沪深300量化指增基金上周超额整体较好
　　上周主动型、指数型、对冲三个类别的量化基金收益率中位数分别为0.87%、0.47%、0.15%，所有股票及偏股型公募基金收益率中位数为1.02%；近1个月主动型量化基金收益率中位数为-4.12%，所有股票及偏股型公募基金收益率中位数为-5.12%；主动型量化基金近1周表现弱于非量化基金，近1个月表现强于非量化基金。近一周来看，沪深300和中证500量化指增基金上周超额收益中位数分别为0.11%与-0.05%，沪深300量化指增基金的超额收益有所走强。二次规划法、Lasso回归和逐步回归方法均显示，偏股混合型基金仓位预测值较前一周基本持平。
　　上周成长、反转、技术、beta因子表现较好，估值、波动率因子回撤
　　上周成长风格反弹，成长因子呈现普遍正收益，反转、技术与beta因子同样表现良好。盈利因子在全A股股票池出现小幅回撤，在其余股票池表现出色；换手率因子在中证500和中证1000成分股票池表现较好，在沪深300和全A股股票池回撤；小市值因子在中证1000和全A股股票池呈现较明显地正收益，在其余股票池表现平庸。财务质量因子在沪深300成分股票池Rank IC超过10%，在其余股票池表现不佳。估值和波动率因子上周呈现普遍性回撤。
　　上周市场上行，表现最好的指数是创业板指
　　上周市场上行，创业板指一周涨幅1.16%相对较大，上证综指一周涨幅0.34%相对较小；观察市场重要规模指数发现，中证1000指数一周涨幅1.02%相对较大，上证50指数一周涨幅0.09%相对较小；上周表现最好的指数是创业板指。在30个中信一级行业中，上周有12个行业处于上涨状态；国防军工、电子、机械行业表现相对较好，涨跌幅分别为5.00%、4.93%、4.23%；传媒、房地产、商贸零售行业表现相对较差，涨跌幅分别为-5.57%、-3.82%、-3.63%；电子行业一周成交额领跑其它行业。
　　风险提示：风格因子的效果与宏观环境和大盘走势密切相关，历史结果不能预测未来；量化与非量化基金的业绩受到多种因素影响，包括环境、政策、基金管理人变化等，过去业绩好的基金不代表未来依然业绩好，投资需谨慎。本报告所采用的基金仓位测算方法仅基于日频基金净值数据和行业数据，没有利用基金报告中公布的重仓股、行业分布等信息，存在一定局限性，敬请注意