一、财信研究观点
　　【市场策略】指数继续震荡，数字经济板块领涨
　　【基金研究】基金数据日跟踪（20230309）
　　【债券研究】债券市场综述
　　二、重要财经资讯
　　【宏观经济】2023年2月份居民消费价格同比上涨1.0%，环比下降0.5%
　　【宏观经济】2023年2月份PPI同比下降1.4%，环比持平
　　【财经要闻】财政经济委员会：全面落实积极的财政政策
　　【财经要闻】央行行长易纲谈金融监管改革
　　【财经要闻】美联储“褐皮书”显示美国经济仍面临通胀压力
　　【财经要闻】美国1月份职位空缺数量达1080万个
　　【财经要闻】美国与欧盟据悉将启动矿物贸易谈判，拟组建关键矿产买家俱乐部
　　【财经要闻】日本向下修正去年第四季度经济增速
　　三、行业及公司动态
　　【行业动态】科沃斯发布热水扫洗拖机器人T20 PRO，行业内产品集成和自清洁为主要趋势
　　【行业动态】2月汽车销量数据回暖，头部车企份额提升明显
　　【行业动态】抖音电商修订价格宣传规则：带货达人不得虚构商品比价
　　【行业动态】硅料价格续降，硅片供应缓释
　　【其他公司跟踪】平安银行（000001.SZ）：盈利能力持续提升，内生性增长现曙光
　　四、湖南经济动态
　　【湘股动态】金健米业（600127.SH）:关于子公司金健米业国际贸易（长沙）有限公司被吸收合并完成的公告
　　【湖南省地方动态及政策】湖南布局设立6个省级特色配套产业园区

研究报告全文：证券研究报告晨会纪要晨会纪要2023年03月10日市场数据晨会聚焦指数名称收盘涨跌一财信研究观点上证指数327609-022市场策略指数继续震荡数字经济板块领涨中小综指1226787-033基金研究基金数据日跟踪20230309创业板指237268-021上证50267184-075债券研究债券市场综述沪深300401985-035二重要财经资讯宏观经济2023年2月份居民消费价格同比上涨10环比下降05A股市场概览宏观经济2023年2月份PPI同比下降14环比持平类别总市值流通市市盈率市净率财经要闻财政经济委员会全面落实积极的财政政策亿元值亿元PEPB全A9439967141711377165财经要闻央行行长易纲谈金融监管改革中小板1359011139932267270财经要闻美联储褐皮书显示美国经济仍面临通胀压力创业板122739860793758399财经要闻美国1月份职位空缺数量达1080万个上证50180920153623920123财经要闻美国与欧盟据悉将启动矿物贸易谈判拟组建关键矿产买沪深3004992423792811062133家俱乐部袁闯分析师财经要闻日本向下修正去年第四季度经济增速执业证书编号S0530520010002三行业及公司动态yuanchuanghnchasingcom周心怡研究助理行业动态科沃斯发布热水扫洗拖机器人T20PRO行业内产品集成zhouxinyi67hnchasingcom和自清洁为主要趋势行业动态2月汽车销量数据回暖头部车企份额提升明显行业动态抖音电商修订价格宣传规则带货达人不得虚构商品比价行业动态硅料价格续降硅片供应缓释其他公司跟踪平安银行000001SZ盈利能力持续提升内生性增长现曙光四湖南经济动态湘股动态金健米业关于子公司金健米业国际贸易长600127SH沙有限公司被吸收合并完成的公告湖南省地方动态及政策湖南布局设立6个省级特色配套产业园区此报告仅供内部客户参考请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要晨会聚焦摘要一财信研究观点市场策略指数继续震荡数字经济板块领涨黄红卫S0530519010001一市场综述截止收盘上证指数跌022科创50涨034创业板指跌021行业板块方面通信电子计算机涨幅居前休闲服务商业贸易建筑材料跌幅居前主题概念方面连板指数光刻胶指数超导指数涨幅居前沪市832家上涨1100家下跌深市1379家上涨1315家下跌两市共计涨停31家跌停3家全部A股PE中位数为3538倍位于历史后4612分位创业板PE中位数为4238倍位于历史后3048的分位上证50沪深300PE中位数分别为19152231倍位于历史后69233983的分位二资金面两市共计成交金额7566亿低于前20日成交均额827503亿市场整体资金流向来看上个交易日沪深两市共计净流出37444亿其中沪深300净流出9316亿创业板指净流出493亿共有1277家公司获得净流入2542家公司资金为净流出行业资金流向上个交易日资金流入申万一级行业前三名为电子交通运输综合排名居后三名的行业为电气设备计算机非银金融北上资金方面沪股通净流出2297亿深股通净流出1879亿共计净流出4176亿截止3月8日融资余额为1493529亿较上一交易日增加1655亿三市场策略指数继续震荡数字经济板块领涨海外方面继1月份美国CPIPPIPCE非农就业数据高于市场预期后市场对美联储鹰派加息预期大幅提升根据最新CME美联储观察美联储3月加息25个基点至475-500区间的概率为221加息50个基点至500-525区间的概率为779到5月累计加息50个基点的概率为172累计加息75个基点的概率为654累计加息100个基点概率为174美联储主席鲍威尔表示在3月会议之前有重要数据尚未公布美联储在利率政策上没有设定过既定路线美联储尚未就3月份的政策会议做出任何决定鲍威尔表态后市场关注焦点更多聚焦在本周五晚上公布的美国非农数据以及下周二公布的美国CPI数据预计上述数据将成为决定全球市场走势的关键因子当下正值全国两会召开期间市场交投意愿偏低周四上证指数收跌022科创50指数收涨034创业板指收跌021两市共计成交金额7566亿通信电子计算机等数字经济板块领涨我们预计短期市场偏震荡指数向上和向下空间都不大不宜盲目追涨杀跌2023年以来A股领涨板块主要集中在两个领域一是以计算机通信传媒电子为代表的数字经济和人工智能板块主要受ChatGPT概念火爆以及数字中国利好政策驱动数字中国建设整体布局规划提出将数字中国建设工作情况作为对有关党政领导干部考核评价的参考2023年数字中国建设将明显提速二是以建筑装饰机械设备钢铁建筑材料为代表的大基建领域主要受近期基建高频数据超预期驱动从2023年政府工作报告相关表述来看5的GDP增速目标偏稳健务实我们认为大基建领域行情持续性有待观察建议关注数字经济板块基金研究基金数据日跟踪20230309刘鋆S05305190900013月9日上证基金指数-013LOF基金价格指数-004ETF基金价格指数-008上证50ETF-07沪深300ETF-025中证500ETF-011标普500ETF023日经225ETF基金139德国30ETF07法国CAC40ETF022黄金ETF0白银基金016豆粕ETF041嘉实原油-0373月9日ETF总成交额约875亿元日内科创疫苗类品种表现突出债券研究债券市场综述黄红卫S0530519010001刘文蓉研究助理3月9日1年期国债到期收益率持平在22710年期国债到期收益率下行08bp至2881年期与10年期此报告仅供内部客户参考-2-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要国债期限利差收窄1bp至60bp1年期国开债到期收益率上行11bp至25310年期国开债到期收益率下行06bp至304DR001下行240bp至138DR007上行13bp至193国债期货10年期主力合约涨0095年期主力合约涨0052年期主力合约涨0023年期AAA级信用利差下行073bp至3776bp3年期AA-AAA级等级利差上行200bp至6184bp二重要财经资讯宏观经济2023年2月份居民消费价格同比上涨10环比下降05黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据国家统计局官网消息2023年2月份全国居民消费价格同比上涨10其中城市上涨10农村上涨10食品价格上涨26非食品价格上涨06消费品价格上涨12服务价格上涨061--2月平均全国居民消费价格比上年同期上涨152月份全国居民消费价格环比下降05其中城市下降05农村下降05食品价格下降20非食品价格下降02消费品价格下降06服务价格下降042月份食品烟酒类价格同比上涨21影响CPI居民消费价格指数上涨约059个百分点其他七大类价格同比六涨一降2月份食品烟酒类价格环比下降13影响CPI下降约038个百分点其他七大类价格环比两涨一平四降宏观经济2023年2月份PPI同比下降14环比持平黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据国家统计局官网消息2023年2月份全国工业生产者出厂价格同比下降14环比持平工业生产者购进价格同比下降05环比下降0212月平均工业生产者出厂价格比去年同期下降11工业生产者购进价格下降02工业生产者出厂价格中生产资料价格同比下降20影响工业生产者出厂价格总水平下降约161个百分点生活资料价格同比上涨11影响工业生产者出厂价格总水平上涨约025个百分点工业生产者出厂价格中生产资料价格环比上涨01影响工业生产者出厂价格总水平上涨约006个百分点生活资料价格环比下降03影响工业生产者出厂价格总水平下降约008个百分点财经要闻财政经济委员会全面落实积极的财政政策黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据财政部官网消息财政经济委员会建议第十四届全国人民代表大会第一次会议批准国务院提出的关于2022年中央和地方预算执行情况与2023年中央和地方预算草案的报告批准2023年中央预算草案同时批准2023年地方政府一般债务限额16548922亿元专项债务限额25618508亿元为做好2023年预算执行和财政工作财政经济委员会建议全面落实积极的财政政策细化财税政策措施并及早向社会公布稳定市场预期提振发展信心完善税费优惠政策优化企业特别是民营企业发展环境支持中小微企业和个体工商户发展支持加快实施十四五重大工程引导扩大民间投资指导地方做好专项债券项目准备工作提高债券项目储备质量提升债券资金使用效益进一步加强全面预算绩效管理提高绩效评价质量强化绩效结果运用压减或取消低效无效项目资金推进对部门和单位的整体绩效评价加快健全完善全方位全过程全覆盖的预算绩效管理体系积极运用预算管理一体化系统跟踪分析财政资金下达和使用督促做好预算执行工作加强财政政策与货币政策和产业科技社会区域等政策之间的协调配合形成共同促进高质量发展的合力加强对经济形势的分析研判丰富应对各种情况的政策工具箱优化相机调控精准调控财经要闻央行行长易纲谈金融监管改革黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据中国金融新闻网消息3月8日上午中共民建工商联界委员分组讨论国务院机构改革方案时全国政协委员中国人民银行行长易纲就加强金融监管领域改革谈了四点认识一是关于组建国家金融监督管理总局地方金融监管的改革方案中地方政府设立的金融监管机构专司监管职责有利于加强监管提高效率保护消费者权益二此报告仅供内部客户参考-3-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要是社会主义市场经济的本质特征就是坚持党的领导要为化解风险提供有力保障三是完善金融资本管理体制金融管理部门管理的金融基础设施在改革方案落实中要稳妥四是加强金融机构工作人员的统一规范管理要做好切实可行的方案易纲表示我们要深刻领悟两个确立的决定性意义增强四个意识坚定四个自信做到两个维护就要把机构改革方案落实好财经要闻美联储褐皮书显示美国经济仍面临通胀压力黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据新华社消息美国联邦储备委员会8日发布的全国经济形势调查报告显示美国经济活动略有增长通货膨胀压力仍普遍存在这份报告根据美联储下属12家地区储备银行的最新调查结果编制而成也称褐皮书报告显示自上一份报告发布以来6个辖区经济状况变化不大或没有变化其余辖区经济活动以温和速度扩张各辖区预计由于不确定性加剧未来几个月经济活动不会明显改善报告显示各辖区供应链中断情况继续缓解消费者支出总体保持稳定汽车销售变化不大大多数辖区旅游市场活跃制造业在持续收缩后恢复稳定不过房地产市场依然低迷同期多数辖区就业人数温和或适度增长劳动力供应略有改善但劳动力市场整体仍保持紧张各辖区预计未来一年薪资涨势将进一步放缓物价方面许多辖区价格涨势有所缓和但通胀压力仍普遍存在尤其是部分辖区能源和原材料价格进一步上升各辖区认为今年物价涨势有望继续放缓财经要闻美国1月份职位空缺数量达1080万个黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据央视新闻消息据美国劳工部当地时间3月8日发布的职位空缺和劳动力流动调查数据美国在2023年1月最后一个工作日的职位空缺数量达1080万个招聘总数为640万人离职总数为590万人财经要闻美国与欧盟据悉将启动矿物贸易谈判拟组建关键矿产买家俱乐部黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据财联社消息华尔街日报报道美国和欧盟正推进以关键矿物为重点的贸易协议起草工作美国总统拜登和欧盟委员会主席冯德莱恩预计将在当地时间周五讨论该计划美国和欧盟官员称作为周五白宫会议的内容美国和欧盟的目标是宣布将开始就这样一项协议的条款展开谈判不过美国官员表示只有在与国会协商后才会宣布对于形成官员们所说的清洁能源转型关键原材料的买家俱乐部上述围绕一份双边协议的谈判将作为最初步骤该贸易协议和更广泛的买家俱乐部旨在解决关于美国电动汽车补贴的争端知情人士透露美国现在正开始与欧盟拟定一项协议该协议的范围较窄将关注生产锂和镍等关键矿物的环境和劳工标准据悉在美国这将是一项行政协议不需要国会批准财经要闻日本向下修正去年第四季度经济增速黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据新华社消息日本内阁府9日发布的二次统计报告显示由于去年第四季度日本个人消费增长乏力当季日本实际国内生产总值GDP向下修正为环比持平按年率计算增幅为01报告显示受新冠疫情反复等因素影响去年第四季度作为内需主要支柱的个人消费恢复不及预期拖累经济增长内阁府2月14日公布的初步统计结果显示日本经济去年第三季度出现负增长第四季度呈现一定程度反弹趋势实际GDP环比增长02按年率计算增幅为06报告还修正了2022年日本实际GDP增速将初步统计结果中的11下调至10由于多重不利因素叠加去年日本经济增长不及预期始终在低位徘徊三行业及公司动态行业动态科沃斯发布热水扫洗拖机器人T20PRO行业内产品集成和自清洁为主要趋势杨甫S0530517110001周心怡研究助理此报告仅供内部客户参考-4-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要3月初科沃斯首款热水洗扫拖专家DEEBOTT20PRO正式发布首发价4199元主要改进有以下方面1T20PRO全新升级了拖布自动抬升功能能够自动识别地毯拖布自动抬升达9mm不打湿地毯的同时自动增大吸力吸除地毯内累积的灰尘颗粒物宠物毛发甚至零食碎渣2边角清洁程度提高针对家居清洁的死角T20PRO升级了边角自动清洁功能通过机身自动扭转沿边近距离接触边角进行甩尾清洁3热水洗拖55能够溶解顽固污渍让拖布洗得更干净拖地也更干净结合石头2月发布的新品G10sPure两款新品的共性在于一增加了地毯清洁模式适合更多家庭环境二注重解决边角的清洁问题提升整体清洁力三进行了一定程度的降价两款产品的主打卖点则有所不同石头的G10sPure主打基站自清洁自烘干强化了产品的整体自清洁程度进一步解放双手科沃斯的T20PRO则主打热水洗拖功能提升的是地板最终洁净效果功能上类似将洗地机和扫地机器人做了结合但是吸力6000Pa不足洗地机15000Pa仍有改善空间长期来看清洁电器的功能集合和自清洁模式都是未来发展方向越发激烈的行业竞争也会促使产品创新和结合行业动态2月汽车销量数据回暖头部车企份额提升明显杨甫S0530517110001乘联会发布2023年2月度汽车销量数据2月新能源零售销量439万辆渗透率316比亚迪零售市占率突破40生产端2月乘用车生产1664万辆同比112环比236其中自主品牌生产同比34环比23合资品牌生产同比17环比27豪华品牌生产同比26环比21批发端2月厂商批发销量1618万辆同比102环比117其中自主品牌批发859万辆同比37环比13主流合资品牌批发51万辆同比19环比10豪华品牌批发25万辆同比16环比9零售端2023年2月乘用车市场零售达到1390万辆同比104环比75其中自主品牌零售71万辆同比29环比12主流合资品牌零售48万辆同比12环比2豪华车零售20万辆同比23环比8出口端乘联会统计口径下的2月乘用车出口含整车与CKD25万辆同比89环比81-2月乘用车出口488万辆同比61其中自主品牌出口达到194万辆同比122环比5合资与豪华品牌出口58万辆同比282月自主品牌国内零售份额为511同比增长7个百分点1-2月自主品牌累计份额50相对于2021年同期增加了54个百分点2月自主品牌批发市场份额533较去年同期份额增加98个百分点自主品牌在新能源市场和出口市场获得明显增量头部传统车企转型升级表现优异比亚迪汽车长安汽车吉利汽车奇瑞汽车等传统车企品牌份额提升明显行业动态抖音电商修订价格宣传规则带货达人不得虚构商品比价曹俊杰S0530522050001抖音电商发布公示抖音电商创作者价格宣传行为规范经修订后正式生效规范明确要求创作者在推广商品前有义务核实其售卖价格被比较价格价保服务等与价格相关宣传信息确保明码标价确保宣传信息真实客观准确不得进行虚假或引人误解的描述对多SKU商品创作者需明确告知所展示商品规格对应的价格宣传商品提供价格保护服务之前创作者应确保商家能够及时兑现不得私自承诺此外近日北京市市场监督管理局调研了抖音集团主要了解企业的业态发展和商业模式听取了企业在价格合规登记注册直播带货业态发展等方面的介绍就如何更好理解和执行明码标价和禁止价格欺诈规定针对企业现场提出的问题开展了指导行业动态硅料价格续降硅片供应缓释杨甫S0530517110001据集邦新能源数据本周硅料价格继续下降单晶复投料主流成交价格为235元KG降幅426单晶致密料的主流成交价格为220元KG持平上周本周硅片主流成交价大体持稳但成交高价有上升迹象M10主流成交价格为622元片G12主流成交价格为此报告仅供内部客户参考-5-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要82元片两家龙头企业公布最新报价隆基上调M6及M10硅片报价涨幅最高达4中环最新报价与上月保持一致集邦新能源预计石英坩埚供应紧缺问题仍未缓解一线企业大多此前已与高纯石英砂企业签署供应协议保供能力较强仍保持正常生产但部分二三线企业面临坩埚紧缺生产受限的局面这也导致市场上一线企业的硅片资源增多市占率有所扩大一线企业议价话语权逐渐加强预计石英坩埚供应紧缺情况短期内难以改变不排除在供需缺口进一步扩大时硅片价格有上涨可能其他公司跟踪平安银行000001SZ盈利能力持续提升内生性增长现曙光周策S0530519020001刘敏S05305200100013月8日晚平安银行披露2022年年度报告1营业收入保持稳健增长盈利能力持续提升2022年该行实现营业收入179895亿元同比增长62实现归母净利润45516亿元同比增长2532各项业务均衡发展2022年末平安银行管理零售客户资产AUM3587274亿元较上年末增长127其中私行达标客户AUM余额1620785亿元较上年末增长153个人存款余额103497亿元较上年末增长3433资产质量方面截至2022年末平安银行不良贷款率105较上年末上升003个百分点主要受2022年疫情和房地产风险上升的影响平安银行2022年收回不良资产总额41294亿元同比增长26其中收回已核销不良资产本金20364亿元含收回已核销不良贷款11942亿元同比增长874资本充足率核心一级充足率864同比去年的860提升了4bps已经出现了内生性增长的曙光此外最新公布的商业银行资本管理办法调整了权重法下的系数计算规则平安银行有望释放风险加权资产风险提示经济增长不及预期息差收窄超预期资产质量大幅恶化四湖南经济动态湘股动态金健米业600127SH关于子公司金健米业国际贸易长沙有限公司被吸收合并完成的公告胡彬清S0530520080003金健米业股份有限公司以下简称公司于2022年10月14日召开的第八届董事会第三十五次会议审议通过了关于全资子公司吸收合并金健米业国际贸易长沙有限公司的议案公司同意全资子公司湖南金健进出口有限责任公司以下简称进出口公司吸收合并其全资子公司金健米业国际贸易长沙有限公司以下简称长沙国际贸易公司具体内容详见公司于2022年10月15日登载于上海证券交易所网站wwwssecomcn上的金健米业股份有限公司关于全资子公司之间吸收合并的公告编号临2022-51号截至本公告披露日长沙国际贸易公司的相关工商注销登记手续已办理完毕至此长沙国际贸易公司被吸收合并事项已完成由于进出口公司和长沙国际贸易公司同为公司的全资子公司其财务报表均已纳入公司合并财务报表范围本次长沙国际贸易公司被吸收合并后不会对公司合并报表产生实质性影响不会对公司整体业务发展和持续盈利能力产生不利影响亦不存在损害公司及股东特别是中小股东利益的情形湖南省地方动态及政策湖南布局设立6个省级特色配套产业园区胡彬清S0530520080003据湖南日报消息记者从省发改委获悉湖南围绕汽车制造电力装备轨道交通航空航天四大重点产业首次布局设立6个省级特色配套产业园区促进重点产业主配协同发展保障产业链供应链稳定安全根据方案6个省级特色配套产业园区分别为汽车制造配套产业园2个电力装备配套产业园2个轨道交通配套产业园1个航空航天配套产业园1个湖南汽车制造配套产业园长沙以长沙自贸临空区管委会及其管理区为依托着力打造中部地区重要汽车零部件硅谷湖南省汽车零部件产业核心区力争到2025年园内汽车零部件制造营业收入过400亿元湖南汽车制造配套产业园湘潭以湘潭经开区现有湖南高端汽车零部件产业园为依托打造全国一流全省领先的特色专业产业园区此报告仅供内部客户参考-6-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要湖南电力装备配套产业园衡阳以衡南产业开发区为依托围绕特变电工等行业领军企业发展电力装备产业湖南电力装备配套产业园湘潭以湘乡经开区湖南中部电力产业园为依托大力引进具有核心技术的电力设备制造智能高压等领军企业和上下游配套企业打造电力湘军品牌湖南轨道交通配套产业园株洲以株洲高新技术产业开发区田心片区为依托力争到2025年配套园产业规模突破1000亿元建成世界一流的轨道交通装备研发中心和国际领先的轨道交通装备智造中心建设全国最大的轨道交通产业服务中心湖南航空航天配套产业园株洲以株洲高新区董家塅片区为依托培育和引入优质配套项目省发改委介绍布局的省级配套产业园区比照湖南省工程机械配套产业园享受相关要素保障资源配置平台建设配套建设等支持政策在按市县上划省级增值税企业所得税当年增量的50对市县给予奖励的基础上省财政视情况加大奖补力度并在专项资金安排以及专项债券项目申报方面给予重点支持此报告仅供内部客户参考-7-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要投资评级系统说明以报告发布日后的612个月内所评股票行业涨跌幅相对于同期市场指数的涨跌幅度为基准类别投资评级评级说明买入投资收益率超越沪深300指数15以上增持投资收益率相对沪深300指数变动幅度为515股票投资评级持有投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-105卖出投资收益率落后沪深300指数10以上领先大市行业指数涨跌幅超越沪深300指数5以上行业投资评级同步大市行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-55落后大市行业指数涨跌幅落后沪深300指数5以上免责声明本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格作者具有中国证券业协会注册分析师执业资格或相当的专业胜任能力本报告仅供财信证券股份有限公司客户及员工使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司当然客户本报告仅在相关法律许可的情况下发放并仅为提供信息而发送概不构成任何广告本报告信息来源于公开资料本公司对该信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本公司对已发报告无更新义务若报告中所含信息发生变化本公司可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告中所指投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司及本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此作出的任何投资决策与本公司及本公司员工或者关联机构无关市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告作为投资决策的惟一参考因素亦不应认为本报告可以取代自己的判断在决定投资前如有需要投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策本报告版权仅为本公司所有未经书面许可任何机构和个人包括本公司客户及员工不得以任何形式复制发表引用或传播本报告由财信证券研究发展中心对许可范围内人员统一发送任何人不得在公众媒体或其它渠道对外公开发布任何机构和个人包括本公司内部客户及员工对外散发本报告的则该机构和个人独自为此发送行为负责本公司保留对该机构和个人追究相应法律责任的权利财信证券研究发展中心网址stockhnchasingcom地址湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心28层邮编410005电话0731-84403360传真0731-84403438此报告仅供内部客户参考-8-请务必阅读正文之后的免责条款部分