一周市场回顾：1）国家统计局今日发布《中华人民共和国2022年国民经济和社会发展统计公报》。初步核算，全年国内生产总值1210207亿元，比上年增长3.0%。其中，第一产业增加值88345亿元，比上年增长4.1%；第二产业增加值483164亿元，增长3.8%；第三产业增加值638698亿元，增长2.3%；2）央行：2月末，广义货币(M2)余额275.52万亿元，同比增长12.9%。狭义货币(M1)余额65.79万亿元，同比增长5.8%。
　　本周观点：外交新突破，继续看好一带一路。周内，中国、沙特和伊朗在北京发表三方联合声明，沙特和伊朗同意恢复双方外交关系，中东地区安全形势再度缓和。在目前中美竞争常态化环境下，“一带一路”战略地位凸显：1）打开路上贸易通道；2）区域深耕、团结一切可以团结的区域和国家；3）形成生产、出口、消费新闭环。未来，随着“一带一路”战略向重点区域深耕（东南亚、中东、中亚），以及“一带一路”十周年相关外交活动助推（“中国-中亚五国”元首峰会；第三届一带一路高峰论坛等），重点地区投资环境有望进一步改善，作为“一带一路”战略推进重要力量的基建央企有望加快在重点区域的业务拓展。此外，随着疫情防控政策的放开，此前疫情影响的项目有望加快推进，实际工作量也有望进一步落实，叠加中国特色社会主义估值体系建立，基建央企估值有望得到催化修复。重点推荐：中国交建、中国建筑、中国中铁、祁连山。
　　重点推荐鸿路钢构。经济复苏，下游需求有望持续改善：展望2023年，我们认为基建和制造业需求有望继续较好表现，地产需求或现边际改善，叠加装配式建筑渗透率提升，行业需求有望持续高景气。公司相对同业具备明显优势，市占率仍有提升空间：1）超大规模产能下的履约优势，大订单议价能力更强；2）钢材采购优势，可平抑材料价格波动；3）管理优势以及规模优势下，吨盈利持续提升逻辑不改。我们预计公司2023年产量有望突破400万吨（同比+14%），吨盈利有望在22年水平之上继续提升，参考22Q2-Q4，假设吨盈利为400元/吨，全年业绩有望达16亿，对应当前位置仅15x，继续重点推荐。
　　基建数据跟踪：1）本周专项债发行量1052.71亿元，截止2023年3月12日，累计发行量9436.57亿元，累计同比+7.54%。2）城投债：本周城投债发行量为2152.72亿元，净融资额1055.55亿元，截止目前累计净融资额4336.29亿元，累计同比-8.58%。3）本周发改委重大批复：本周无发改委重大项目批复。截止2023年3月12日，2023年度批复项目合计投资额0亿元。4）本周共9家公司新签20份订单，总金额95.93亿元。
　　投资建议：重点推荐祁连山、中国交建、中国建筑、中国中铁、四川路桥、鸿路钢构、苏文电能、中国电建，建议关注中国能建。
　　市场回顾：
　　1)行业：本周大盘下跌2.95%，创业板下跌1.40%，建筑行业下跌2.83%，在整个市场中表现较好；市场各行业大部分下跌，涨幅前五为工程咨询服务III（1.31%）、国际工程（0.62%）、园林工程（-1.2%）、其他专业工程（-2.09%）、建筑装饰（-2.83%）。
　　2)个股：本周共33只股票上涨，涨幅前五的公司为新城市（64.26%）、筑博设计（26.6%）、ST奇信（22.36%）、ST花王（21.48%）、汉嘉设计（14.41%）；跌幅前五的公司为中国海诚（-11.24%）、华电重工（-9.6%）、金螳螂（-7.82%）、杭萧钢构（-7.74%）、中铝国际（-7.37%）。月度来看共48只股票上涨，年初至今共98只股票上涨。
　　3)资金面跟踪：从宏观情况看，本周美元对人民币即期汇率6.9653，上周收盘价6.9002。十年期国债到期收益率为2.8627%，较上周下跌3.99bp。一个月SHIBOR为2.3640%，较上周上涨6.90bp。
　　4)其他：本周共9家公司发生大宗交易，3家公司发生重要股东增减持。
　　风险提示：基建投资增速不达预期，政策推进程度不及预期。
　　

研究报告全文：行业研究证券研究报告建筑2023年03月12日建筑装饰行业周报20230306-20230312推荐维持一带一路中特估值积极布局基建板块一周市场回顾1国家统计局今日发布中华人民共和国2022年国民经济和华创证券研究所社会发展统计公报初步核算全年国内生产总值1210207亿元比上年增长30其中第一产业增加值88345亿元比上年增长41第二产业增证券分析师王彬鹏加值483164亿元增长38第三产业增加值638698亿元增长232央行2月末广义货币M2余额27552万亿元同比增长129狭义货币邮箱wangbinpenghcyjscomM1余额6579万亿元同比增长58执业编号S0360519060002本周观点外交新突破继续看好一带一路周内中国沙特和伊朗在北京证券分析师鲁星泽发表三方联合声明沙特和伊朗同意恢复双方外交关系中东地区安全形势再电话021-20572575度缓和在目前中美竞争常态化环境下一带一路战略地位凸显1打开邮箱luxingzehcyjscom路上贸易通道2区域深耕团结一切可以团结的区域和国家3形成生产执业编号S0360520120001出口消费新闭环未来随着一带一路战略向重点区域深耕东南亚证券分析师郭亚新中东中亚以及一带一路十周年相关外交活动助推中国-中亚五国元首峰会第三届一带一路高峰论坛等重点地区投资环境有望进一步改善邮箱guoyaxinhcyjscom作为一带一路战略推进重要力量的基建央企有望加快在重点区域的业务拓执业编号S0360522070002展此外随着疫情防控政策的放开此前疫情影响的项目有望加快推进实际工作量也有望进一步落实叠加中国特色社会主义估值体系建立基建央企行业基本数据估值有望得到催化修复重点推荐中国交建中国建筑中国中铁祁连山占比重点推荐鸿路钢构经济复苏下游需求有望持续改善展望2023年我们股票家数只154002认为基建和制造业需求有望继续较好表现地产需求或现边际改善叠加装配总市值亿元1819739197式建筑渗透率提升行业需求有望持续高景气公司相对同业具备明显优势流通市值亿元1458419210市占率仍有提升空间1超大规模产能下的履约优势大订单议价能力更强2钢材采购优势可平抑材料价格波动3管理优势以及规模优势下吨盈相对指数表现利持续提升逻辑不改我们预计公司2023年产量有望突破400万吨同比1M6M12M14吨盈利有望在22年水平之上继续提升参考22Q2-Q4假设吨盈利绝对表现-44-10970为400元吨全年业绩有望达16亿对应当前位置仅15x继续重点推荐相对表现-17-01216基建数据跟踪1本周专项债发行量105271亿元截止2023年3月12日2022-03-112023-03-10累计发行量943657亿元累计同比7542城投债本周城投债发行量7为215272亿元净融资额105555亿元截止目前累计净融资额433629亿-2元累计同比-8583本周发改委重大批复本周无发改委重大项目批复-10截止2023年3月12日2023年度批复项目合计投资额0亿元4本周共9220322052208221022122303家公司新签20份订单总金额9593亿元-19投资建议重点推荐祁连山中国交建中国建筑中国中铁四川路桥建筑沪深300鸿路钢构苏文电能中国电建建议关注中国能建相关研究报告市场回顾1行业本周大盘下跌295创业板下跌140建筑行业下跌283建筑装饰行业周报20220808-20220814继续推荐百利科技在整个市场中表现较好市场各行业大部分下跌涨幅前五为工程咨询服2022-08-14务III131国际工程062园林工程-12其他专业工程建筑装饰行业周报20220801-20220807新-209建筑装饰-283增推荐百利科技锂电EPC黑马顺势起航2个股本周共33只股票上涨涨幅前五的公司为新城市6426筑2022-08-07建筑装饰行业周报20220725-20220731关博设计266ST奇信2236ST花王2148汉嘉设计注下半年稳增长情况推荐抽水蓄能产业链1441跌幅前五的公司为中国海诚-1124华电重工-962022-07-31金螳螂-782杭萧钢构-774中铝国际-737月度来看共48只股票上涨年初至今共98只股票上涨3资金面跟踪从宏观情况看本周美元对人民币即期汇率69653上周收盘价69002十年期国债到期收益率为28627较上周下跌399bp一个月SHIBOR为23640较上周上涨690bp4其他本周共9家公司发生大宗交易3家公司发生重要股东增减持风险提示基建投资增速不达预期政策推进程度不及预期证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号未经许可禁止转载建筑装饰行业周报20230306-20230312目录一本周观点4二行业要闻简评5一宏观6二基建6三装配式6四其他7三公司动态简评7一业绩类7二订单类7三其他9四一周市场回顾10一建筑行业表现10二个股涨跌一览10三重要股东增减持11四大宗交易12五资金面一周跟踪12六PPP一周成交13五风险提示13证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号2建筑装饰行业周报20230306-20230312图表目录图表1专项债周发行量与累计发行量5图表2城投债周发行量与净融资额5图表3本周大盘与建筑行业涨跌幅比较10图表4本周各行业涨跌幅比较10图表5各行业最新PE2023TTM10图表6建筑子行业最新PE2023TTM10图表7个股涨跌一览11图表8重要股东增减持11图表9大宗交易12图表10美元兑人民币即期汇率12图表11十年期国债到期收益率与一个月SHIBOR12图表12PPP一周成交13证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号3建筑装饰行业周报20230306-20230312一本周观点外交新突破继续看好一带一路周内中国沙特和伊朗在北京发表三方联合声明沙特和伊朗同意恢复双方外交关系中东地区安全形势再度缓和在目前中美竞争常态化环境下一带一路战略地位凸显1打开路上贸易通道2区域深耕团结一切可以团结的区域和国家3形成生产出口消费新闭环未来随着一带一路战略向重点区域深耕东南亚中东中亚以及一带一路十周年相关外交活动助推中国-中亚五国元首峰会第三届一带一路高峰论坛等重点地区投资环境有望进一步改善作为一带一路战略推进重要力量的基建央企有望加快在重点区域的业务拓展此外随着疫情防控政策的放开此前疫情影响的项目有望加快推进实际工作量也有望进一步落实叠加中国特色社会主义估值体系建立基建央企估值有望得到催化修复重点推荐中国交建中国建筑中国中铁祁连山重点推荐鸿路钢构经济复苏下游需求有望持续改善展望2023年我们认为基建和制造业需求有望继续较好表现地产需求或现边际改善叠加装配式建筑渗透率提升行业需求有望持续高景气公司相对同业具备明显优势市占率仍有提升空间1超大规模产能下的履约优势大订单议价能力更强2钢材采购优势可平抑材料价格波动3管理优势以及规模优势下吨盈利持续提升逻辑不改我们预计公司2023年产量有望突破400万吨同比14吨盈利有望在22年水平之上继续提升参考22Q2-Q4假设吨盈利为400元吨全年业绩有望达16亿对应当前位置仅15x继续重点推荐投资建议重点推荐祁连山中国交建中国建筑中国中铁四川路桥鸿路钢构苏文电能中国电建建议关注中国能建苏文电能公司定位EPCO全产业链电能服务商高速成长进行时1主营电力咨询设计电力设备供应电力工程建设智能用电服务四大业务2020年电力设备及工程两项合计收入占比约85其中工程业务贡献了超60的毛利2通过属地化的设计业务布局带动工程施工设备供应等业务的增长通过O端业务增强客户粘性未来主业有望受益于行业市场化程度增强继续保持高增32021年联合洛凯股份加大电力设备市场的布局设备投资一半占到电力工程投资的60左右二次设备更新频率高设备板块空间进一步打开42021年8月公司使用自有资金1亿元投资设立江苏光明顶新能源科技有限公司进一步延伸业务链条布局新能源市场鸿路钢构1吨盈利持续超预期公司2022前三季度实现营业收入14425亿同比783归母净利润874亿同比605扣非净利润711亿同比1653Q1-Q3单吨净利润分别为238元389元415元扣非吨净利润分别为138元335元365元盈利持续创新高2下游需求恢复稳增长政策持续发力基建投资增速有望继续维持高位叠加产边际修复行业景气度有望回升3公司相对同业具备明显优势超大规模产能下的履约优势大订单议价能力更强钢材采购优势可平抑材料价格波动管理优势以及规模优势下吨盈利持续提升逻辑不改四川路桥公司2022年预计实现归母净利润11209亿同比67251控股股东四川铁投集团与省内另一投资平台四川交投集团将合并新设蜀道集团整合后蜀道集团总资产规模近9000亿元2大股东持续增持彰显信心2019年初至今公司控股股东铁投集团通过要约收购全额认购等方式多次增持四川路桥目前蜀道集团及其一致行动人对公司持股比例已增至78043公司新能源业务持续推进有望打造第二增长曲线证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号4建筑装饰行业周报20230306-20230312基建数据跟踪1专项债本周专项债发行量105271亿元截止2023年3月12日累计发行量943657亿元累计同比7542城投债本周城投债发行量为215272亿元净融资额105555亿元截止目前累计净融资额433629亿元累计同比-8583本周发改委重大批复本周无发改委重大项目批复截止2023年3月12日2023年度批复项目合计投资额0亿元4公司订单跟踪本周共9家公司新签20份订单总金额9593亿元其中其他基础建设032亿元路桥施工407亿元钢结构160亿元智能工程062亿元化学工程7333亿元截至目前本年累计合同订单722388亿元同比增长1438图表1专项债周发行量与累计发行量图表2城投债周发行量与净融资额70004500025002500040000600020003500020000500015003000015000400025000100020000300050010000150002000010000500010005000-50000-10000141201914120201412021141202214120232019172019472019772020172020472020772021172021472021772022172022472022772023172019107202010720211072022107总发行量亿元累计发行量右轴亿元单周发行量亿元净融资额亿元资料来源wind中国债券信息网华创证券资料来源wind中国债券信息网华创证券二行业要闻简评上周回顾1国家统计局今日发布中华人民共和国2022年国民经济和社会发展统计公报初步核算全年国内生产总值1210207亿元比上年增长30其中第一产业增加值88345亿元比上年增长41第二产业增加值483164亿元增长38第三产业增加值638698亿元增长232央行2月末广义货币M2余额27552万亿元同比增长129增速分别比上月末和上年同期高03个和37个百分点狭义货币M1余额6579万亿元同比增长58增速比上月末低09个百分点比上年同期高11个百分点流通中货币M0余额1076万亿元同比增长106当月净回笼现金6999亿元初步统计2023年2月社会融资规模增量为316万亿元比上年同期多195万亿元3住房和城乡建设部部长倪虹表示要稳住房地产就要坚持精准施策一城一策大力支持刚性和改善性的住房需求提振信心促进房地产市场平稳健康发展要增加保障性租赁住房的供给和长租房的建设重点解决好青年人新市民的住房困难问题证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号5建筑装饰行业周报20230306-20230312一宏观1国家统计局今日发布中华人民共和国2022年国民经济和社会发展统计公报初步核算全年国内生产总值1210207亿元比上年增长30其中第一产业增加值88345亿元比上年增长41第二产业增加值483164亿元增长38第三产业增加值638698亿元增长23同花顺22022年我国房地产开发投资约1329万亿元比上年下降100其中住宅投资1006万亿元同比下降95办公楼投资5291亿元同比下降114商业营业用房投资约106万亿元同比下降144截至2022年末全国商品房待售面积约564亿平方米比上年末增加5343万平方米其中商品住宅待售面积约269亿平方米同比增加4186万平方米同花顺3据海关总署统计今年前2个月我国进出口总值618万亿元人民币同比微降08其中出口35万亿元增长09进口268万亿元下降29贸易顺差81032亿元扩大162同花顺43月9日据国家统计局数据显示2023年2月份全国居民消费价格同比上涨10其中城市上涨10农村上涨10食品价格上涨26非食品价格上涨06消费品价格上涨12服务价格上涨061-2月平均全国居民消费价格比上年同期上涨15同花顺5央行2月末广义货币M2余额27552万亿元同比增长129增速分别比上月末和上年同期高03个和37个百分点狭义货币M1余额6579万亿元同比增长58增速比上月末低09个百分点比上年同期高11个百分点流通中货币M0余额1076万亿元同比增长106当月净回笼现金6999亿元初步统计2023年2月社会融资规模增量为316万亿元比上年同期多195万亿元同花顺二基建1为加快辖区基础设施REITs发展近日广东证监局联合广东省国资委上海证券交易所组织召开全省基础设施REITs专场培训会强调全省国资监管企业的资产规模超过16万亿元基础设施占大部分未来发展空间巨大同时国有企业是基础设施建设的重要力量有关企业应用好公募REITs常态化政策结合自身实际积极拓展利用资产市场规范发展的渠道为盘活存量资产扩大有效投资贡献国企力量财联社三装配式1福建省住房和城乡建设厅印发福建省装配式装修试点方案指出通过开展装配式装修试点推动集成化设计工厂化生产装配式施工一体化装修和信息化管理提高内装修效率和品质力争到2025年形成一批集设计生产施工于一体的装配式装修龙头企业基本健全我省装配式装修技术标准体系和产业体系为全面推广装配式装修奠定坚实基础预制建筑网2赣州市支持建筑业高质量发展的22项措施印发鼓励装配式建筑生产企业申报产业示范基地对成功申报国家级省级装配式建筑产业示范基地的企业由企业所在地财政证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号6建筑装饰行业周报20230306-20230312一次性分别给予100万元50万元奖励我市建设工程项目采购使用我市装配式建筑生产企业预制构件的由生产企业所在地财政按不低于该项目构件采购对当地财政贡献的20一次性给予采购方奖励预制建筑网四其他1住房和城乡建设部部长倪虹表示要稳住房地产就要坚持精准施策一城一策大力支持刚性和改善性的住房需求提振信心促进房地产市场平稳健康发展要增加保障性租赁住房的供给和长租房的建设重点解决好青年人新市民的住房困难问题财联社2成都市住房和城乡建设局的数据显示在刚刚过去的2月成都二手房成交了将近191万套同比大增16043甚至创下了历史最高成都的二手房成交量进一步逼近素来独领风骚的上海更是远超购房需求较强的北京广州和深圳综合多家第三方机构的数据来看2月北上广深二手房成交量全线上涨其中北京成交153万套上海193万套广州约1万套而深圳则是2509套财联社3随着楼市持续复苏各地加快了土地出让节奏3月下旬全国将迎来密集土拍南昌市自然资源和规划局近日在官网正式挂牌今年南昌市本级首轮供地清单地块将在3月23日上午统一竞拍出让南昌此次供地包括6宗涉宅地块总出让面积合计约269亩总规划建筑面积459万平方米起始总价约215亿元截至3月8日全国22个集中供地城市中已有10个城市将在3月中下旬集中出让土地共出让涉宅用地59宗总规划建筑面积约57976万平方米起始出让总价62896亿元财联社三公司动态简评一业绩类1浦东建设公司22年实现营收14084亿元实现归母净利568亿元公司22年实现营收14084亿元同比增长2360实现归母净利568亿元同比增长6112亚翔集成2022年公司实现营业收入3039亿元归母净利润151亿元公司发布2022年年报2022年公司实现营业收入3039亿元同比增加3739归母净利润151亿元同比增加50367经营性现金流量净额266亿元同比增加49299二订单类1永福股份以3157万元中标科研及勘察项目占21年营收的201公司以3157万元中标为哈密-重庆特高压直流工程可研设计一体化招标-线路可研及勘察设计包8的项目占2021年营收的201证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号7建筑装饰行业周报20230306-202303122腾达建设以964957万元中标工程项目占21年营收的139公司以964957万元中标滨江区时代大道东片区闻涛片区周边环境提升改造工程EPC工程总承包的项目工期180天占2021年营收的1393利柏特中标两个工程项目1公司以2-25亿元中标巴斯夫广东一体化项目乙烯区项目PAR模块建造工程项目期限18个月占2021年营收的1009-12612公司以4-45亿元中标巴斯夫广东一体化项目乙烯区项目土建安装综合工程B标段期限27个月占2021年营收的2017-22694金诚信以48亿元中标工程项目占21年营收的1066公司以48亿元中标贵州福麟矿业有限公司鸡公岭磷矿新建250万吨年采矿工程的项目工期1227天占2021年营收的10665金埔园林公司以470亿元中标建设项目占2021年营收的4906公司以470亿元中标云梦县楚王城遗址公园建设项目占2021年营收的4906工期550天6正平股份公司近日中标四项工程公司近日中标四项工程中标合同价合计31亿元约占公司2021年经审计营业收入的6067宏润建设公司近日签署两项投资协议1公司与安徽宣城高新技术产业开发区管理委员会宣城综合保税区投资运营管理有限公司签署5GW高效光伏电池组件项目投资协议计划总投资约10亿元2公司与宣城市宣州区人民政府签署了300MW集中式光伏电站项目投资开发协议该项目总投资约为12亿元8东方铁塔公司及全资子公司合计以16亿元中标项目约占公司2021年营业收入的576公司及全资子公司合计以16亿元中标国家电网有限公司2022年特高压工程第三十二批采购张北-胜利等工程线路材料招标采购项目约占公司2021年营业收入的5769达实智能公司全资子公司以618839万元中标工程项目约占公司2021年总营收196公司全资子公司达实久信以618839万元中标中国医科大学附属第一医院创建国家肿瘤区域医疗中心项目手术室消毒供应中心项目约占公司2021年总营收19610亚翔集成公司2023年度预计签约额50亿元预计实现销售收入35亿元综合毛利率10公司2023年度预计签约额50亿元预计实现销售收入35亿元综合毛利率10净利润2亿元11陕西建工公司近日中标5亿元以上重大项目8个公司近日中标5亿元以上重大项目8个合计中标金额7333亿元占2021年营收的46证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号8建筑装饰行业周报20230306-20230312三其他1堪设股份以1047元股发行股票900914万股募集资金总额968亿元公司拟以1047元股的价格发行股票900914万股募集资金总额为968亿元限售期3年所募集资金全部用于偿还银行借款及补充流动资金2华铁应急拟发行可转债18亿元期限6年公司拟发行可转换债券18亿元期限6年所募集资金将投资于高空作业平台租赁服务能力升级扩建项目和补充流动资金3宝鹰股份公司申请7亿元的借款额度借款额度期限为2年借款年利率为5公司因日常经营发展需要拟向珠海大横琴集团有限公司申请总金额人民币7亿元的借款额度借款额度期限为2年借款年利率为5该交易涉及关联交易4中国交建公司拟分拆下属子公司重组上市公司拟分拆下属子公司中交公路规划设计院有限公司中交第一公路勘察设计研究院有限公司中交第二公路勘察设计研究院有限公司通过与甘肃祁连山水泥集团股份有限公司进行重组的方式实现重组上市本次分拆完成后祁连山将成为三家设计院的控股股东公司将成为祁连山的控股股东中国交通建设集团有限公司将成为祁连山的实际控制人5亚翔集成公司拟向全体股东每10股派发现金红利250元公司拟以2022年年末总股本213亿股为基数向全体股东每10股派发现金红利250元含税分红总额为人民币5334千万元剩余未分配利润全部结转以后年度分配6中材国际公司2023年第一期超短期融资券发行完成公司2023年第一期超短期融资券发行完成规模5亿元期限180天利率237美芝股份拟向关联方南海城建投申请总额不超过人民币3亿元的借款额度拟向关联方南海城建投申请总额不超过人民币3亿元的借款额度借款期限自股东大会审议通过之日起一年借款利率不高于一年期LPR258设计总院拟聘任吴潇潇担任公司董秘拟聘任吴潇潇担任公司董秘9精工钢构公司与国家电力投资集团有限公司浙江分公司国核投资有限公司签署设立合资公司公司与国家电力投资集团有限公司浙江分公司国核投资有限公司签署的战略合作协议已实现进展合资公司已设立完毕其中宁波国核股权投资合伙企业有限合伙认缴出资18亿元占比90公司认缴出资2000万元占比1010文科园林公司拟与晟世环能以及深圳海辰共同投资设立广东科晟新能源有限公司公司拟与晟世环能以及深圳海辰共同投资设立广东科晟新能源有限公司其中公司认缴出资6500万元出资比例为65晟世环能认缴出资1800万元出资比例为18深圳海辰认缴出资1700万元出资比例17公司拟通过本次对外投资探索开拓光伏储能等可再生能源业务的发展有利于拓宽公司业务领域为公司带来新的利润增长点证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号9建筑装饰行业周报20230306-20230312四一周市场回顾一建筑行业表现本周大盘下跌295创业板下跌140建筑行业下跌283在整个市场中表现较好市场各行业大部分下跌涨幅前五为工程咨询服务III131国际工程062园林工程-12其他专业工程-209建筑装饰-283图表3本周大盘与建筑行业涨跌幅比较图表4本周各行业涨跌幅比较000000-050-100-100-200-300-150-140-400-200-500-600-250-700-300-283-800-302-295采电计电交传机纺综钢商房家汽掘力算子通媒械织合铁贸地用车-350设机运设服零产电备输备饰售器-360-400创业板综中小综指深证综指上证指数建筑装饰资料来源同花顺华创证券资料来源同花顺华创证券目前建筑板块2023年估值为659倍在A股各板块中靠后子行业层面估值前五的园林工程2050倍钢结构1566倍工程咨询服务1323倍装修装饰1298倍国际工程1234倍图表5各行业最新PE2023TTM图表6建筑子行业最新PE2023TTM4542250040205035353520003533156628301500132312982525123411932520209301817171000201716146596331413131315131212124061110500108876450000综社美电商传汽通农环家非建房建银合会容子贸媒车信林保用银筑地筑行服护零牧电金材产装务理售渔器融料饰资料来源wind华创证券资料来源wind华创证券二个股涨跌一览本周共33只股票上涨涨幅前五的公司为新城市6426筑博设计266ST证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号10建筑装饰行业周报20230306-20230312奇信2236ST花王2148汉嘉设计1441跌幅前五的公司为中国海诚-1124华电重工-96金螳螂-782杭萧钢构-774中铝国际-737月度来看2023030120230312共48只股票上涨年初至今共98只股票上涨图表7个股涨跌一览涨幅前十股票名称本周涨幅股票名称本月涨幅股票名称年初至今涨幅1新城市6426新城市6494新城市87162筑博设计2660筑博设计2735建发合诚48603ST奇信2236ST花王2148筑博设计47984ST花王2148ST奇信1877亚翔集成41805汉嘉设计1441汉嘉设计1362华图山鼎38426维业股份544亚翔集成1337华电重工37687创兴资源537北方国际1171中钢国际36908启迪设计496时空科技1164北方国际36489时空科技496中国交建1033ST花王352210ST弘高490中钢国际923中国交建3130跌幅前十股票名称本周跌幅股票名称本月跌幅股票名称年初至今跌幅1山东路桥-632豪尔赛-570江河集团-4012宏润建设-637岭南股份-587农尚环境-4413洪涛股份-648永福股份-620乾景园林-5494三维化学-700乾景园林-630森特股份-5745宁波建工-731金螳螂-632ST弘高-6836中铝国际-737江河集团-642ST围海-7427杭萧钢构-774海波重科-735美丽生态-13338金螳螂-782亚厦股份-848龙元建设-14159华电重工-960杭萧钢构-914海波重科-167910中国海诚-1124天域生态-959ST奇信-3854资料来源同花顺华创证券三重要股东增减持本周共3家公司发生重要股东增减持中化岩土1位高管减持47000万股东易日盛1位高管增持300万股建研院1位高管增持700万股图表8重要股东增减持序号名称变动次数涉及股东数涉及高管数总变动方向净买入股份数增减持参考市合计万股值万元1中化岩土211减持-47000-1499302东易日盛111减持-300-23743建研院211减持-700-3388资料来源同花顺华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号11建筑装饰行业周报20230306-20230312四大宗交易本周共9家公司发生大宗交易百利科技总成交额1054354万元精工钢构总成交额59484万元华铁应急总成交额59820万元雅博股份总成交额16500万元华设集团总成交额47148万元中工国际总成交额62612万元苏交科总成交额531723万元龙元建设总成交额64895万元隧道股份总成交额53835万元图表9大宗交易相对当日收盘序号名称日期成交量万股成交额万元价折价率1百利科技2023-03-10-398240002376002精工钢构2023-03-0900013931594843华铁应急2023-03-090007385598204百利科技2023-03-09000386004010545百利科技2023-03-09000300003117006雅博股份2023-03-08-10716000165007百利科技2023-03-08000100001040008华设集团2023-03-070005626471489中工国际2023-03-0600069266261210苏交科2023-03-06000102516222311苏交科2023-03-06-17638140040700012苏交科2023-03-06-1763125006250013龙元建设2023-03-06000116726489514隧道股份2023-03-06000937953835资料来源wind华创证券五资金面一周跟踪从宏观情况看本周美元对人民币即期汇率69653上周收盘价69002十年期国债到期收益率为28627较上周下跌399bp一个月SHIBOR为23640较上周上涨690bp图表10美元兑人民币即期汇率图表11十年期国债到期收益率与一个月SHIBOR74036720343270030286802666024226402018620166001412202032202052202072202092202112202132202152202172202192202212202232202252202272202292202312202332202011220211122022112580202011220211122022112202032202052202072202092202112202132202152202172202192202212202232202252202272202292202312202332SHIBOR1个月中债国债到期收益率10年即期汇率美元兑人民资料来源wind华创证券资料来源wind华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号12建筑装饰行业周报20230306-20230312六PPP一周成交本周成交6个项目成交规模为777亿元累计成交13097个项目累计成交项目规模为2104万亿元图表12PPP一周成交当日成交规模亿累计成交规模万日期当日成交个数累计成交项目个数元亿202336142103113092202337921031130932023380210301309320233947421043130962023310732104113097资料来源明树数据华创证券五风险提示基建投资增速不达预期政策推进程度不及预期证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号13建筑装饰行业周报20230306-20230312建筑建材组团队介绍组长首席分析师王彬鹏上海财经大学数量经济学硕士4年建筑工程研究经验曾就职于招商证券2019年5月加入华创证券研究所2019年新浪金麒麟建筑行业新锐分析师第一名2020年新浪金麒麟建筑行业新锐分析师第二名2020年金牛建筑行业最佳分析团队2020年Wind建筑行业最佳分析师第五名分析师鲁星泽慕尼黑工业大学工学硕士2015年加入华创证券研究所2017年2019年新财富评选房地产行业入围第六名第三名团队成员2018年2019年水晶球评选房地产行业第四名第三名团队成员2018年金牛奖评选房地产行业第一名团队成员2019年金麒麟评选房地产行业第二名团队成员2019年上证报评选房地产与建筑装饰行业第三名团队成员分析师郭亚新南开大学产业经济学硕士2020年加入华创证券2020年新浪金麒麟建筑行业新锐分析师第二名2020年金牛建筑行业最佳分析团队2020年Wind建筑行业最佳分析师第五名团队成员证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号14建筑装饰行业周报20230306-20230312华创证券机构销售通讯录地区姓名职务办公电话企业邮箱张昱洁副总经理北京机构销售总监010-63214682zhangyujiehcyjscom张菲菲北京机构副总监010-63214682zhangfeifeihcyjscom刘懿副总监010-63214682liuyihcyjscom侯春钰资深销售经理010-63214682houchunyuhcyjscom侯斌资深销售经理010-63214682houbinhcyjscom北京机构销售部过云龙高级销售经理010-63214682guoyunlonghcyjscom蔡依林高级销售经理010-66500808caiyilinhcyjscom刘颖高级销售经理010-66500821liuying5hcyjscom顾翎蓝高级销售经理010-63214682gulinglanhcyjscom车一哲销售经理cheyizhehcyjscom张娟副总经理深圳机构销售总监0755-82828570zhangjuanhcyjscom汪丽燕高级销售经理0755-83715428wangliyanhcyjscom张嘉慧高级销售经理0755-82756804zhangjiahui1hcyjscom深圳机构销售部邓洁高级销售经理0755-82756803dengjiehcyjscom董姝彤销售经理0755-82871425dongshutonghcyjscom巢莫雯销售经理0755-83024576chaomowenhcyjscom王春丽销售经理0755-82871425wangchunlihcyjscom许彩霞总经理助理上海机构销售总监021-20572536xucaixiahcyjscom曹静婷上海机构销售副总监021-20572551caojingtinghcyjscom官逸超上海机构销售副总监021-20572555guanyichaohcyjscom黄畅副总监021-20572257-2552huangchanghcyjscom吴俊资深销售经理021-20572506wujun1hcyjscom上海机构销售部张佳妮高级销售经理021-20572585zhangjianihcyjscom邵婧高级销售经理021-20572560shaojinghcyjscom蒋瑜高级销售经理021-20572509jiangyuhcyjscom施嘉玮高级销售经理021-20572548shijiaweihcyjscom朱涨雨销售助理021-20572573zhuzhangyuhcyjscom李凯月销售助理likaiyuehcyjscom段佳音广州机构销售总监0755-82756805duanjiayinhcyjscom广州机构销售部周玮销售经理zhouweihcyjscom王世韬销售经理wangshitao1hcyjscom潘亚琪总监021-20572559panyaqihcyjscom汪子阳副总监021-20572559wangziyanghcyjscom私募销售组江赛专资深销售经理0755-82756805jiangsaizhuanhcyjscom汪戈高级销售经理021-20572559wanggehcyjscom宋丹玙销售经理021-25072549songdanyuhcyjscom证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号15建筑装饰行业周报20230306-20230312华创行业公司投资评级体系基准指数沪深300公司投资评级说明强推预期未来6个月内超越基准指数20以上推荐预期未来6个月内超越基准指数1020中性预期未来6个月内相对基准指数变动幅度在-1010之间回避预期未来6个月内相对基准指数跌幅在1020之间行业投资评级说明推荐预期未来3-6个月内该行业指数涨幅超过基准指数5以上中性预期未来3-6个月内该行业指数变动幅度相对基准指数-55回避预期未来3-6个月内该行业指数跌幅超过基准指数5以上分析师声明每位负责撰写本研究报告全部或部分内容的分析师在此作以下声明分析师在本报告中对所提及的证券或发行人发表的任何建议和观点均准确地反映了其个人对该证券或发行人的看法和判断分析师对任何其他券商发布的所有可能存在雷同的研究报告不负有任何直接或者间接的可能责任免责声明本报告仅供华创证券有限责任公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告所载资料的来源被认为是可靠的但本公司不保证其准确性或完整性本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司在知晓范围内履行披露义务报告中的内容和意见仅供参考并不构成本公司对具体证券买卖的出价或询价本报告所载信息不构成对所涉及证券的个人投资建议也未考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需求客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况自主作出投资决策并自行承担投资风险任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效本报告中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的预期收入可能会波动本报告版权仅为本公司所有本公司对本报告保留一切权利未经本公司事先书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表转发或引用本报告的任何部分如征得本公司许可进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为华创证券研究且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改证券市场是一个风险无时不在的市场请您务必对盈亏风险有清醒的认识认真考虑是否进行证券交易市场有风险投资需谨慎华创证券研究所北京总部广深分部上海分部地址北京市西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