4月第三周，存量基建项目施工提速，而新增项目拉动依然不足，此外地产成交延续小幅回落。与投资相关的工业品（钢铁、水泥）价格继续回落，尽管有节前补库的需求，但整体表现依然偏平，尤其基建新开工项目不足，导致4月增量需求偏弱，叠加成本支撑下降，钢铁亏损面扩大，钢厂主动减产继续增多，高炉开工率水平打破连续升势、开始下降，钢材供需两弱的特征突出。地产方面，本周30城成交面积环比回落幅度略有扩大，前三周来看，地产“银四”表现不及“金三”，本周成交回落至2020年同期水平下方，销售动能似有不足；不过与竣工相关的玻璃需求持续走强，或暗示4月地产竣工依然不弱。
　　通胀高频：食品通胀跌幅继续扩大。猪肉价格环比-1.1%，跌幅收敛；蔬菜价格下跌幅度明显走扩，农产品批发价格200指数、菜篮子产品批发价格指数环比下行1.6-1.8%左右，降幅扩大。
　　进出口高频：SCFI指数延续上行，但幅度收敛。上海港出口集运需求表现分化，欧洲市场供需均衡，运价小幅上涨；北美市场需求平稳，部分航商控制运力之下、运价仍在高位，但环比略有回落。
　　工业高频：钢厂减产范围继续扩大
　　1、动力煤：环渤海动力煤价持平。月底电厂补库需求有所释放，叠加企稳回升、电厂检修结束，日耗水平小幅上行，但整体需求表现一般。产地煤炭累库压力仍在，淡季整体出货情况依然不佳，市场看空情绪偏强，后续现货煤价或仍有下调压力。
　　2、钢铁：钢价跌幅收窄。Myspic钢价指数环比-0.8%，高炉开工率打破连续上行趋势，本周环比下降0.2pct至84.6%，螺纹钢库存指数环比-3.3%，降幅扩大，但主要由于钢厂主动减产所致，带动表观消费量小幅上行。短期受天气因素和新开工项目不足等影响，需求或难有大幅上行。钢价或偏弱震荡。
　　3、玻璃：玻璃价格继续大幅提涨，市场成交旺盛。工厂开工率上行扩大产量，同时需求继续企稳，玻璃价格延续提涨，中下游拿货积极，各地区产销持续向好、库存均有下降。
　　4、铜：长江有色铜均价小幅上行。国际LME铜价小幅下跌，主要受美元指数反弹、加息预期与经济承压预期升温，抑制铜价表现。国内因一季度经济增速超预期、提振风险偏好，支撑铜均价小幅抬升。
　　投资高频：水泥价格跌幅扩大，需求弱势运行。一是外来低价水泥价格持续下调，导致多地区价格跟随调降、企业销售压力加大，二是基建新开工项目不多，市场缺乏增量需求，部分企业也有高库存压力、下调出厂价。
　　4月14日-4月20日期间，30城地产销售环比跌幅走扩。一、二、三线城市环比+27%、-7%、-21%，分化加剧。4月10日-4月16日，100城土地成交面积环比+21%，重点城市供地空窗期，主要是二、三线城市土地成交增加，土地溢价率在1.9%左右，环比明显回落。
　　消费高频：4月第二周，乘用车零售、批发同比分别+80%、+86%，环比3月分别+23%、+0%。地方促消费政策开始发力，叠加国六加速去库中，带动零售环比改善。
　　国际油价转为下跌。布伦特、WTI原油价格分别环比上周五分别-5.4%、-5.6%。美联储表态偏鹰导致美元指数反弹、俄罗斯国内需求预期减少、出口放量等影响，抑制油价表现。
　　风险提示：4月PMI数据偏强，打破市场“弱预期”，扰动债市情绪。
　　

研究报告全文：债券研究证券研究报告债券周报2023年04月22日债券周报钢铁供需两弱每周高频跟踪20230422月第三周存量基建项目施工提速而新增项目拉动依然不足此外地产成4华创证券研究所交延续小幅回落与投资相关的工业品钢铁水泥价格继续回落尽管有节前补库的需求但整体表现依然偏平尤其基建新开工项目不足导致月4证券分析师周冠南增量需求偏弱叠加成本支撑下降钢铁亏损面扩大钢厂主动减产继续增多高炉开工率水平打破连续升势开始下降钢材供需两弱的特征突出地产方电话010-66500886面本周30城成交面积环比回落幅度略有扩大前三周来看地产银四邮箱zhouguannanhcyjscom表现不及金三本周成交回落至2020年同期水平下方销售动能似有不执业编号S0360517090002足不过与竣工相关的玻璃需求持续走强或暗示4月地产竣工依然不弱证券分析师靳晓航通胀高频食品通胀跌幅继续扩大猪肉价格环比-11跌幅收敛蔬菜价电话010-66500819格下跌幅度明显走扩农产品批发价格200指数菜篮子产品批发价格指数环邮箱jinxiaohanghcyjscom比下行16-18左右降幅扩大执业编号S0360522080003进出口高频SCFI指数延续上行但幅度收敛上海港出口集运需求表现分化欧洲市场供需均衡运价小幅上涨北美市场需求平稳部分航商控制运相关研究报告力之下运价仍在高位但环比略有回落华创固收天津山东成交活跃度进一步上工业高频钢厂减产范围继续扩大升高收益债市场观察第三十三期2023-04-181动力煤环渤海动力煤价持平月底电厂补库需求有所释放叠加企稳回华创固收集运涨幅走扩地产成交转平升电厂检修结束日耗水平小幅上行但整体需求表现一般产地煤炭累库每周高频跟踪20230416压力仍在淡季整体出货情况依然不佳市场看空情绪偏强后续现货煤价或2023-04-16仍有下调压力华创固收存单周报0410-0416到期压力偏大关注税期扰动2钢铁钢价跌幅收窄Myspic钢价指数环比-08高炉开工率打破连续上2023-04-16行趋势本周环比下降02pct至846螺纹钢库存指数环比-33降幅扩华创固收债市跟踪0410-0416通缩预大但主要由于钢厂主动减产所致带动表观消费量小幅上行短期受天气因期升温债市对利空反应钝化素和新开工项目不足等影响需求或难有大幅上行钢价或偏弱震荡2023-04-16华创固收从中矿定增看转股价被动下修的3玻璃玻璃价格继续大幅提涨市场成交旺盛工厂开工率上行扩大产量机遇和风险可转债周报20230416同时需求继续企稳玻璃价格延续提涨中下游拿货积极各地区产销持续向2023-04-16好库存均有下降4铜长江有色铜均价小幅上行国际LME铜价小幅下跌主要受美元指数反弹加息预期与经济承压预期升温抑制铜价表现国内因一季度经济增速超预期提振风险偏好支撑铜均价小幅抬升投资高频水泥价格跌幅扩大需求弱势运行一是外来低价水泥价格持续下调导致多地区价格跟随调降企业销售压力加大二是基建新开工项目不多市场缺乏增量需求部分企业也有高库存压力下调出厂价4月14日-4月20日期间30城地产销售环比跌幅走扩一二三线城市环比27-7-21分化加剧4月10日-4月16日100城土地成交面积环比21重点城市供地空窗期主要是二三线城市土地成交增加土地溢价率在19左右环比明显回落消费高频4月第二周乘用车零售批发同比分别8086环比3月分别230地方促消费政策开始发力叠加国六加速去库中带动零售环比改善国际油价转为下跌布伦特WTI原油价格分别环比上周五分别-54-56美联储表态偏鹰导致美元指数反弹俄罗斯国内需求预期减少出口放量等影响抑制油价表现风险提示4月PMI数据偏强打破市场弱预期扰动债市情绪证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号债券周报目录一每周高频跟踪钢铁供需两弱4一通胀相关食品通胀跌幅继续扩大5二进出口相关SCFI指数涨幅收窄5三工业相关钢厂减产范围继续扩大6四投资相关水泥跌幅走扩地产成交继续回落7五消费相关汽车消费环比3月继续改善8二风险提示9证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号2债券周报图表目录图表14月第三周4月16日-4月21日高频数据一览表通胀相关为月环比其他类为月同比4图表2猪肉价格跌幅收窄元公斤5图表3蔬菜价格加速下跌元公斤5图表4本周SCFI指数继续上行6图表5BDI指数先抑后扬6图表6本周环渤海动力煤价格持平元吨6图表7本周PTA开工率先跌后平6图表8螺纹钢价格继续下跌元吨7图表9钢厂主动减产高炉开工率开始回落7图表10本周南华玻璃指数涨幅扩大7图表11本周长江有色铜价整体呈回调趋势元吨7图表12水泥价格加速下跌元吨8图表1330城商品房成交面积环比下跌38图表144月第二周汽车零售环比23同比808图表15本周国际油价持续回调8证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号3债券周报一每周高频跟踪钢铁供需两弱图表14月第三周4月16日-4月21日高频数据一览表通胀相关为月环比其他类为月同比本月同环上月同环大类指标类型本周值本周环比前周环比数据变动比比农产品批发价格200指数12573-156-087-307-080食品价格跌幅走扩菜篮子产品批发价格200指数12714-180-098-348-093平均批发价猪肉全国1932-111-158-507-248猪肉跌幅收窄平均批发价牛肉全国6838-012-038-060-047牛肉价格环比跌幅收窄通胀相平均批发价羊肉全国7677013026-058032羊肉价格继续上涨关平均价生鲜乳主产区394000-030-120-153生鲜乳价格持平平均批发价鸡蛋1047094-187-013137鸡蛋价格转涨平均批发价28种重点监测蔬菜470-519-191-812-877蔬菜价格跌幅走扩平均批发价7种重点监测水果782-135-044017469水果价格跌幅走扩CCFI综合指数中国出口集装箱93439-082-113-6988-6996CCFI下行收窄进出口SCFI综合指数上海出口集装箱103707033802-7621-8003SCFI指数涨幅收敛相关波罗的海干散货指数BDI141760-337-171-3443-4278BDI指数降幅走扩CDFI中国进口干散货运价指数107141-234-014-2847-3332CDFI指数降幅走扩Myspic综合钢价指数15285-084-161-1834-1368本周钢价跌幅收窄兰格钢材库存指数螺纹钢23430-330-246-569-271螺纹钢去库加速高炉开工率247家全国8459-015044503672钢厂开工率转为回落综合平均价格指数环渤海动力工业相73200000000-054-081港口煤炭价格持稳煤Q5500K关开工率PTA国内7838-105-0631044152PTA开工率降幅扩大南华玻璃指数220693789146-2066-2641玻璃期货价格涨幅扩大长江有色市场平均价铜16959400026026-679-549国内有色铜均价上涨期货官方价LME3个月铜890970-024059-1261-1365国际铜价格下跌水泥价格指数全国13818-124-073-1837-1803水泥价格降幅走扩投资相地方债发行亿140671-466632732176147338地方债发行缩量关100大中城市成交土地占地面积1367972120-4854-012-1341土地成交小幅放量30大中城市商品房成交面积29451-277-01424754502地产成交面积环比降幅扩大当周日均销量乘用车厂家零售4790400--17241144月第二周零售同比80消费相当周日均销量乘用车厂家批发4264100--15436824月第二周批发同比86关布伦特油价8166-539253-2009-2957布伦特油价延续上涨WTI油价7787-563349-2073-3215WTI油价周五延续上涨资料来源Wind华创证券注通胀相关农产品价格均取周度平均价格证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号4债券周报一通胀相关食品通胀跌幅继续扩大猪肉价格跌幅收敛本周农业部公布的全国猪肉平均批发价为1932元公斤环比下跌11跌幅较前周收窄受猪肉价格持续下跌影响市场生猪减重预期上行叠加发改委称生猪价格进一步明显下跌的可能性较小提振市场信心导致猪肉价格短暂反弹后续看五一假期临近或提振猪肉消费需求或有好转支撑猪肉价格可能维持小幅上涨态势蔬菜价格跌幅走扩本周蔬菜价格环比-52左右其他二级子项方面水果价格环比-14跌幅扩大鸡蛋价格环比09由跌转涨本周农产品批发价格200指数菜篮子产品批发价格指数均环比转为下降1618食品通胀跌幅扩大图表2猪肉价格跌幅收窄元公斤图表3蔬菜价格加速下跌元公斤资料来源Wind华创证券资料来源Wind华创证券二进出口相关SCFI指数涨幅收窄SCFI环比延续上涨涨幅收敛本周CCFI指数SCFI指数环比-0803本周上海出口集装箱运输市场航线需求表现分化欧洲方面供需均衡市场运价延续小幅上涨北美航线方面需求表现平稳签约季部分航商控制运力本周运价在前周大幅上涨后略有回落干散货运价指数环比跌幅扩大本周BDI指数CDFI指数环比分别-34-23海岬船型运力偏多铁矿石货盘运输需求较少运价下跌拖累BDI指数表现沿海运输方面电厂日耗低位运行长协进口煤供应充裕补库拉运放缓市场延续船多货少下半周煤价看涨预期升温大批量货盘释放沿海煤炭运价走低后有所企稳证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号5债券周报图表4本周SCFI指数继续上行图表5BDI指数先抑后扬资料来源Wind华创证券资料来源Wind华创证券三工业相关钢厂减产范围继续扩大环渤海动力煤价格持平上周在732元吨需求方面临近月底电厂补库需求略有释放加之全国气温持续回升部分电厂机组检修结束带动电厂日耗小幅走强沿海八省电厂日耗为1811万吨环比增加60万吨煤价方面当前煤炭产地累库压力继续上升淡季之下煤矿出货整体情况不佳市场看空情绪升温短期内现货价格或仍有下调压力PTA开工率环比下行幅度扩大本周PTA开工率环比下降10pct至784终端的负反馈从3月底开始显现近期呈现出扩大趋势部分厂商基于经济效益及库存压力检修减产明显增加对应PTA开工率加速下行图表6本周环渤海动力煤价格持平元吨图表7本周PTA开工率先跌后平资料来源Wind华创证券资料来源Wind华创证券钢价下跌幅度收窄本周Myspic综合全国钢铁价格指数环比-08高线螺纹钢热卷价格环比分别-11-12-08环比降幅均有收窄供给方面本周全国高炉开工率247家约为846环比下降02pct结束连续13周上行趋势当前吨钢利润亏损范围较大部分区域钢厂检修增多主动减产螺纹钢产量小幅下降造成开工率下滑需求方面本周全国建材市场延续跌势呈现加速下跌态势产业方面反映周内资金及施工条件均不理想但节前市场补库需求略有增加下周雨水天气较多需求或证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号6债券周报难有大幅向上反弹的空间库存方面本周兰格钢材库存指数螺纹钢环比下降33去库有所加快表观需求小幅增加但主要与钢厂主动减产有关本周市场预期转向悲观叠加成本继续下移预计短期钢价或偏弱震荡图表8螺纹钢价格继续下跌元吨图表9钢厂主动减产高炉开工率开始回落资料来源Wind华创证券资料来源Wind华创证券玻璃价格继续大幅提涨市场成交旺盛本周南华玻璃指数环比79现货方面工厂开工率有所上行产量增加需求缓慢企稳加之玻璃价格提涨中下游拿货积极性提升各地区产销持续向好库存均有下降华北华中等去库力度相对更大加工企业备货意愿偏强库存处于低位预计短期内或支撑玻璃价格继续上涨长江有色铜价小幅上行本周长江有色铜周度均价环比03LME铜周度均价-03国际方面周内受美国通胀预期抬升影响市场加息预期与经济承压预期升温美元指数触底反弹带动国际铜价下跌国内方面一季度经济增速超预期短暂提振国内风险偏好支撑铜价小幅上涨但后半周美国限制对国内投资抑制市场情绪铜价略有回调图表10本周南华玻璃指数涨幅扩大图表11本周长江有色铜价整体呈回调趋势元吨资料来源Wind华创证券资料来源Wind华创证券四投资相关水泥跌幅走扩地产成交继续回落水泥价格环比跌幅走扩需求弱势运行华东方面市场反映多地需求表现一般出货量不高叠加外来低价水泥价格持续下跌水泥销售去库压力有所上升华中方面雨水天气增多同时新项目开工不多市场需求下滑部分企业面临偏高库存压力跟证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号7债券周报进外来低价水泥下调出厂价30城地产成交面积环比回落4月14日-4月20日30城地产销售面积2945平方米环比-28一二三线城市环比27-7-21分化加剧二三线拖累加大拿地方面4月10日-4月16日100大中城市土地成交面积约1368万平方米环比212重点城市供地空窗期主要是二三线城市土地成交增多溢价率在19左右环比明显回落图表12水泥价格加速下跌元吨图表1330城商品房成交面积环比下跌3资料来源Wind华创证券资料来源Wind华创证券五消费相关汽车消费环比3月继续改善4月第二周汽车零售同比增速进一步上行乘联会数据显示4月10日-16日乘用车零售日均48万辆同比80环比3月同期23汽车批发日均43万辆同比86环比0累计而言4月1日-16日乘用车零售同比62环比3月15地方促消费政策开始发力叠加国六库存加速去化带动汽车零售环比改善国际油价转跌4月17日-4月21日布伦特WTI原油价格分别环比上周五-54-56一是美联储表态偏鹰美元指数反弹二是俄罗斯国内原油需求因炼厂检修而或有减少同时出口或将放量超过3月水平供应增加而需求减少压制油价表现图表144月第二周汽车零售环比23同比图表15本周国际油价持续回调80资料来源乘联会资料来源Wind华创证券总结来看4月第三周存量基建项目施工提速而新增项目拉动依然不足此外地产成交延续小幅回落与投资相关的工业品钢铁水泥价格继续回落尽管有节前证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号8债券周报补库的需求但整体表现依然偏平尤其基建新开工项目不足导致4月增量需求偏弱叠加成本支撑下降钢铁亏损面扩大钢厂主动减产继续增多高炉开工率水平打破连续升势开始下降钢材供需两弱的特征突出地产方面本周30城成交面积环比回落幅度略有扩大前三周来看地产银四表现不及金三本周成交回落至2020年同期水平下方销售动能似有不足不过与竣工相关的玻璃需求持续走强或暗示4月地产竣工依然不弱二风险提示4月PMI数据偏强打破市场弱预期扰动债市情绪证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号9债券周报固定收益组团队介绍组长首席分析师周冠南中央财经大学经济学硕士曾任职于中信银行2015年加入华创证券研究所高级分析师梁伟超北京外国语大学经济学硕士曾任职于中邮证券2018年加入华创证券研究所高级分析师张晶晶对外经济贸易大学保险学硕士曾任职于和君资本联合信用评级有限公司2020年加入华创证券研究所分析师靳晓航中央财经大学会计硕士2020年加入华创证券研究所分析师许洪波中央财经大学金融硕士2020年加入华创证券研究所研究员葛莉江上海财经大学数量经济学硕士2021年加入华创证券研究所研究员宋琦中央财经大学国际商务硕士2021年加入华创证券研究所助理研究员赵浩言美国华盛顿大学经济学心理学双学士2020年加入华创证券研究所助理研究员刘珈言上海财经大学金融学硕士2022年加入华创证券研究所助理研究员董含星中国地质大学应用经济学硕士2022年加入华创证券研究所助理研究员郝少桦中央财经大学会计硕士2022年加入华创证券研究所证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号10债券周报华创证券机构销售通讯录地区姓名职务办公电话企业邮箱张昱洁副总经理北京机构销售总监010-63214682zhangyujiehcyjscom张菲菲北京机构副总监010-63214682zhangfeifeihcyjscom刘懿副总监010-63214682liuyihcyjscom侯春钰资深销售经理010-63214682houchunyuhcyjscom侯斌资深销售经理010-63214682houbinhcyjscom北京机构销售部过云龙高级销售经理010-63214682guoyunlonghcyjscom蔡依林高级销售经理010-66500808caiyilinhcyjscom刘颖高级销售经理010-66500821liuying5hcyjscom顾翎蓝高级销售经理010-63214682gulinglanhcyjscom车一哲销售经理cheyizhehcyjscom张娟副总经理深圳机构销售总监0755-82828570zhangjuanhcyjscom汪丽燕高级销售经理0755-83715428wangliyanhcyjscom张嘉慧高级销售经理0755-82756804zhangjiahui1hcyjscom深圳机构销售部邓洁高级销售经理0755-82756803dengjiehcyjscom董姝彤销售经理0755-82871425dongshutonghcyjscom巢莫雯销售经理0755-83024576chaomowenhcyjscom王春丽销售经理0755-82871425wangchunlihcyjscom许彩霞总经理助理上海机构销售总监021-20572536xucaixiahcyjscom曹静婷上海机构销售副总监021-20572551caojingtinghcyjscom官逸超上海机构销售副总监021-20572555guanyichaohcyjscom黄畅上海机构销售副总监021-20572257-2552huangchanghcyjscom吴俊资深销售经理021-20572506wujun1hcyjscom上海机构销售部张佳妮高级销售经理021-20572585zhangjianihcyjscom邵婧高级销售经理021-20572560shaojinghcyjscom蒋瑜高级销售经理021-20572509jiangyuhcyjscom施嘉玮高级销售经理021-20572548shijiaweihcyjscom朱涨雨销售助理021-20572573zhuzhangyuhcyjscom李凯月销售助理likaiyuehcyjscom段佳音广州机构销售总监0755-82756805duanjiayinhcyjscom广州机构销售部周玮销售经理zhouweihcyjscom王世韬销售经理wangshitao1hcyjscom潘亚琪总监021-20572559panyaqihcyjscom汪子阳副总监021-20572559wangziyanghcyjscom私募销售组江赛专资深销售经理0755-82756805jiangsaizhuanhcyjscom汪戈高级销售经理021-20572559wanggehcyjscom宋丹销售经理021-25072549songdanyuhcyjscom玙证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号11债券周报华创行业公司投资评级体系基准指数沪深300公司投资评级说明强推预期未来6个月内超越基准指数20以上推荐预期未来6个月内超越基准指数1020中性预期未来6个月内相对基准指数变动幅度在-1010之间回避预期未来6个月内相对基准指数跌幅在1020之间行业投资评级说明推荐预期未来3-6个月内该行业指数涨幅超过基准指数5以上中性预期未来3-6个月内该行业指数变动幅度相对基准指数-55回避预期未来3-6个月内该行业指数跌幅超过基准指数5以上分析师声明每位负责撰写本研究报告全部或部分内容的分析师在此作以下声明分析师在本报告中对所提及的证券或发行人发表的任何建议和观点均准确地反映了其个人对该证券或发行人的看法和判断分析师对任何其他券商发布的所有可能存在雷同的研究报告不负有任何直接或者间接的可能责任免责声明本报告仅供华创证券有限责任公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告所载资料的来源被认为是可靠的但本公司不保证其准确性或完整性本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司在知晓范围内履行披露义务报告中的内容和意见仅供参考并不构成本公司对具体证券买卖的出价或询价本报告所载信息不构成对所涉及证券的个人投资建议也未考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需求客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况自主作出投资决策并自行承担投资风险任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效本报告中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的预期收入可能会波动本报告版权仅为本公司所有本公司对本报告保留一切权利未经本公司事先书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表转发或引用本报告的任何部分如征得本公司许可进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为华创证券研究且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改证券市场是一个风险无时不在的市场请您务必对盈亏风险有清醒的认识认真考虑是否进行证券交易市场有风险投资需谨慎华创证券研究所北京总部广深分部上海分部地址北京市西城区锦什坊街26号地址深圳市福田区香梅路1061号中投国地址上海市浦东新区花园石桥路33号恒奥中心C座3A际商务中心A座19楼花旗大厦12层邮编100033邮编518034邮编200120传真010-66500801传真0755-82027731传真021-20572500会议室010-66500900会议室0755-82828562会议室021-20572522证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号12