本期投资提示：
　　一周板块回顾：1）7月24日至7月28日，海内外市场重点指数表现良好。上证指数上涨3.42%，深证综指上涨2.03%，创业板上涨2.61%，申万电子指数下跌0.88%；海外市场方面，费城半导体指数上涨1.88%，道琼斯美国科技上涨0.81%，纳斯达克指数上涨0.12%，台湾电子指数上涨1.20%，恒生科技上涨5.77%，中国互联网50上涨4.97%。2）重点个股涨幅前五的是：联创光电（6.94%）、顺络电子（6.61%）、电连技术（5.30%）、中微公司（3.89%）、华润微（3.79%）。
　　传音控股快报点评：新兴市场经济环境改善&产品升级，Q2业绩超预期：1）业绩超预期，新兴市场国家整体经济环境略有改善，总体出货量有所增长。2）“手机+移动互联网服务+家电、数码配件”的商业生态模式已成型。3）2023年5月公司发布的Infinix Note 30可接入OpenAI，拥有可实现ChatGPT文字交互的AI助手，为传音在手机市场开拓更广阔的发展前景和竞争优势。4）保持在非洲的竞争优势，积极扩展新兴市场。2022年公司非洲智能机市场的占有率超过40%，排名第一。南亚市场：巴基斯坦智能机市占率37.9%，排名第一；孟加拉国智能机市占率21.5%，排名第一；印度智能机市占率6.4%，排名第六。5）公司与网易、腾讯、阅文集团等多家国内领先的互联网公司，在音乐、游戏、短视频等应用领域进行出海战略合作，截至2022年底，有多款自主与合作开发的应用产品月活用户数超过1000万。
　　Meta业绩点评：23Q2业绩超预期，坚持元宇宙长期布局不动摇：1）Meta 23Q2营收、盈利均超预期，净利润同比增速转正，广告业务继续回暖。2）Meta宣布开源Llama2模型，发力AIGC领域。Meta与微软深化合作，推出新一代开源大型语言模型Llama 2，助力Meta加速追赶竞争对手。3）Reality Labs持续亏损，Meta坚持长期布局。
　　投资分析意见：半导体设备：中微公司、北方华创、芯源微、中科飞测；HBM产业链：华海诚科、雅克科技、德邦科技、香农芯创、长电科技；AI：工业富联、沪电股份；面板：京东方A、维信诺；MR：杰普特、立讯精密；被动元件：江海股份、洁美科技等。
　　风险提示：受疫情反复影响，市场需求不及预期；汽车电子相关原材料短缺、价格波动；汽车智能化、VR/AR等新型终端创新和渗透提升不及预期风险。