勝利即日觀點
　　隔夜美股三大指數收漲，其中，銀行、新能源、半導體等強。昨日A股滬深兩市收跌，其中，電力設備、農業等強，互聯網、金融等弱。市場消息看，最近美國消費、通脹、就業等一系列數據偏正面，降低了市場對經濟衰退與高通脹的憂慮。美國財長耶倫表示美國降通脹取得良好進展，經濟不會陷入衰退。同時，市場普遍預期美聯儲將結束加息週期，7月美聯儲將加息25個基點，但此後直到年底都不會再加息，明年1月將降息。這些樂觀言論提振了市場汽車，美國三大指數繼續均創近期新高。但要留意美國利率將會在高位維持一段時間，對風險資產估值形成壓力，謹慎處於樂觀氛圍下的美股短期的調整。國內市場方面，國內6月份的製造業PMI、社融、新增信貸、GDP等環比回升，宏觀面企穩。認為國內將繼續出臺政策來刺激經濟回升，避免通縮局面持續。近期推出的國內延長對地產行業扶持政策、刺激汽車消費、鼓勵新能源與算力投資、扶持國產化替代等，以及央行持續降息降准，降低資金成本與增加市場流動性，反映了國家對經濟維穩的態度堅決。還有，繼財付通、螞蟻金服的判決落地後，疊加，上周國家發改委發佈深入調研平臺企業發展情況報告，肯定平臺企業在支援科技創新、傳統產業轉型的價值。這消息使市場開始預期平臺企業整改週期結束，非常有利於市場信心的恢復。展望後市，短期來看，美聯儲貨幣政策與中美關係出現好轉預期，加上，國內低利率、低通脹、強力結構性扶持政策等，港股、A股、人民幣匯率有望企穩，然而因中美利差進一步擴大，短期對中國資產估值形成壓力。認為市場仍是以結構性行情為主，關注中報業績有支持的行業與個股。策略上，重點關注政策持續強刺激、技術創新、國產化替代的方向，同時，關注可能進入週期性回升的消費品與互聯網平臺等。