市场整体下跌，半导体指数涨1.24%
　　本周（2023/3/13/-2023/3/17）市场整体下跌，沪深300指数跌0.21%，上证综指上涨1.95%，深证成指下跌1.44%，创业板指数下跌3.24%，中信电子上涨1.85%，半导体指数下跌0.14%。其中：半导体设计涨2.3%（纳芯微涨9%，力芯微涨8.56%），半导体制造涨19.3%（中芯国际A股涨22.3%，中芯国际H股涨20.6%），半导体封测涨8.9%（晶方科技涨18.71%，长电科技涨9.65%），半导体材料跌1.3%（晶瑞电材涨17.25%，沪硅产业上涨5.55%，TCL中环下跌9.32%），半导体设备涨1.6%（盛美上海涨5.1%，芯源微跌8.7%，长川科技跌7.5%），功率半导体跌1.73%（东微半导跌12.2%，时代电气跌5.5%）。
　　1）近日中共中央、国务院印发了《党和国家机构改革方案》，其中提出组建中央科技委员会，科技部变为中央科技委员会的办事机构，其决策层级进一步提升，有利于统筹科技创新的各方力量，推动健全新型举国体制，半导体作为科技基石，国产化有望加速。建议关注半导体关键设备、零部件、材料以及Chiplet等投资机遇。
　　2）本周光刻机产业链表现亮眼，主要由于美国/荷兰光刻机制裁落地，国产化概念再次被强化。建议积极关注具备光刻机光学元件替代能力的核心公司，如茂莱光学、福晶科技、腾景科技等。
　　3）本周海内外巨头陆续发布AIGC产品，带动AI产业链受到市场广泛关注，算力+存储等AI底层核心重要性凸显，有望催化半导体成长。建议关注AIGC相关主题性投资机会。
　　行业新闻
　　1）党和国家机构改革方案公布，将组建中央科技委员会并重组科技部
　　近日，中共中央、国务院印发了《党和国家机构改革方案》，并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。方案指出，将组建中央科技委员会。加强党中央对科技工作的集中统一领导，统筹推进国家创新体系建设和科技体制改革，研究审议国家科技发展重大战略、重大规划、重大政策，统筹解决科技领域战略性、方向性、全局性重大问题，研究确定国家战略科技任务和重大科研项目，统筹布局国家实验室等战略科技力量，统筹协调军民科技融合发展等，作为党中央决策议事协调机构。方案进一步指出，将重新组建科学技术部。加强科学技术部推动健全新型举国体制、优化科技创新全链条管理、促进科技成果转化、促进科技和经济社会发展相结合等职能，强化战略规划、体制改革、资源统筹、综合协调、政策法规、督促检查等宏观管理职责。
　　2）海内外科技巨头陆续发布AIGC相关产品，掀起AI浪潮
　　3月15日凌晨，Open AI发布ChatGPT-4。ChatGPTPlus的订阅者可以付费获得具有使用上限的GPT-4访问权限。在发布中，GPT-4展现了更强的能力，如：1）创造力：GPT-4比此前的版本更具创造性和协作性。它可以生成、编辑，并与用户一起迭代创意和技术写作任务，例如作曲、写剧本或学习用户的写作风格。2）图片输入：GPT-4可以接受图像作为输入，并基于此生成标题、分类和分析。3）支持更长的输入：GPT-4能够处理超过25,000字的文本，允许用例，如长形式的内容创建，扩展对话，以及文档搜索和分析等。
　　3月16日下午，百度创始人、董事长、CEO李彦宏宣布文心一言正式发布，李彦宏介绍指出，文心一言具有文学创作、商业文案创作、多模态生成、数理逻辑推算、中文理解等能力。
　　3月16日晚，微软正式宣布推出Microsoft 365 Copilot，Microsoft 365 Copilot是下一代AI生产力技术，基于大语言模型，目前已经向部分商业用户开放。
　　3）台积电将在台湾建10座晶圆厂
　　据台媒工商时报报道，韩国三星电子将投入2,300亿美元在韩国首尔近郊兴建五座晶圆厂，但晶圆代工龙头台积电更胜一筹。台积电的3纳米及2纳米大投资计画，预计会在台湾兴建逾十座晶圆厂，不论由制程推进、产能规模、良率表现等各方面来看，三星要追赶上台积电仍有很长的路要走。台积电3纳米制程技术无论在PPA（效能、功耗及面积）及电晶体技术上，都已是全球半导体业界最先进的技术。台积电未来五年当中，在台湾的3纳米及2纳米晶圆厂合计将逾十座，以先进制程月产能3万片晶圆厂投资金额约200亿美元来看，总投资金额将超过2,000亿美元，并且带动包括材料、设备等台积电大联盟生态圈庞大商机。
　　重要公告
　　时代电气：3月14日发布公告，株洲中车时代电气股份有限公司分别于2022年9月22日、2022年10月21日召开第六届董事会二十三次会议、2022年第一次临时股东大会，审议通过了《关于中车时代半导体中低压功率器件产业化建设项目的议案》，同意中低压功率器件产业化建设项目，投资总额约人民币1,111,869万元,其中中低压功率器件产业化（宜兴）一期建设项目实施主体为株洲中车时代半导体有限公司全资子公司宜兴中车时代半导体有限公司，投资金额约人民币582,583万元。近日，宜兴中车时代半导体参与了宜兴市自然资源和规划局以网上挂牌方式公开出让的国有建设用地使用权竞拍，成功竞得编号为“2022G027”国有建设用地使用权，

研究报告全文：科技委即将成立关注半导体国产化与AIGC投资机会证券研究报告行业周报2023年3月19日评级增持维持重点公司基本状况分析师王芳股价EPSPE简称PEG评级执业证书编号S0740521120002元202020212022E2023E202020212022E2023E韦尔股份84313824342722352406买入Emailwangfang02ztscomcn兆易创新105193538425630282520买入分析师杨旭圣邦股份14922026308176585031买入执业证书编号S0740521120001时代电气5121417222435302308买入士兰微35011101467933352507买入Emailyangxu01ztscomcn复旦微电710061421373113503407买入分析师李雪峰江丰电子811041116124203765211买入执业证书编号S0740522080004北方华创2701203346250133825815买入兴森科技12004050734322518181买入Emaillixf05ztscomcn备注股价取自2023年3月17日收盘价分析师游凡投资要点执业证书编号S0740522120002市场整体下跌半导体指数涨124Emailyoufanztscomcn本周2023313-2023317市场整体下跌沪深300指数跌021上证综指上涨基本状况TableProfit195深证成指下跌144创业板指数下跌324中信电子上涨185半导体指数下跌其中半导体设计涨纳芯微涨力芯微涨半导上市公司数310014239856行业总市值百万元4431845体制造涨193中芯国际A股涨223中芯国际H股涨206半导体封测涨行业流通市值百万元233178189晶方科技涨1871长电科技涨965半导体材料跌13晶瑞电材涨行业TableQuotePic-市场走势对比1725沪硅产业上涨555TCL中环下跌932半导体设备涨16盛美上海涨51芯源微跌87长川科技跌75功率半导体跌173东微半导跌122时代电气跌551近日中共中央国务院印发了党和国家机构改革方案其中提出组建中央科技委员会科技部变为中央科技委员会的办事机构其决策层级进一步提升有利于统筹科技创新的各方力量推动健全新型举国体制半导体作为科技基石国产化有望加速建议关注半导体关键设备零部件材料以及Chiplet等投资机遇2本周光刻机产业链表现亮眼主要由于美国荷兰光刻机制裁落地国产化概念再次被强化建议积极关注具备光刻机光学元件替代能力的核心公司如茂莱光学福晶科公司持有该股票比例相关报告TableReport技腾景科技等中泰电子半导体周跟踪周期3本周海内外巨头陆续发布AIGC产品带动AI产业链受到市场广泛关注算力存储等底层核心重要性凸显有望催化半导体成长建议关注相关主题性投资机会反转半导体景气度复苏AIAIGC中泰电子半导体周跟踪板块行业新闻持续上涨关注周期底部机会中泰电子半导体周跟踪板块1党和国家机构改革方案公布将组建中央科技委员会并重组科技部上涨趋势延续关注半导体设计底近日中共中央国务院印发了党和国家机构改革方案并发出通知要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实方案指出将组建中央科技委员会加强党中央对科技部布局机遇工作的集中统一领导统筹推进国家创新体系建设和科技体制改革研究审议国家科技发展重大战略重大规划重大政策统筹解决科技领域战略性方向性全局性重大问题研究确定国家战略科技任务和重大科研项目统筹布局国家实验室等战略科技力量统筹协调军民科技融合发展等作为党中央决策议事协调机构方案进一步指出将重新组建科学技术部加强科学技术部推动健全新型举国体制优化科技创新全链条管理促进科技成果转化促进科技和经济社会发展相结合等职能强化战略规划体请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报制改革资源统筹综合协调政策法规督促检查等宏观管理职责2海内外科技巨头陆续发布AIGC相关产品掀起AI浪潮3月15日凌晨OpenAI发布ChatGPT-4ChatGPTPlus的订阅者可以付费获得具有使用上限的GPT-4访问权限在发布中GPT-4展现了更强的能力如1创造力GPT-4比此前的版本更具创造性和协作性它可以生成编辑并与用户一起迭代创意和技术写作任务例如作曲写剧本或学习用户的写作风格2图片输入GPT-4可以接受图像作为输入并基于此生成标题分类和分析3支持更长的输入GPT-4能够处理超过25000字的文本允许用例如长形式的内容创建扩展对话以及文档搜索和分析等3月16日下午百度创始人董事长CEO李彦宏宣布文心一言正式发布李彦宏介绍指出文心一言具有文学创作商业文案创作多模态生成数理逻辑推算中文理解等能力3月16日晚微软正式宣布推出Microsoft365CopilotMicrosoft365Copilot是下一代AI生产力技术基于大语言模型目前已经向部分商业用户开放3台积电将在台湾建10座晶圆厂据台媒工商时报报道韩国三星电子将投入2300亿美元在韩国首尔近郊兴建五座晶圆厂但晶圆代工龙头台积电更胜一筹台积电的3纳米及2纳米大投资计画预计会在台湾兴建逾十座晶圆厂不论由制程推进产能规模良率表现等各方面来看三星要追赶上台积电仍有很长的路要走台积电3纳米制程技术无论在PPA效能功耗及面积及电晶体技术上都已是全球半导体业界最先进的技术台积电未来五年当中在台湾的3纳米及2纳米晶圆厂合计将逾十座以先进制程月产能3万片晶圆厂投资金额约200亿美元来看总投资金额将超过2000亿美元并且带动包括材料设备等台积电大联盟生态圈庞大商机重要公告时代电气3月14日发布公告株洲中车时代电气股份有限公司分别于2022年9月22日2022年10月21日召开第六届董事会二十三次会议2022年第一次临时股东大会审议通过了关于中车时代半导体中低压功率器件产业化建设项目的议案同意中低压功率器件产业化建设项目投资总额约人民币1111869万元其中中低压功率器件产业化宜兴一期建设项目实施主体为株洲中车时代半导体有限公司全资子公司宜兴中车时代半导体有限公司投资金额约人民币582583万元近日宜兴中车时代半导体参与了宜兴市自然资源和规划局以网上挂牌方式公开出让的国有建设用地使用权竞拍成功竞得编号为2022G027国有建设用地使用权并与宜兴市自然资源和规划局签署了宜兴市国有建设用地使用权出让合同芯朋微3月16日晚公司发布2022年年报2023年限制性股票激励计划草案和第一期员工持股计划草案12022年年报2022全年收入72亿元yoy-446归母净利润8984万元yoy-5536波动主要受毛利率费用率波动和资产减值损失的影响2022年毛利率-185pct研发费用率295pct管理费用率082pct销售费用率03pct资产减值损失营收05pct2员工持股计划规模不超过50万股约占总股本的044参加对象为董监高7名占持股计划的29及骨干员工33名占持股计划的71受让价格为39元股解锁考核年度为2023-2025年收入目标分别不低于101317亿元按照316日收盘价762-2-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报元股计算确认总费用1860万元2023-2026年摊销额分别为63292759503642510333万元公司此次员工持股计划业绩目标2023年收入增速不低于392023-2025年3年CAGR不低于3323股权激励计划计划授予限制性股票34万股占总股本的030授予对象为12名骨干员工授予价格为39元股考核目标为数字电源产品销售额2023-2025年分别不低于100050008000万元首次授予28万股总费用105986万元2023-2026年分别摊销4606237993183353596万元此次股权激励主要针对数字电源产品骨干员工表明公司在数字电源产品上的明确规划未来将成为公司新的增长曲线南大光电3月18日发布2022年年报2022年度公司实现营业收入1581亿元同比6062实现归母净利润187亿元同比3707实现扣非归母净利润126亿元同比7839报告期内公司围绕MO源前驱体电子特气和光刻胶及配套材料等主营业务紧抓市场机遇精心规划项目建设打造高效增长曲线公司主要产品发货量销售额和利润在2021年创新高的基础上实现业绩新突破投资建议持续推荐半导体行业具有大空间高景气度板块领先企业1MCU看好龙头通过产品结构调整国产化持续实现业绩高增长建议关注兆易创新中颖电子等2模拟龙头厂商料号稳步拓展持续受益于国产化建议关注圣邦股份思瑞浦希荻微杰华特等3数字看好细分下游需求景气度旺盛以及部分赛道底部反转逻辑建议关注复旦微电安路科技澜起科技瑞芯微晶晨股份韦尔股份卓胜微等4功率下游新能源拉动的需求高景气仍将持续建议关注斯达半导时代电气宏微科技扬杰科技东微半导士兰微新洁能闻泰科技等5设备零部件设备零部件国产化空间广建议关注拓荆科技北方华创芯源微华峰测控中微公司长川科技富创精密等6材料下游需求火热国产厂商在下游客户验证周期加快建议关注立昂微江丰电子沪硅产业兴森科技等风险提示需求不及预期产能瓶颈的束缚大陆厂商技术进步不及预期中美贸易摩擦加剧研报使用的信息更新不及时-3-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报内容目录一行情回顾市场整体下跌半导体指数跌014-5-二行业新闻国家将组建中央科技委科技巨头掀起AI浪潮-8-三板块跟踪关注景气度复苏弹性与国产替代机遇-10-四重要公告时代电气通过中低压功率器件产业化建设项目-11-五投资建议-12-六风险提示-14--4-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报一行情回顾市场整体下跌半导体指数跌014本周2023313-2023317市场整体下跌沪深300指数跌021上证综指上涨195深证成指下跌144创业板指数下跌324中信电子上涨185半导体指数下跌014其中半导体设计涨23半导体制造涨193半导体封测涨89半导体材料跌13半导体设备涨16功率半导体跌173当周2023313-2023317费城半导体指数下跌跌幅为23520230101-2023224涨幅为1592台湾半导体指数周跌05820230101-2023224涨幅为1560图表1费城半导体指数图表2全球半导体月度销售额及增速费城半导体指数销售额十亿美元YoY45006035400030503500253000402025001520003010150010002050500100-50-10来源wind中泰证券研究所来源wind中泰证券研究所图表3A股半导体指数图表4中国台湾半导体指数中信行业指数半导体沪深300指数右轴中国台湾半导体行业指数500300070004506000250040020005000400035015003000300100020002505001000200002022-05-042021-01-042021-03-042021-05-042021-07-042021-09-042021-11-042022-01-042022-03-042022-07-042022-09-042022-11-042023-01-042023-03-042021-01-182021-03-182021-05-182021-07-182021-09-182021-11-182022-01-182022-03-182022-05-182022-07-182022-09-182022-11-182023-01-18来源wind中泰证券研究所来源wind中泰证券研究所-5-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报图表5细分板块估值情况2023图表6本周半导体各细分板块涨跌幅情况PEPB右轴涨跌幅220193200453180401603514012030210089258020601514023162010005-20-1300-40-17设计制造封测材料设备功率制造封测材料设备功率总体设计来源wind中泰证券研究所来源wind中泰证券研究所注PE最近市值2023年wind一致预期净利润注PB最近市值2023年wind一致预期净资产图表7上周半导体行业涨跌幅前五公司图表8上周半导体行业涨跌幅后五公司东微半导TCL中环芯源微晶盛机电长川科技25022300206205197200-20140150-40100-605000-80中中晓晶芯-76-75-87芯芯程方原-100-93国国科科股际际技技份-U-120A港-122股股-140来源wind中泰证券研究所来源wind中泰证券研究所截至3月17日A股半导体公司总市值达333917亿元环比涨437其中设计板块公司总市值8500亿元环比涨277制造板块公司总市值6632亿元环比涨184设备板块公司总市值5689亿元环比跌019材料板块公司总市值4565亿元环比跌03封测公司总市值1769亿元环比涨761功率板块总市值6570亿元环比涨071-6-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报图表9A股半导体板块公司总市值亿元图表10A股半导体设计板块公司总市值亿元1600050000140004500040000120003500010000300008000250006000200001500040001000020005000002018-01-312017-01-312017-07-312018-07-312019-01-312019-07-312020-01-312020-07-312021-01-312021-07-312022-01-312022-07-312023-01-312023-01-312017-07-312018-01-312018-07-312019-01-312019-07-312020-01-312020-07-312021-01-312021-07-312022-01-312022-07-312017-01-31来源wind中泰证券研究所来源wind中泰证券研究所图表11A股半导体制造板块公司总市值亿元图表12A股半导体设备板块公司总市值亿元7000160006000140001200050001000040008000300060002000400010002000002018-07-312017-07-312018-01-312019-01-312019-07-312020-01-312020-07-312021-01-312021-07-312022-01-312022-07-312023-01-312017-01-312020-01-312017-07-312018-01-312018-07-312019-01-312019-07-312020-07-312021-01-312021-07-312022-01-312022-07-312023-01-312017-01-31来源wind中泰证券研究所来源wind中泰证券研究所图表13A股半导体材料板块公司总市值亿元图表14A股半导体封测板块公司总市值亿元70002500600020005000400015003000100020005001000002020-07-312022-07-312017-01-312017-07-312018-01-312018-07-312019-01-312019-07-312020-01-312021-01-312021-07-312022-01-312023-01-312019-07-312017-07-312018-01-312018-07-312019-01-312020-01-312020-07-312021-01-312021-07-312022-01-312022-07-312023-01-312017-01-31来源wind中泰证券研究所来源wind中泰证券研究所-7-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报图表15A股功率板块公司总市值亿元1200010000800060004000200002017-07-312018-01-312018-07-312019-01-312019-07-312020-01-312020-07-312021-01-312021-07-312022-01-312022-07-312023-01-312017-01-31来源wind中泰证券研究所当周2023313-2023317沪深股通总体减持半导体板块沪深股通持股市值前20的企业中10家企业获增持10家企业被减持增持金额前三公司为TCL中环659亿元紫光国微529亿元长电科技110亿元减持金额前三公司为北方华创-566亿元兆易创新-303亿元澜起科技-134亿元图表16沪深股通半导体板块持仓情况按持股市值排名来源wind中泰证券研究所注此表中沪深股通持股市值沪深股通持股数量上周交易均价数据更新截止于2023317二行业新闻国家将组建中央科技委科技巨头掀起AI浪潮党和国家机构改革方案公布将组建中央科技委员会并重组科技部-8-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报近日中共中央国务院印发了党和国家机构改革方案并发出通知要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实方案指出将组建中央科技委员会加强党中央对科技工作的集中统一领导统筹推进国家创新体系建设和科技体制改革研究审议国家科技发展重大战略重大规划重大政策统筹解决科技领域战略性方向性全局性重大问题研究确定国家战略科技任务和重大科研项目统筹布局国家实验室等战略科技力量统筹协调军民科技融合发展等作为党中央决策议事协调机构方案进一步指出将重新组建科学技术部加强科学技术部推动健全新型举国体制优化科技创新全链条管理促进科技成果转化促进科技和经济社会发展相结合等职能强化战略规划体制改革资源统筹综合协调政策法规督促检查等宏观管理职责新闻链接httpsmpweixinqqcomsRsXMVM5QjhjOHFUFjKNnw海内外科技巨头陆续发布AIGC相关产品掀起AI浪潮3月15日凌晨OpenAI发布ChatGPT-4ChatGPTPlus的订阅者可以付费获得具有使用上限的GPT-4访问权限在发布中GPT-4展现了更强的能力如1创造力GPT-4比此前的版本更具创造性和协作性它可以生成编辑并与用户一起迭代创意和技术写作任务例如作曲写剧本或学习用户的写作风格2图片输入GPT-4可以接受图像作为输入并基于此生成标题分类和分析3支持更长的输入GPT-4能够处理超过25000字的文本允许用例如长形式的内容创建扩展对话以及文档搜索和分析等3月16日下午百度创始人董事长CEO李彦宏宣布文心一言正式发布李彦宏介绍指出文心一言具有文学创作商业文案创作多模态生成数理逻辑推算中文理解等能力3月16日晚微软正式宣布推出Microsoft365CopilotMicrosoft365Copilot是下一代AI生产力技术基于大语言模型目前已经向部分商业用户开放新闻链接httpwwwjdxfwcomhtml2023fangtan031973700htmlhttpstock10jqkacomcnusstock20230317c645586621shtmlhttpsbaijiahaobaiducomsid1760574865955141182wfrspiderforpc台积电将在台湾建10座晶圆厂据台媒工商时报报道韩国三星电子将投入2300亿美元在韩国首尔近郊兴建五座晶圆厂但晶圆代工龙头台积电更胜一筹台积电的3纳米及2纳米大投资计画预计会在台湾兴建逾十座晶圆厂不论由制程推进产能规模良率表现等各方面来看三星要追赶上台积电仍有很长的路要走台积电3纳米制程技术无论在PPA效能功耗及面积及电晶体技术上都已是全球半导体业界最先进的技术台积电未来五年当中在台湾的3纳米及2纳米晶圆厂合计将逾十座以先进制程月产能3万片晶圆厂投资金额约200亿美元来看总投资金额将超过2000亿美元并且带动包括材料设备等台积电大联盟生态圈庞大商机新闻链接httpsmpweixinqqcomsqXNyzqOigfu7K4-rLV5nDg-9-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报日本将取消对韩国关于光刻胶等半导体材料出口限制综合韩联社日经亚洲3月16日报道在日韩首脑会面之后韩日两国政府宣布双边磋商政策将目前的出口管制问题恢复原状其中日本决定取消氟化氢氟化聚酰亚胺光刻胶这三种半导体核心材料的对韩出口限制作为回应韩国政府决定撤销针对日本出口限制向世界贸易组织WTO提出的申诉新闻链接httpsviewinewsqqcomqd20230316A0985500三板块跟踪关注景气度复苏弹性与国产替代机遇模拟本周板块震荡涨跌幅在-611不等板块前期上涨较多主要是市场预期今年周期将有望触底回升提前布局我们认为后续建议关注回调性机会优选今年业绩确定性高的优质龙头标的及去年表现较差但今年景气度复苏后弹性较大的标的MCU本周板块震荡涨跌幅在-65不等板块前期上涨较多主要是市场预期今年周期将有望触底回升提前布局后期建议关注回调性机会存储本周板块上涨涨跌幅在210不等存储是半导体占比第二大周期性最强的市场板块自去年10月开始反弹主要是市场预期今年半导体周期将有望触底回升提前布局大陆存储大市场低自给率国产替代空间广阔建议关注回调性机会同时优选存储细分赛道龙头功率半导体本周IGBT指数下跌02东微半导跌122时代电气跌55宏微科技跌44斯达半导跌39新洁能跌32华润电子涨40本周IGBT板块股价波动较小其中东微半导时代电气估值回调半导体设备Wind半导体设备指数本周下跌11盛美上海涨51华峰测控涨49至纯科技涨46芯源微跌87长川科技跌75盛美上海华峰测控作为chiplet概念股本周涨幅较大芯源微长川科技受股东减持或预期减持等事件影响股价下跌目前国家加大对科技产业的重视程度国产替代进程正加速推进我们看好设备板块半导体制造本周华虹半导体涨726中芯国际A股涨2226中芯国际H股涨2064本周中芯国际及华虹半导体大涨当前国家高度重视半导体产业强调举国体制发展半导体半导体制造作为半导体产业的重要环节将直接受益同时我们也看好景气复苏后对制造公司产能利用率和盈利的改善未来中芯国际华虹半导体的扩产有望支撑其在国内份额的提升封测晶方科技涨1971通富微电涨784长电科技涨965华天科技涨499本周chiplet概念股持续上涨其中晶方科技叠加了光刻机概念由于光刻机产业链受到市场关注晶方科技涨幅较大随着下游景气度逐渐复苏我们看好封测板块估值性价比光刻胶本周光刻胶板块整体上涨其中晶瑞电材涨1725南大光电涨954上海新阳涨554彤程新材涨524雅克科技涨291华懋科技跌023目前中高端KrFArF国产化率极低作为壁垒最高的半导体材料之一光刻胶的自主化已成为国家战略下游晶圆厂验证意愿持续加强给国产光刻胶的切换与导入带来历史性机遇此外随着中美摩擦进一-10-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报步演化美国日本对国内先进制程的封锁或将进一步延伸到半导体关键材料光刻胶国产替代有望提速硅片本周半导体材料硅片板块整体上涨其中沪硅产业上涨555立昂微上涨308中晶科技上涨357神工股份上涨047TCL中环下跌932四重要公告时代电气通过中低压功率器件产业化建设项目功率半导体时代电气3月14日发布公告株洲中车时代电气股份有限公司分别于2022年9月22日2022年10月21日召开第六届董事会二十三次会议2022年第一次临时股东大会审议通过了关于中车时代半导体中低压功率器件产业化建设项目的议案同意中低压功率器件产业化建设项目投资总额约人民币1111869万元其中中低压功率器件产业化宜兴一期建设项目实施主体为株洲中车时代半导体有限公司全资子公司宜兴中车时代半导体有限公司投资金额约人民币582583万元近日宜兴中车时代半导体参与了宜兴市自然资源和规划局以网上挂牌方式公开出让的国有建设用地使用权竞拍成功竞得编号为2022G027国有建设用地使用权并与宜兴市自然资源和规划局签署了宜兴市国有建设用地使用权出让合同万业企业3月16日万业企业发布股东集中竞价减持股份计划公告公告指出万业企业第二大股东三林万业上海企业集团有限公司持有公司无限售流通股88888216股占公司目前总股本955公司第三大股东国家集成电路产业投资基金股份有限公司持有公司无限售流通股48558810股占公司目前总股本522因自身资金需求公司第二大股东三林万业拟自披露该减持计划公告日起15个交易日后的6个月内即2023年4月10日至2023年10月6日期间通过集中竞价交易方式减持其所持有的股份不超过1800万股即不超过本公司目前总股本的193公司第三大股东大基金拟自披露减持计划公告日起15个交易日后的3个月内即2023年4月10日至2023年7月8日期间通过集中竞价交易方式减持其所持有的股份不超过9306299股即不超过本公司目前总股本的1半导体设计芯朋微3月16日晚公司发布2022年年报2023年限制性股票激励计划草案和第一期员工持股计划草案12022年年报2022全年收入72亿元yoy-446归母净利润8984万元yoy-5536波动主要受毛利率费用率波动和资产减值损失的影响2022年毛利率-185pct研发费用率295pct管理费用率082pct销售费用率03pct资产减值损失营收05pct2员工持股计划规模不超过50万股约占总股本的044参加对象为董监高7名占持股计划的29及骨干员工33名占持股计划的71受让价格为39元股解锁考核年度为2023-2025年收入目标-11-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报分别不低于101317亿元按照316日收盘价762元股计算确认总费用1860万元2023-2026年摊销额分别为63292759503642510333万元公司此次员工持股计划业绩目标2023年收入增速不低于392023-2025年3年CAGR不低于3323股权激励计划计划授予限制性股票34万股占总股本的030授予对象为12名骨干员工授予价格为39元股考核目标为数字电源产品销售额2023-2025年分别不低于100050008000万元首次授予28万股总费用105986万元2023-2026年分别摊销4606237993183353596万元此次股权激励主要针对数字电源产品骨干员工表明公司在数字电源产品上的明确规划未来将成为公司新的增长曲线半导体设备芯源微3月16日发布公告本次减持计划实施前沈阳中科天盛自动化技术有限公司以下简称中科天盛持有沈阳芯源微电子设备股份有限公司股份8647633股占公司总股本的934上述股份来源均为其控股股东中国科学院沈阳自动化研究所向其无偿划转取得且已于2022年12月16日解除限售并上市流通2023年2月18日公司披露了沈阳芯源微电子设备股份有限公司关于5以上股东减持股份计划公告公告编号2023-008中科天盛拟通过集中竞价交易方式减持公司股份数量不超过772633股即不超过公司总股本的083减持期间为2023年3月10日至2023年9月10日截至2023年3月15日中科天盛通过集中竞价交易方式已减持股份数量400976股约占公司总股本的043减持股份数量过半长川科技3月17日发布公告由于自身经营管理需要持有杭州长川科技股份有限公司股份40837340股占当前公司总股本的67173的股东国家集成电路产业投资基金股份有限公司计划自本公告披露之日起十五个交易日后6个月内即2023年4月11日至2023年10月10日通过集中竞价的方式减持不超过12158875股公司股份占公司总股本的2半导体材料南大光电3月18日发布2022年年报2022年度公司实现营业收入1581亿元同比6062实现归母净利润187亿元同比3707实现扣非归母净利润126亿元同比7839报告期内公司围绕MO源前驱体电子特气和光刻胶及配套材料等主营业务紧抓市场机遇精心规划项目建设打造高效增长曲线公司主要产品发货量销售额和利润在2021年创新高的基础上实现业绩新突破五投资建议持续推荐半导体行业具有大空间高景气度板块领先企业1MCU看好龙头通过产品结构调整国产化持续实现业绩高增长建议关注兆易创新中颖电子等2模拟龙头厂商料号稳步拓展持续受益于国产化建议关注圣邦股份-12-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报思瑞浦希荻微杰华特等3数字看好细分下游需求景气度旺盛以及部分赛道底部反转逻辑建议关注复旦微电安路科技澜起科技瑞芯微晶晨股份韦尔股份卓胜微等4功率下游新能源拉动的需求高景气仍将持续建议关注斯达半导时代电气宏微科技扬杰科技东微半导士兰微新洁能闻泰科技等5设备零部件设备零部件国产化空间广建议关注拓荆科技北方华创芯源微华峰测控中微公司长川科技富创精密等6材料下游需求火热国产厂商在下游客户验证周期加快建议关注立昂微江丰电子沪硅产业兴森科技等-13-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报图表17盈利预测与财务指标来源wind中泰证券研究所注已覆盖公司采用我们预测值未覆盖公司采用wind一致预期部分公司已发布2022年业绩六风险提示需求不及预期产能瓶颈的束缚大陆厂商技术进步不及预期中美贸易摩擦加剧研报使用的信息更新不及时-14-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报投资评级说明评级说明买入预期未来612个月内相对同期基准指数涨幅在15以上增持预期未来612个月内相对同期基准指数涨幅在515之间股票评级持有预期未来612个月内相对同期基准指数涨幅在-105之间减持预期未来612个月内相对同期基准指数跌幅在10以上增持预期未来612个月内对同期基准指数涨幅在10以上行业评级中性预期未来612个月内对同期基准指数涨幅在-1010之间减持预期未来612个月内对同期基准指数跌幅在10以上备注评级标准为报告发布日后的612个月内公司股价或行业指数相对同期基准指数的相对市场表现其中A股市场以沪深300指数为基准新三板市场以三板成指针对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的为基准香港市场以摩根士丹利中国指数为基准美股市场以标普500指数或纳斯达克综合指数为基准另有说明的除外重要声明中泰证券股份有限公司以下简称本公司具有中国证券监督管理委员会许可的证券投资咨询业务资格本报告仅供本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告基于本公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性且本报告中的资料意见预测均反映报告初次公开发布时的判断可能会随时调整本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告所载的资料工具意见信息及推测只提供给客户作参考之用不构成任何投资法律会计或税务的最终操作建议本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议市场有风险投资需谨慎在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者应注意在法律允许的情况下本公司及其本公司的关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易并可能为这些公司正在提供或争取提供投资银行财务顾问和金融产品等各种金融服务本公司及其本公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布之前已经使用或了解其中的信息本报告版权归中泰证券股份有限公司所有事先未经本公司书面授权任何机构和个人不得对本报告进行任何形式的翻版发布复制转载刊登篡改且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改-15-请务必阅读正文之后的重要声明部分