勝利即日觀點
　　隔夜美股三大指數漲跌不一，僅道指上漲，其中，新能源汽車、半導體等較弱，中概股多數弱。昨天A股滬深兩市與港股均收跌，其中，鋰礦、跨境電商等強，通信設備、半導體等弱。市場消息看，昨晚美國龍頭企業公佈業績並沒有像預期全面向好，奈飛、台積電、特斯拉等業績指引不及預期，導致相關個股大幅下跌。同時，資料顯示，美聯儲7月份加息的可能性已經上升至99%，市場利率上限上升並維持在高位一段時間，這不僅壓制風險資產估值，還影響企業的業績前景，疊加，美國公佈最新就業數據差於預期，市場需對美國經濟衰退進行重新估值。目前市場期待下周美聯儲議息會議上將對停止加息或降息有較為明確的指引，這也是支撐最近美股上漲趨勢的主要邏輯。仍需謹慎美國利率仍將會在高位維持一段時間，對風險資產估值形成壓力，謹慎處於樂觀氛圍下的美股短期的調整。國內市場方面，昨天央行與國家外管局宣佈上調宏觀審慎調節參數從1.25上調至1.5，傳達的信號是穩定匯率，抑制匯率貶值壓力。這措施有利於減弱市場對人民幣快速貶值的憂慮。另外，國家各部委發佈針對汽車、消費電子等困難行業發佈扶持計畫，疊加，國內發佈的支持民營經濟與民營企業家的重磅文件，反映國家加大力度有針對性推出扶持政策，穩經濟及穩市場，收縮型政策隨著整頓結束而逐步退出。這將有利於市場信心的回升。綜合來看，短期因外部環境不確性、地產行業業企業績暴雷與人民幣貶值預期引發憂慮，港股與A股走勢偏弱，但整體下跌幅度有限，因國內低利率、低通脹、強力結構性扶持政策出臺等。認為市場仍是以結構性行情為主，關注中報業績有支持的行業與個股。策略上，重點關注政策持續強刺激、技術創新、國產化替代的方向，同時，關注可能進入週期性回升的消費品與互聯網平臺等。