NP硅料价差再次拉大，中电联预计2023年风电光伏新增规模超200GW。
　　据硅业分会数据，7月26日硅料价格再次全面上涨，N型硅料涨幅超过P型硅料。其中：N型料：7.5-8.3万元/吨，成交均价为7.88万元/吨，周环比涨幅为3.68%；单晶致密料：6.5-7.5万元/吨，成交均价为6.82万元/吨，周环比涨幅为1.19%。7月25日，中电联发布《2023年上半年全国电力供需形势分析预测报告》，预计2023年全年全社会用电量9.15万亿千瓦时，同比增长6%左右，其中下半年全社会用电量同比增长6%～7%，预测2023年全年全国新增发电装机规模将有望首次突破3.0亿千瓦，其中风光2023年合计装机新增规模达到2.02亿千瓦。主产业链推荐TCL中环(002129.SZ)、爱旭股份（600731.SH）、晶科能源（688223.SH）；辅材推荐天宜上佳（688033.SH）、阳光电源（300274.SZ）、福莱特（601865.SH），建议关注通灵股份（301168.SZ）、锦富技术（300182.SZ）、博菲电气（001255.SZ）；设备推荐迈为股份(300751.SZ)、帝尔激光(300776.SZ)、奥特维(688516.SH)。同时推荐受益产业链降价的芯能科技(603105.SH)。
　　国内6月动力电池装机量环比持续提升。根据GGII数据，国内6月动力电池新增装机量32.4GWh，同环比+25.62%/+20.11%，其中宁德时代（含时代一汽、时代广汽、时代上汽等子公司）装机量14.6GWh，同环比+10.68%/+25.42%，市占率达45.09%；比亚迪6月装机量9.05GWh，同环比+65%/+7.68%，市占率达27.94%；中航锂电6月装机量2.51GWh，同环比+47.2%/+20.22%，市占率7.73%。2023H1国内动力电池总装机量142.81GWh，同比+42.47%；其中，宁德时代23H1装机量65.58GWh，同比+29.84%，市占率45.92%；比亚迪装机量42.04GWh，同比+83.24%，市占率29.44%。推荐宁德时代(300750.SZ)、泰和新材(002254.SZ)、华盛锂电(688353.SH)、亿纬锂能(300014.SZ)、华宝新能(301327.SZ)、鹏辉能源(300438.SZ)、天赐材料(002709.SZ)、德方纳米(300769.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、科达利(002850.SZ)、格林美(002340.SZ)。
　　大功率风电机组重点发展，贴息补助下发风电行业维持高景气度。近日，杭州市人民政府办公厅发布的《关于加快推进绿色能源产业高质量发展的实施意见》指出，重点发展8兆瓦以上陆上风电机组及13兆瓦以上海上大功率风电机组，研发深远海漂浮式风电机组。对实际投资总额达2000万以上的风电企业，提供最高1%的贴息补助，最高1000万元/年。风电上下游企业有望进一步扩大投资，风电行业维持高景气度。推荐东方电缆（603606.SH）、中天科技（600522.SH）、五洲新春（603667.SH）、明阳智能（601615.SH）、天顺风能（002531.SZ）等。
　　风险提示：政策风险、市场竞争加剧等风险、供应链短缺风险等