事件：2023年2月奥维云网数据及久谦数据披露，我们重点对清洁电器、集成灶、小家电及智能投影行业的销售情况进行分析。从2月销售情况来看，多行业销售表现分化。清洁电器洗地机销售持续增长；集成灶行业销售显著上升；智能投影DLP份额下降带动均价回落；小家电各品类品牌份额表现分化。
　　清洁电器：行业销售下滑延续，洗地机表现亮眼。2月清洁电器行业线上零售额为11.6亿元，同比+1.6%，零售量106.9万台，同比-6.5%；线下零售额为0.7亿元，同比-3.0%，零售量2.3万台，同比-13.2%。扫地机线上/线下销额份额34.8%/22.8%,分别环比-1.3pct /-4.2pct，行业均价下降，线上/线下均价为1305元/3196元，环比17.2pct/-6.2pct。扫地机：线上销售持续低迷，科沃斯爆款全渠道绝对优势。2月扫地机品类线上零售额为4.0亿元，同比-6.2%，零售量13.6万台，同比-8.5%；线下零售额为1702.4万元，同比+24.1%，零售量4026台，同比+17.2%。行业集中度回落，2月线上CR5份额合计92.9%，环比-0.8pct；线下CR3份额合计96.5%，环比-1.1pct。洗地机：全渠道销售增长，行业集中度下降。2月洗地机品类线上零售额为4.0亿元，同比+41.1%，零售量14.7万台，同比+61.9%；线下零售额为3216.2万元，同比+25.2%，零售量9181台，同比+21.9%。行业集中度下降，2月线上CR3份额合计66.4%，环比-2.5pct；线下CR3份额合计86.8%，环比-3.5pct。
　　集成灶：行业销售显著上升，行业集中度回升。2月集成灶行业线上零售额为2.6亿元，同比+20.8%，零售量3.4万台，同比+32.1%；线下零售额为1328.8万元，同比+77.6%，零售量1351台，同比+80.6%。蒸烤类份额上升，消毒柜占比回落。2月蒸烤类线上/线下份额合计占比70.4%/55.4%，环比+8.0pct/+5.0pct；2月消毒柜线上/线下份额合计占比25.2%/38.7%，环比-6.2pct/-2.5pct。蒸烤独立款均价下探明显，行业整体均价下降。2月线上行业均价为7401元，同比-8.5%；线下行业均价为9835元，同比-1.7%。行业集中度回升，2月线上/线下CR5份额62.7%/70.3%，环比增加。亿田爆款数量上升，老板线下渠道爆款强势发力，亿田和老板线下渠道呈现大单品特点。
　　智能投影：多品牌销售稳定，极米延续下滑态势。2月各品牌销售稳定，坚果销额同比保持增长；2月极米/坚果/当贝/峰米销额分别为1.46亿元/0.64亿元/0.48亿元/0.22亿元，分别同比-21.3%/+20.4%/+5.2%/+2.2%。
　　小家电：各品类销售和品牌份额表现分化。电饭煲、养生壶、吹风机、剃须刀销售上升；空气炸锅、按摩保健品类、电动牙刷销售下滑。各品类的品牌份额表现分化，部分品牌份额提升。
　　风险提示：数据代表性欠佳，行业竞争加剧，宏观经济下滑。

研究报告全文：行业研究证券研究报告家电2023年03月18日家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电2月数据分析专题推荐维持清洁电器呈回暖态势集成灶销售显著上升事件2023年2月奥维云网数据及久谦数据披露我们重点对清洁电器集华创证券研究所成灶小家电及智能投影行业的销售情况进行分析从2月销售情况来看多行业销售表现分化清洁电器洗地机销售持续增长集成灶行业销售显著上证券分析师秦一超升智能投影DLP份额下降带动均价回落小家电各品类品牌份额表现分化邮箱qinyichaohcyjscom执业编号S0360520100002清洁电器行业销售下滑延续洗地机表现亮眼2月清洁电器行业线上零售额为亿元同比零售量万台同比线下零售额为116161069-65行业基本数据07亿元同比-30零售量23万台同比-132扫地机线上线下销额份占比额分别环比行业均价下降线上线下均价为348228-13pct-42pct1305股票家数只80001元3196元环比172pct-62pct扫地机线上销售持续低迷科沃斯爆款全总市值亿元1466367170渠道绝对优势月扫地机品类线上零售额为亿元同比零售量240-62流通市值亿元1208922185136万台同比-85线下零售额为17024万元同比241零售量4026台同比行业集中度回落月线上份额合计环比1722CR5929-08pct相对指数表现线下CR3份额合计965环比-11pct洗地机全渠道销售增长行业集中1M6M12M度下降2月洗地机品类线上零售额为40亿元同比411零售量147万绝对表现51-43-161台同比619线下零售额为32162万元同比252零售量9181台相对表现367665同比219行业集中度下降2月线上CR3份额合计664环比-25pct线下CR3份额合计868环比-35pct2022-03-172023-03-1713集成灶行业销售显著上升行业集中度回升2月集成灶行业线上零售额为326亿元同比208零售量34万台同比321线下零售额为13288-7万元同比零售量台同比蒸烤类份额上升消毒柜7761351806-17220322052208221023012303占比回落2月蒸烤类线上线下份额合计占比704554环比80pct50pct2月消毒柜线上线下份额合计占比252387环比家电沪深300-62pct-25pct蒸烤独立款均价下探明显行业整体均价下降2月线上行业均价为元同比线下行业均价为元同比行业集中相关研究报告7401-859835-17度回升2月线上线下CR5份额627703环比增加亿田爆款数量上家电行业双周报20221204-20221218引领升老板线下渠道爆款强势发力亿田和老板线下渠道呈现大单品特点摩托行业消费升级大排量摩托逆势前行2022-12-19家电行业2023年度投资策略月淡星疏天欲智能投影多品牌销售稳定极米延续下滑态势2月各品牌销售稳定坚果晓销额同比保持增长2月极米坚果当贝峰米销额分别为146亿元064亿元2022-12-09家电行业双周报咖啡亿元亿元分别同比20221121-20221204048022-2132045222机商机初显国牌奋起直追2022-12-06小家电各品类销售和品牌份额表现分化电饭煲养生壶吹风机剃须刀销售上升空气炸锅按摩保健品类电动牙刷销售下滑各品类的品牌份额表现分化部分品牌份额提升风险提示数据代表性欠佳行业竞争加剧宏观经济下滑证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电月数据分析专题2目录一清洁电器行业线上销售回暖洗地机持续增长6一行业整体线上销售回暖行业集中度略降6二扫地机线上销售持续低迷科沃斯爆款全渠道绝对优势9三洗地机全渠道销售增长行业集中度下降12二集成灶行业销售显著上升行业集中度回升15三智能投影DLP份额下降带动均价回落坚果销售增长显著19四小家电各品类销售和品牌份额表现分化21五风险提示26证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号2家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电月数据分析专题2图表目录图表12月清洁电器线上零售额同比上升6图表22月清洁电器线下零售额同比下滑6图表32月清洁电器线上零售量同比回暖态势6图表42月清洁电器线下零售量同比下滑6图表5线上主要品类零售额占比和均价7图表6线下主要品类零售额占比和均价7图表7线上3000元以上机型销量占比下降7图表8线下3000元以上机型销量占比下降7图表92月线上零售额Top5品牌占比下降8图表102月线下零售额Top5品牌下降8图表112月清洁电器线上前十品牌销售情况8图表122月清洁电器线下前十品牌销售情况8图表13清洁电器线上品牌零售额亿元及增速9图表14清洁电器线下品牌零售额万元及增速9图表152月扫地机线上零售额同比下滑9图表162月扫地机线下零售额同比上升9图表172月扫地机线上零售量同比下滑10图表182月扫地机线下零售量同比上升10图表192月扫地机线上降价趋势将始现10图表202月扫地机线下降价趋势将始现10图表212月扫地机线上分价格段零售量占比变化10图表222月扫地机线下分价格段零售量占比变化10图表23扫地机线上行业集中度变化11图表24扫地机线下行业集中度变化11图表25扫地机线上Top10单品分品牌个数统计11图表26扫地机线下Top10单品分品牌个数统计11图表272月扫地机器人品类线上热销榜单前十11图表282月扫地机器人品类线下热销榜单前十12图表292月洗地机线上零售额同比增加12图表302月洗地机线下零售额同比增加12图表312月洗地机线上零售量同比增加13图表322月洗地机线下零售量同比增加13图表332月洗地机线上延续价减态势13证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号3家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电月数据分析专题2图表342月洗地机线下均价回升13图表352月洗地机线上分价格段零售量占比变化13图表362月洗地机线下分价格段零售量占比变化13图表37洗地机线上主要品牌零售额占比变化14图表38洗地机线下主要品牌零售额占比变化14图表39洗地机线上Top10单品分品牌个数统计14图表40洗地机线下Top10单品分品牌个数统计14图表412月洗地机线上热销榜单前十14图表422月洗地机线下热销榜单前十15图表432月集成灶线上零售额同比上升15图表442月集成灶线下零售额同比上升15图表452月集成灶线上零售量同比上升16图表462月集成灶线下零售量同比上升16图表47集成灶分品类线上零售额占比及均价元16图表48集成灶分品类线下零售额占比及均价元16图表49集成灶线上分品类均价17图表50集成灶线下分品类均价17图表51集成灶线上Top5品牌零售额占比变化17图表52集成灶线下Top5品牌零售额占比变化17图表53集成灶线上Top10单品分品牌个数统计18图表54集成灶线下Top10单品分品牌个数统计18图表552月集成灶线上热销榜单前十18图表562月集成灶线下热销榜单前十18图表572月主要品牌在售机型数量19图表582月份累计Top5机型销额贡献率19图表5911月智能投影零售额及增速19图表6011月智能投影零售量及增速19图表61DLPLCD市场份额及行业均价变化20图表622月极米科技零售额及增速20图表632月坚果零售额及增速20图表642月当贝零售额及增速20图表652月峰米零售额及增速20图表66电饭煲零售额及增速21图表67电饭煲零售量及增速21图表68电饭煲各品牌零售额占比变化21证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号4家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电月数据分析专题2图表69空气炸锅零售额及增速22图表70空气炸锅零售量及增速22图表71空气炸锅各品牌零售额占比变化22图表72养生壶零售额及增速22图表73养生壶零售量及增速22图表74养生壶各品牌零售额占比变化23图表75按摩保健品类零售额及增速23图表76按摩保健品类零售量及增速23图表77按摩保健品类各品牌零售额占比变化23图表78吹风机零售额及增速24图表79吹风机零售量及增速24图表80吹风机各品牌零售额占比变化24图表81剃须刀零售额及增速25图表82剃须刀零售量及增速25图表83剃须刀各品牌零售额占比变化25图表84电动牙刷零售额及增速25图表85电动牙刷零售量及增速25图表86电动牙刷各品牌零售额占比变化26证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号5家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电月数据分析专题2一清洁电器行业线上销售回暖洗地机持续增长一行业整体线上销售回暖行业集中度略降行业整体销售呈回暖趋势线上销额正向增长根据奥维云网数据2月清洁电器行业线上零售额为116亿元同比16零售量1069万台同比-65线下零售额为07亿元同比-30零售量23万台同比-132整体看2月线上销额量同比回升态势优于线下图表12月清洁电器线上零售额同比上升图表22月清洁电器线下零售额同比下滑5014016104512014400100123580-103010602508-20402006-30152004010-40025-200-4000-502022年2月2022年6月2022年10月2023年2月2022年2月2022年6月2022年10月2023年2月零售额亿元YoY零售额亿元YoY资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券图表32月清洁电器线上零售量同比回暖态势图表42月清洁电器线下零售量同比下滑300504504040250-1030352002030-201025150-30020100-1015-40-201050-50-30050-4000-602022年2月2022年6月2022年10月2023年2月2022年2月2022年5月2022年8月2022年11月2023年2月零售量万台YoY零售量万台YoY资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券行业均价下降3000元以上机型销量占比下滑根据奥维云网数据线上2月扫地机洗地机推杆式销额分别占比346343163分别环比-02pct13pct-17pct线下2月扫地机洗地机推杆式销额分别占比246465240分别环比18pct-19pct12pct2月份线上线下均价为1080元2997元环比-172pct-62pct同比87pct118pct从分价格段销量占比结构来看3000元以上机型份额下滑线下占据主流2月线上线下份额分别为106523环比-26pct-24pct证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号6家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电月数据分析专题2图表5线上主要品类零售额占比和均价图表6线下主要品类零售额占比和均价10018001004000901600903500801400803000701200706060250010005050200080040401500306003010002040020500102001000002022年2月2022年6月2022年10月2023年2月2022年2月2022年6月2022年10月2023年2月扫地机洗地机推杆式扫地机洗地机推杆式其他均价元其他均价元资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券图表7线上3000元以上机型销量占比下降图表8线下3000元以上机型销量占比下降100100909080807070606050504040303020201010002022年2月2022年6月2022年10月2023年2月2022年2月2022年6月2022年10月2023年2月0-1000元1000-2000元2000-3000元3000元以上0-1000元1000-2000元2000-3000元3000元以上资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券行业集中度略微下降线上科沃斯份额下滑明显竞争格局方面2月线上线下零售额CR5分别为570848环比-37pct-27pct线上零售额TOP5品牌中仅追觅份额增加线下零售额TOP5品牌中仅科沃斯和戴森实现份额增加添可在全渠道的零售额占比持续位居第一位但线下与科沃斯差距缩小添可线上线下零售额占比分别为166249环比-03pct-20pct科沃斯线上线下零售额占比分别为142220环比-23pct04pct证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号7家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电月数据分析专题2图表92月线上零售额Top5品牌占比下降图表102月线下零售额Top5品牌下降1001009080807060605040403020200102022年2月2022年6月2022年10月2023年2月02022年2月2022年6月2022年10月2023年2月科沃斯添可戴森石头追觅其他科沃斯添可戴森莱克美的其他资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券2月石头全渠道增势强劲从2月前十品牌销售情况来看线上石头添可等品牌同比上升石头增势强劲2月线上销额达10亿元同比4555线下渠道中吉米添可等品牌稳定增长添可2月销额为17246万元同比349吉米2月销额为1156万元同比988石头量价大幅度齐升2月销额达到1027万元同比3700销量达260台同比2939均价为3950元同比193图表112月清洁电器线上前十品牌销售情况排名品牌零售额亿元YOY零售量万台YOY均价元YOY1添可19247633913022-2342科沃斯16-9149-8233533353戴森110735-1526850184石头10455530113571045追觅10-1213232743147406小米091714688610-1667云鲸06-32133238112858美的0536104-23559616229苏泊尔04-130128-79312-44510海尔03-14953-220549-1501资料来源奥维云网华创证券图表122月清洁电器线下前十品牌销售情况排名品牌零售额万元YOY零售量台YOY均价元YOY1添可1724634948413763563-202科沃斯1519734234462954410363戴森12940-3663460-42837401074美的7123-2042273-33431341955莱克6155-1352180-982823-416惠而浦26074561308433199317证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号8家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电月数据分析专题27苏泊尔2055-4881005-4372044-918吉米1156988113911741015-859石头102737002602939395019310松下588-08324-1451816160资料来源奥维云网华创证券添可全渠道销售保持增长科沃斯线下销售增速显著线上渠道来看科沃斯添可戴森石头销额同比分别为-925-121线下渠道来看科沃斯添可戴森莱克销额同比分别为342349-366-135图表13清洁电器线上品牌零售额亿元及增速图表14清洁电器线下品牌零售额万元及增速1060040000100050035000840030000500250006300200000020041500010010000-5002050000-10000-10002022年2月2022年6月2022年10月2023年2月2022年2月2022年6月2022年10月2023年2月科沃斯添可戴森科沃斯添可戴森石头科沃斯yoy添可yoy莱克科沃斯yoy添可yoy戴森yoy石头yoy戴森yoy莱克yoy资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券二扫地机线上销售持续低迷科沃斯爆款全渠道绝对优势扫地机线上销售同比下滑线下销额同比回升根据奥维云网数据2月扫地机品类线上零售额为40亿元同比-62零售量136万台同比-85线下零售额为17024万元同比241零售量4026台同比172图表152月扫地机线上零售额同比下滑图表162月扫地机线下零售额同比上升25200400060350050201503000403015100250020200010105015000100050-10500-200-500-302022年2月2022年6月2022年10月2023年2月2022年2月2022年6月2022年10月2023年2月零售额亿元YoY零售额万元YoY资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号9家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电月数据分析专题2图表172月扫地机线上零售量同比下滑图表182月扫地机线下零售量同比上升7080900030606080002070001050406000040205000-103004000-203000-3020-202000-4010-401000-500-600-602022年2月2022年6月2022年10月2023年2月2022年2月2022年6月2022年10月2023年2月零售量万台YoY零售量台YoY资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券扫地机品类均价环比持续下降线下销量占比以高端机型为主导扫地机品类价减趋势延续根据奥维云网数据2月扫地机品类线上均价2932元同比25环比-18线下均价4228元同比59环比-15从分价格段销量结构来看单价超过3000元的高端产品自集尘自清洁占据行业绝对主流2月线上线下销量占比分别为538849环比09-17图表192月扫地机线上降价趋势将始现图表202月扫地机线下降价趋势将始现340070470090460033008060450070320044005031004300603000404200504100402900304000280030203900202700380026001037001025000360002022年2月2022年6月2022年10月2023年2月2022年2月2022年6月2022年10月2023年2月均价元YoY均价元YoY资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券图表212月扫地机线上分价格段零售量占比变化图表222月扫地机线下分价格段零售量占比变化100100909080807070606050504040303020201010002022年2月2022年6月2022年10月2023年2月2022年2月2022年6月2022年10月2023年2月0-1000元1000-2000元2000-3000元3000元以上0-1000元1000-2000元2000-3000元3000元以上资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号10家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电月数据分析专题2扫地机行业集中度回落云鲸线上份额回落竞争格局方面行业集中度回落2月线上CR5份额合计929环比-08pct线下CR3份额合计965环比-11pct线上渠道销售额TOP5品牌中科沃斯石头追觅份额环比上升云鲸小米份额环比下降线下渠道销售额TOP3品牌中科沃斯美的份额环比下降石头份额环比持平分品牌看科沃斯线上份额显著上升线上线下份额分别为388865环比14pct-02pct石头线上线下份额分别为22248环比03pct003pct云鲸线上份额为123环比-21pct图表23扫地机线上行业集中度变化图表24扫地机线下行业集中度变化100100909080807070606050504040303020201010002022年2月2022年6月2022年10月2023年2月2022年2月2022年6月2022年10月2023年2月科沃斯石头云鲸追觅小米其他科沃斯石头美的其他资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券扫地机热销榜单入围品牌稳定科沃斯爆款全渠道绝对优势对月度单品Top10机型进行分析科沃斯全渠道爆款众多线上以四款机型稳居行业第一线下以八款机型碾压式占据行业第一其X1OMNI机型已连续17个月占据线下热销榜单第一其他品牌线上渠道石头云鲸小米追觅表现稳定分别有2211个机型入围2月科沃斯T10OMNI超越石头G10S机型回到线上热销榜单第一线下渠道美的石头表现稳定分别有11个机型入围图表25扫地机线上Top10单品分品牌个数统计图表26扫地机线下Top10单品分品牌个数统计1010998877665544332211002月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月科沃斯石头云鲸小米追觅科沃斯美的石头添可戴森罗伯特云鲸资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券图表272月扫地机器人品类线上热销榜单前十排名机型名称品牌上市月份零售额份额零售量份额均价元1T10OMNI科沃斯220518915635532G10S石头2203114794219证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号11家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电月数据分析专题23J3云鲸2209926342724X1OMNI科沃斯2109875446735G10SPURE石头2302402940676S10追觅2205342934447米家免洗扫拖机器人小米2110345219038X1PROOMNI科沃斯2209331854009J2云鲸21113131288010T10TURBO科沃斯220330292960资料来源奥维云网华创证券图表282月扫地机器人品类线下热销榜单前十排名机型名称品牌上市月份零售额份额零售量份额均价元1X1OMNI科沃斯210942039245312X1PROOMNI科沃斯220932825853713W11美的2110495239894G10S石头2203403943145X1TURBO科沃斯2109293041066T10TURBO科沃斯2203263333557T10OMNI科沃斯2205252936238T9MAX科沃斯2104122321839X1科沃斯22030505430810T9AIVI科沃斯210305063216资料来源奥维云网华创证券三洗地机全渠道销售增长行业集中度下降洗地机全渠道销售增长销额销量同比大幅增加根据奥维云网数据2月洗地机品类线上零售额为40亿元同比411零售量147万台同比619线下零售额为32162万元同比252零售量9181台同比219线上和线下渠道看洗地机行业销额销量均同比大幅增加图表292月洗地机线上零售额同比增加图表302月洗地机线下零售额同比增加16400700055050014350600045012300400500025035010200400030082501503000200610015020004501005021000000-500-502022年2月2022年6月2022年10月2023年2月2022年2月2022年6月2022年10月2023年2月零售额亿元YoY零售额万元YoY资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号12家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电月数据分析专题2图表312月洗地机线上零售量同比增加图表322月洗地机线下零售量同比增加6040018000150350160005030014000100402501200010000302005080001502060001004000010502000000-502022年2月2022年6月2022年10月2023年2月2022年2月2022年6月2022年10月2023年2月零售量万台YoY零售量台YoY资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券洗地机线上延续价减态势高端机型销量占比微降根据奥维云网数据2月洗地机品类线上均价2687元同比-129线下均价3503元同比27线上均价延续下滑趋势线上均价回升从分价格段销量结构来看2月线上单价超过3000元的高端产品销量占比回降占比为182环比-47pct线下占比回升2月份额656环比39pct图表332月洗地机线上延续价减态势图表342月洗地机线下均价回升3200103650203100360051530003550350029000103450280034002700-5533502600-1033000250032502400-153200-52022年2月2022年6月2022年10月2023年2月2022年2月2022年6月2022年10月2023年2月均价元YoY均价元YoY资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券图表352月洗地机线上分价格段零售量占比变化图表362月洗地机线下分价格段零售量占比变化100100909080807070606050504040303020201010002022年2月2022年6月2022年10月2023年2月2022年2月2022年6月2022年10月2023年2月0-1000元1000-2000元2000-3000元3000元以上0-1000元1000-2000元2000-3000元3000元以上资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号13家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电月数据分析专题2洗地机行业集中度下降添可份额继续下降竞争格局方面行业集中度下降2月线上CR3份额合计664环比-25pct线下CR3份额合计868环比-35pct线上零售额TOP3品牌中添可份额下降必胜份额持平追觅份额上升线下零售额TOP3品牌中添可美的份额下降莱克份额上升分品牌看添可2月线上线下份额分别为483534环比-27pct-21pct追觅线上份额为162环比03pct美的线下份额为183环比-15pct图表37洗地机线上主要品牌零售额占比变化图表38洗地机线下主要品牌零售额占比变化100100909080807070606050504040303020201010002022年2月2022年6月2022年10月2023年2月2022年2月2022年6月2022年10月2023年2月添可追觅必胜其他添可莱克美的其他资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券洗地机线上热销榜单以内首次入围线下热销榜单入围品牌稳定对月度单品Top10机型进行分析线上渠道入围品牌有一定波动添可追觅入围较为稳定2月分别有52个机型入围添可的芙万20LED版机型已连续8个月占据线上热销榜单第一而以内的Z3PRO首次入榜线下渠道添可美的莱克入围维持稳定2月依旧有423个机型入围其中添可的芙万30LCD版已连续11个月占据线下热销榜单第一图表39洗地机线上Top10单品分品牌个数统计图表40洗地机线下Top10单品分品牌个数统计10109988776654534231201月月月月月月月月月月月月月234567891011121202月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月添可必胜UWANT小米石头苏泊尔追觅追光米博海尔以内添可美的莱克惠而浦苏泊尔资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券图表412月洗地机线上热销榜单前十排名机型名称品牌上市月份零售额份额零售量份额均价元1芙万20LED版添可210415115326502芙万20PROLED版添可230111310928043芙万30LCD版添可220493584331证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号14家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电月数据分析专题24H12PRO追觅2208807728085M13追觅2208432644216芙万20PROLCD版添可2209403629597A10PLUS石头2209272429988芙万STATION添可2210241159199Z3PRO以内22092433191610米家无线洗地机小米220523361732资料来源奥维云网华创证券图表422月洗地机线下热销榜单前十排名机型名称品牌上市月份零售额份额零售量份额均价元1芙万30LCD版添可220430225042302X10PRO美的221014614136393芙万20LED版添可210411014127294芙万20LCD版添可2104657430715P5莱克2209424136386X20PRO惠而浦2210334724717S680莱克2110311665138X8美的2105303926819芙万SLIM增配版添可21042832300110S7莱克220326214249资料来源奥维云网华创证券二集成灶行业销售显著上升行业集中度回升2月集成灶需求回升线下行业销额量涨幅明显根据奥维云网数据2月集成灶行业线上零售额为26亿元同比208零售量34万台同比321线下零售额为13288万元同比776零售量1351台同比806整体来看集成灶行业需求表现增强线上线下销额量止跌回升图表432月集成灶线上零售额同比上升图表442月集成灶线下零售额同比上升122004000140101503500120100300081008025006065020004020401500010002-50-20500-400-1000-602022年2月2022年5月2022年8月2022年11月2023年2月2022年2月2022年6月2022年10月2023年2月零售额亿元YoY零售额万元YoY资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号15家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电月数据分析专题2图表452月集成灶线上零售量同比上升图表462月集成灶线下零售量同比上升141004000100128035008060103000604025008402020006200150040-2010002-40500-200-600-402022年2月2022年5月2022年8月2022年11月2023年2月2022年2月2022年6月2022年10月2023年2月零售量万台YoY零售量台YoY资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券蒸烤类份额回升带动均价上升消毒款份额下滑带动均价变化根据奥维云网数据分产品功能来看蒸烤类份额上升消毒柜占比回落2月蒸烤类线上线下份额合计占比704554环比80pct50pct2月消毒柜线上线下份额合计占比252387环比-62pct-25pct图表47集成灶分品类线上零售额占比及均价元图表48集成灶分品类线下零售额占比及均价元消毒柜款蒸烤一体款蒸烤独立款消毒柜款蒸烤一体款蒸烤独立款其他均价其他均价1008600100106009084009010400808200801020070800070606010000780050509800760040407400960030309400207200201070001092000680009000年月年月年月年月2022220226202210202322022年2月2022年6月2022年10月2023年2月资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券蒸烤独立款均价下探明显行业整体均价同比下滑蒸烤独立款均价下降明显根据奥维云网数据2月线上线下均价分别为8703元14988元同比-251-73蒸烤类线上线下份额小幅降低均价明显下降消毒柜款份额上升均价下降因此带动行业整体的均价下降2月线上行业均价为7401元同比-852月线下行业均价为9835元同比-17证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号16家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电月数据分析专题2图表49集成灶线上分品类均价图表50集成灶线下分品类均价14000001800020160001012000-50140000010000-10-10012000-20800010000-150-3080006000-40-20060004000-504000-602000-2502000-700-3000-80消毒柜款蒸烤独立款蒸烤一体款行业整体消毒柜款蒸烤独立款蒸烤一体款行业整体22M223M2YOY22M223M2YOY资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券行业集中度回升美大线下份额回升竞争格局方面线上行业集中度持续回升2月线上CR5份额合计627行业集中度回升2月线下CR5份额合计703环比154pct分品牌看美大线下份额上升线上线下份额分别为33197环比-21pct61pctTop5以外的其他品牌线上线下份额分别为373297环比-184-15图表51集成灶线上Top5品牌零售额占比变化图表52集成灶线下Top5品牌零售额占比变化火星人美大亿田森歌帅丰其他火星人美大亿田老板SAKURA其他100100909080807070606050504040303020201010002022年2月2022年5月2022年8月2022年11月2023年2月2022年2月2022年5月2022年8月2022年11月2023年2月资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券亿田爆款数量上升老板线下渠道爆款强势发力对月度单品Top10机型进行分析火星人在线上线下均有稳定入围单品每月约为2-8款2月线上线下分别有44款入围亿田的D6ZK机型超越火星人的JJZTY-ET50BC跃居线上热销榜单第一老板线下爆款强势发力JJZTY-9YC03零售额高居第一且有3款机型位居前三2月月度单品Top10机型线上渠道品牌多样化欧尼尔帅丰森歌均有单品入榜证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号17家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电月数据分析专题2图表53集成灶线上Top10单品分品牌个数统计图表54集成灶线下Top10单品分品牌个数统计101088664422002022年2月2022年5月2022年8月2022年11月2023年2月2022年2月2022年5月2022年8月2022年11月2023年2月火星人亿田帅丰其他火星人亿田老板其他资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券图表552月集成灶线上热销榜单前十排名机型名称品牌产品类型上市月份零售额份额零售量份额均价元1D6ZK亿田蒸烤一体款22086447101862JJZTY-ET50BC火星人蒸烤一体款22093924119413LX3-BZZYK欧尼尔蒸烤独立款2301384168784JJZTY-F33BC01火星人蒸烤一体款2107333081925T1-7B帅丰蒸烤一体款21083222106006S8A亿田蒸烤独立款21123017130207F70BC01火星人蒸烤一体款2206282486198JJZTY-K2ZK森歌蒸烤一体款21072009160049J2-7B-90ST帅丰蒸烤一体款221119131047510JJZTY-F70BX火星人消毒柜款220419255593资料来源奥维云网华创证券图表562月集成灶线下热销榜单前十排名机型名称品牌产品类型上市月份零售额份额零售量份额均价元1JJZTY-9YC03老板蒸烤一体款220410781129752JJZTY-9YX03老板消毒柜款22045456945739YC13老板蒸烤一体款22054933143634JJZT-F21BC01L火星人蒸烤一体款22044839120235JJZT-8807ZZK美大蒸烤一体款22103121140166JJZT-F61BC火星人蒸烤一体款22112217125817JJZT-MD4美大消毒柜款2207212775498JJZT-F21BX01L火星人消毒柜款2204202481109JJZTY-90D1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