隔夜美股休市。昨日A股滬深兩市與港股均收漲，其中，新能源汽車、生物醫藥、半導體轉強。市場消息上，最近國際投行警告稱美股上漲不可持續，因美國高利率與經濟下滑將遏制美股反彈。美國最新就業、消費者信心等資料好預期，反映了美國經濟韌性，美國官員對經濟判斷言論也較為樂觀，使短期美股走強。需要謹慎的是美聯儲依據通脹與就業來判斷是否加息，市場資料顯示7月美聯儲加息25個基點概率接近90%，若持續持續加息可能性不大，美股必然將會受到高利率與經濟下滑的影響，預計市場將對美聯儲是否加息比較關注，加息前預計將謹慎。另外，有消息稱美國機構開始接收烏克蘭各類國有資產，結合最近很多國家領導人出門調停俄烏衝突的輿論。認為從歐美勢力瓜分烏克蘭資產來判斷，俄烏衝突大概率接近尾聲，這對恢復國際混亂秩序是一個利好消息。國內方面，國內6月份製造業PMI回升，結束自2月以來持續回落的態勢，反映國內經濟出現觸底回升的跡象。央行釋放積極信號，將繼續保持流動性合理充裕，保證貨幣供應量和社會融資規模增速同名義經濟增速基本匹配，這有利於市場信心回升。另外，中國內外環境有可能改善，可能帶來結構性投資機會。最近美國財政部部長耶倫將於7月6日至9日訪華官方溝通，此次會面將為後續的交流帶來積極信號。展望後市，美股短期將趨於謹慎，國內市場在政策支撐下有望企穩，同時，A股進入中報業績期，可重點關注業績高增、未來業績有望出現拐點的方向。投資策略上，關注新能源電力行業，因中上游材料降價，儲能、新能源電力等投資再增加，行業業績改善；國家繼續支持科技創新、國產化替代等，先進製造業繼續關注；國家將推出刺激需求回升的政策，將有望使低迷的消費品與服務業進入週期回升等。