碳市场跟踪：国内：3月6日至3月10日，全国碳市场碳排放配额（CEA）挂牌协议成交量0.30万吨，上周（2.27-3.3）成交量为1.30万吨，周环比-76.79%；3月10日碳排放配额（CEA）收盘价为56.00元/吨，日环比+0.00%，周环比+0.00%。2月27日至3月3日，国内8个试点城市碳排放配额总成交量19.92万吨，周环比-48.12%；配额成交均价60.03元/吨，周环比+8.82%；CCER成交量3.85万吨，周环比-59.43%。欧盟：3月6日至3月10日，欧盟碳排放配额期货成交量合计1.16亿吨，周变化值为减少1614.70万吨，周环比-12.18%；碳排放配额期货结算价（周平均）93.13欧元/吨，周变化值为减少0.16欧元/吨，周环比-0.17%。
　　本周投资组合：高能环境+山高环能+盛剑环境+伟明环保+圣元环保
　　本期（3.6-3.10）板块行情：上证综指下跌2.95%，深证成指下跌3.45%，创业板指下跌2.15%。A股环保板块指数下跌0.66%，子板块固废、环卫、环保设备、水务及水处理的涨跌幅分别为-1.42%、-1.83%、-0.18%、-0.03%。H股环保板块指数下跌3.06%。目前A股环保板块TTM估值19倍。
　　行业要闻：2023年中央财政大气污染防治资金安排330亿元，水污染防治资金安排257亿元。《关于2022年中央和地方预算执行情况与2023年中央和地方预算草案的报告（摘要）》发布，其中提到，支持加快发展方式绿色转型。落实财政支持碳达峰碳中和工作的意见。促进农业绿色发展，支持农作物秸秆综合利用、地膜科学使用回收。扩大政府绿色采购范围，加大相关产品采购力度。支持可再生能源发展，推动能源结构进一步优化。持续深入打好蓝天、碧水、净土保卫战。中央财政大气污染防治资金安排330亿元，重点支持北方地区冬季清洁取暖。中央财政水污染防治资金安排257亿元、增加20亿元，主要支持实施长江保护修复、黄河生态保护治理、重点海域综合治理攻坚行动，做好农村黑臭水体治理试点工作。提升生态系统多样性、稳定性、持续性。中央财政重点生态保护修复治理资金安排172亿元，推动加快实施山水林田湖草沙一体化保护和修复工程、历史遗留废弃矿山生态修复示范工程。继续支持开展国土绿化行动和森林、草原、湿地、海洋等生态系统保护修复。
　　投资建议：2022年，受特殊国内外背景催化及行业自身发展阶段影响，环保板块内公司出现分化。一方面，传统环保业态公司如固废、水务等已基本进入发展成熟期，在自身所属板块行业增速红利衰退的背景下呈巩固主业基本盘，有能力者开拓第二增长曲线的趋势。另一方面，受益于其他产业带动或一些新兴环保业态的出现使部分板块内公司仍享有较高beta红利，有望快速发展。对于标的选择，我们认为：（1）传统环保业态中最核心的仍是具备持续稳健运营能力的标的，同时关注在第二增长曲线具备较大潜力的龙头公司；（2）新兴环保业态中优选受益于高景气度且具备高速确定性成长的公司。传统环保业态建议关注：伟明环保，瀚蓝环境，高能环境，圣元环保，洪城环境。新兴环保业态建议关注：山高环能，盛剑环境，路德环境。
　　风险提示：订单获取不及预期、融资环境收紧、项目建设进度不及预期、行业政策变动、新业务拓展不及预期、下游行业资本开支不及预期等风险

研究报告全文：行业研证券研究报告究industryId环保title中央财政大气污染防治资金安排330亿元水污染inve推stSu荐ggestion维持防治资金安排亿元investS257uggesticreateTime1onChan2023年3月12日ge行相关rel报ate告dReport投资要点业碳s市um场ma跟ry踪国内3月6日至3月10日全国碳市场碳排放配额CEA兴证环保环保周报工信挂牌协议成交量030万吨上周227-33成交量为130万吨周环比-7679周部明确工业碳达峰领域四大工3月10日碳排放配额CEA收盘价为5600元吨日环比000周环比作重点河南发布减污降碳协报0002月27日至3月3日国内8个试点城市碳排放配额总成交量1992同增效行动方案2023-3-5万吨周环比-4812配额成交均价6003元吨周环比882CCER成兴证环保环保周报国家交量385万吨周环比-5943欧盟3月6日至3月10日欧盟碳排放配发改委发文指出统筹节能降碳额期货成交量合计116亿吨周变化值为减少161470万吨周环比-1218和回收利用加快重点领域产品碳排放配额期货结算价周平均9313欧元吨周变化值为减少016欧元设备更新改造2023-2-26吨周环比-017兴证环保环保周报中央一号文件指出扎实推进农村人本周投资组合高能环境山高环能盛剑环境伟明环保圣元环保居环境整治提升国家发改委发文推动废旧设备规范回收利用本期36-310板块行情上证综指下跌295深证成指下跌345创业工作2023-2-19板指下跌215A股环保板块指数下跌066子板块固废环卫环保设分析em师ailAuthor备水务及水处理的涨跌幅分别为-142-183-018-003H股环蔡屹保板块指数下跌306目前A股环保板块TTM估值19倍caiyixyzqcomcn行业要闻2023年中央财政大气污染防治资金安排330亿元水污染防治资S0190518030002金安排257亿元关于2022年中央和地方预算执行情况与2023年中央和地方预算草案的报告摘要发布其中提到支持加快发展方式绿色转型研究ass助Au理thor落实财政支持碳达峰碳中和工作的意见促进农业绿色发展支持农作物秸秆史一粟综合利用地膜科学使用回收扩大政府绿色采购范围加大相关产品采购力shiyisuxyzqcomcn度支持可再生能源发展推动能源结构进一步优化持续深入打好蓝天碧水净土保卫战中央财政大气污染防治资金安排330亿元重点支持北方地区冬季清洁取暖中央财政水污染防治资金安排257亿元增加20亿元主要支持实施长江保护修复黄河生态保护治理重点海域综合治理攻坚行动做好农村黑臭水体治理试点工作提升生态系统多样性稳定性持续性中央财政重点生态保护修复治理资金安排172亿元推动加快实施山水林田湖草沙一体化保护和修复工程历史遗留废弃矿山生态修复示范工程继续支持开展国土绿化行动和森林草原湿地海洋等生态系统保护修复投资建议2022年受特殊国内外背景催化及行业自身发展阶段影响环保板块内公司出现分化一方面传统环保业态公司如固废水务等已基本进入发展成熟期在自身所属板块行业增速红利衰退的背景下呈巩固主业基本盘有能力者开拓第二增长曲线的趋势另一方面受益于其他产业带动或一些新兴环保业态的出现使部分板块内公司仍享有较高beta红利有望快速发展对于标的选择我们认为1传统环保业态中最核心的仍是具备持续稳健运营能力的标的同时关注在第二增长曲线具备较大潜力的龙头公司2新兴环保业态中优选受益于高景气度且具备高速确定性成长的公司传统环保业态建议关注伟明环保瀚蓝环境高能环境圣元环保洪城环境新兴环保业态建议关注山高环能盛剑环境路德环境风险提示订单获取不及预期融资环境收紧项目建设进度不及预期行业政策变动新业务拓展不及预期下游行业资本开支不及预期等风险请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明行业周报目录1碳市场跟踪-3-2板块行情本期A股环保指数-066H股环保指数-306-4-3行业要闻中央财政大气污染防治资金安排330亿元水污染防治资金安排257亿元-5-4本期36-310环保板块公司重点公告-6-5投资建议及风险提示-7-图目录图1欧盟碳排放配额交易结算价-3-图2欧盟碳排放配额交易成交量-3-图3全国碳排放交易收盘价-3-图4全国碳排放交易成交量-3-图5固废板块PE-TTM-4-图6环卫板块PE-TTM-4-图7环保设备板块PE-TTM-5-图8水务及水处理板块PE-TTM-5-图9A股环保板块PE-TTM-5-图10H股环保板块PE-TTM-5-表目录表1国内试点城市碳排放交易数据-4-表2环保行业内主要公司盈利预测与估值截至2023年3月10日-8-表3环保板块主要公司可转债数据跟踪截至2023年3月10日-8-请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-2-行业周报报告正文1碳市场跟踪3月6日至3月10日欧盟碳排放配额期货成交量合计116亿吨周变化值为减少161470万吨周环比-1218碳排放配额期货结算价周平均9313欧元吨周变化值为减少016欧元吨周环比-017图1欧盟碳排放配额交易结算价图2欧盟碳排放配额交易成交量资料来源iFind兴业证券经济与金融研究院整理资料来源iFind兴业证券经济与金融研究院整理3月6日至3月10日全国碳市场碳排放配额CEA挂牌协议成交量030万吨上周227-33成交量为130万吨周环比-76793月10日碳排放配额CEA收盘价为5600元吨日环比000周环比000图3全国碳排放交易收盘价图4全国碳排放交易成交量资料来源iFind兴业证券经济与金融研究院整理资料来源iFind兴业证券经济与金融研究院整理2月27日至3月3日国内8个试点城市碳排放配额总成交量1992万吨周环比-4812配额成交均价6003元吨周环比882CCER成交量385万吨周环比-5943请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-3-行业周报表1国内试点城市碳排放交易数据227-33227-33227-33227-33试点城市1配额成交量周环比配额成交均价周环比CCER周环比CCER履约周环比吨元吨成交量吨价元吨北京490-92757571208----上海400018947625833099----深圳474174439056577104313889--广东72063-6151801325----天津0-10000300100024586-6190--湖北57001270144738-021----重庆0-2934000----四川----1389221016--福建18259-2926292----合计199230-4812600388238521-5943--资料来源iFinD兴业证券经济与金融研究院整理注1碳排放交易试点城市省份为北京上海深圳广东天津湖北重庆福建四川仅为CCER试点省份注2配额均价计算方式为加权平均法注3此表数据为滞后数据相关数据截取区间为2023年2月27日-2023年3月3日2板块行情本期A股环保指数-066H股环保指数-306本期36-310板块行情上证综指下跌295深证成指下跌345创业板指下跌215A股环保板块指数下跌066子板块固废环卫环保设备水务及水处理的涨跌幅分别为-142-183-018-003H股环保板块指数下跌306目前A股环保板块TTM估值19倍本期36-310涨跌幅前五公司是津膜科技2404国林科技1298仕净科技1046江南水务969巴安水务714本期36-310涨跌幅后五公司是楚环科技-988菲达环保-824宇通重工-675华控赛格-599百川畅银-569图5固废板块PE-TTM图6环卫板块PE-TTM资料来源iFinD兴业证券经济与金融研究院整理资料来源iFinD兴业证券经济与金融研究院整理注数据截至2023年3月10日注数据截至2023年3月10日请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-4-行业周报图7环保设备板块PE-TTM图8水务及水处理板块PE-TTM资料来源iFinD兴业证券经济与金融研究院整理资料来源iFinD兴业证券经济与金融研究院整理注数据截至2023年3月10日注数据截至2023年3月10日图9A股环保板块PE-TTM图10H股环保板块PE-TTM资料来源iFinD兴业证券经济与金融研究院整理资料来源iFinD兴业证券经济与金融研究院整理注数据截至2023年3月10日注数据截至2023年3月10日3行业要闻中央财政大气污染防治资金安排330亿元水污染防治资金安排257亿元2023年中央财政大气污染防治资金安排330亿元水污染防治资金安排257亿元关于2022年中央和地方预算执行情况与2023年中央和地方预算草案的报告摘要发布其中提到支持加快发展方式绿色转型落实财政支持碳达峰碳中和工作的意见促进农业绿色发展支持农作物秸秆综合利用地膜科学使用回收扩大政府绿色采购范围加大相关产品采购力度支持可再生能源发展推动能源结构进一步优化持续深入打好蓝天碧水净土保卫战中央财政大气污染防治资金安排330亿元重点支持北方地区冬季清洁取暖中央财政水污染防治资金安排257亿元增加20亿元主要支持实施长江保护修复黄河生态保护治理重点海域综合治理攻坚行动做好农村黑臭水体治理试点工作提升生态系统多样性稳定性持续性中央财政重点生态保护修复治理资金安排172请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-5-行业周报亿元推动加快实施山水林田湖草沙一体化保护和修复工程历史遗留废弃矿山生态修复示范工程继续支持开展国土绿化行动和森林草原湿地海洋等生态系统保护修复httpshuanbaobjxcomcnnews202303061292761shtml生态环境部国家发改委发布关于推荐第二批清洁生产审核创新试点项目的通知其中提到以能源钢铁焦化建材有色金属石化化工印染造纸化学原料药电镀农副食品加工工业涂装包装印刷等行业为重点选取园区产业集群和重点区域流域开展清洁生产审核创新试点探索若干具有引领示范作用的审核新模式扩展补充第一批清洁生产审核创新试点覆盖范围产出一批可复制可推广的先进经验管理规范和典型案例成果并在全国范围进行推广快速有效提升清洁生产覆盖范围和水平形成对传统行业清洁化改造绿色化改造和深入打好污染防治攻坚战的有效支撑试点内容包括1重点行业清洁生产整体审核创新2工业园区产业集群清洁生产整体审核创新3企业简易清洁生产审核创新4重点区域和流域清洁生产协同审核创新httpshuanbaobjxcomcnnews202303091293718shtml4本期36-310环保板块公司重点公告侨银股份-项目预中标公司发布关于预中标约6064万元广东省珠海市斗门区垃圾中转站管护和垃圾压缩转运服务的提示性公告项目名称为珠海市斗门区垃圾中转站管护和垃圾压缩转运服务采购人为珠海市斗门区市政园林管理中心采购代理机构为珠海华泰工程项目管理有限公司中标成交金额为606416万元服务期限为三年高能环境-项目中标公司收到招标代理机构福建顺恒工程项目管理有限公司发来的经招标人莆田市秀屿区万融实业有限公司确认的中标通知书通知书确认公司作为联合体牵头方为莆田湄洲湾石门澳污水处理厂二期及其配套管网工程设计施工及运营一体化的中标单位中标价为工程总承包部分310亿元污水处理运营服务费单价365元二期污水管网维护固定服务费140元启迪环境-回购注销公司注销股票回购专用证券账户股份52255万股占回购股份注销前公司总股本的037本次回购股份注销完成后公司总股本将由1431亿股减少为1425亿股公司注册资本由1431亿元减少为1425亿元重庆水务-债券发行分红规划1公司本次发行证券的种类为可转换为本公司股票的可转换公司债券该可转换公司债券及未来转换的股票将在上海证券交易所上市本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过20亿元其中拟收购昆明滇投污水处理资产投资17亿元新德感水厂扩建工程投资3亿元2公司发布未来三年股东分红回报规划向股东进行利润分配的方式以现金分红为主根据公司长远和可持续发展的实际情况以及年度的盈利情况现金流状况在保证最低现金分红比例的前提下结合公司股本规模及股权结构可以考虑进行股票股利分红分配股票股利时每10股股票分得的股票股利不少于1股在符合公司利润分配原则的前提下公司每年以现金方式分配的股利应当不少于当年实现的可供股东分配利润额的60首创环保-对外投资公司发布对外投资公告投资标的名称为萧县城乡供水一体化工程项目本项目以EPCO模式实施工程合同额为人民币1330亿元宇通重工-股份回购公司发布关于以集中竞价交易方式回购公司股份的实施结请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-6-行业周报果公告截至2023年3月9日回购期限届满已实际回购公司股份5489万股占公司总股本的100回购最高价格1328元股回购最低价格708元股回购均价911元股使用资金总额500072万元含交易费用5投资建议及风险提示2022年受特殊国内外背景催化及行业自身发展阶段影响环保板块内公司出现分化一方面传统环保业态公司如固废水务等已基本进入发展成熟期在自身所属板块行业增速红利衰退的背景下呈巩固主业基本盘有能力者开拓第二增长曲线的趋势另一方面受益于其他产业带动或一些新兴环保业态的出现使部分板块内公司仍享有较高beta红利有望快速发展传统环保业态传统环保业态如固废环卫水务等具有两大鲜明特征1弱经济刚性需求此类运营型环保本身具备公用事业属性一定意义上可看作刚需由此淡化了经营受经济周期的影响且市场空间会随GDP提升和城市化的推进持续向好2特许经营权模式下回报稳定如生活垃圾焚烧餐厨垃圾处理环卫项目等一般由当地行政机构招标招标完成后采取特许经营权模式经营而特许经营权期限往往可达20-30年赋予天然的稳定性和地域排他性新兴环保业态除传统环保业态之外受益于全球供需关系或作为其他景气行业的附属设备服务提供方一些新兴环保业态仍有较快发展潜力主要包括1受益于各国出台政策要求强制混掺具有减排属性的生物柴油餐厨资源化行业蓄势待发2受益于国内半导体行业国产化替代趋势泛半导体废气治理行业具备较高景气度3受益于国内电力供需现状火电灵活性改造及烟气处理行业具备潜在发展前景对于标的选择我们认为1传统环保业态中最核心的仍是具备持续稳健运营能力的标的同时关注在第二增长曲线具备较大潜力的龙头公司2新兴环保业态中优选受益于高景气度且具备高速确定性成长的公司传统环保业态伟明环保瀚蓝环境高能环境圣元环保洪城环境新兴环保业态山高环能路德环境请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-7-行业周报表2环保行业内主要公司盈利预测与估值截至2023年3月10日总市值亿EPS元股PE公司名称股价元元2021A2022E2023E2024E2021A2022E2023E2024E伟明环保186831648091101124276205318501506677瀚蓝环境184815068143145167194129212741107953高能环境1070163230480520670812229205815971321圣元环保192352261742232563021105862751637洪城环境7177816079102123154908703583466山高环能124443790230530841185409234714811054旺能环境181077741511822092381199995866761路德环境357233000820441292564356811827691395资料来源iFinD兴业证券经济与金融研究院整理表3环保板块主要公司可转债数据跟踪截至2023年3月10日转债收债券余纯债到期发行总额债券评纯债价值纯债溢价转股价转股溢价名称盘价额亿到期日收益率亿元级元率元率元元旺能转债12648140012702026-12-17AA-270993027371567950长集转债106998007992026-04-09AA222953212247915672盈峰转债10685147614762026-11-04AA185101175618096496侨银转债116904204202026-11-17AA-41710869755252314826国祯转债114515972522023-11-24AA-10481038710258243876洪城转债12576180017672026-11-20AA-29199892590621892博世转债112484304302024-07-05AA--183996912827723761维尔转债107859179172026-04-13AA-460103004717287763龙净转债18203200018892026-03-24AA-14461038375311030167资料来源iFinD兴业证券经济与金融研究院整理风险提示1订单获取不及预期环保企业受新增订单驱动影响程度较高若订单获取不及预期将对环保企业成长及业绩释放造成影响2融资环境收紧若融资环境收紧可能会影响环保公司市场拓展速度造成成长速度不及预期的风险3项目建设进度不及预期若项目建设进度不及预期将造成环保公司现有在手产能无法释放从而影响业务收入和利润的释放4行业政策变动环保行业受相关行业政策约束若相关政策变动可能使环保公司业绩受到影响5新业务拓展不及预期若部分环保企业第二主业开拓受阻将会影响公司未来业绩成长性的预期对公司估值产生影响6下游行业资本开支不及预期部分环保领域如泛半导体废气治理与下游行业资本开支进程相关度较高若下游行业资本开支进程不及预期将影响相关环保企业订单获取及业绩释放请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-8-行业周报分析师声明本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并登记为证券分析师以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿投资评级说明投资建议的评级标准类别评级说明报告中投资建议所涉及的评级分为股买入相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于15票评级和行业评级另有说明的除外增持相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在515之间评级标准为报告发布日后的12个月内中性相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在-55之间股票评级公司股价或行业指数相对同期相关减持相对同期相关证券市场代表性指数涨幅小于-5证券市场代表性指数的涨跌幅其中无评级由于我们无法获取必要的资料或者公司面临无法预见结果的重大不确A股市场以沪深300指数为基准新三板定性事件或者其他原因致使我们无法给出明确的投资评级市场以三板成指为基准香港市场以恒推荐相对表现优于同期相关证券市场代表性指数生指数为基准美国市场以标普500或行业评级中性相对表现与同期相关证券市场代表性指数持平纳斯达克综合指数为基准回避相对表现弱于同期相关证券市场代表性指数信息披露本公司在知晓的范围内履行信息披露义务客户可登录wwwxyzqcomcn内幕交易防控栏内查询静默期安排和关联公司持股情况使用本研究报告的风险提示及法律声明兴业证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准已具备证券投资咨询业务资格本报告仅供兴业证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告中的信息意见等均仅供客户参考不构成所述证券买卖的出价或征价邀请或要约投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效任何有关本报告的摘要或节选都不代表本报告正式完整的观点一切须以本公司向客户发布的本报告完整版本为准该等信息意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的财务状况以及特定需求在任何时候均不构成对任何人的个人推荐客户应当对本报告中的信息和意见进行独立评估并应同时考量各自的投资目的财务状况和特定需求必要时就法律商业财务税收等方面咨询专家的意见对依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及或其关联人员均不承担任何法律责任本报告所载资料的来源被认为是可靠的但本公司不保证其准确性或完整性也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更本公司并不对使用本报告所包含的材料产生的任何直接或间接损失或与此相关的其他任何损失承担任何责任本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可升可跌过往表现不应作为日后的表现依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改除非另行说明本报告中所引用的关于业绩的数据代表过往表现过往的业绩表现亦不应作为日后回报的预示我们不承诺也不保证任何所预示的回报会得以实现分析中所做的回报预测可能是基于相应的假设任何假设的变化可能会显著地影响所预测的回报本公司的销售人员交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和或交易观点本公司没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务本公司的资产管理部门自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策本报告并非针对或意图发送予或为任何就发送发布可得到或使用此报告而使兴业证券股份有限公司及其关联子公司等违反当地的法律或法规或可致使兴业证券股份有限公司受制于相关法律或法规的任何地区国家或其他管辖区域的公民或居民包括但不限于美国及美国公民1934年美国证券交易所第15a-6条例定义为本主要美国机构投资者除外本报告的版权归本公司所有本公司对本报告保留一切权利除非另有书面显示否则本报告中的所有材料的版权均属本公司未经本公司事先书面授权本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用未经授权的转载本公司不承担任何转载责任特别声明在法律许可的情况下兴业证券股份有限公司可能会持有本报告中提及公司所发行的证券头寸并进行交易也可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务因此投资者应当考虑到兴业证券股份有限公司及或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突投资者请勿将本报告视为投资或其他决定的唯一信赖依据兴业证券研究上海北京深圳地址上海浦东新区长柳路36号兴业证券大厦地址北京市朝阳区建国门大街甲6号SK大厦32地址深圳市福田区皇岗路5001号深业上城T215层层01-08单元座52楼邮编200135邮编100020邮编518035邮箱researchxyzqcomcn邮箱researchxyzqcomcn邮箱researchxyzqcomcn请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-9-