勝利即日觀點
　　隔夜美股三大指數收漲，其中，新能源、大型科技強，半導體弱勢。昨天A股滬升深跌，港股跌，其中，黃金、石油、農業等強，互聯網、新能源、半導體等弱。市場消息看，最近美國金融大企業業績向好，市場對企業業績向好的預期在上升。美國大型科技企業即將公佈業績，AI產品應用落地，市場預期科技企業業績向好，疊加，歐美通脹增速繼續放緩，市場預期美聯儲加息週期接近尾聲，以及美國財長耶倫表示美國降通脹取得良好進展，經濟不會陷入衰退，因而提振市場氣氛，美國三大指數均繼續創近期新高。然而，資料顯示，美聯儲7月份加息的可能性已經上升至99%，要留意美國利率仍將會在高位維持一段時間，對風險資產估值形成壓力，謹慎處於樂觀氛圍下的美股短期的調整。國內市場方面，昨天國內發佈了支持民營經濟與民營企業家的重要檔，結合之前國內對平臺企業在科技創新上的肯定，反映國家對民營企業態度明顯好轉，部分嚴控的政策隨著整頓結束而逐步退出，有利於市場信心的回升。然而，在目前經濟困難階段，輿論上的支持是遠不夠的，仍需要更多切實説明企業解決困難與痛點的措施，才能更好更快挽回市場信心。另外，市場最大的憂慮在恒大集團業績暴雷，對地產、金融等行業負面衝擊較大。認為國家已經出臺政策對地產進行扶持，並明確了延長的期限，預計發生更大風險的可能性不大。展望後市，短期來看，因地產行業業企業績暴雷與人民幣貶值預期引發憂慮，港股與A股走勢偏弱，但整體下跌幅度有限，因國內低利率、低通脹、強力結構性扶持政策等。最需要關注的是因中美利差進一步擴大，短期對中國資產估值形成壓力。認為市場仍是以結構性行情為主，關注中報業績有支持的行業與個股。策略上，重點關注政策持續強刺激、技術創新、國產化替代的方向，同時，關注可能進入週期性回升的消費品與互聯網平臺等。