商品房量价：1~2月份30大中城市商品房成交面积同比下降13.72%，降幅明显收窄。十大城市商品房库存去化周期缩短。百城新建住宅平均价格同比下跌0.06%，主要受到三线城市住宅价格下跌影响。
　　新开工面积：1~2月全国房屋新开工面积为13567万m2，同比下降9.40%，降幅收窄，但新开工面积仍处低位。
　　政策：2月份，《求是》杂志发表的习近平总书记文章中谈到，要防范房地产业引发系统性风险；证监会启动不动产私募投资基金试点；人民银行、银保监会发布《关于金融支持住房租赁市场发展的意见（征求意见稿）》。地方层面，多地下调首套房贷利率，继续积极出台购房支持政策，包括提供购房补贴、放松限购、降低房贷首付比例、提高房贷额度、放宽房贷资格限制、调整公积金政策等。
　　重点房企：1~2月份TOP100房企销售总额同比下降4.8%；金地集团为旗下公司、卧龙地产为间接股东提供担保；中骏集团、远洋集团、恒基地产等房企获银行大额授信；旭辉集团与中国东方资产签署战略合作协议。
　　债券发行与到期：2月份房地产行业共发行债券433.48亿元，偿还债券882.54亿元，通过债市净融资-449.06亿元。
　　信用事件与利差：2月份有1只债券违约，2只债券展期。无主体和债券的信用级别被下调。2月末兴业研究提供的房地产行业债券信用利差（中位数）较上月末下降30.17BP。
　　总结与展望：需求方面，社会经济活动与房地产市场需求复苏，各地继续积极出台购房支持政策，未来新建商品房需求有望边际改善。供给方面，土地市场持续低迷、新开工面积处于低位或将影响未来一到两年的市场供给量。防范化解风险仍将作为房地产行业的重要任务，预期未来优质房企信用将较为稳定，同时仍需关注房地产行业的持续分化与尾部房企的违约风险。
　　

研究报告全文：远东研究行业研究2023年3月17日作者梅芷菁商品房销售有所复苏债券发行继续回温邮箱researchfecrcomcn2023年2月房地产行业观察与债市运行动态摘要商品房量价12月份30大中城市商品房成交面积同比下降1372降幅明显收窄十大城市商品房库存去化周期缩短百城新建住宅平均价格同比下跌006主要受到三线城相关研究报告市住宅价格下跌影响12023年1月房地产行业观新开工面积月全国房屋新开工面积为万21213567m察与债市运行动态行业支持同比下降940降幅收窄但新开工面积仍处低位政策持续推出债券发行量开政策2月份求是杂志发表的习近平总书记文章中始回温2023220谈到要防范房地产业引发系统性风险证监会启动不动产私募投资基金试点人民银行银保监会发布关于金融支持住2多家房企实施股权增资房租赁市场发展的意见征求意见稿地方层面多地下行业资产负债状况将改善调首套房贷利率继续积极出台购房支持政策包括提供购房2022年12月房地产行业观补贴放松限购降低房贷首付比例提高房贷额度放宽房察与债市运行动态贷资格限制调整公积金政策等2023111重点房企12月份TOP100房企销售总额同比下降32022年11月房地产行业48金地集团为旗下公司卧龙地产为间接股东提供担保观察与债市运行动态房地产中骏集团远洋集团恒基地产等房企获银行大额授信旭辉集团与中国东方资产签署战略合作协议企业股票融资放开行业财务风险有望降低20221220债券发行与到期2月份房地产行业共发行债券43348亿元偿还债券88254亿元通过债市净融资-44906亿元信用事件与利差2月份有1只债券违约2只债券展期无主体和债券的信用级别被下调2月末兴业研究提供的房地产行业债券信用利差中位数较上月末下降3017BP总结与展望需求方面社会经济活动与房地产市场需求复苏各地继续积极出台购房支持政策未来新建商品房需求有望边际改善供给方面土地市场持续低迷新开工面积处于低位或将影响未来一到两年的市场供给量防范化解风险仍将作为房地产行业的重要任务预期未来优质房企信用将较为稳定同时仍需关注房地产行业的持续分化与尾部房企的违约风险请务必阅读正文后的免责声明MonthlyIndustryObservationofChinathMarch172023CommercializedbuildingsalesrecoverasbondissuancecontinuesAuthorMeiZhijingtoincreaseE-mailresearchfecrcomcnFebruary2023realestateindustryobservationandbondmarketoperationreportSummaryIntermsofsalesvolumesandpricesofcommercializedbuildingsthefloorspaceofcommercializedbuildingssoldin30largeandmedium-sizedcitiesfromJanuarytoFebruaryhasdeclinedby1372year-on-yearandthedeclinenarrowedsignificantlyThedestockingcycleofcommercialhousinginthetenmajorcitieswasshortenedTheaveragepriceofnewlybuiltresidentialbuildingsin100citieshasdecreasedby006year-on-yearmainlyduetothedeclineofpricesinthird-tiercitiesIntermsofnewconstructionareathenationalnewhousingconstructionareafromJanuarytoFebruarywas13567millionmanddeclinedby940year-on-yearThedegreeofdeclinenarrowedbutthenewhousingconstructionareaisstillatalowlevelIntermsofpoliciesQiushiMagazinepublishedXisarticleandhestressedtheneedtopreventsystemicriskscausedbytherealestatesectorTheChinaSecuritiesRegulatoryCommissionannouncedapilotprogramtoallowPEfundstoinvestinresidentialhousingincludingprojectsunderconstructionaffordablehomesandrentalprojectsThePeoplesBankofChinaandtheChinaBankingandInsuranceRegulatoryCommissionissuedtheDraftOpinionsonFinancialSupportfortheDevelopmentoftheHouseRentalMarketsolicitingpublicopinionAtthelocallevelmanyplaceshaveloweredinterestratesonfirst-homemortgagesThesupportpoliciesforhousingpurchaseshavebeenconstantlyintroducedinvariousregionsincludingprovidingsubsidiesforhousingpurchasesrelaxingpurchaserestrictionsreducingthedownpaymentratioofhousingloansincreasingtheamountofhousingloansrelaxingtherestrictionsonthequalificationofhousingloansadjusthousingprovidentfundpoliciesetcIntermsofkeyrealestatecompaniesthesalesamountofTOP100realestatecompaniesfromJanuarytoFebruaryhasdecreasedby48year-on-yearGemdaleGroupprovidedguaranteeforitssubsidiaryandWolongRealEstateGroupprovidedguaranteeforindirectshareholderChinaSCEGroupSino-OceanGroupandHendersonLandGroupobtainedlargeamountsofbankcreditCIFIGroupsignedastrategiccooperationagreementwithChinaOrientAssetIntermsofbondissuanceandmaturitytherealestateindustryhasissued43348billionyuanbondsrepaid88254billionyuanbondsinFebruaryandhasreceived-44906billionyuanofnetfinancingthroughbondmarketIntermsofcrediteventsandspreads1bondhasdefaultedand2bondshavebeenextendedinFebruaryNocreditratingsforentitiesandbondsweredowngradedAttheendofFebruarythebondcreditspreadmedianoftherealestateindustrydecreasedby3017BPfromtheendofthepreviousmonth请务必阅读正文后的免责声明MonthlyIndustryObservationofChinathMarch172023LookingaheadonthedemandsidesinceeconomicactivitiesandrealestatemarketdemandarerecoveringandlocalgovernmentscontinuetoactivelyintroducehousingsupportpoliciesthedemandfornewcommercialhousingisexpectedtoimprovemarginallyinthefutureOnthesupplysidethecontinueddownturnofthelandmarketandthelowlevelofnewconstructionareamayaffectthemarketsupplyinthenextonetotwoyearsPreventinganddefusingriskswillremainanimportanttaskfortherealestateindustryItcanbeexpectedthatthecreditofthosehigh-qualitydeveloperswillberelativelystableinthefutureHoweveritisstillnecessarytopayattentiontothecontinuedcreditdifferentiationoftherealestateindustryandthedefaultriskoftail-endrealestateenterprises请务必阅读正文后的免责声明远东研究行业研究2023年3月17日目录一行业运行动态2一商品房量价2二新开工面积5三房地产贷款5二行业政策动态6一中央政策动态6二地方政策动态8三重点公司动态13四房地产行业债券市场运行动态15一债券发行与到期15二违约展期债券17三信用级别调整17四行业信用利差18五总结与展望18120请务必阅读正文后的免责声明远东研究行业研究2023年3月17日一行业运行动态一商品房量价130大中城市商品房成交面积有所复苏根据Wind数据2月份国内30大中城市1商品房成交面积为112056万m2见图112月份30大中城市商品房成交面积均值为99557万m2同比下降1372降幅与2022年12月的2104相比明显收窄2022年以来面对房地产市场持续低迷各地陆续放松或取消限购银行加快个人住房贷款发放下调房贷首付比例贷款利率2月商品房成交情况仍未能体现前期推出的房地产相关支持政策效果需继续观察未来成交情况判断房地产市场恢复状态近10年均值20222023250020001500100050001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月图130大中城市商品房成交面积单位万m2资料来源Wind资讯远东资信整理根据国家统计局数据今年12月份全国商品房销售面积同比下降363其中住宅物业销售面积同比下降056商办等非住宅物业销售面积同比下降2207住宅物业销售表现好于商办等非住宅物业同比降幅均明显收窄130大中城市包括一线城市北京上海广州深圳二线城市天津成都杭州南京青岛苏州厦门大连武汉南昌福州长春长沙哈尔滨和三线城市无锡东莞佛山惠州包头扬州安庆岳阳韶关南宁江阴昆明石家庄兰州220请务必阅读正文后的免责声明远东研究行业研究2023年3月17日近十年均值20222023近十年均值2022202320000400018000350016000300014000120002500100002000800015006000100040002000500002月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月图2全国商品房销售面积住宅单位万m2图3全国商品房销售面积非住宅物业单位万m2资料来源Wind资讯远东资信整理资料来源Wind资讯远东资信整理2十大城市商品房库存去化周期缩短根据Wind数据截至2月末十大城市2商品房可售面积合计845505万m2环比减少194见图412月销售面积为100953万m2同比减少19382月底去化周期3为1347个月环比减少038个月2月份十大城市的商品房库存去化周期有所缩短但仍长于2022年10月及以前的去化周期十大城市商品房可售面积当月值去化周期右12000161410000128000106000864000420002002014-012014-072015-012015-072016-012016-072017-012017-072018-012018-072019-012019-072020-012020-072021-012021-072022-012022-072023-01图4十大城市商品房库存情况单位万m2月资料来源Wind资讯远东资信整理2十大城市包括北京上海广州深圳杭州南京青岛苏州南昌厦门3去化周期商品房可售面积最近12个月商品房累计销售面积12320请务必阅读正文后的免责声明远东研究行业研究2023年3月17日3百城新建住宅平均价格同比下跌006根据中国房地产指数系统调查数据2月份百城新建住宅平均价格为16174元m2与上月持平同比下跌006见图5近期新建商品住宅价格已有企稳迹象未来各地限购措施将进一步取消市场需求恢复将对房价形成一定支撑百城住宅价格指数同比70个大中城市新建商品住宅价格指数当月同比2520151050-5-102014-012014-072015-012015-072016-012016-072017-012017-072018-012018-072019-012019-072020-012020-072021-012021-072022-012022-072023-01图5百城新建住宅平均价格同比涨幅单位资料来源Wind资讯远东资信整理分城市类型来看2月份一线二线三线城市住宅价格指数分别环比变动001000和-004分别同比变动-013023和-069见图6近期一二线城市住宅价格环比涨幅趋于稳定可能近期各地持续不断的购房刺激政策对稳定住宅市场发挥了作用三线城市住宅价格同比环比仍有下跌需要未来相关政策继续发力百城住宅价格指数一线城市同比百城住宅价格指数二线城市同比百城住宅价格指数三线城市同比302520151050-5-102014-012014-072015-012015-072016-012016-072017-012017-072018-012018-072019-012019-072020-012020-072021-012021-072022-012022-072023-01图6各类型城市住宅价格指数同比涨幅单位资料来源Wind资讯远东资信整理420请务必阅读正文后的免责声明远东研究行业研究2023年3月17日二新开工面积2023年12月全国房屋新开工面积为13567万m2同比下降940见图7降幅较2022年全年的3940收窄但长期来看新开工面积仍处低位房地产行业新项目的投资步伐有所复苏但仍较为谨慎未来一段时间新增入市的商品房预计仍将较少30000房屋新开工面积当月值房屋新开工面积TTM同比右3020250001020000015000-10-2010000-305000-400-502014-022014-082015-022015-082016-022016-082017-022017-082018-022018-082019-022019-082020-022020-082021-022021-082022-022022-082023-02图7全国房屋新开工面积单位万m2注1月和2月合并为一个月份计算资料来源Wind资讯远东资信整理三房地产贷款1LPR报价维持不变2月20日中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布1年期LPR为365与上月持平5年期以上LPR为430与上月持平2首套房贷利率环比有所下降贝壳研究院统计数据显示2月百城首套主流利率平均为404较上月下降6个基点二套平均为491与上月基本持平见图82月银行放款周期28天较上月缩短三天其中一线城市平均放款周期为36天二线城市平均放款周期均为29天三线城市平均放款周期为28天520请务必阅读正文后的免责声明远东研究行业研究2023年3月17日首套房贷利率二套房贷利率平均放款周期右78067060550440330220110002021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-02图8全国房贷利率与平均放款周期单位天资料来源贝壳研究院远东资信整理二行业政策动态求是杂志发表的习近平总书记当前经济工作的几个重大问题中指出要防范房地产业引发系统性风险支持刚性和改善性住房需求将住房政策与生育人才政策结合2月份相关部门及各地继续出台系列政策证监会启动不动产私募投资基金试点可投资住宅类不动产项目中国人民银行中国银保监会发布关于金融支持住房租赁市场发展的意见征求意见稿地方层面多地下调首套房贷利率继续积极出台购房支持政策包括提供购房补贴放松限购降低房贷首付比例提高房贷额度放宽房贷资格限制调整公积金政策等具体房地产相关政策动态详情如下一中央政策动态1总书记谈地产防范房地产业引发系统性风险2月15日求是杂志发表了习近平总书记当前经济工作的几个重大问题的文章内容来自习近平总书记在2022年中央经济工作会议中的讲话其中对于房地产的相关提法相较于此前公布的会议通稿更加具体文中将防范房地产业引发系统性风险列为有效防范化解重大经济金融风险的首要方面总书记指出房地产对经济增长就业财税收入居民财富金融稳定都具有重大影响要确保房地产市场平稳发展鼓励因城施策着力改善预期扩大有效需求支持刚性和改善性住房需求同时将住房政策与生育人才政策结合此外鼓励地方政府和金融机构加大保障性租赁住房供给探索长租房市场建设文中表示要坚持房子是用来住的不是用来炒的定位深入研判房地产市场供求关系和城镇化格局等重大趋势性结构性变化尽快研究中长期治本之策消除多年来房地产企业高负债高杠杆高周转发展模式弊端以推动房地产业向新发展模式平稳过渡620请务必阅读正文后的免责声明远东研究行业研究2023年3月17日2证监会启动不动产私募投资基金试点2023年2月20日证监会宣布启动不动产私募投资基金试点并采取差异化的监管政策同日中国证券投资基金业协会发布不动产私募投资基金试点备案指引试行细化了不动产私募投资基金投资范围管理人要求适格投资者防范风险等相关规定此次不动产私募投资基金试点将私募投资基金投资范围扩大到住宅类不动产项目将落实党中央和国务院有关促进房地产业良性循环和健康发展决策部署促进房地产市场盘活存量更好满足房企合理融资需求改善房企资产负债表降低杠杆率推动其向新发展模式平稳过渡3央行2022年第四季度中国货币政策执行报告提及房地产市场2月25日人民银行发布2022年第四季度中国货币政策执行报告在2022年第四季度货币信贷概况货币政策操作中都提到了房地产相关货币政策执行情况央行适时出台了3500亿元保交楼专项借款2000亿元保交楼贷款支持计划支持房地产市场稳健运行2022年央行持续完善房地产金融宏观审慎管理更好满足合理住房信贷需求加大对保障性租赁住房发展的支持力度在货币政策趋势方面继续强调要牢牢坚持房子是用来住的不是用来炒的定位坚持不将房地产作为短期刺激经济的手段坚持稳地价稳房价稳预期稳妥实施房地产金融审慎管理制度扎实做好保交楼保民生保稳定各项工作满足行业合理融资需求推动行业重组并购改善优质头部房企资产负债状况因城施策支持刚性和改善性住房需求做好新市民青年人等住房金融服务确保房地产市场平稳发展4财政部部长刘昆强调要促进房地产市场平稳发展2月22日财政部公布了财政部部长刘昆在全国财政工作会议上的讲话节选其中强调2023年要积极稳妥防范化解风险隐患牢牢守住不发生系统性风险底线要用好政策工具箱支持刚性和改善性住房需求加大保障性租赁住房供给配合做好保交楼稳民生工作促进房地产市场平稳发展5中国人民银行中国银保监会发布关于金融支持住房租赁市场发展的意见征求意见稿2月24日中国人民银行中国银保监会发布关于关于金融支持住房租赁市场发展的意见征求意见稿简称意见公开征求意见的通知意见共17条围绕住房租赁供给侧结构性改革方向以商业可持续为基本前提重点支持自持物业的专业化规模化住房租赁企业发展为租赁住房的投资开发运营和管理提供多元化多层次全周期的金融产品和金融服务体系主要包括1加强住房租赁信贷产品和服务模式创新加大对租赁住房开发建设的信贷支持力度创新团体批量购买租赁住房信贷产品支持发放住房租赁经营性贷款创新对住房租赁相关企业的综合金融服务2拓宽住房租赁市场多元化投融资渠道增强金融机构住房租赁贷款投放能力拓宽住房租赁企业债券融资渠道创新住房租赁担保债券CoveredBond稳步发展房地产投资信托基金REITs引导各类社会资金有序投资住房租赁领域720请务必阅读正文后的免责声明远东研究行业研究2023年3月17日3加强和完善住房租赁金融管理严格住房租赁金融业务边界加强住房租赁信贷资金管理规范住房租赁直接融资产品创新防范住房租赁金融风险建立住房租赁金融监测评估体系意见的推出将支持加快建立多主体供给多渠道保障租购并举的住房制度培育和发展住房租赁市场促进房地产市场平稳健康发展二地方政策动态1房企纾困2月2日洛阳市1鼓励金融机构为保交楼项目提供新增配套融资2房地产企业可申请分批缴纳城市基础设施配套费最长不超过6个月符合条件的受疫情影响项目可顺延交付最高3个月3土地保证金20三个月501年内缴清4积极推行保函替代监管资金方式2月5日哈尔滨市疫情持续期间可不计入违约期相应延长开竣工期限分期项目可按程序办理分期规划核实手续新出让土地20保证金一个月50一年内缴清2月6日武汉市1减轻企业资金压力在重点监管资金中增加项目主体结构达到三分之二进度拨付节点2新出让住宅项目原则上不附带宗地范围以外的建设义务2月8日铜陵义安区1加快商业办公商品房去库存铜陵市人民政府办公室印发关于商业办公商品房去库存防风险政策意见的通知有效期限延长至2024年12月31日2新出让房地产项目地块无偿移交政府或业主的非营利性配套公共服务用房不计入容积率2月10日贵阳市贵安新区完善房地产企业白名单制度作为重点纾困帮扶企业银行保函试点企业的依据2月20日扬州市新出台的关于积极支持刚需和改善性住房需求的通知中强调要鼓励金融机构按照市场化原则满足房地产项目合理融资需求对存量融资积极予以贷款展期调整还款安排对保交楼项目提供配套融资支持支持优质房地产企业发行债券融资鼓励商业银行稳妥有序开展房地产项目并购贷款业务2月24日漯河市1稳定房地产开发贷款和建筑企业贷款支持存量融资合理展期支持保函置换部分预售监管资金拓宽房企融资渠道2做好保交楼金融支持提高专项借款使用效率加强商业银行配套融资支持3推进房地产企业纾困实施改善优质房企资产负债表计划支持房地产项目并购推进市场化处置调整保障性住房配建政策2月24日宿迁市继续支持缓缴涉房相关税费阶段性缓缴工程质量保证金新建商品房价格备案实行告知性备案商品房预售许可按栋申请支持保函替代监管资金商品房延期交付的期限可顺延不超过90日820请务必阅读正文后的免责声明远东研究行业研究2023年3月17日2放松限购2月6日武汉市支持居民家庭合理住房消费结合房价和新房库存情况动态调整住房限购范围在住房限购区域购房的居民家庭可新增一个购房资格在非限购区域拥有的住房不计入居民家庭购房资格认定套数非本市户籍居民家庭在限购区域购买首套住房的可实行购房资格承诺办容缺办2月7日赣州市赣州市章贡区赣州经开区蓉江新区已停止实行新建商品住房和二手商品住房限购政策2月17日沈阳市印发的实施积极生育支持措施促进人口长期均衡发展实施方案中指出要落实支持多孩家庭购买自住住房的政策对生育二孩三孩未满18周岁的居民家庭在沈阳行政区域内已拥有2套住房的可在沈阳市限购区域内再购买1套新建商品住房3购房补贴优惠2月2日洛阳市购买普通住宅发放购房补贴最高1万元人才购唯一住房补贴最高10万元2月3日襄阳市襄州区1首次购房补贴2万元改善购房补贴15万元二孩三孩家庭分别2万3万元22023年12月31日前缴清契税的对购买业主给予50契税财政补贴90最高不超过1万元其余不超过2万元3主动放弃原有宅基地或宅基地分配资格在城区购买新建商品住房的农民一次性给予2万元的补贴2月5日哈尔滨市12021年10月29日以后生育第二或第三胎的家庭在9区购买首套或第二套新房分别补贴15万元2万元2缴纳6个月社保各类人才最高10万元购房补贴3非户籍个人购首套或二套房给予1万元补贴4个人购房且在房产展销会期间网签备案的按照房款1给予优惠5单位或个人购非住宅按实际购房款的3给予购房补贴6农业户籍退伍军人教师购房给予3万元一次性购房补贴2月5日淄博市临淄区1二孩家庭购房补贴房价1最高2万元三孩家庭补贴房价2最高三万元2公积金购房多孩家庭贷款额度上浮203二孩三孩家庭购买新建商品住宅分别补贴契税80和1004淄博市引进人才在规定区域内新购新建商品房的再给予1万元补贴5在二手房交易时推行二手房资金监管和二手房带押过户机制6群众可以自行组织群团购商品房2月7日赣州市赣州市章贡区赣州经开区蓉江新区享受契税补贴的购房时限由2022年12月31日延续至2023年6月30日2月7日鹰潭市关于深入推进鹰才计划打造技能人才高地的实施意见中对刚性引进到鹰潭市企业并连续工作两年以上的人才按人才分类给予最高100万元的购房补贴2月8日铜陵义安区2023年6月30日前购房契税补贴100920请务必阅读正文后的免责声明远东研究行业研究2023年3月17日2月11日南昌市高新区在高新区创业或就业且与用工单位签订了劳动合同的全日制博士研究生硕士研究生含高级技师本科生含技师大专生含高级工购买本辖区内新建住宅商品房的最高补贴每平方米800元补贴实际缴纳契税的502月15日周口市1购新房144补贴契税50购新房144补贴契税302购新房144对人才进行补贴大专学历补贴标准为06万元人本科学历补贴标准为1万元人新市民每套发放5000元购房券购买公寓写字楼按照实际缴纳税款的50进行补贴2月20日扬州市1将市区各地制定的支持人才和二孩以上家庭购房补贴政策统一延续至2023年6月30日2大专及以上人才在市区购买首套房补贴契税1002月22日日照市1新购首套或二套房90144平的实际缴纳的契税与按1税率计算的契税差额可通过适当方式给予补贴22023年1月18日至3月16日举办暖春行动2023住房消费季系列活动3探索建立房票制度丰富货币补偿安置方式参与房票安置的房地产开发企业对持房票购买商品房的房屋被征收人给予5的购房折扣2月22日阜阳市购买新建商品房住宅非住宅同级财政按契税应税价格13的标准给予购房人补助延长至2023年6月30日2月24日漯河市继续发放购房人才补贴契税补贴执行至2023年8月31日2月24日宿迁市中心城区范围内购买商品住房补贴契税总额50最高不超过3万元生育二孩三孩家庭给予80100的补贴购房144给予购房款15的补贴购房144给予购房款1的补贴4降低首付比例提高贷款额度2月2日洛阳市1个人首套房首付比例按照20执行并鼓励银行逐步降低二套房首付比例2个人最高贷款额度55万元夫妻双方青年人才最高贷款金额65万元优化首套房贷款条件2月3日东营市1贷款额度由一人缴存住房公积金最高30万元调整为40万元两人缴存住房公积金最高50万元调整为60万元2公积金购买首套自住住房的首付款比例由30降低为20购买第二套自住住房的首付款比例由40降低为30同时月还款额与月收入比上限由50提高到602月5日哈尔滨市关于进一步促进哈尔滨市房地产市场平稳健康发展的若干措施中将二手公积金购房贷款房龄年限提高到30年贷款年限及房龄之和不超过50年单人最高贷款额度60万元双人80万元2月5日威海市1公积金首套首付降为202多孩家庭最高贷款额度提高10万元1020请务必阅读正文后的免责声明远东研究行业研究2023年3月17日2月6日临沂市1多孩家庭购房公积金可贷额度提高二孩家庭上浮10万元三孩家庭上浮20万元商转公最高贷款额度为50万元2在临沂市购买首套普通自住住房申请住房公积金贷款的最低首付款比例由30降至202月8日乌兰察布市将现行的单缴职工最高贷款额度由40万元提高到50万元双缴职工最高贷款额度由70万元提高到80万元2月10日德州市自2月13日起对购买自住住房使用住房公积金贷款的多子女家庭一人缴存住房公积金的职工家庭最高贷款额度为50万元夫妻双方均缴存住房公积金的职工家庭最高贷款额度为60万元2月10日贵阳市贵安新区鼓励引导金融机构首付20政策一套已结清贷款的支持首套政策2月14日吉林市单职工缴存住房公积金的家庭最高贷款额度为50万元双职工70万元2月17日沈阳市印发的实施积极生育支持措施促进人口长期均衡发展实施方案中指出对生育二孩三孩未满18周岁的住房公积金缴存职工家庭使用住房公积金贷款购买自住房的贷款限额可放宽到当期最高贷款额度的13倍2月20日扬州市6月30日前住房公积金贷款最高额度阶段性上调202月21日长春市根据进一步发挥政策叠加效应促进房地产市场企稳若干政策措施的通知首套首付20二套30认贷不认房公积金贷款额度单人60万元双人90万元二孩上浮10万元三孩上浮20万元高校毕业生50万元2月22日日照市公积金借款职工家庭合计月还款额占夫妻双方月收入的比例由不超过50调整为不超过60二孩家庭公积金贷款最高额度单人50万双人70万三孩家庭单人60万双人80万实施公积金贷款二手房带押过户政策2月22日阜阳市符合住房公积金贷款条件的首次贷款已还清第二次申请住房公积金贷款的首付比例由50下调至30延长至2023年6月30日2月24日漯河市公积金最高贷款额度提高双人50万元单人35万元高层次人才最高80万元实行一人购房全家帮2月24日宿迁市1单缴存人住房公积金贷款最高额度由40万元调整为50万元双人由60万元调整为70万元2货币补偿新增房票安置方式被征收人在3个月内46个月内购买本行政区域内新建商品住房的给予房票购房使用金额部分31的奖励1120请务必阅读正文后的免责声明远东研究行业研究2023年3月17日5降低房贷申请公积金提取条件2月2日咸宁市采用先还后贷方式即针对符合商转公贷款条件且能够自筹资金先结清商业银行个人住房按揭贷款的借款申请人符合咸宁市住房公积金贷款管理办法贷款申请条件同时商业银行同意借款申请人提前结清借款并出具原商贷余额及剩余贷款期限的证明可以直接办理住房公积金个人住房贷款2月5日哈尔滨市关于进一步促进哈尔滨市房地产市场平稳健康发展的若干措施中1支持异地公积金贷款2女干部及高级职称女性贷款年龄调整至60岁2月5日威海市1申请公积金贷款的缴存时限放宽至6个月2商转公贷款取消办理商业住房贷款不超过三年的限制调整为取得房屋不动产权证后即可申请3支持首付款提取公积金2月7日丹东市1受疫情影响员工2023年6月30日前申请公积金贷款和提取公积金不受缓缴影响2缴存职工第二次申请公积金贷款不再受12个月以上间隔时间限制2月14日吉林市1存量房房龄限制延长至30年贷款年限与房龄之和不得超过40年2延长住房公积金贷款条件为缴纳公积金6个月首套首付20公积金贷款额度最高为公积金账户余额之和的10倍政策至2023年年底2月24日漯河市一套已结清可执行首套房贷款政策2月27日南京市在本市缴存住房公积金的职工及其配偶以下简称购房职工购买南京市新建商品住房且符合购房提取条件的可以与开发企业签订协议用个人住房公积金账户内余额作为购房前期资金6降低房贷利率2月8日无锡市自2023年2月8日含起将无锡市新发放首套住房个人住房贷款利率下限由LPR-20bp调整为LPR-50bp2月15日哈尔滨市下调首套商贷利率至382月20日扬州市首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为LPR-50bp2月20日徐州市下调新发放首套个人住房贷款利率至382月24日常州市下调首套商贷利率至382月26日淮安市阶段性下调新发放首套个人住房贷款利率至381220请务必阅读正文后的免责声明远东研究行业研究2023年3月17日三重点公司动态1TOP100房企12月操盘销售金额同比下降48据中指研究院统计TOP100房企2月实现销售总额56178亿元同比增长285环比增长351增长主要受到今年1月及去年同期基数相对较低的影响12月实现销售总额98411亿元同比下降48较去年同期降幅收窄292个百分点春节以后疫情管控全面松绑企业供应低位回升整体市场止跌回升未来房地产市场修复情况仍需观察市场需求与购买力恢复情况及企业整体供应规模预计市场供求与成交短期内仍不会明显上升等待未来宽松政策效果显现具体来看2023年12月TOP100房企中销售额超百亿的房企共有26家较去年同期减少4家销售额在五十亿至一百亿之间的房企共有26家较去年同期持平TOP10房企销售额均值为4055亿元同比下降02销售端恢复最快TOP1130房企销售额均值为1414亿元同比下降16TOP3150和TOP51100房企销售额均值则分别同比下降185602中骏集团与农业银行签订战略合作协议累计获得授信额度超430亿元2月3日中骏集团与中国农业银行上海市分行签订银企战略合作协议近期中骏集团已与中国工商银行上海市分行中国农业银行上海市分行中国银行上海市分行中国建设银行上海市分行中国民生银行总行等总计11家银行签署战略合作协议累计获得授信金额突破430亿元3远洋集团与辽沈银行签署战略合作协议2月28日远洋集团全资附属公司远洋地产辽宁有限公司与辽沈银行股份有限公司签署全面战略合作协议双方将充分发挥自身优势在房地产开发贷款债券投资存量融资服务按揭贷款等领域展开合作以巩固和扩大双方在各自领域中的业务能力和市场影响力助力房地产长效机制的建立近三个月远洋集团已先后与中国工商银行中国邮政储蓄银行中国民生银行北京银行浦发银行北京农商银行等多家银行签署战略合作协议累计获得授信额度超1300亿元4恒基地产与兴业银行签订300亿元绿色及可持续发展战略合作协议2月24日恒基兆业地产与兴业银行在香港签署绿色及可持续发展战略合作协议根据协议兴业银行将向恒基地产及其下属企业提供不低于300亿元人民币绿色及可持续发展授信与恒基地产在绿色建筑零碳智能园区以及ESG体系建设等领域携手响应双碳目标支持推进该集团境内外绿色建筑与基础设施建设同时兴业银行还将通过全球资金管理平台及跨境资金池工具服务恒基地产实现跨境资金管理共同深化全方位业务领域的战略合作1320请务必阅读正文后的免责声明远东研究行业研究2023年3月17日5保利挂牌拟出让12家与碧桂园有合作的项目公司股权总价近23亿2月3日全国产权行业信息化综合服务平台信息披露保利贴出经股权穿透查验均与碧桂园有关的12家企业转让信息以列表的估值计算保利所持有的所有者权益合计近23亿元具体包括珠海和筑房地产开发有限公司51股权常州晟金房地产开发有限公司41股权中山市碧朗房地产开发有限公司49股权中山祥越实业投资有限公司51股权台州和隆置业有限公司50股权句容碧华房地产开发有限公司30股权珠海市碧弘碧桂园房地产开发有限公司51股权等12家公司股权若出售顺利完成保利完全从以上12家公司退出不再持有股权除1家公司未刊登挂牌信息外其余11家公司股权转让底价合计约2226亿元信息披露日期均为2023年2月3日至2023年3月2日披露公告期为20个工作日6金地集团计划为深圳子公司89亿元贷款提供担保2月22日金地集团股份有限公司发布公告称该公司计划为深圳市华厚投资发展有限公司向中国工商银行股份有限公司深圳蛇口支行申请的89亿元额度贷款提供担保深圳市华厚投资发展有限公司是金地集团子公司深圳市威睿投资咨询有限公司的100控股子公司开发位于深圳市的土地整备利益统筹项目金地集团表示公司为项目公司融资提供担保是为了使其获取足够的营运资金截止目前项目进展正常预计项目公司未来具有足够的偿债能力本次担保协议签署后金地集团对外担保余额为8897亿元占公司2021年经审计归属于上市公司股东净资产的1413公司无逾期担保和涉及诉讼的担保7卧龙地产为间接股东卧龙控股提供117亿元融资担保2月16日卧龙地产集团股份有限公司发布关于为间接控股股东提供担保的进展公告当日卧龙地产与中国建设银行股份有限公司上虞支行签订两份保证合同约定公司为间接控股股东卧龙控股在建设银行上虞支行办理的国内信用证进行担保担保的主债权金额分别为5400万元和6300万元共计117亿元担保期限为2023年2月16日至2023年8月15日担保范围包括债务本金利息包括复利和罚息违约金赔偿金判决书或调解书等生效法律文书迟延履行期间应加倍支付的债务利息债务人应向债权人支付的其他款项债权人实现债权与担保权利而发生的费用8保利发展25亿元第一期短期融资券完成发行利率为2262月20日保利发展控股集团股份有限公司发布了2023年度第一期短期融资券发行情况公告本期债券简称23保利发展CP001发行金额为25亿元发行利率为226期限为270日兑付日为2023年11月14日1420请务必阅读正文后的免责声明远东研究行业研究2023年3月17日9金融街发行13亿元中期票据募资资金部分用于项目建设2月20日金融街控股股份有限公司发布2023年度第二期中期票据发行情况公告该债券简称为23金融街MTN002发行期限为32年发行金额达到13亿元发行利率为367募集资金将部分用于偿还发行人债务融资工具的本金和利息部分用于项目建设10旭辉集团与中国东方资产签署战略合作协议全面落实房地产长效机制2月8日旭辉集团股份公司与中国东方资产管理股份有限公司签署战略合作协议中国东方表示将在资产处置资产盘活项目并购重组综合金融服务等领域发挥自身优势提供专业服务双方表示将主动把握当前房地产金融领域风险化解政策的窗口期及市场机遇全面落实房地产长效机制做好保交楼保民生保稳定工作促进金融与房地产正常循环自金融16条实施以来旭辉集团已先后与中国工商银行中国建设银行中国农业银行中国银行中国邮政储蓄银行五家国有银行签订银企战略合作协议11旭辉集团与沈阳市皇姑区政府签订合作协议2月1日沈阳市皇姑区政府与旭辉集团在旭辉上海总部签订战略合作协议旭辉集团将基于皇姑区旭辉铂悦公望及旭辉首府铂辰时代两大项目引入新能源产业中心金融产业大厦数字经济产业园协助皇姑区构建中医药产业医疗配套项目同时持续发挥旭辉在沈阳的房地产开发建设及城市服务的优势向皇姑区提供代建管理服务并继续加大对皇姑区的投资共同推进皇姑区多元产业及城市发展四房地产行业债券市场运行动态一债券发行与到期根据Wind数据统计的境内债券市场与中资离岸债数据2月份房地产行业共发行债券43348亿元偿还债券88254亿元房地产行业通过债券市场净融资额为-44906亿元见图9在金融16条三支箭等政策支持下房地产企业债券融资活动改善12月债券发行量有所恢复同比增加53652月净融资量为负主要是2月房地产企业中资离岸债发行量较少且面临较大债券偿付压力未来净融资情况或将有所好转1520请务必阅读正文后的免责声明远东研究行业研究2023年3月17日月发行量月偿还量净融资额2000150010005000-500-10002016-012016-072017-012017-072018-012018-072019-012019-072020-012020-072021-012021-072022-012022-072023-01图9房地产行业债券含境内债券和中资离岸债发行与到期规模单位亿元资料来源Wind资讯远东资信整理分发行主体评级看剔除资产支持证券后2月份境内债券市场房地产行业发行人中AAA级发行人委托评级下同主体发行额占比为7128AA级主体占比为2369AA级主体占比为503AA-及以下级别主体无评级主体占比为0见图10较上月房地产行业AAA级主体债券发行额占比有所上升AA级主体债券发行额占比基本持平AA级主体债券发行额占比有所下降相对信用资质弱的AA-级及以下主体或无评级主体仍未新发行债券AAAAAAAAA-及以下无评级10090807060504030201002016-012016-072017-012017-072018-012018-072019-012019-072020-012020-072021-012021-072022-012022-072023-01图10房地产行业不同级别主体境内市场发行人发行债券不含ABS金额的占比资料来源Wind资讯远东资信整理1620请务必阅读正文后的免责声明远东研究行业研究2023年3月17日二违约展期债券根据Wind统计口径2月份境内债券市场运行期间房地产行业新增1只债券违约2只债券展期见表1本月并无房企首次发生债券违约或展期表12月份房地产行业违约展期债券序违约展期违约展期逾期本金逾期利息债券简称发行人共同债务人债券类型号日期类型亿元万元120奥园02奥园集团有限公司2023-02-06展期000667一般公司债20佳源创盛2佳源创盛控股集团有限公司2023-02-18展期5004000一般中期票据MTN00220金科地产3金科地产集团股份有限公司2023-02-25实质违约050138一般中期票据MTN002资料来源Wind资讯远东资信整理20奥园02经持有人会议通过本期利息的10兑付时间从2023年2月6日调整为2023年8月6日支付20佳源创盛MTN002因流动性资金紧张经持有人会议审议通过同意调整20佳源创盛MTN002本息兑付安排本金兑付时间由2023年2月18日调整至2026年2月18日上述兑付日期如遇非交易日则顺延至其后的第1个交易日顺延期间不另计利息本期债券延期3年附第1年末和第2年末发行人利率调整选择权及投资人回售选择权发行人2022年2月18日至2023年2月18日期间的利息由2023年2月18日支付调整至2024年2月18日一次性全额支付2023年2月18日至2026年2月18日期间的利息维持8的原有票面利率不变按年支付20金科地产MTN002未按时兑付本息构成实质违约三信用级别调整根据Wind统计的境内债券市场上发行人委托国内评级机构的评级情况2月份无主体和债券的信用级别调整情况1主体级别调高的企业无2主体级别调低的企业无3债项级别调高的债券无1720请务必阅读正文后的免责声明