉麟杰纺织科技有限公司与UNIFABASIAPTELTD共同出资600万美元设立新加坡嘉麟嘉麟杰8月14日周一对外投资杰基于合作方及公司宏观发展战略为更好保护公司及投资者利益公司同意将新加坡嘉麟杰的投资人变更为纺织科技出资600万美元近日新加坡嘉麟杰的注册登记手续已办理完成鉴于公司总股本减少公司对本次向特定对象发行股票发行数量上限作出调整本次向特定对象发行股票募集的资金总额不超过伟星股份8月14日周一调整股票发行数量1195亿元且发行数量不超过发行前公司总股本的30即不超过311亿股以2023年8月13日总股本测算2023年8月14日公司接到控股股东重庆轻纺控股集团公司实际控制人划转股上海三毛8月14日周一通知为深化国有企业改革重庆市国资委拟将其持有轻纺集团权的80股权无偿划转给重庆渝富控股集团有限公司公证天业作为公司2023年度财务审计机构和内部控制审计机构原指派钟海涛陈飞霞作为签字注册会计师薛敏作为项目质量变更签字注册会计红豆股份8月14日周一复核人员共同为公司提供审计服务鉴于钟海涛已从公证天业离师职公证天业指派华可天接替钟海涛作为签字注册会计师变更后签字注册会计师为华可天陈飞霞2023H1公司收入为431亿元同比上升180权益持有人应占361度8月14日周一业绩公告盈利为704亿元同比增长2772023H1公司收入为1748亿元同比上升278归母净利润为爱慕股份8月14日周一业绩公告192亿元同比增长27372023H1公司收入为2111亿元同比上升1433归母净利润为锦泓集团8月14日周一业绩公告143亿元同比上升302562023H1公司收入为4267亿元同比下降1728归母净利润为稳健医疗8月14日周一业绩公告682亿元同比下降23662023H1公司收入为1244亿元同比上升1092归母净利润为红蜻蜓8月14日周一业绩公告037亿元同比增长7816公司截至2023年6月30日止六个月的中期股息为每股0065港361度8月15日周二股息分派元股息性质为普通股息股息派发日为2023年9月12日2023年8月15日公司作为有限合伙人出资设立医美创业投资基金博恒二号已在中国证券投资基金业协会完成备案手续并取朗姿股份8月15日周二投资基金得私募投资基金备案证明管理人为北京朗姿韩亚资产管理有限公司托管人为上海浦东发展银行股份有限公司截至2023年8月15日公司5以上第一大股东福華環球减持计划区间已满福華環球累计通过大宗交易方式减持公司股份032台华新材8月15日周二股东减持亿股占当时公司总股本的358减持后福華環球持有公司股份250亿股占公司当前总股本的2803截至2023年6月30日公司3个募集资金专户余额为375亿元其中对公智能通知存款068亿元协定存款121亿元利多爱慕股份8月15日周二募集资金多活期存款186亿元公司实际投入相关项目的募集资金共计401亿元品牌推广项目支出046亿元不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金的情况公司于2023年8月14日将10亿元暂时补充流动资金的闲置募集际华集团8月15日周二募集资金资金全部归还至募集资金专用账户并将该募集资金的归还情况通知了公司的保荐机构瑞银证券有限责任公司及保荐代表人请务必阅读正文之后的免责条款部分14of19行业周报截至2023年6月30日公司募集资金专项账户存储金额合计为321亿元实际使用募集资金为018亿元公司不存在使用闲置红蜻蜓8月15日周二募集资金募集资金购买理财产品的情况公司用于闲置募集资金现金管理的结构性存款余额为068亿元定期存款085亿元2023H1公司使用募集资金3463161万元其中募投项目实际使用募集资金3462038万元其中用于补充流动资金1123万稳健医疗8月15日周二募集资金元截至2023年6月30日公司募集资金专用账户存款余额为1100613万元尚未到期的现金管理余额为5379127万元公开发行可转换公司债募集资金2023H1公司募集资金使用总额为1736万元截至2023年6月30日募集资金专户余额为锦泓集团8月15日周二募集资金011亿元非公开发行股票募集资金2023H1公司募集资金使用总额为5665万元截至2023年6月30日募集资金专户余额为010亿元公司第一期员工持股计划预留份额共85940万股占第一期员工持股计划份额总数的4424公司第一期员工持股计划的预留份红蜻蜓8月15日周二员工持股计划额分配方案为由共计122名参加对象认购全部预留份额85940万股其中包括新增参加对象46名原参加对象76名公司本期持股计划参加对象多数为近年新加入公司且表现出色的总监级及以上岗位的员工不含上市公司董监高或者实际控制人总人数不超过14人不含预留部分本期持股计划的资金总额上限为2838万元员工自筹资金和公司计提的激励基金的比例为11员工持股计划股票来源为公司回购专用证券账户中已回购稳健医疗8月15日周二员工持股计划的股份股票规模为不超过66万股占本持股计划草案公告日公司股本总额594亿股的011本为满足公司可持续发展的需要及不断吸引和留住优秀人才本期员工持股计划拟设置155万股作为预留股份占本期持股计划总股数的2348预留股份待确定预留股份持有人后再行受让为了降低汇率波动对公司业绩的影响公司拟开展以套期保值为目的的远期期权等汇率衍生品投资降低汇率波动风险公司稳健医疗8月15日周二外汇套期保值本次批准发生的外汇套期保值业务总额不超过人民币10亿元或等值外币在上述额度范围内资金可循环使用为了拓展新市场提升竞争力公司全资子公司爱慕服饰拟与关联自然人黄敏及其担任执行事务合伙人的关联法人成都今盛泽丽共同向公司控股子公司爱慕女人会增资2000万元成都今盛泽丽放弃同比例增资权爱慕服饰以现金方式增资1317万元成都今爱慕股份8月15日周二对子公司增资盛泽丽以现金方式增资483万元黄敏以现金方式增资200万元增资完成后爱慕女人会注册资本由1000万元变更为3000万元公司通过爱慕服饰持股6390成都今盛泽丽持股2610黄敏持股1000对于不是企业合并交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税额暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易不再适用企业会计准则18号-所得税第十一条二第十三条关于豁免初始确认爱慕股份8月15日周二会计政策变更递延所得税负债和递延所得税资产的规定应当根据企业会计准则第18号-所得税等有关规定在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产本次会计政策变更不会对公司的财务状况经营成果和现金流量产生重大影响不存在损害公司及全体股东利益的情形公司因筹划资产置换及发行股份购买资产事项预计构成重组上市同时构成关联交易公司拟通过资产置换和发行股份的方式日播时尚8月15日周二资产重组购买上海锦源晟新能源材料有限公司100股权并向特定投资者发行股份募集配套资金公司股票连续三个交易日2023年8月11日8月14日8月15ST新纺8月15日周二股票异常波动日日收盘价格涨幅偏离值累计达到1226根据深圳证券交易所交易规则的有关规定属于股票交易异常波动因存在违法行为公司被责令改正给予警告并处以100万元罚款公司时任董事长实际控制人王春江被给予警告并处以ST步森8月15日周二行政处罚120万元罚款其中作为直接负责的主管人员处以70万元罚款作为实际控制人处以50万元罚款公司时任董事会秘书张优被给予警告并处以50万元罚款请务必阅读正文之后的免责条款部分15of19行业周报浙江金鹰集团有限公司共持有浙江金鹰股份有限公司股份177亿股占公司总股本的4858为公司控股股东本次股份解除质金鹰股份8月16日周三股份解除质押押后金鹰集团累计质押股份064亿股占其持有公司股份数的3601占公司总股本的1749江苏三房巷聚材股份有限公司控股股东三房巷集团有限公司持有公司股份数量为2967亿股其中有限售条件股份为2531亿股三房巷8月16日周三股份质押无限售条件股份为436亿股占公司总股本的7616本次股份质押后三房巷集团累计质押股份数量为970亿股占其所持有公司股份总数的3269占公司总股本的2490截至2023年6月30日止上半年集团收入同比增长67至人民币1491亿元经营利润上升39至人民币305亿元净利润上中国利郎8月16日周三中期业绩升52至人民币271亿元每股盈利为人民币023元增加51公司更新派息金额及公司预设派发货币及汇率宣派股息每股013港元派息金额及公司预设派发货币每股013港元汇率1中国利郎8月16日周三中期股息HKD1HKD为符合获取股息分派而递交股份过户文件之最后时限为2023年9月7日1630除净日为2023年9月6日股息派发日为2023年9月22日公司更新派息金额及公司预设派发货币及汇率宣派股息每股005港元派息金额及公司预设派发货币每股005港元汇率1中国利郎8月16日周三特别股息HKD1HKD为符合获取股息分派而递交股份过户文件之最后时限为2023年9月7日1630除净日为2023年9月6日股息派发日为2023年9月22日报告期内公司实现营业收入726亿元同比下降689实现南山智尚8月17日周四半年度报告归属于上市公司股东净利润077亿元同比增长1082实现扣除非经常性损益后净利润075亿元同比增长1667报告期内公司实现营业收入3220亿元同比下降1877实百隆东方8月17日周四半年度报告现归属于上市公司股东净利润273亿元同比下降6482实现扣除非经常性损益后净利润201亿元同比下降7346报告期内公司实现营业收入5314亿元同比下降3928实际华集团8月17日周四半年度报告现归属于上市公司股东净利润067亿元同比下降6130实现扣除非经常性损益后净利润-022亿元同比下降12122公司拟以本次利润分配股权登记日的总股本347亿股扣除不参与本次权益分派的公司回购专用证券账户中的47377万股为基础即以342亿股为基数每10股派发现金红利1元含税锦泓集团8月17日周四权益分派合计拟派发现金红利034亿元含税股权登记日2023年8月23日除权日为2023年8月24日现金红利发放日为2023年8月24日报告期内公司实现营业收入9212亿元同比下降694实华利集团8月17日周四半年度报告现归属于上市公司股东净利润1456亿元同比下降680实现扣除非经常性损益后净利润1436亿元同比下降609报告期内公司实现营业收入2321亿元同比增长951实新澳股份8月17日周四半年度报告现归属于上市公司股东净利润255亿元同比增长508实现扣除非经常性损益后净利润246亿元同比增长2078报告期内公司实现营业收入286亿元同比增长813实现中银绒业8月17日周四半年度报告归属于上市公司股东净利润98305万元同比增长9910实现扣除非经常性损益后净利润64180万元同比增长107516截至6月30日止六个月集团收入为716亿美元毛利率上升九兴控股8月17日周四中期业绩33个百分点至231宣派中期股息每股42港仙2023H1公司营业收入同比增加2379至2471亿元归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增加5394至408亿报喜鸟8月18日周五半年度报告摘要元基本每股收益同比增加5556至028元加权平均净资产收益率同比增加371至997本报告末期归属于上市公司股东的净资产比上年度末增加295至5051亿元2023H1公司营业收入同比减少1471至2840亿元归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比减少4753至192亿元基本每股收益同比减少4222至026元加权平均净资产收鲁泰8月18日周五半年度报告摘要益率同比减少235至242截至报告末期公司资产负债率为28992022年年末为2953本报告期EBITDA利息保障倍数为10902022年同期为1354请务必阅读正文之后的免责条款部分16of19行业周报2023H1公司营业收入同比减少2795至221亿元归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比减少4815至212152中胤时尚8月18日周五半年度报告摘要万元基本每股收益同比减少5000至009元加权平均净资产收益率同比减少214至195本报告末期归属于上市公司股东的净资产比上年度末减少094至1034亿元截至2023年6月30日止6个月公司收入下跌171至人民币108亿元毛利率下跌173至24净亏损为人民币7402亿元股天虹国际集团8月18日周五中期业绩公告权持有人应占亏损为人民币7472亿元每股基本亏损为人民币081元截止2023年8月18日公司通过集中竞价方式累计回购股份数量为97586万股占公司总股本的比例为119成交的最高价为孚日股份8月18日周五股份回购477元股最低价为443元股支付的总金额约为452692万元数据来源Wind国泰君安证券研究表3下周大事提醒类型公司主题时间业绩披露际华集团业绩发布会8月21日周一股东大会美尔雅股东大会现场会议登记起始8月21日周一分红中国动向分红8月21日周一业绩披露云中马中报预计披露日期8月22日周二业绩披露罗莱生活中报预计披露日期8月22日周二业绩披露太平鸟中报预计披露日期8月22日周二业绩披露日播时尚中报预计披露日期8月22日周二业绩披露台华新材中报预计披露日期8月22日周二业绩披露兴业科技中报预计披露日期8月22日周二业绩披露安踏体育中报预计披露日期8月22日周二股东大会波司登股东大会召开8月22日周二股东大会恒辉安防股东大会互联网投票起始8月23日周三股东大会欣贺股份股东大会现场会议登记起始8月23日周三股东大会恒辉安防股东大会召开8月23日周三业绩披露锦泓集团分红股权登记8月23日周三业绩披露特步国际中报预计披露日期8月23日周三分红李宁分红8月23日周三业绩披露晶苑国际中报预计披露日期8月23日周三业绩披露众望布艺中报预计披露日期8月24日周四业绩披露美尔雅股东大会召开8月24日周四业绩披露美尔雅股东大会互联网投票起始8月24日周四业绩披露安奈儿中报预计披露日期8月24日周四分红锦泓集团分红8月24日周四业绩披露宏达高科中报预计披露日期8月24日周四业绩披露迎丰股份中报预计披露日期8月24日周四业绩披露ST步森中报预计披露日期8月24日周四分红波司登分红8月24日周四股东大会德永佳集团股东大会召开8月24日周四业绩披露华升股份中报预计披露日期8月25日周五业绩披露棒杰股份中报预计披露日期8月25日周五股东大会牧高笛股东大会现场会议登记起始8月25日周五业绩披露浙江自然中报预计披露日期8月25日周五业绩披露金发拉比中报预计披露日期8月25日周五股东大会欣贺股份股东大会互联网投票起始8月25日周五股东大会欣贺股份股东大会召开8月25日周五业绩披露真爱美家中报预计披露日期8月25日周五股东大会嘉欣丝绸股东大会现场会议登记起始8月25日周五业绩披露富安娜中报预计披露日期8月25日周五业绩披露ST贵人中报预计披露日期8月25日周五业绩披露七匹狼中报预计披露日期8月25日周五业绩披露洪兴股份中报预计披露日期8月25日周五业绩披露美邦服饰中报预计披露日期8月25日周五业绩披露诺邦股份中报预计披露日期8月25日周五请务必阅读正文之后的免责条款部分17of19行业周报股东大会扬州金泉股东大会现场会议登记起始8月25日周五业绩披露九牧王中报预计披露日期8月25日周五业绩披露都市丽人中报预计披露日期8月25日周五业绩披露卡莱特中报预计披露日期8月25日周五业绩披露超盈国际控股中报预计披露日期8月25日周五业绩披露地素时尚中报预计披露日期8月26日周六业绩披露扬州金泉中报预计披露日期8月26日周六业绩披露美尔雅中报预计披露日期8月26日周六业绩披露泰慕士中报预计披露日期8月26日周六业绩披露红豆股份中报预计披露日期8月26日周六业绩披露联发股份中报预计披露日期8月26日周六数据来源Wind国泰君安证券研究请务必阅读正文之后的免责条款部分18of19行业周报本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力保证报告所采用的数据均来自合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰准确地反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响特此声明免责声明本报告仅供国泰君安证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告仅在相关法律许可的情况下发放并仅为提供信息而发放概不构成任何广告本报告的信息来源于已公开的资料本公司对该等信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可升可跌过往表现不应作为日后的表现依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此做出的任何投资决策与本公司本公司员工或者关联机构无关本公司利用信息隔离墙控制内部一个或多个领域部门或关联机构之间的信息流动因此投资者应注意在法律许可的情况下本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行财务顾问或者金融产品等相关服务在法律许可的情况下本公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素亦不应认为本报告可以取代自己的判断在决定投资前如有需要投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策本报告版权仅为本公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表或引用如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为国泰君安证券研究且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改若本公司以外的其他机构以下简称该机构发送本报告则由该机构独自为此发送行为负责通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的证券本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议本公司本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任评级说明评级说明1投资建议的比较标准增持相对沪深1000指数涨幅15以上投资评级分为股票评级和行业评级以报告发布后的12个月内的市场表现谨慎增持相对沪深1000指数涨幅介于515之间为比较标准报告发布日后的12个月股票投资评级中性相对沪深1000指数涨幅介于-55内的公司股价或行业指数的涨跌幅相对同期的沪深1000指数涨跌幅为减持相对沪深1000指数上涨5以上基准2投资建议的评级标准增持明显强于沪深1000指数报告发布日后的12个月内的公司股价或行业指数的涨跌幅相对同期的行业投资评级中性基本与沪深1000指数持平沪深1000指数的涨跌幅减持明显弱于沪深1000指数国泰君安证券研究所上海深圳北京地址上海市静安区新闸路669号博华广深圳市福田区益田路60010号荣超北京市西城区金融大街甲9号金融场20层商务中心B栋27层街中心南楼18层邮编2000415180261000102电话02110867666607552109768880108109109888E-mailgtjaresearchgtjascom请务必阅读正文之后的免责条款部分19of19