隔夜美股三大指數全線收漲，其中，新能源汽車、科技等走強，中概股有所轉強。昨日A股與港股大幅收漲，其中，地產、新能源、新能源汽車等轉強。市場消息上，美國公佈最新的耐用品訂單數據、諮商會消費者資訊指數均好於預期，減弱了市場對美國經濟衰退的擔憂。需要謹慎的是在經濟向好的背景下，美聯儲7月份加息的預期再度升溫，短期需謹慎美股科技股受制于高利率調整，以及對新興市場資本市場表現影響也較大，其中，短期受衝擊最大的是正處於降息週期的中國市場。最近美元兌人民幣匯率繼續升穿7.2，人民幣貶值憂慮加劇，國際資金短期流出中國資產。昨天有消息傳出國有銀行開始拋售美元，維穩人民幣匯率，一度提振市場氣氛。然而，中美利差擴大，短期港股與A股市場難以整體走強，但中國內外環境有可能改善，可能帶來結構性投資機會在。最近中美兩國高層會談後均表示兩國官方互訪將增加，雖然中美科技戰與貨幣戰不會那麼快結束，但是官方溝通暢通能避免高危險的事件發生；中國領導人出訪欧洲多國，並簽署多份投資合作協定，中歐關係邊際改善的跡象明顯；俄羅斯內亂短時間結束，減低了國際秩序的混亂加深的風險。另外，國內央行降息，發改委、商務部等發佈促進消費、促進更大的對外開放等。近期國內將繼續落實逆週期調控的政策，穩汽車、地產等消費，維穩匯率市場等，有望利於穩定並扭轉市場悲觀情緒。綜合來看，不需要擔憂港股與A股短期低迷，目前是中期佈局機會。投資策略方面，關注新能源電力行業，因中上游材料降價，新能源電力投資再增加，行業業績改善；國家將推出刺激需求回升的政策，將有望使低迷的消費品與服務業進入週期回升等。