隔夜美股三大指數小幅上漲，其中，新能源汽車、半導體強勢，中概股轉強。昨日A股滬深兩市大幅收漲，港股在科技股帶領下收漲，其中，汽車、儲能轉強。市場消息上，最近美國公佈的就業、消費者信心等資料好預期，增強了市場對美國經濟韌性信心。美國財政部部長耶倫重申對美國經濟樂觀態度。然而，美聯儲依據通脹與就業資料來判斷是否加息，就美國目前良好的經濟形勢看，市場資料顯示7月美聯儲加息25個基點概率接近90%，但持續激進加息可能性不大。另外，有消息稱美國機構開始接收烏克蘭各類國有資產，結合最近很多國家領導人出門調停俄烏衝突的輿論。認為從歐美勢力瓜分烏克蘭資產來判斷，俄烏衝突大概率接近尾聲，這對恢復國際混亂秩序是一個利好消息。美國作為這一輪俄烏衝突等所引起國際秩序混亂最大的受益者，在高利率情況下，美國跨國企業仍維持高增長，短期繼續留意高成長的行業。國內方面，國內6月份製造業PMI回升，結束自2月以來持續回落的態勢，反映國內經濟出現觸底回升的跡象。央行釋放積極信號，將繼續保持流動性合理充裕，保證貨幣供應量和社會融資規模增速同名義經濟增速基本匹配，這有利於市場信心回升。另外，中國內外環境有可能改善，可能帶來結構性投資機會。最近美國財政部部長耶倫將於7月6日至9日訪華官方溝通，此次會面將為後續的交流帶來積極信號，相信能避免高危險的事件發生。展望後市，A股進入中報業績期，可重點關注業績高增、未來業績有望出現拐點的方向。投資策略上，關注新能源電力行業，因中上游材料降價，儲能、新能源電力等投資再增加，行業業績改善；國家繼續支持科技創新、國產化替代等，先進製造業繼續關注；國家將推出刺激需求回升的政策，將有望使低迷的消費品與服務業進入週期回升等。