核心结论
　　本周核心观点：上周电子行业指数下跌0.88%，462只标的中，扣除停牌标的，全周上涨的标的150只，周涨幅在3个点以上的19只，全周下跌的标的305只，周跌幅在3个点以上的138只，周跌幅在5个点以上的81只，周跌幅在10个点以上的23只。
　　本周，全球及国内智能手机上半年出货量数据披露，据Canalys统计，二季度全球智能手机出货量为2.58亿部，同比下滑10%，IDC数据显示，中国出货量为6570万部，同比下降2.1%，从数据上看，不管是国内还是全球市场，智能手机市场均在逐步企稳，当然现下对下半年的复苏仍有争议，尤其是上周《科创板日报》报道iPhone 15零组件备货力度与去年同期相比下滑约8%，但考虑到过去年度中iPhone新机备货亦会出现不同的节奏，其实无需去过渡放大这一现象，而且进入下半年，H的回归有望为过去两年寡淡的行业，重新注入功能创新和升级的活力，并“卷”起OPPO、vivo等国内同行业者的研发创新动力，三星则将继续升级折叠屏的产品定义，iPhone 15或将OLED屏幕从窄边框升级至无边框，并引入潜望式摄像等新功能，主流品牌厂商产品功能升级趋势再起，对智能手机市场需求的提振自不必说，更将为上游供应链带来全新的机遇，下半年智能手机市场能否走出衰退阴霾迎来持续复苏，值得期待。
　　下游的逐渐回暖其实可以从被动元件、CCL、面板和LED等细分“大宗”品类的情况中看出端倪：友达、群创二季度亏损幅度已明显收窄，且在法人说明书上均预期三季度面板价格将继续回升，并力拼三季度业绩转盈利；被动元件产业链的顺络和洁美交出了超预期的表现。随着中报的落地，电子产业链诸多公司有望在三季度摆脱上半年的衰退，逐渐回温，维持行业“超配”评级。
　　从2022年下半年开始，电视行业虽遭遇了需求的明显下滑，但尺寸的提升趋势却仍在延续，5月，液晶电视面板出货量加权平均尺寸首次超过50英寸，今年大尺寸面板的整体稼动率和出货面积同比去年将有明确提升，即使需求还未大的增长，但出货面积的增长和价格的恢复，仍然能顺利支撑大尺寸面板供应链全年的回暖与复苏。
　　此外，我们今年一直在路演推荐mini led细分板块，随着mini LED价格的持续下行，行业已经明确进入到商用甜蜜期，并且还伴随着产品规格的继续进阶，建议关注这一趋势下兆驰股份、艾比森等行业龙头的成长弹性。
　　建议关注：兆驰股份、兴瑞科技、奥来德、兴森科技、领益智造、天承科技。
　　风险提示：(1)市场超预期下跌造成的系统性风险；(2)提示关注公司相关事项推进的不确定性风险。