一、财信研究观点
　　【市场策略】利好因素提振，A股指数大多收涨
　　【基金研究】基金行业跟踪
　　【基金研究】基金数据日跟踪（20230313）
　　【债券研究】债券市场综述
　　二、重要财经资讯
　　【财经要闻】李强谈新一届政府施政目标和工作重点
　　【财经要闻】国家发改委等五部门组织召开产业转型升级示范区建设年度评估会议
　　【财经要闻】李强：达到增长5%的预定目标需要打好组合拳
　　【财经要闻】李强：民营经济的发展环境会越来越好，发展空间会越来越大
　　【财经要闻】春风行动暨就业援助月火热开展
　　【财经要闻】美国财长：硅谷银行破产主因在于美联储加息
　　【财经要闻】美联储公布新融资计划应对硅谷银行破产事件
　　【财经要闻】香港金管局：香港银行对SVB的风险敞口极少，对香港银行体系稳定不构成风险
　　三、行业及公司动态
　　【行业动态】湖北车企价格竞争激烈，带动全国范围降价优惠热潮
　　【重点公司跟踪】博雅生物（300294.SZ）：2022年归母净利润同比增长25.45%
　　【其他公司跟踪】广州酒家（603043.SH）：2023年1-2月主要经营数据公告
　　【其他公司跟踪】安井食品（603345.SH）：2023年1-2月主要经营数据公告
　　【其他公司跟踪】志邦家居（603801.SH）发布2022年业绩快报：业绩同比增长6.07%
　　【其他公司跟踪】久立特材（002318.SZ）发布业绩快报：利润增幅62.19%
　　【其他公司跟踪】江化微（603078.SH）：公司公布业绩快报，业绩实现大幅上升
　　四、湖南经济动态
　　【湘股动态】铁建重工（688425.SH）:关于入选“创建世界一流专精特新示范企业”的公告
　　【湖南省地方动态及政策】湖南首批航空应急地方标准发布

研究报告全文：证券研究报告晨会纪要晨会纪要2023年03月14日市场数据晨会聚焦指数名称收盘涨跌一财信研究观点上证指数326870120市场策略利好因素提振A股指数大多收涨中小综指1214834062基金研究基金行业跟踪创业板指235707-056上证50266404105基金研究基金数据日跟踪20230313沪深300400869105债券研究债券市场综述二重要财经资讯A股市场概览财经要闻李强谈新一届政府施政目标和工作重点类别总市值流通市市盈率市净率财经要闻国家发改委等五部门组织召开产业转型升级示范区建设年亿元值亿元PEPB全A9417027111821370164度评估会议中小板1343571128842240267财经要闻李强达到增长5的预定目标需要打好组合拳创业板122088858803672395财经要闻李强民营经济的发展环境会越来越好发展空间会越来上证50180940153653920123越大沪深3005004533792731060133财经要闻春风行动暨就业援助月火热开展何晨分析师财经要闻美国财长硅谷银行破产主因在于美联储加息执业证书编号S0530513080001财经要闻美联储公布新融资计划应对硅谷银行破产事件hechenhnchasingcom周心怡研究助理财经要闻香港金管局香港银行对SVB的风险敞口极少对香港银zhouxinyi67hnchasingcom行体系稳定不构成风险三行业及公司动态行业动态湖北车企价格竞争激烈带动全国范围降价优惠热潮重点公司跟踪博雅生物300294SZ2022年归母净利润同比增长2545其他公司跟踪广州酒家603043SH2023年1-2月主要经营数据公告其他公司跟踪安井食品年月主要经营数据603345SH20231-2公告其他公司跟踪志邦家居603801SH发布2022年业绩快报业绩同比增长607其他公司跟踪久立特材002318SZ发布业绩快报利润增幅6219其他公司跟踪江化微603078SH公司公布业绩快报业绩实现大幅上升四湖南经济动态湘股动态铁建重工688425SH关于入选创建世界一流专精特新此报告仅供内部客户参考请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要示范企业的公告湖南省地方动态及政策湖南首批航空应急地方标准发布此报告仅供内部客户参考-2-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要晨会聚焦摘要一财信研究观点市场策略利好因素提振A股指数大多收涨黄红卫S0530519010001一市场综述截止收盘上证指数涨120科创50涨054创业板指跌056行业板块方面计算机通信建筑装饰涨幅居前房地产电气设备汽车跌幅居前主题概念方面计算机应用一致评级指数黄金一致评级指数操作系统指数涨幅居前沪市995家上涨968家下跌深市1241家上涨1450家下跌两市共计涨停31家跌停9家全部A股PE中位数为3491倍位于历史后4292分位创业板PE中位数为4224倍位于历史后2961的分位上证50沪深300PE中位数分别为18992206倍位于历史后67193774的分位二资金面两市共计成交金额8393亿高于前20日成交均额816897亿市场整体资金流向来看上个交易日沪深两市共计净流入9006亿其中沪深300净流入15244亿创业板指净流出088亿共有1293家公司获得净流入2528家公司资金为净流出行业资金流向上个交易日资金流入申万一级行业前三名为计算机通信传媒排名居后三名的行业为电气设备化工汽车北上资金方面沪股通净流入156亿深股通净流入1211亿共计净流入2771亿三市场策略利好因素提振A股指数大多收涨海外方面美联储和美国财政部称采取果断立场行动通过加强公众对银行系统的信心来保护美国经济联邦存款保险公司FDIC和美联储的董事会在与总统和财长耶伦磋商后批准了允许FDIC完成对硅谷银行的清算行动与硅谷银行破产有关的任何损失都不会由纳税人承担美联储将向符合条件的存款机构提供额外资金以确保银行能够满足储户的需求银行体系仍有弹性基础稳固国内方面十四届全国人大一次会议举行闭幕会国务院总理李强表示在发展民营经济这个问题上党中央的方针政策一直是十分明确的党的十九大党的二十大去年底召开的中央经济工作会议都对此作了强调民营经济的发展环境会越来越好发展空间会越来越大上述利好消息催化下周一港股A股市场均出现较大反弹上证指数收涨120科创50指数收涨054但两市共计成交金额8393亿成交额仍略显不足反弹持续性仍待观察分板块而言数字经济和中字头国企央企表现较好但受降价促销影响汽车和新能源板块领跌总体而言2022年10月底A股市场反弹动力在于中国经济修复预期美联储加息放缓或暂停预期随着2023年政府工作报告设定5经济增长预期目标市场预期美联储本轮利率终点从年初489调升至目前的56A股市场此前反弹的两重动力均不同程度削弱受美元流动性收紧以及硅谷银行事件冲击当下海外美股及港股市场仍面临较大不确定性预计A股市场短期也有一定压力短期建议以观望为主基金研究基金行业跟踪刘鋆S0530519090001一黄金价格分析框架因素跟踪3月以来美10年利率美10年tips利率指标下行美10年利率-美2年利率指标仍在负区间内但上行美10年利率-美3个月利率指标仍在负区间且继续下行美元指数波动震荡二中国移动中国电信发布公告分红利好周末中国移动中国电信发布经营情况公告公告中提及现金方式分配利润提升至当年公司股东应占利润的70我们2023年基金组合中的底层品种之一景顺长城能源基建260112重仓了中国移动中国电信此外还长期持有中南传媒凤凰传媒川投能源2023年基金组合中的底层品种之一大成高新技术产业000628重仓中国移动的AH股此外还重仓了中远海控并长期持有海容冷链凌霄泵业上述2只基金的中期综合市场表现较好波动回撤控制水平佳此报告仅供内部客户参考-3-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要基金研究基金数据日跟踪20230313刘飞彤S05305220700013月13日上证基金指数收报658658点059LOF基金价格指数收报441334点019ETF基金价格指数收报115999点062上证50ETF102沪深300ETF111中证500ETF056标普500ETF016日经225ETF基金-093德国30ETF106法国CAC40ETF102黄金ETF069白银基金264豆粕ETF026嘉实原油1033月13日ETF总成交额约1065亿元总成交量约753亿份日内大数据云计算类品种表现突出债券研究债券市场综述黄红卫S0530519010001刘文蓉研究助理3月13日1年期国债到期收益率持平在22610年期国债到期收益率上行08bp至2871年期与10年期国债期限利差走阔1bp至61bp1年期国开债到期收益率上行05bp至25410年期国开债到期收益率上行05bp至303DR001下行201bp至161DR007下行57bp至197国债期货10年期主力合约跌0055年期主力合约跌0022年期主力合约收平3年期AAA级信用利差上行012bp至3746bp3年期AA-AAA级等级利差下行200bp至5984bp二重要财经资讯财经要闻李强谈新一届政府施政目标和工作重点黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据新华社消息3月13日十四届全国人大一次会议在北京人民大会堂举行记者会国务院总理李强出席并回答中外记者提问李强表示今后工作中有这么几个方面是我们要重点把握的第一是牢固树立以人民为中心的发展思想客观地讲绝大部分老百姓不会天天盯着看GDP增长了多少大家更在乎的是住房就业收入教育就医生态环境等身边具体事政府工作就是要贴近老百姓的实际感受去谋划推进真正做到民有所盼政有所为第二是集中力量推动高质量发展我国经济社会发展已经取得了巨大成就经济总量稳居世界第二但发展还不平衡不充分任何一个总量指标分摊到14亿多的人口基数上人均水平都比较有限下一步需要更加重视解决好不好的问题特别是提高科技创新能力建设现代化产业体系推动发展方式绿色转型等总的来说我们要完整准确全面贯彻新发展理念加快构建新发展格局着力推动高质量发展第三是坚定不移深化改革开放改革开放是决定当代中国命运的关键一招我们在推进中国式现代化在实现第二个百年奋斗目标的历史进程中还是要吃改革饭走开放路要坚持社会主义市场经济改革方向坚持高水平对外开放在深化改革开放中不断增强发展的动力和活力财经要闻国家发改委等五部门组织召开产业转型升级示范区建设年度评估会议黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据国家发改委官网消息近日国家发改委振兴司联合科技部工信部自然资源部国家开发银行有关司局组织中咨公司召开了产业转型升级示范区2022年度评估会议会上振兴司政策统筹协调处有关负责同志介绍了评估要求中咨公司有关同志报告了评估工作准备情况和定量指标测算情况评估专家从经济发展产业转型城市发展组织保障等方面深入分析和讨论了各产业转型升级示范区城市产业转型发展的成效经验做法和存在的不足提出了一批建议给予通报表扬的示范区示范园区和示范项目并分别从创新驱动产业发展园区建设城市发展绿色转型五个单项领域对示范区城市的典型经验做法进行了交流讨论参会部门同志对各示范区工作进行了点评并对年度评估工作提出了意见建议下一步国家发改委将结合年度评估印发示范区建设2022年度评估通报和2023年工作要点并加大对年度评估优秀城市和相关园区项目的激励支持力度安排中央预算内投资支持符合条件的项目建设支持在老工业基地振兴等领域先行先试支持各示范区持续增强内生发展动力引领带动全国老工业基地振兴发展为优化区域经济布局作出贡献此报告仅供内部客户参考-4-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要财经要闻李强达到增长5的预定目标需要打好组合拳黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据央视新闻消息国务院总理李强表示达到增长5的预定目标需要打好组合拳宏观政策组合拳扩大需求组合拳改革创新组合拳防范化解风险组合拳今年中国的经济增长预期目标现在定在5左右这是综合考虑各方面因素以后确定的当然现在我们经济总量大了总量已经过了120万亿而且现在新的挑战也不少在这种高基数上要达到5左右的增长目标恐怕也不是件容易的事需要我们倍加努力财经要闻李强民营经济的发展环境会越来越好发展空间会越来越大黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据央视新闻消息国务院总理李强表示去年有一段时间社会上出现了一些对民营经济发展的不正确议论言论使一些企业家心存忧虑其实在发展民营经济这个问题上党中央的方针政策一直是十分明确的党的十九大党的二十大去年底召开的中央经济工作会议都对此作了强调民营经济的发展环境会越来越好发展空间会越来越大财经要闻春风行动暨就业援助月火热开展黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据人社部官网消息春风行动暨就业援助月火热开展各地进一步拓宽就业渠道优化指导服务凝聚就业资源在助企纾困上出实招在拓宽渠道上想办法在精准施策上下功夫真正实现就业服务零距离岗位送到家门口截至3月8日累计举办各类招聘活动51万场发布岗位3300万个发出专车专列包机4万辆列架次输送劳动者154万人财经要闻美国财长硅谷银行破产主因在于美联储加息黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据新华社消息美国财政部长耶伦12日说美国硅谷银行破产关闭其核心问题在于美国联邦储备委员会持续上调利率而非技术企业问题她说美国政府不会对硅谷银行实施救助耶伦当天接受美国哥伦比亚广播公司面向全国节目采访时说硅谷银行的问题显示由于美方处于更高的利率环境银行所持债券等金融资产市价不断下跌因而这家银行问题的核心不是技术行业的问题财经要闻美联储公布新融资计划应对硅谷银行破产事件黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据新华社消息美国联邦储备委员会12日公布一项新的银行定期融资计划将为符合条件的储蓄机构提供贷款以确保后者在硅谷银行破产背景下有能力满足储户需求美联储在一份声明中说银行储蓄协会信用合作社和其他符合条件的储蓄机构可以通过抵押美国国债机构债务和抵押贷款支持证券以及其他合格资产来获取最长为期一年的贷款以避免储蓄机构在面临压力时快速出售上述资产根据声明美国财政部还将从外汇稳定基金中划拨250亿美元资金支持上述融资计划当天美国财政部联邦储备委员会和联邦储蓄保险公司发布联合声明说与硅谷银行破产事件相关的损失不会由纳税人承担同时因纽约州监管机构当天关闭签名银行造成的损失也不会由纳税人承担从13日起受影响的所有储户将可以支取其所有资金美国联邦储蓄保险公司当天在另一份声明中说作为硅谷银行的接管方该公司已成立圣克拉拉储蓄保险国民银行并将硅谷银行全部投保存款转移至该行对于硅谷银行未投保储户该公司将于13日开始的一周内向其提前派息财经要闻香港金管局香港银行对SVB的风险敞口极少对香港银行体系稳定不构成风险黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001此报告仅供内部客户参考-5-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要据财联社消息硅谷银行事件持续发酵香港金管局发言人表示金管局一直密切留意SVB的事态发展据该局了解香港银行对SVB的风险敞口极少对香港银行体系稳定不构成风险金管局发言人重申SiliconValleyBank在香港没有经营银行业务只设有本地代表办事处它并非认可机构因此不能在本港经营银行或接受存款业务三行业及公司动态行业动态湖北车企价格竞争激烈带动全国范围降价优惠热潮杨甫S05305171100013月初湖北省开启了购车政企作为本土企业的东风系品牌几乎都参与了进来包括东风雪铁龙东风标致东风日产东风本田东风风神等品牌多款主力车型均能享受到不同幅度的现金优惠其中雪铁龙C6由于政企综合补贴力度最大成为了这一轮东风系杀价的头牌在补贴9万元之后C6的最低裸车价仅为1268万元除此之外包括C3-XR等车型在补贴之后其价格也极具吸引力随着雪铁龙出圈有部分车企也开始跟进车市价格战似有愈演愈烈之态湖北省内上汽通用别克宣布加入补贴降价大军据相关海报显示别克旗下君威君越昂科威Plus昂科威S昂科旗等车型均享有补贴资格政企补贴最高7万元补贴截止至3月31日上汽荣威上汽大众也纷纷发布湖北专项补贴政策除了湖北东风本田在四川重庆也开启了全系限时直补在3月份内在四川重庆境内购买东风本田全系车型最高优惠可以达到8万元相比于东风本田在在湖北最高68万元的优惠还多出了12万元而东风本田在安徽地区的降价幅度比川渝地区还大按照东风本田官方海报显示东风本田在安徽的最高优惠达到了85万元在吉林从3月1日至3月31日购买红旗奔腾一汽大众包括奥迪捷达一汽丰田再加上解放等轻型货车在内都可以享受最低0537万元不等的购车补贴此次湖北汽车市场开放补贴优惠掀起各车企在全国范围内的降价优惠热潮一方面给新车市场注入一剂强心针消费者纷纷持币代购期待新一轮优惠来临另一方面由于新车降价力度大给予二手车市场沉重打击重点公司跟踪博雅生物300294SZ2022年归母净利润同比增长2545吴号S05305220500033月12日博雅生物300294SZ发布2022年业绩快报2022年公司实现营业收入2759亿元同比增长408实现归母净利润432亿元同比增长2545实现扣非归母净利润392亿元同比增长3361分业务看血液制品业务实现营业收入1342亿元同比增长896血液制品业务实现净利润498亿元同比增长2945天安药业受集采政策影响实现营业收入178亿元同比下降2501实现净利润公允价值调整前027亿元同比下降1541新百药业受缩宫素注射液省级联盟集采复方骨肽注射液逐步退出地方医保目录及竞品竞争加剧等市场综合因素影响实现营业收入438亿元同比下降1425实现净利润公允价值调整前030亿元同比下降2376广东复大医药受静丙产品销量增加新产品业务开发等影响营业收入大幅上升受集采国谈公立自费药房关闭等相关政策影响导致利润有所下降复大医药实现营业收入814亿元同比增长2269实现净利润公允价值调整前043亿元同比下降333博雅欣和因原料药品种生产尚未实现规模化销售毛利不能完全消化固定资产折旧目前仍处于亏损状态博雅欣和实现营业收入014亿元同比下降5159实现净利润公允价值调整前-079亿元比上年同期亏损减少2525风险提示行业政策风险产品销售不及预期风险产品研发进展不及预期风险等其他公司跟踪广州酒家603043SH2023年1-2月主要经营数据公告邹建军S0530521080001蔡凌寒研究助理公司发布2023年1-2月主要经营数据公告经公司初步核算2023年1-2月公司实现营业收入643亿元同比增长121归属于上市公司股东的净利润594758万元同比增长338主要原因是餐饮和旅游市场持续恢复推动餐饮春节旺季迅速回暖餐饮经营业绩比去年同期大幅增长此报告仅供内部客户参考-6-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要其他公司跟踪安井食品603345SH2023年1-2月主要经营数据公告邹建军S0530521080001蔡凌寒研究助理公司发布2023年1-2月主要经营数据公告2023年初国内消费市场逐步复苏在行业传统旺季及春节期间公司的速冻火锅料制品预制菜肴和速冻米面制品继续延续了动销良好的市场表现加之新增控股子公司湖北新柳伍食品集团有限公司并表因素经初步核算2023年1月-2月期间公司实现营业收入258亿元左右同比增长约374其他公司跟踪志邦家居603801SH发布2022年业绩快报业绩同比增长607杨甫S0530517110001周心怡研究助理根据公司发布2022年年度业绩快报实现营业收入5389亿元同比增长458归母净利润536亿元同比增长607其中单四季度实现营业收入1872亿元同比增长225归母净利润221亿元同比增长77在2022年家居行业整体承压全年家具类零售额同比下降75的情况下家居需求总量下降但公司业绩仍保持稳健经营韧性十足23年随需求复苏全年经营有望回暖风险提示下游需求不及预期原材料价格上涨市场竞争加剧其他公司跟踪久立特材002318SZ发布业绩快报利润增幅6219杨甫S0530517110001久立特材业绩快报营收6537亿同比增长943归属净利润1287亿同比增长6219业绩落在预告区间中枢此前业绩预告预计归属净利润119亿至135亿测算2022Q4营收1778亿同比201环比032022Q4业绩410亿同比125环比105据2022三季报披露数据久立特材持股永兴材料868股权结合永兴材料公布的业绩快报推算2022年久立特材的投资净收益约548亿2022Q4久立特材的投资净收益约为188亿将投资收益按15税率剔除后估算2022年剔后业绩为821亿同比132022Q4剔后业绩为25亿同比63环比12永兴材料目前市值约360亿久立特材市值166亿按持股比例折算从久立特材剔除持股永兴材料市值后估算市值低于140亿对应821亿利润的市盈率为17倍建议关注其他公司跟踪江化微603078SH公司公布业绩快报业绩实现大幅上升周策S05305190200012022年公司实现营业收入9391623万元同比增长1856实现归属于上市公司股东的净利润1057043万元同比增长8706报告期内公司加大市场开拓力度江阴工厂二期产能开工率逐步提高公司营业收入同比2021年取得较大增长公司客户结构继续优化毛利率相对较高的半导体客户占比提升对公司本期的财务报表产生了一定的积极影响风险提示新产能开工率不及预期四湖南经济动态湘股动态铁建重工688425SH关于入选创建世界一流专精特新示范企业的公告胡彬清S0530520080003中国铁建重工集团股份有限公司以下简称公司于近日收到国务院国有资产监督管理委员会以下简称国务院国资委办公厅印发的关于印发创建世界一流示范企业和专精特新示范企业名单的通知国资厅发改革20234号公司入选国务院国资委创建世界一流专精特新示范企业名单公司将根据国务院国资委的工作部署深入做好创建工作不断强化自主创新能力提高公司核心竞争力加快创建专业突出创新驱动管理精益特色明显的世界一流专精特新企业公司入选创建世界一流专精特新示范企业名单不会对公司当期经营业绩产生重大影响此报告仅供内部客户参考-7-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要湖南省地方动态及政策湖南首批航空应急地方标准发布胡彬清S0530520080003据湖南日报消息记者近日从省应急管理厅获悉由省应急管理厅航空护林站牵头起草的应急救援直升机起降点建设规范和森林火灾无人机勘测技术规范两项地方标准获得相关部门批准发布已正式实施这两项标准是我省发布的首批航空应急类地方标准填补我省在航空应急领域标准的空白应急救援直升机起降点建设规范对应急救援直升机起降点场地选择与建设规范的术语和定义等作出具体规定应急救援直升机起降点包括地面应急救援直升机起降点楼顶应急救援直升机起降点和野外临时起降点地面和楼顶应急救援直升机起降点要求地面硬化且具备安保和后勤保障等相关功能适用于应急救援直升机起降应急救援直升机野外临时起降点要具备直升机基本起降条件森林火灾无人机勘测技术规范规定了森林火灾无人机勘测作业的术语和定义作业条件作业技术规程及注意事项适用于多旋翼和固定翼无人机参与森林火灾辅助作业时现场勘测今年2月省政府印发湖南省培育通用航空产业工作方案未来将在全省布局建设5000个直升机临时起降点省应急管理厅相关负责人表示两项地方标准的发布具有较强指导性和可操作性对全省规划建设直升机临时起降点提供支撑此报告仅供内部客户参考-8-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要投资评级系统说明以报告发布日后的612个月内所评股票行业涨跌幅相对于同期市场指数的涨跌幅度为基准类别投资评级评级说明买入投资收益率超越沪深300指数15以上增持投资收益率相对沪深300指数变动幅度为515股票投资评级持有投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-105卖出投资收益率落后沪深300指数10以上领先大市行业指数涨跌幅超越沪深300指数5以上行业投资评级同步大市行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-55落后大市行业指数涨跌幅落后沪深300指数5以上免责声明本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格作者具有中国证券业协会注册分析师执业资格或相当的专业胜任能力本报告仅供财信证券股份有限公司客户及员工使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司当然客户本报告仅在相关法律许可的情况下发放并仅为提供信息而发送概不构成任何广告本报告信息来源于公开资料本公司对该信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本公司对已发报告无更新义务若报告中所含信息发生变化本公司可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告中所指投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司及本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此作出的任何投资决策与本公司及本公司员工或者关联机构无关市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告作为投资决策的惟一参考因素亦不应认为本报告可以取代自己的判断在决定投资前如有需要投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策本报告版权仅为本公司所有未经书面许可任何机构和个人包括本公司客户及员工不得以任何形式复制发表引用或传播本报告由财信证券研究发展中心对许可范围内人员统一发送任何人不得在公众媒体或其它渠道对外公开发布任何机构和个人包括本公司内部客户及员工对外散发本报告的则该机构和个人独自为此发送行为负责本公司保留对该机构和个人追究相应法律责任的权利财信证券研究发展中心网址stockhnchasingcom地址湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心28层邮编410005电话0731-84403360传真0731-84403438此报告仅供内部客户参考-9-请务必阅读正文之后的免责条款部分