勝利即日觀點
　　隔夜美股三大指數收漲，其中，新能源、半導體、互聯網科技等強，中概股繼續強。昨天A股滬深兩市收跌，港股收漲，其中，光伏、儲能、智能駕駛、互聯網科技平臺等強勢，半導體、通訊設備等弱。市場消息看，美國發佈6月CPI、核心CPI的數值均低於預期，其中，住房指數貢獻70%的漲幅，通脹預期繼續放緩，減輕了市場對美聯儲過激加息的憂慮。利率期貨顯示，市場預期美聯儲7月份加息的可能性降到90%以下。市場淡化7月份美聯儲加息的預期後，市場走勢好轉。認為美國利率將會在高位維持一段時間，對風險資產估值形成壓力，謹慎處於樂觀氛圍下的美股短期的調整。國內市場方面，昨天中國李強總理召開平臺企業座談會，同時，國家發改委發佈深入調研平台企業發展情況報告，均給予平台企業在科技創新等方面積極的評價。這消息有利於市場信心的恢復。另外，國內6月份社融、新增信貸等環比回升，與之前製造業PMI回升相匹配，反映經濟築底回升，而6月份的CPI、PPI數據繼續回落。預計國內將密集出臺政策來刺激經濟回升，避免通縮。短期來看，國內在低利率、低通脹、強力結構性扶持政策等情況下，結構性機會仍值得期待。中期看，國內新的支柱產業正在形成：新能源、新能源汽車、半導體、信創等，以及人民幣國際化、一帶一路所帶的增長，有利於中線資金流入受益的行業。同時，港股市場目前處於歷史估值下限水準，若正面轉折性事件出現，上漲的彈性將比較大。投資策略上，重點關注政策持續強刺激、技術創新、國產化替代的方向，同時，為保民生，國內將推出刺激需求回升的政策，關注可能進入週期性回升的消費品與服務業等。