本报告导读：
　　本报告对市场主流指数及风格情况进行跟踪，并按照私募策略类型，将私募分为主观多头、指数增强、商品期货、多空、中性、期权、宏观策略，选取了市场上关注度较高的产品进行分组跟踪统计。力求客观反映私募市场整体运行情况，以及通过对市场的跟踪挖掘出策略表现背后的原因，并进行未来一段时间的配置建议。
　　摘要：
　　截至2023年3月31日，风格延续上周走势，大盘成长本周表现较好，微盘股指数出现回撤。巨潮风格指数中，大盘成长、中盘成长、小盘成长指数涨跌幅分别为1.27%、0.71%、-0.20%，大盘价值、中盘价值、小盘价值指数涨跌幅分别为-0.33%、0.41%、0.14%；国证2000指数跌幅为0.18%、万得微盘股指数跌幅为-2.47%、万得全A指数涨幅为0.27%。
　　股票风格因子方面，价值因子有所回调，主题行情火爆，动量因子爆发，本周动量、市值、盈利因子表现较好。主题行情火爆，风险偏好抬升，主观多头继续加仓：本周主观多头仓位估计值上升1.6%，为78.2%。
　　此外，主要宽基指数月度截面波动率进入4月以来有所抬升，量化策略环境转暖。主题型风格延续，本周量化策略超额收益的相关性有小幅提升。
　　2023年3月31日市场全周走出V型走势，情绪依然较强，期货基差整体小幅上升，变化不大，此时建仓中性策略较为合适。沪深300期货、中证500期货、中证1000期货基差年化收益分别为3.78%、1.35%、-0.35%。
　　期货风格因子方面，动量因子发生回撤，基本面因子表现较好，期货风格因子整体下跌，2022年3月以来期货市场的黑暗时刻还在继续。
　　私募策略方面，2023年第12周，股票策略表现较好，商品期货策略收跌：主观多头收益为0.96%、指数增强收益为0.25%，多空策略、中性策略、商品期货策略、期权策略、宏观策略，当周收益分别为-0.18%、-0.27%、-0.38%、0.23%、0.96%。
　　配置观点方面，较前几周没有变化，观点如下：1、股票方面目前市场情绪依旧偏强，预期高位震荡，近期没有基本面下的明显主线，以chatGPT与国企价值重估主题型为主，轮动较快，波动较大，建议均衡配置；2、此时配置中性策略性价比较高；3、商品期货方面贵金属走强，其它品种价格走势分化，策略方面有所反弹，但目前阶段依旧建议观望。
　　风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。