上週五美股三大指數大幅上漲，其中，科技、新能源強勢，中概股轉強。上週五A股滬深兩市大幅收漲，港股則微收跌，其中，電力儲能等轉強。市場消息上，美國公佈通脹、個人支出、消費者信心指數等一些系列數據，多數好於預期，再次體現經濟韌性。美國財政部部長耶倫重申對美國經濟樂觀態度，即使通脹增長放緩，但是美國仍維持強勁的就業市場，且通脹將會下降，同時還強調通脹仍然高，需要遏制通脹。之前美聯儲官員發佈加息的鷹派言論，現在芝加哥聯儲官員表示不一定加息，反映了美聯儲內部分歧給市場一個積極信號。認為美國作為這一輪俄烏衝突等所引起國際秩序混亂最大的受益者，在高利率情況下，美國跨國企業仍維持高增長，短期繼續留意高成長的科技股。國內方面，國內6月份製造業PMI回升0.2至49，結束自2月以來持續回落的態勢，反映國內經濟出現觸底回升的跡象。央行釋放積極信號，將繼續保持流動性合理充裕，保證貨幣供應量和社會融資規模增速同名義經濟增速基本匹配，這有利於市場信心回升。另外，中國內外環境有可能改善，可能帶來結構性投資機會。最近中美兩國高層會談後均表示兩國官方互訪將增加，雖然中美科技戰與貨幣戰不會那麼快結束，但是官方溝通暢通能避免高危險的事件發生；中國領導人出訪欧洲多國，並簽署多份投資合作協定，中歐關係邊際改善的跡象明顯。展望後市，A股進入中報業績期，可重點關注業績高增、未來業績有望出現拐點的方向。投資策略上，關注新能源電力行業，因中上游材料降價，儲能、新能源電力等投資再增加，行業業績改善；國家將推出刺激需求回升的政策，將有望使低迷的消費品與服務業進入週期回升等