观点更新：
　　生猪养殖：生猪价格回暖明显，旺季需求将持续提振猪价
　　截至7月28日，全国生猪出栏均价为15.10元/公斤，环比上周+6.56%，本周猪价明显上行。8月中下旬，全国大部分地区将结束酷暑天气，气温转凉叠加中秋、国庆备货期到来，猪肉消费将进入全年旺季，生猪供给过剩的情况将有所缓解。我们预计23H2生猪均价相比23H1将出现明显反弹。屠宰量方面，7月22日至7月28日，全国屠宰量为103.95万头，环比+0.45%，显示下游需求略微转暖。7月14日~7月20日全国生猪出栏均重为120.06公斤/头，环比上周-0.04%，90kg以下小猪出栏占比环比小幅提升；150kg以上大猪出栏占比环比小幅下降。随着消费旺季到来，预计生猪出栏平均体重降幅将较为有限。
　　白鸡养殖：本周白羽肉鸡及鸡苗价格环比较为稳定，未来景气度有望走强
　　截至7月28日，白羽肉鸡/商品代鸡苗价格为8.52（元/公斤）/2.47（元/羽），环比-0.58%/+0.82%。本周白羽肉鸡/父母代种鸡养殖利润分别为-0.26/-0.23（元/羽）。受9月开学季消费较旺等因素影响，8月白羽鸡肉的备货需求将有所提升，产业链景气度将有望走强。
　　种业：多国宣布暂停大米出口，支撑农产品价格
　　俄罗斯、阿联酋、印度等国陆续宣布临时禁止本国大米及碎米出口，以保障国内市场稳定。由于市场担心厄尔尼诺现象导致农作物受损，亚洲大米价格已飙升至两年高点。我们认为国内粮价或延续高位震荡态势，将持续推进粮食增产行动。建议关注隆平高科、登海种业等种业龙头。
　　饲料：6月饲料产量环比下行，饲料价格延续上行
　　根据中国饲料业协会数据，6月全国工业饲料总产量2629万吨，环比-1.3%，同比+12.74%。其中，配合饲料产量2450万吨，环比-1.25%，同比+12.90%；浓缩饲料产量109万吨，环比-2.68%，同比+2.83%；添加剂预混合饲料产量59万吨，环比持平，同比+25.53%。
　　投资建议：生猪养殖推荐温氏股份、唐人神、巨星农牧、华统股份，建议关注新五丰等。白鸡养殖建议关注益生股份、圣农发展、禾丰股份等。种业建议关注大北农、隆平高科以及登海种业等。饲料板块建议关注海大集团。
　　风险提示：畜禽产能去化不及预期，行业政策变动超预期，疫病风险等