投资要点
　　上周数据要素指数上涨47.25%，市场情绪持续走高
　　上周数据要素指数（浙商计算机组自编）上涨47.25%，沪深300指数下降0.53%；年初至今数据要素指数上涨27.71%，沪深300指数上涨2.47%；年初至今数据要素指数跑赢沪深300指数25.24 pct。
　　数据要素政策频出，政府发力赋能数字建设
　　近两周内，国务院机构改革方案推出，拟组建国家数据局，负责协调推进数据基础制度建设，统筹数据资源整合共享和开发利用，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设等，由国家发展和改革委员会管理。同时，中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》，重点落实了建设节奏、布局框架、落实机制，将数字基础设施和数据资源列为数字中国建设两大基础，重点建设内容围绕信创和数字经济两条主线展开；杭州市发布《杭州市公共数据授权运营实施方案(试行)》，解决公共数据授权运营所涉及到的定价、分配等系列问题，落地方向以金融保险与医疗为首，惠泽十大行业；深圳市发改委公开征求《深圳市数据产权登记管理暂行办法》，明确数据资源、数据产品的登记、许可、变更、注销以及异议的流程，同时明确主管部门，登记主体、登记机构以及后续登记行为等流程问题；除此之外，新疆维吾尔自治区、苏州市、厦门经济特区、贵州省等陆续发布并实施了数据治理相关条例，各项政策的出台为数据要素的发展提供有力的法治规范和制度支持，培育了良好的外部环境；
　　国际环境造就机会与挑战并存，国内数据要素市场乘势迅猛发展
　　国际：Teredata宣布退出中国市场，外资巨头在中国市场份额日趋萎缩，国产数据库蓄势待发。同时，美国贸易管制实体清单再增二十八家企业，包括浪潮集团等大厂，国产替代有望进一步加速。
　　国内：中国国际大数据产业博览会新闻发布会、跨境数据流动研讨会等论坛及研讨会顺利举办，东数西算一体化算力服务平台正式上线发布，数据交易所有序开展交易、拓展服务，不断勾勒出国内数据要素发展新蓝图，市场呈现出蓬勃生机。
　　长期看好数据要素市场发展，增值空间广阔聚焦多重发展机遇
　　在数据产业链相关的政策的推动下，数据要素正式开启产业化大时代。当前数据要素市场百花齐放，行业流程初具雏形。参考欧美等国的数据要素先发市场，我们认为在公共数据开放、数据交易模式创新等方面，我国市场仍具备多重发展机遇，未来有望通过增加数据的应用场景，推动产业经济多领域、全方位加速发展，呈现百花齐放的繁荣局面。
　　风险提示
　　数据要素市场政策风险，技术进展不达预期

研究报告全文：证券研究报告行业周报软件开发软件开发报告日期2023年03月12日政策发力布局顶层设计数据要素市场受益持续走高数据要素行业周报2023227-2023310投资要点行业评级看好维持上周数据要素指数上涨4725市场情绪持续走高分析师刘雯蜀上周数据要素指数浙商计算机组自编上涨4725沪深300指数下降执业证书号s1230523020002053年初至今数据要素指数上涨2771沪深300指数上涨247年初至liuwenshu03stockecomcn今数据要素指数跑赢沪深300指数2524pct研究助理郑毅数据要素政策频出政府发力赋能数字建设zhengyistockecomcn近两周内国务院机构改革方案推出拟组建国家数据局负责协调推进数据基础制度建设统筹数据资源整合共享和开发利用统筹推进数字中国数字经相关报告济数字社会规划和建设等由国家发展和改革委员会管理同时中共中央1人工智能行业深度潮起潮国务院印发数字中国建设整体布局规划重点落实了建设节奏布局框架落拐点已过AIGC有望引领落实机制将数字基础设施和数据资源列为数字中国建设两大基础重点建设内人工智能商业化浪潮容围绕信创和数字经济两条主线展开杭州市发布杭州市公共数据授权运营实施方案试行解决公共数据授权运营所涉及到的定价分配等系列问题落20230212地方向以金融保险与医疗为首惠泽十大行业深圳市发改委公开征求深圳市2解读关于促进数据安全产数据产权登记管理暂行办法明确数据资源数据产品的登记许可变更业发展的指导意见行业点注销以及异议的流程同时明确主管部门登记主体登记机构以及后续登记行评报告20230115为等流程问题除此之外新疆维吾尔自治区苏州市厦门经济特区贵州省3解读关于构建数据基础制等陆续发布并实施了数据治理相关条例各项政策的出台为数据要素的发展提供有力的法治规范和制度支持培育了良好的外部环境度更好发挥数据要素作用的意见行业点评报告国际环境造就机会与挑战并存国内数据要素市场乘势迅猛发展20230104国际Teredata宣布退出中国市场外资巨头在中国市场份额日趋萎缩国产数据库蓄势待发同时美国贸易管制实体清单再增二十八家企业包括浪潮集团等大厂国产替代有望进一步加速国内中国国际大数据产业博览会新闻发布会跨境数据流动研讨会等论坛及研讨会顺利举办东数西算一体化算力服务平台正式上线发布数据交易所有序开展交易拓展服务不断勾勒出国内数据要素发展新蓝图市场呈现出蓬勃生机长期看好数据要素市场发展增值空间广阔聚焦多重发展机遇在数据产业链相关的政策的推动下数据要素正式开启产业化大时代当前数据要素市场百花齐放行业流程初具雏形参考欧美等国的数据要素先发市场我们认为在公共数据开放数据交易模式创新等方面我国市场仍具备多重发展机遇未来有望通过增加数据的应用场景推动产业经济多领域全方位加速发展呈现百花齐放的繁荣局面风险提示数据要素市场政策风险技术进展不达预期httpwwwstockecomcn112请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报正文目录1市场表现411板块表现上周数据要素指数上涨4725市场情绪持续走高412个股表现上周易华录上涨967242行业观点汇总53政策要闻84行业新闻941国内大事件942国际大事件105风险提示10httpwwwstockecomcn212请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报图表目录图1数据要素指数与沪深300指数变化趋势202292-20233104图2相关政策发布8表1数据要素行业重点个股市场表现回顾4数据要素指数成分股共45支11httpwwwstockecomcn312请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报1市场表现11板块表现上周数据要素指数上涨4725市场情绪持续走高上周数据要素指数上涨4725沪深300指数下降053年初至今数据要素指数上涨2771沪深300指数上涨247年初至今数据要素指数跑赢沪深300指数2524pct在2022年12月2日国务院发布关于数字经济发展情况的报告后数据要素板块迎来迅猛增长市场情绪高涨图1数据要素指数与沪深300指数变化趋势202292-2023310资料来源Wind浙商证券研究所12个股表现上周易华录上涨9672上周涨幅前五的数据要素标的是易华录9672创意信息7419中新赛克6848广电运通6815中国联通6811年初至今涨幅前五的数据要素标的是海天瑞声20658浩瀚深度9785拓尔思9249博睿数据6153奥飞数据6073表1数据要素行业重点个股市场表现回顾涨幅前十个股跌幅前十个股周度涨幅年度涨幅周度跌幅年度跌幅易华录9672海天瑞声20658太极股份1911博思软件-628创意信息7419浩瀚深度9785奇安信-U1897广电运通-011中新赛克6848拓尔思9249万达信息1631海康威视-004广电运通6815博睿数据6153光环新网1434南天信息300中国联通6811奥飞数据6073大华股份1244华扬联众767拓尔思6699易华录5889云赛智联1055人民网859奥飞数据6121中国电信5823海天瑞声886稅友股份883浩瀚深度5656太极股份5101启明星辰158新点软件1039中国移动5539润泽科技4438华扬联众-782安恒信息1128上海钢联5203大华股份4226ST实达-1548星环科技-U1162资料来源Wind浙商证券研究所httpwwwstockecomcn412请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报2行业观点汇总13月7日国务院机构改革方案推出国家数据局副部级机构成立数据要素市场加速落地数据安全放量可期现有政府体系内跟数据相关的监管机构粗略可分两个体系1网络安全体系下包括公安等保体系网信办涉及数据出境数据安全管理办法密码管理局密评2大数据产业发展体系下包括大数据局和政数局有的地方合并成为政务服务和大数据管理局主要负责政务数据管理统筹电子政务建设协调大数据产业发展等工作此次国家数据局整合了网信办信息化建设相关职能以及发改委数字经济大数据产业相关职能从整合的职能来看数据局更偏向于大数据产业发展体系下的整合从行政级别看国家数据局属于副部级机构统筹数据要素市场落地打破了此前各地大数据局和政数局隶属关系不统一九龙治水的格局我们认为1本次政策旨在加强对数据的管理开发利用把数据资源整合共享和开发利用方面的有关职责相对集中数据要素市场迎来顶层设计2国家数据局统筹数据要素基础制度建设数据安全作为数据要素市场的底层基础设施有望在短期迎来放量落地3数据要素市场流通的底层机制被逐步完善各类政策能够有序执行落地利好数据安全数据要素基础设施政务信息化大数据产业的发展建议关注数据安全安恒信息启明星辰绿盟科技密码产业电科网安三未信安信安世纪数据要素山大地纬深桑达易华录政务信息化新点软件南威软件大数据产业美亚柏科23月3日美国贸易管制实体清单再增二十八家企业包括浪潮集团等大厂国产替代有望进一步加速2023年3月3日美国商务部再将一批中国实体公司和个人列入实体清单我们认为在中美贸易摩擦不断升温的情况下国产替代与信创进程必然进一步加速相关厂商受信创市场刺激有望加速迎来国产替代需求httpwwwstockecomcn512请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报数据库是当前信创国产替代重点作为基础软件不仅有替代的必须性且兼国产替代能力与百亿替代市场空间处于箭在弦上然尚未发出的情况该行业有望受到美贸易管制催化而加速发展星环科技具有全套全自研数据库产品凭借自主技术创新可以摆脱外部制裁风险迎合国产替代大潮实现爆发式增长相关标的星环科技32月27日中共中央国务院印发了数字中国建设整体布局规划以下简称规划并发出通知要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实规划重点落实了建设节奏布局框架落实机制2025年基本形成横向打通纵向贯通协调有力的一体化推进格局数字中国建设取得重要进展2035年数字化发展水平进入世界前列数字中国建设取得重大成就数字中国建设按2522的整体框架进行布局即夯实数字基础设施和数据资源体系两大基础推进数字技术与经济政治文化社会生态文明建设五位一体深度融合强化数字技术创新体系和数字安全屏障两大能力优化数字化发展国内国际两个环境规划中将数字基础设施和数据资源列为数字中国建设两大基础重点建设内容围绕信创和数字经济两条主线展开1夯实数字中国建设基础2要全面赋能经济社会发展3要强化数字中国关键能力主要指信创和网络安全该规划在未来将有效推动信创数据要素AI三条主线并加大各个行业的自下而上整体信息化的投入力度和假设速度对应投资标的信创标的中国软件金山办公中国长城太极股份网络安全标的深信服奇安信启明星辰安恒信息算力基础设施标的中科曙光浪潮信息传统基础设施的数字化海康威视广联达千方科技数据要素标的浙数文化深桑达易华录云赛智联推动生态环境智慧治理完善自然资源三维立体一张图和国土空间基础信息平台构建智慧水利体系航天宏图促进数字公共服务普惠化大力实施国家教育数字化战略行动完善国家智慧教育平台科大讯飞佳发教育发展数字健康规范互联网诊疗和互联网医院发展创业慧康卫宁健康万达信息42月20日深圳发布数据产权登记管理暂行办法多地或将进一步规范数据要素市场机制促进市场健康发展深圳市发改委亦公开征求深圳市数据产权登记管理暂行办法旨在规范数据产权登记行为保护数据要素市场参与主体的合法权益促进数据作为生产要素开放流动和开发利用httpwwwstockecomcn612请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报暂行办法明确了数据资源数据产品的登记许可变更注销以及异议的流程同时明确主管部门登记主体登记机构以及后续登记行为等流程问题我们认为1各地政策近期频繁颁布明确了各地对于发展数据要素市场的决心以及未来发展的动态数据要素市场的发展有望受益于各类政策的落地而加速发展2数据产权作为数据要素交易的起始环节其管理办法的颁布对于数据要素市场的发展具有根本性以及指向性的意义同时各类部门的权责确立以及流程链路的梳理也让各类数据供应方放心公开交易数据产品3各类拥有数据资源数据处理开发能力的数据要素厂商或将优先收益同时暂行办法也反复强调数据安全的重要性因此持续看好数据安全相关厂商相关标的山大地纬深桑达易华录浙数文化52月17日杭州推出公共授权运营实施方案具备专业资质以及满足技术安全的数据要素厂商有望受益杭州市发布杭州市公共数据授权运营实施方案试行向全社会公开征求意见旨在解决公共数据授权运营所涉及到的定价分配等系列问题并在2025年前形成20个以上有价值可推广的数据产品和服务发布一批典型应用案例培育一批公共数据授权运营生态企业落地方向以金融保险与医疗为首惠泽十大行业方案指出了包括医疗金融保险商贸物流工业制造社会治理等10个落地方向我们认为拥有各领域专业资质以及满足技术安全要求的数据要素厂商有望成为各应用领域的加工使用主体同时享有数据产品或者数据服务的收益医疗健康金融保险商贸物流以及工业制造领域或率先基于政府数据开放的种类以及鼓励推动的场景应用较多而快速发展政策较之前实现真正实质性进展本次方案提出了更为具体的工作机制由分管副市长任组长与包括数据网信公安国家安全司法财政发改经信市场监管等部门一起设立专家组细化授权运营工作流程确保了数据加工使用主体的的专业资质技术与安全要求同时在授权数据加工环节明确了各类参与者的认证与备案杜绝了数据滥用泄露等隐患同时该指南亦明确3年的授权运营期限以及后续授权的运营收益相关标的山大地纬深桑达易华录浙数文化62月15日Teredata宣布退出中国市场国产数据库蓄势待发Teradata是世界上最大的专注于大数据分析数据仓库和整合营销管理解决方案的供应商之一在大中华区设有8个分支机构逾1200名员工伴随云原生崛起其市场份额不断被snowflake蚕食叠加信创大潮更是成为了压倒骆驼的最后一根稻草Teradata做出了退出中国市场的决定国产替代步伐逐步加快除数仓巨头Teradata超融合小巨头Nutanix路坦力全球最大的SaaS巨头SalesforceBI软件巨头Tableau等公司也宣告逐步退出中国市场外资巨头在中国市场份额日趋萎缩httpwwwstockecomcn712请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报国产数据库夺下接力棒持续跑马圈地争夺人才根据Gartner数据显示2017年Teredata中国数据库市占率达25伴随正式宣布退出中国市场后其市场份额势必会被其他企业瓜分同时由于数据库的销售人员和技术人员对其专业知识的要求较高伴随外资数据库厂商的退出其人员班底以及技术背景也将成为滋养本土企业的养分之一星环科技从自研大数据基础软件平台到分布式数据库全方位迎接国产替代百亿空间大数据软件市场处于国产替代初期公司凭借全自研数据库数据平台软件投入大量人力跑马圈地叠加星环原有客户渠道金融政府与国产替代的始发行业高度重合有望凭藉扎实的全自研产品成熟的基础软件销售渠道与覆盖全产业链的能力实现数据库从0到1的突破3政策要闻图2相关政策发布资料来源各政府部门浙商证券研究所整理httpwwwstockecomcn812请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报4行业新闻41国内大事件12月20日中国国际大数据产业博览会新闻发布会在京召开会上宣布2023数博会于今年5月26日至28日在贵州省贵阳市举办贵阳市委副书记市长贵州贵安新区党工委副书记管委会主任马宁宇表示本届数博会以数实相融算启未来为年度主题围绕一会一展一发布一大赛以及商贸投资洽谈开展相关活动同期还将举办贵阳工业博览会聚焦新型工业化加快促进重点产业全链条数字化转型推动数字经济与实体经济深度融合发展来源人民网22月20日国家发改委体改司司长王善成一行调研上海数据交易所上海数据交易所总经理汤奇峰介绍了国内外各地关于数据要素的相关立法及产业政策数据要素市场规模以及各省市数据要素市场区域指标等王善成司长表示将进一步支持上海数交所的发展以数据二十条为指引加快构建数据要素市场来源上海数据交易所32月20日中国移动研究院中移研究院联合中国移动国际有限公司中移国际启明星辰信息技术集团股份有限公司启明星辰共同举办跨境数据流动研讨会并发布企业跨境数据流动安全合规白皮书2023研讨会围绕数据安全合规的跨境数据流动体系进行讨论分析提出以管理体系技术体系与运营体系协同发展为核心的企业跨境数据流动安全合规指导方案并预测了企业跨境数据流动的发展方向为我国企业的跨境数据安全高效的流动助力来源中国发展网42月22日中国合肥数字经济创新峰会数据要素市场化论坛在合肥成功举办该论坛围绕共话数据价值共赢数字未来的主题聚集国家发改委价格监测中心副主任王建冬合肥综合性国家科学中心数据空间研究院数据要素创新首席科学家林传文北京大学新一代信息技术研究院特聘研究员柳峰等专家学者及业内人士就数据确权数据定价数据流通交易等问题深入探讨为合肥的数据要素市场发展指明发展道路及方向来源合肥数据要素流通平台52月23日至24日2023年中国网络和数据安全产业高峰论坛在四川成都举行会议以新征程新思路高质量发展为主题设置1场主论坛和11场分论坛围绕党的二十大报告精神致力于建设现代化产业体系强化网络数据安全保障体系建设着力提升产业链供应链韧性和安全水平统筹发展和安全全力推进网络和数据安全产业高质量发展护航制造强国网络强国数字中国建设来源工信部62月24日在杭州高新区滨江召开的数字经济创新提质暨中国数谷建设推进大会现场中国数谷正式揭牌高新区滨江在构建安全高效规则建设多层次多元化市场构建创新活力健康的发展生态打造数据赋能型场景等方面开展先行先试中国数谷建设方案为企业描绘了一张数据产业的新蓝图来源浙江政务服务网72月24日东数西算一体化算力服务平台在宁夏银川正式上线发布该平台是我国首个算力交易平台为智算超算通用算力等各类算力产品提供算力发现供需撮合交易购买调度使用等综合服务将有效结合东西部算力发展需求助力形成自由流通按需配置有效共享的数据要素市场赋能东西部数字化发展来源新华网82月28日贵州省建设数字经济发展创新区招商推介会在武汉举行贵州省大数据发展管理局党组书记贵州省信息中心党委书记胡建华贵州省投资促进局局长谢强httpwwwstockecomcn912请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报贵州省人民政府驻上海办事处副主任刘锐出席并致辞此次推介会的举行是鄂黔两省数字经济产业相互促进相互融合的一次重要契机是中国数谷与中国光谷的一次成功牵手来源贵阳大数据交易所93月5日在十四届全国人大一次会议全国政协十四届一次会议中全国政协委员上海市经信委副主任张英提交了关于释放数据要素潜力更好赋能高水平对外开放的提案提案中建议创设面向国际数据合作的关键基础设施增强国际间连接能力与算力协同加强区块链隐私计算等技术应用探索数据可用不出境等新机制新模式依托上海数据交易所等国家级数据交易所设立数据交易国际板来源上海数据交易所42国际大事件1美股三大指数收盘均涨逾1纳指涨197本周累涨258标普500指数涨161本周累涨19道指涨117本周累涨175C3ai涨超33较去年12月低点涨逾180大型科技股表现强劲脸书涨逾6苹果特斯拉亚马逊涨超3奈飞谷歌微软涨超1来源实时财经快讯2近日美国金融服务综合市场数据点播提供商Quodd收购金融市场数据API提供商Xignite交易金额没有披露此次收购增加了500多个市场数据API涵盖所有资产类别的数百万种工具提升了Quodd作为为金融服务生态系统提供全球市场数据的领先技术公司的地位合并后的业务将利用其专有技术解决方案为2200多家蓝筹客户提供服务包括最大的银行和财富管理平台以及为数字投资者革命打造颠覆性产品的公司来源finsmescom32月20日总部位于挪威斯塔万格的去中心化区块链节点基础设施提供商Gatewayfm宣布完成460万美元的融资该轮由Lemniscap牵头CMTDigitalVenturesLAODAOFoliusVenturesTRGCMetawebVenturesVeryEarlyVenturesFactorVenturesFantomFoundation和UnstopDomainsVentures参与该公司打算利用这些资金加快产品开发和提供先进的抵押服务同时推动用户获取和招聘工作特别强调扩大其工程部门的规模来源来源finsmescom43月3日美国商务部下属的工业和安全局将28家中国实体加入实体清单对这些实体进行出口管制被纳入清单的包括AI公司第四范式中国最大服务器厂商浪潮集团国产CPU厂商龙芯中科深圳华大基因研究院等来源每日经济新闻5风险提示数据要素市场政策风险尽管政策推进在过去并未出现过背离预期的情况但是仍可能出现数据产业政策推进不及预期最终市场规模并未达到工信部预测水平各地政府政策落实水平层次不齐的情况而整体政策推进不及预期意味着数据交付产业的萎缩将压缩公司市场空间技术进展不达预期数据要素市场仍在萌芽初期技术或不达预期httpwwwstockecomcn1012请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报表附录数据要素指数成分股共45支资料来源Wind浙商证券研究所httpwwwstockecomcn1112请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报股票投资评级说明以报告日后的6个月内证券相对于沪深300指数的涨跌幅为标准定义如下1买入相对于沪深300指数表现20以上2增持相对于沪深300指数表现10203中性相对于沪深300指数表现1010之间波动4减持相对于沪深300指数表现10以下行业的投资评级以报告日后的6个月内行业指数相对于沪深300指数的涨跌幅为标准定义如下1看好行业指数相对于沪深300指数表现10以上2中性行业指数相对于沪深300指数表现1010以上3看淡行业指数相对于沪深300指数表现10以下我们在此提醒您不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准我们采用的是相对评级体系表示投资的相对比重建议投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素投资者不应仅仅依靠投资评级来推断结论法律声明及风险提示本报告由浙商证券股份有限公司已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格经营许可证编号为Z39833000制作本报告中的信息均来源于我们认为可靠的已公开资料但浙商证券股份有限公司及其关联机构以下统称本公司对这些信息的真实性准确性及完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不发生任何变更本公司没有将变更的信息和建议向报告所有接收者进行更新的义务本报告仅供本公司的客户作参考之用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告仅反映报告作者的出具日的观点和判断在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估并应同时考量各自的投资目的财务状况和特定需求对依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及或其关联人员均不承担任何法律责任本公司的交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和或交易观点本公司没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务本公司的资产管理公司自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策本报告版权均归本公司所有未经本公司事先书面授权任何机构或个人不得以任何形式复制发布传播本报告的全部或部分内容经授权刊载转发本报告或者摘要的应当注明本报告发布人和发布日期并提示使用本报告的风险未经授权或未按要求刊载转发本报告的应当承担相应的法律责任本公司将保留向其追究法律责任的权利浙商证券研究所上海总部地址杨高南路729号陆家嘴世纪金融广场1号楼25层北京地址北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦E座4层深圳地址广东省深圳市福田区广电金融中心33层上海总部邮政编码200127上海总部电话862180108518上海总部传真862180106010浙商证券研究所httpswwwstockecomcnhttpwwwstockecomcn1212请务必阅读正文之后的免责条款部分