本周推荐:虚拟现实
　　1)事件:苹果CEO库克访华;苹果MR有望在6月正式发布
　　1、3月24日，苹果公司CEO蒂姆·库克三年来首次访华，将参加3月25日开幕的中国发展高层论坛;
　　2、金融时报透露，库克支持运营团队意见，已决定于2023年发布MR设备，大概率将在6月WWDC大会上发布;
　　3、据3月17日MacRumors报道，苹果头显内部零部件照片曝光，或也预示苹果MR发布时间临近。
　　2)投资逻辑:十年磨一剑,苹果MR有望引领新一轮消费电子浪潮
　　1、库克访华或将考察新产品(MR)供应链情况。2017年库克考察国内AirPods供应链公司时，正值TWS耳机出货量爆发前夕;
　　2、苹果MR在硬件（双4K微型OLED+外置屏幕、双邓M2处理器等）、操作系统_（rOS)等领域具备显著优势，有望引领新一轮产业周期;
　　3、AR/VR设备将成为进入元宇宙世界的关键入口，预计2021-2026年中国AR/VR市场将以42.2%的CAGR保持高速增长;
　　4、国内苹果链公司在零组件、生产/检测设备、整机组装等领域具备显著优势，有望在二季度加速备货。
　　3)未来催化:产业链公司发布备货信息;苹果释放MR头显更多技术参数及公布发布时间。
　　4)投资建议:
　　1、苹果MR供应链公司备货需求提升，看好相关零组件、生产/检测设备、整机组装公司。推荐:︰立讯精密/兆威机电/长盈精密/华兴源创，受益高伟电子/智立方/德赛电池等;2、头显内容生态不断丰富，看好消费级和商用领域应用开发公司。推荐:腾讯控股/恺英网络/三七互娱。3、元宇宙开启新流量周期，看好云基础设施投资需求提升。推荐:新易盛/光迅科技/天孚通信。
　　风险提示:苹果MR头显发布时间推迟，苹果MR头显产品体验及市场接受度低于预期

研究报告全文：2MRMR301重点推荐四大主题方向1虚拟现实国内苹果链公司有望在二季度加速备货推荐立讯精密兆威机电华兴源创长盈精密等2人工智能技术迭代速度超预期AI加速向办公软件游戏影音制作电商客服营销等领域渗透推荐金山办公科大讯飞格灵深瞳-U3数据要素国家数据局的组建将加速我国数据基础制度建设数据作为生产要素的价值和功能将不断显现推荐太极股份安博通国新文化等4国企改革国企承担较大的社会责任与支柱功能有望成为经济转型升级和制造业发展产业链优化的排头兵力量推荐中国联通中国电信中航沈飞国内苹果链公司在零组件生产检测技术迭代速度超预期AI加速向办公虚拟设备整机组装等领域具备显著优势人工软件游戏影音制作电商客服营现实有望在二季度加速备货推荐兆威智能销等领域渗透推荐金山办公科机电华兴源创立讯精密长盈精密大讯飞格灵深瞳-U国家数据局的组建将加速我国数据基国企承担较大的社会责任与支柱功能数据础制度建设数据作为生产要素的价国企有望成为经济转型升级和制造业发展要素值和功能将不断显现推荐太极股改革产业链优化的排头兵力量推荐中份安博通国新文化等国联通中国电信中航沈飞402热点主题板块涨多跌少科技板块炙手可热上周320-324热点主题表现中ChatGPT消费电子代工和半导体主题领涨市场而航空运输医药电商以及水泥制造等主题跌幅居前ChatGPT主题换手率延续高位汽车芯片半导体以及POE胶膜等相关主题换手率居前从资金流入角度看上周科技信创产业净流入较多预增资源股板块资金净流出较多科技信创主题领涨市场ChatGPT换手率延续高位科技信创产业净流入较多预增板块资金大幅净流出区间涨跌幅区间换手率右轴净流入资金亿元16705001412604001050300820064043010020020-100-210-4-200TOPCONPOE-6CHATGPT0消半汽家一饮电钙汽医高抗化食水医航-300费导体料源疗送品泥车用钛车病学胶药空-400电体化制设服转加制科信自电饮家动电食水化航医原煤能银次资预芯轻矿整毒纤膜电运子片工压造备电车务电预面维工造商输技创主池料用物源品泥学空药油炭源新源增代铸池池期料龙产可回制轻保设加制纤运电储开出股股工头业控收造工健备工造维输商运采海5数据来源Wind国泰君安证券研究03产业领域时间事件2023年1月根据WellsennXR的预测2023年全球VR头显销量将达到1250万台同比增长2677据华尔街日报消息腾讯正在与Meta进行洽谈拟在中国出售由Meta开发的VR头显为配合VR头显在中国市场的销售腾讯还希望推2023年2月出Quest2现有VR游戏的中文版本2023年2月日经亚洲报道立讯精密已接管了此前归属中国台湾和硕的上海AR增强现实开发团队帮助苹果开发首款AR头显2023年2月根据彭博社报道苹果将选择在6月举行的WWDC大会发布其MR产品根据国外科技媒体MacRumors报道苹果计划为即将推出的VRAR头显带来Continuity连续互通功能在设备和虚拟现实消费电子ARVR2023年3月之间也能实现无缝体验根据荷兰科技媒体GalaxyClub报道三星即将推出一款扩展现实XR头显设备可以同时显示虚拟现实VR和增强现实AR2023年3月内容该头显还可以通过摄像头看到外部世界国外科技媒体MacRumors9to5Mac等多家媒体报道MrWhite128本次分享了零件照片分别展示了环绕用户眼睛的带状电缆可2023年3月用于将显示组件连接到电路板以及带有三个摄像头传感器使用柔性带状电缆连接的零件2023年3月金融时报透露库克支持运营团队意见决定于今年发布MR设备2023年1月2023年中国信通院ICT深度观察报告会数据要素分论坛在京举办中国信息通信研究院发布了数据要素白皮书2022年中共中央国务院发布关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见明确了建立数据资源持有权数据加工使用权和数2023年2月数据要素框架制度据产品经营权三权分置的数据产权制度框架根据国务院关于提请审议国务院机构改革方案的议案组建国家数据局负责协调推进数据基础制度建设统筹数据资源整合共享和2023年3月开发利用统筹推进数字中国数字经济数字社会规划和建设2023年1月互联网信息服务深度合成管理规定正式施行未来五年10至30的图片内容由AI参与生成有望创造超过600亿以上市场规模2023年2月北京人工智能产业创新发展大会发起人工智能安全可信护航计划首批31家人工智能代表性企业成为合作伙伴单位OpenAI公司已经决定让第三方开发者可以使用API来把ChatGPT整合到自己的软件和业务中去而且其费用相比之前开放的API模型更2023年3月低直接不到10备受瞩目的百度大语言模型产品文心一言正式发布百度表示已经在芯片-框架模型应用层面做了大量布局包括百度阳AIGC2023年3月人工智能泉智算中心全面升级支持文心预训练大模型人工智能研究公司OpenAI推出了一种新的人工智能模型GPT4GPT4超越了其广为人知的ChatGPT应用程序提供了更安全更有用2023年3月的响应利用人类反馈包括来自用户的反馈来改善AI的行为在GTC2023大会上英伟达发布了ChatGPT专用GPU比之前就能实时处理ChatGPT的HGX-A100快了10倍还公布了其在芯片领域的进展2023年3月推出了新的cuLitho软件库使光刻计算速度整体提高了40倍算力算法2023年1月GPT-4超越了其广为人知的ChatGPTAPP提供了更安全更有用的响应利用人类反馈包括来自用户的反馈来改善AI的行为6数据来源第一财经信通院新华网腾讯研究院国泰君安证券研究MRiPhone7411MRiPhone苹果MR进入发布倒计时有望引爆消费电子行情根据彭博社报道苹果将在2023年6月的全球开发者大会WWDC上正式发布MR设备苹果公司早在2013年便开始进行头显设备相关的研发储备十年间收购了多家动作捕捉眼球追踪增强现实混合现实等领域的创业公司并在2017年推出头显设备操作系统rOS2022年底苹果推出realityOS系统从系统层面为MR产品的发布做好了准备时间重要事件2014年12月发布招聘信息聘请有经验的AR和VR的技术工程师2015年5月收购增强现实创业公司Metaio2015年11月确认收购动作捕捉技术公司Faceshift2016年1月组建由虚拟现实和增强现实专家团队收购虚拟现实技术开发公司FlybyMedia2016年1月收购Emotient该公司应用人工智能技术分析面部表情2017年6月收购SensoMotoricInstruments该公司专注于开发眼球追踪硬件和软件产品2017年6月在WWDC开发者大会上推出首个AR产品---ARkit2017年11月收购加拿大VR创业公司Vrvana该公司开发了通过摄像头支持混合现实的头显2017年11月研发AR设备有独立操作系统---rOS并考虑通过Siri语音操作和手势操作2018年4月开发代号为T288的头戴式设备预计将于2020年发布2018年8月收购AR眼睛镜片制造商AkoniaHolographics2019年11月计划2021年或2022年发布结合VR和AR的头戴设备并于2023年发布AR眼镜2020年5月据JonProsser透露AppleGlass起售价为499美元并支持额外的医学镜片2021年1月代号N301的头显设备处于研发后期阶段代号N421的AR眼镜处于架构的早期阶段2021年4月彭博社预计苹果将于2021年末发布MR头显2021年11月彭博社预计苹果将于2022年发布MR头显2022年6月据媒体消息苹果ARMR设备将延后于2Q23发布2022年11月设备搭载M2芯片采用全新的realityOS系统定价约2000-3000美元2022年12月据媒体消息AppleMR头显或延迟至2H23发布2023年2月根据彭博社报道苹果将选择在6月举行的WWDC大会发布其MR产品2023年3月金融时报透露库克支持运营团队意见决定于今年发布MR设备8数据来源TheInformation彭博社路透社国泰君安证券研究412MRiPhone苹果MR或将成为头显行业的游戏规则改变者大量前沿技术的应用将加速产业链公司创新进程据TheInformation信息苹果MR主体采用铝玻璃和碳纤维材质重量仅200-300克将具备以下功能特性1电池外置通过磁性电源线与头显头带连接续航时间不超过两小时2头显右边表盘可以实现虚拟世界和现实世界的快速切换3支持自动瞳距调节4FOV视场角为1205采用专用ISP将外部摄像头捕捉到的扭曲图像转化为稳定的低延时视频图像6配备MicroOLED屏幕单眼分辨率达4K屏幕或由索尼提供7每只眼睛都至少被一颗摄像头追踪眼动追踪功能还可用于注视点渲染8内置十余颗摄像头和传感器用于捕捉面部表情和身体动作根据苹果样机照片制作的头显设备渲染图苹果MR内部结构件照片预示其发布在即9数据来源TheInformation9to5Mac413MRiPhone苹果MR有望采用数位表冠实现ARVR模式快速切换成为全球首款具备该功能的头显设备为实现RealityPro设备能够在虚拟与现实环境中切换苹果或将在右边位置加入类似AppleWatch的数位表冠DigitalCrown旋钮能够一键快速切换ARVR两种模式苹果MR有望采用数位表冠实现ARVR模式快速切换成为全球首款具备该功能的头显设备为实现RealityPro设备能够在虚拟与现实环境中切换苹果或将在右边位置加入类似AppleWatch的数位表冠DigitalCrown旋钮能够一键快速切换ARVR两种模式苹果MR的超轻量化设计将显著提升舒适度侧框数位表冠设计将实现虚实世界的快速切换10数据来源MicroDisplay414MRiPhone我国虚拟现实产业进入产品升级和融合应用大发展的窗口期2022年11月1日工信部等五部门联合印发虚拟现实与行业应用融合发展行动计划20222026年我国虚拟现实产业进入产品升级和融合应用大发展的窗口期计划提出2026年我国虚拟现实产业总规模达3500亿元终端销售超2500万台培育100家骨干企业等目标时间地区相关政策主要内容到2025年北京数字人产业规模突破500亿元培育1-2家营收超50亿元的头部数字人企业10家营北京市促进数字人产业创新发展行动计划2022年8月3日北京市收超10亿元的重点数字人企业建成10家校企共建实验室和企业技术创新中心打造5个以上共性技2022-2025年术平台培育20个数字人应用标杆项目建成两个以上特色数字人园区和基地上海市培育元宇宙新赛道行动方案推动元宇宙更好赋能经济生活治理数字化转型力争打造10家具有国际竞争力的头部企业1002022年7月8日上海市20222025年家专精特新企业推出50示范场景100标杆性产品和服务到2025年产业规模达到3500亿到2025年实现3个1050引育10个行业头部企业打造50家专精特新企业推广10个行业标浙江省元宇宙产业发展行动计划2023-2022年12月15日浙江省杆产品打造50个创新示范应用场景建设10个产业平台打造50个赋能创新中心不断提升产业2025年发展能级和竞争力到2025年全省元宇宙产业发展初具规模核心产业规模超过300亿元带动相关产业规模超过1000河南省元宇宙产业发展行动计划20222022年9月15日河南省亿元建成1个元宇宙核心园区35个特色园区培育10家具有核心竞争力的元宇宙骨干企业2025年200家细分领域专精特新企业500家创新型中小企业济南市促进元宇宙产业创新发展行动计划到2025年培育100家以上元宇宙企业建设一批元宇宙产业集聚区元宇宙相关产业规模达到千亿2022年12月10日济南市20222025年级成都市培育元宇宙产业行动方案2022力争到2025年成都元宇宙产业体系初具维形构建起完整的成都元宇宙产业链如培育100家细分2022年11月22日成都市2025年赛道核心企业推出100个以上融合赋能的创新应用场景力争到2025年高水平建成2个以上元宇宙产业基地3个以上元宇宙重点平台聚焦重点行业领域武汉市促进元宇宙产业创新发展实施方案2022年11月3日武汉市打造50个以上元宇宙典型应用场景和项目培育引进200个以上元宇宙创新企业建成创新链产业20222025年链价值链协同发展的我国元宇宙创新发展先导区与核心区11数据来源各地方政府网站国泰君安证券研究415MRiPhone全球虚拟现实设备出货量进入快速增长期我国有望成为增速最快的市场IDC判断AR和VR头显在2022年的全球出货量为970万台较2021年同比下降128同时认为2023年将恢复增长态势而出货量将同比增长315IDC预计AR和VR头显在未来数年将持续增长30以上到2026年的出货量将达到3510万台中国市场方面IDC预测2021-2026年中国ARVR市场将以422的CAGR保持高速增长其中2026年中国ARVR总投资规模将超过120亿美元占全球244市场体量仅次于美国我国头显市场支出额进入加速增长阶段我国头显设备复合增速有望达42212数据来源IDC2022国泰君安证券研究---13421GPT-4在考试测试中成绩优异相较上代产品更能处理更细微的指令GPT-4对不允许类和敏感类内容中的错误行为率大幅降低14数据来源OpenAI公司422AI技术加速进化通过开拓应用场景带动生产力大爆发生成算法预训练模型多模态等AI技术积累下AIGC迎来大爆发Transformer基于流的生成模型扩散模型等生成算法不断推出GPT3等预训练模型推动AIGC发生质的变化而GPT4等多模态模型将推动AIGC的内容多样性时间ChatGPT重要事件公司预训练模型应用参数量领域Google发布论文Attentionisallyouneed首次提出2017年6月GPT4接受图像和文本输入100万亿多模态Transformer模型成为GPT发展的基础GPT3语言理解与生成推理等1750亿NLPOpenAI发布论文通过生成式预训练提升语言理解能力OpenAI2018年6月CLIPDALL-E图像生成跨模态检索120亿多模态首次提出GPT模型GenerativePre-TrainingCodex代码生成120亿NLPOpenAI发布论文语言模型应该是一个少量样本学习者2019年2月Gato多面手的智能体12亿多模态提出GPT-3模型DeepMindGopher语言理解与生成2800亿NLPOpenAI发布论文使用人类反馈指令流来训练语言模型2022年2月AlphaCode代码生成414亿NLP公布InstructionGPT模型即ChatGPT的底层模型GPT-35BERT语言理解与生成4810亿NLP2022年11月30日OpenAI发布ChatGPT程序谷歌语言理解与生成推理微软宣布旗下产品将全线整合ChatGPTPaLM5400亿NLP2023年2月2日代码生成ChatGPT开启商业化变现试点订阅价格为20美元月Florence视觉识别110亿CV微软2023年3月15日OpenAI推出GPT-4提供更安全更有用的响应Tering-NLG语言理解生成200亿NLP微软发布Microsoft365Copilot能自动生成文档电2023年3月17日子邮件PPT等15数据来源腾讯研究院腾讯科技国泰君安证券研究423厂商芯片深度学习框架AI大模型应用场景AIGC应用场景微软借GPT4首开智能办公先河智能搜索智慧云自动驾驶智作画写作编剧AI语百度昆仑芯飞浆文心NLPCV多模态能地图智能家居音视频创作数字人AI歌词创作系统定制微软-CNTKMT-NLG智能搜索智能办公语音技术谷歌TPUTensorFlowSwitchTransformer自动驾驶智能搜索智能地图作画编曲视频生成阿里含光800EPLXDLAI模型M6阿里云钉钉海报设计腾讯紫霄PorketFlow混元大模型内容创作检索推荐写稿360KAMINO18Xlearning-智能搜索AI框架安全监测视频创作AI语音数字字节跳动-LightSeqDA-Transformer文本分析PICO人科大讯飞CSK400X-中文预训练模型同声传译内容审核内容分发智慧音效智能城市智能零售智能客服京东-Optimus领域大模型K-PLUG语音写作数字人供应链管理网易---在线教育AI作文口语教师翻译16数据来源微软百度官网国泰君安证券研究424AIGC应用技术发展趋势2020年以前2020年2022年2023年E2025年E2030年E垃圾邮件识别简单文案撰写文案内容更长垂直领域文案撰写得到更精确终稿水平优于普文本翻译终稿水平优于专业写手初稿撰写二稿撰写的调整如科研论文通人简单问答单行代码自动代码更长多语种初稿根据文本生终稿根据文本生成程序代码多行代码生产补充准确性更高多垂直领域成程序水平优于全职开发者美术创作终稿模型生成终稿水平优于艺术设计图像Logo生成如产品设计建如产品设计建筑设计摄影领域专业人员摄影图像筑设计AI版Roblox视频3D视频模型初探视频与3D文件的基础初稿二稿创作个性定制化的电子游戏和影3D游戏视作品大规模实现程度初步探索接近成熟已成熟17数据来源红杉资本国泰君安证券研究---18431大数据分析市场2024年有望达到465亿元同比增长27大数据分析市场有望继续在多领域保持融合发展大数据分析市场规模亿元同比增速右轴金融政府电信互联网健康医疗交通运输工业电力其他100500284008026300602420040221002002002019202020212022E2023E2024E20212024E19数据来源赛迪CCID国泰君安证券研究4322022年云计算市场规模接近3000亿元国资云天翼云业务占中国市场11同比14pcts1H22中国云计算市场规模亿元同比增速右轴35004529513000246阿里巴巴4025002308345华为中国电信2000178235腾讯1500133581AWS963其他1000692301035151165001100252016201720182019202020212022E20数据来源信通院IDC国泰君安证券研究