市场分析
　　周五（3月24日），大盘全天走势分化，中字头杀跌拖累沪指终结3连阳，创业板指则红盘震荡终结周线7连跌。盘面上，人工智能炒作并未因连续2日高潮而停下脚步，ChatGPT概念连续4日大阳线再创新高。资金在抛弃连板战法后找到新的“九阳神功”，双创板块趋势大涨已扩散至TMT全部细分，但盘中波动也进一步加大。日内成交额排名前三十个股中仅有宁德时代一股为非TMT行业，显示资金抱团趋向极致。全天个股涨跌互半，但场内几乎全部流动性均挤向AI+方向。截至收盘，上证指数跌0.64%报3265.65点，深证成指涨0.25%，创业板指涨0.38%，万得全A跌0.11%，万得双创涨0.36%。A股全天成交1.08万亿元，2月2日以来首次连续两日破万亿；其中申万计算机行业成交接近1730亿元，创下记录以来历史天量，本周5个交易日均突破千亿；电子行业成交1301亿元，连续两日破千亿。北向资金逐渐“边缘化”小幅净卖出2.34亿元，本周累计加仓近110亿元；此前沪强深弱格局被打破，本周沪指小涨0.46%，深成指涨3.16%，创业板指涨3.34%，科创50表现最佳涨4.45%。
　　期权分析
　　1.成交量方面，50ETF期权成交量为104万张，沪市300ETF期权成交量为78万张，深市300ETF期权成交量为13万张。
　　2.PCR方面，50ETF期权报0.88，处于近期较低位置；沪市300ETF期权报0.88，处于近期较低位置；深市300ETF期权报0.98，处于近期中等位置。
　　3.标的物历史波动率方面，50ETF期权为12.24%，处于近期较低位置；沪市300ETF期权为12.79%，处于近期中等位置；深市300ETF期权为12.64%，处于近期较低位置。
　　4.平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为15.56%，沪市300ETF期权为14.42%，深市300ETF期权为14.83%。
　　5.隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于60%价位，沪市300ETF期权最低点处于102%价位，深市300ETF期权最低点处于102%价位。
　　6.VIX方面，最新价报22.61点，处于近期较高位置。

研究报告全文：期货研究报告期权日报2023-03-27股票期权日报研究院量化组市场分析研究员周五3月24日大盘全天走势分化中字头杀跌拖累沪指终结3连阳创业板指则高天越红盘震荡终结周线7连跌盘面上人工智能炒作并未因连续2日高潮而停下脚步0755-23887993ChatGPT概念连续4日大阳线再创新高资金在抛弃连板战法后找到新的九阳神功gaotianyuehtfccom双创板块趋势大涨已扩散至TMT全部细分但盘中波动也进一步加大日内成交额排从业资格号F3055799投资咨询号Z0016156名前三十个股中仅有宁德时代一股为非TMT行业显示资金抱团趋向极致全天个股涨跌互半但场内几乎全部流动性均挤向AI方向截至收盘上证指数跌064报联系人326565点深证成指涨025创业板指涨038万得全A跌011万得双创涨036A股全天成交108万亿元2月2日以来首次连续两日破万亿其中申万计算机行业成李逸资交接近1730亿元创下记录以来历史天量本周5个交易日均突破千亿电子行业成0755-23887993交1301亿元连续两日破千亿北向资金逐渐边缘化小幅净卖出234亿元本周累liyizihtfccom计加仓近110亿元此前沪强深弱格局被打破本周沪指小涨046深成指涨316从业资格号F03105861创业板指涨334科创50表现最佳涨445黄冯英0755-23887993期权分析huangfengyinghtfccom从业资格号F031071131成交量方面50ETF期权成交量为104万张沪市300ETF期权成交量为78万张深李光庭市300ETF期权成交量为13万张0755-238879932PCR方面50ETF期权报088处于近期较低位置沪市300ETF期权报088处于近liguangtinghtfccom期较低位置深市300ETF期权报098处于近期中等位置从业资格号F031085623标的物历史波动率方面50ETF期权为1224处于近期较低位置沪市300ETF期权投资咨询业务资格为1279处于近期中等位置深市300ETF期权为1264处于近期较低位置证监许可20111289号4平值期权隐含波动率方面50ETF期权为1556沪市300ETF期权为1442深市300ETF期权为14835隐含波动率微笑方面50ETF微笑曲线最低点处于60价位沪市300ETF期权最低点处于102价位深市300ETF期权最低点处于102价位6VIX方面最新价报2261点处于近期较高位置请仔细阅读本报告最后一页的免责声明股票期权日报丨2023327行情观点周五3月24日大盘全天走势分化中字头杀跌拖累沪指终结3连阳创业板指则红盘震荡终结周线7连跌盘面上人工智能炒作并未因连续2日高潮而停下脚步ChatGPT概念连续4日大阳线再创新高资金在抛弃连板战法后找到新的九阳神功双创板块趋势大涨已扩散至TMT全部细分但盘中波动也进一步加大日内成交额排名前三十个股中仅有宁德时代一股为非TMT行业显示资金抱团趋向极致全天个股涨跌互半但场内几乎全部流动性均挤向AI方向截至收盘上证指数跌064报326565点深证成指涨025创业板指涨038万得全A跌011万得双创涨036A股全天成交108万亿元2月2日以来首次连续两日破万亿其中申万计算机行业成交接近1730亿元创下记录以来历史天量本周5个交易日均突破千亿电子行业成交1301亿元连续两日破千亿北向资金逐渐边缘化小幅净卖出234亿元本周累计加仓近110亿元此前沪强深弱格局被打破本周沪指小涨046深成指涨316创业板指涨334科创50表现最佳涨445经济日历表1近期经济日历日期时间国家地区指标名称前值预期今值3月24日当周天然气2023-03-25010000美国162钻井数3月24日当周总钻井2023-03-25010000美国754数3月24日当周石油钻2023-03-25010000美国589586井数资料来源华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明26股票期权日报丨2023327重要资讯1香港万得通讯社报道市场监管总局解读禁止垄断协议规定进一步明确竞争关系的认定标准新增界定相关市场的有关规定增加关于潜在竞争者的规定明确具有竞争关系的经营者包括已处于同一相关市场的实际竞争者也包括具备在一定时期内进入相关市场可行性的潜在竞争者借鉴国际通行规则进一步明确相关执法标准完善数字经济领域有关规定明确约定计算价格的算法平台规则构成固定价格的垄断协议细化对纵向垄断协议认定规则新增纵向价格垄断协议抗辩权细化组织和帮助达成垄断协议有关规定2央视新闻报道市场监管总局修订发布了互联网广告管理办法办法将于2023年5月1日起施行办法进一步明确广告主互联网广告经营者和发布者互联网信息服务提供者的责任细化了软文广告含有链接的互联网广告竞价排名广告算法推荐方式发布广告利用互联网直播发布广告变相发布须经审查的广告等重点领域的广告监管规则新增了广告代言人的管辖规定为加强互联网广告监管执法提供了重要制度保障也为互联网广告业规范有序发展赋予了新动能3中国证券报报道3月24日央行以利率招标方式开展了70亿元7天期逆回购操作这是3月10日以来单次逆回购操作首次重回百亿元以下本周以来央行实现净回笼1130亿元业内认为近期市场利率明显回落市场流动性趋松央行灵活调整逆回购操作节奏保持市场流动性处于合理水平请仔细阅读本报告最后一页的免责声明36股票期权日报丨2023327期权数据图1股票期权成交量万张图2股票期权成交量PCR数据来源wind华泰期货研究院数据来源wind华泰期货研究院成交量方面50ETF期权成交量为104万张沪市300ETF期权成交量为78万张深市300ETF期权成交量为13万张PCR方面50ETF期权报088处于近期较低位置沪市300ETF期权报088处于近期较低位置深市300ETF期权报098处于近期中等位置图3股票期权标的物历史波动率图4股票期权平值期权隐含波动率数据来源wind华泰期货研究院数据来源wind华泰期货研究院标的物历史波动率方面50ETF期权为1224处于近期较低位置沪市300ETF期权为1279处于近期中等位置深市300ETF期权为1264处于近期较低位置平值期权隐含波动率方面50ETF期权为1556沪市300ETF期权为1442深市300ETF期权为1483请仔细阅读本报告最后一页的免责声明46股票期权日报丨2023327图5股票期权隐含波动率微笑图6VIX数据来源wind华泰期货研究院数据来源wind华泰期货研究院隐含波动率微笑方面50ETF微笑曲线最低点处于60价位沪市300ETF期权最低点处于102价位深市300ETF期权最低点处于102价位VIX方面最新价报2261点处于近期较高位置请仔细阅读本报告最后一页的免责声明56股票期权日报丨2023327免责声明本报告基于本公司认为可靠的已公开的信息编制但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载的意见结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断在不同时期本公司可能会发出与本报告所载意见评估及预测不一致的研究报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本公司力求报告内容客观公正但本报告所载的观点结论和建议仅供参考投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及作者均不承担任何法律责任本报告版权仅为本公司所有未经本公司书面许可任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为华泰期货研究院且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改本公司保留追究相关责任的权力所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利公司总部广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编510000电话400-6280-888网址wwwhtfccom