自ChatGPT推出以来，国内学术界和科技企业相继宣布或将推出类似机器人对话模型，有望推动大模型发展。2月7日，百度官宣“文心一言”。2月20日，复旦大学发布了类ChatGPT模型“MOSS”，并面向大众公开邀请内测，国产大模型有望迎来爆发式增长。
　　需求和政策两方面，合力推动AI产业增长。国内应用层面的需求推动AI产业的加速发展。根据IDC数据预测，2021年中国人工智能软件及应用市场规模为51亿美元，预计2026年将会达到211亿美元。数据、算法、算力是AI发展的驱动力，其中数据是AI发展的基石，中国数据规模增速有望排名全球第一。政策方面，“十四五”规划中提到“瞄准人工智能”，“聚焦人工智能关键算法”，加快推进“基础算法”的“突破与迭代应用”；北京、上海、广州等城市发布相关规划。
　　头部企业采取“模型+工具平台+生态”三层共建模式，有助于业务的良性循环，也更容易借助长期积累形成竞争壁垒。大模型厂商主要包括百度（文心大模型）、腾讯（HunYuan大模型）、阿里（通义大模型）、商汤、华为（盘古大模型）等企业，也有智源研究院、中科院自动化所等研究机构，同时英伟达等芯片厂商也纷纷入局。大模型增强了AI技术的通用性，助力普惠AI的实现。未来，大模型有望于场景深度融合，配合专业工具和平台支持应用落地，开放的生态来激发创新，形成良性循环。
　　技术发展有望促进生产效率提升，并进一步创造新的消费和需求，有利于文娱内容和互联网行业。在AIGC和ChatGPT方面，我们建议持续关注技术发展和应用情况，把握技术催化和商业化落地带来的投资机会：1）具备AIGC和ChatGPT的技术探索和应用的公司：百度集团-SW、商汤-W、万兴科技、拓尔思等；2）具有海量内容素材且具有AIGC探索布局的，图片/文字/音乐/视频内容及平台公司腾讯控股，阅文集团、美图公司、昆仑万维、汤姆猫、神州泰岳、视觉中国、中文在线、汉仪股份、天娱数科、风语筑等。
　　风险提示：技术发展不及预期、监管政策变化、知识产权等相关问题。

研究报告全文：2023年3月7日证券研究报告行业专题AIGC专题三国内大模型概览证券分析师姓名马笑资格编号S0120522100002邮箱maxiaoteboncomcn0投资要点国产大模型有望将迎来爆发式成长自ChatGPT推出以来国内学术界和科技企业相继宣布或将推出类似机器人对话模型有望推动大模型发展2月7日百度官宣文心一言2月20日复旦大学发布了类ChatGPT模型MOSS并面向大众公开邀请内测国产大模型有望迎来爆发式增长需求和政策两方面合力推动AI产业增长国内应用层面的需求推动AI产业的加速发展根据IDC数据预测2021年中国人工智能软件及应用市场规模为51亿美元预计2026年将会达到211亿美元数据算法算力是AI发展的驱动力其中数据是AI发展的基石中国数据规模增速有望排名全球第一政策方面十四五规划中提到瞄准人工智能聚焦人工智能关键算法加快推进基础算法的突破与迭代应用北京上海广州等城市发布相关规划头部企业采取模型工具平台生态三层共建模式有助于业务的良性循环也更容易借助长期积累形成竞争壁垒大模型厂商主要包括百度文心大模型腾讯HunYuan大模型阿里通义大模型商汤华为盘古大模型等企业也有智源研究院中科院自动化所等研究机构同时英伟达等芯片厂商也纷纷入局大模型增强了AI技术的通用性助力普惠AI的实现未来大模型有望于场景深度融合配合专业工具和平台支持应用落地开放的生态来激发创新形成良性循环技术发展有望促进生产效率提升并进一步创造新的消费和需求有利于文娱内容和互联网行业在AIGC和ChatGPT方面我们建议持续关注技术发展和应用情况把握技术催化和商业化落地带来的投资机会1具备AIGC和ChatGPT的技术探索和应用的公司百度集团-SW商汤-W万兴科技拓尔思等2具有海量内容素材且具有AIGC探索布局的图片文字音乐视频内容及平台公司腾讯控股阅文集团美图公司昆仑万维汤姆猫神州泰岳视觉中国中文在线汉仪股份天娱数科风语筑等风险提示技术发展不及预期监管政策变化知识产权等相关问题请务必阅读正文之后的信息披露及法律声明1目录CONTENTS01国内大模型发展02百度文心大模型03腾讯混元大模型04阿里通义大模型05华为盘古大模型06投资建议风险提示请务必阅读正文之后的信息披露及法律声明201国内大模型发展311国内AI市场迅速发展数据量增速或将全球第一国内应用层面的需求推动AI产业的加速发展或将带来市场的爆发性增长根据IDC数据预测2021年中国人工智能软件及应用市场规模为51亿美元预计2026年将会达到211亿美元数据算法算力是AI发展的驱动力其中数据是AI发展的基石中国数据规模增速或排名全球第一据IDC统计中国数据规模将从2021年的1851ZB增长至2026年的5616ZB年均增长速度CAGR为249增速位居图1全球第一2021年-2026年中国人工智能软件及应用市场规模预测图22021-2026全球数据圈单位ZB2500050250302626424025252320025200004021212222312027100842015000253015084561570631000021077020100592858991016801149724219485812840650392650009160410322952177265256165082664678444618512273283735640000202120222023202420252026202120222023202420252026中国北美其他地区市场规模百万美元同比中国同比增速全球同比增速资料来源2022中国大模型发展白皮书德邦研究所资料来源2022中国大模型发展白皮书德邦研究所请务必阅读正文之后的信息披露及法律声明412国家政策的关注与引导有望推动AI产业发展表1部分人工智能相关政策梳理发布时间发布方政策名称相关内容北京市经济和信息2022年北京人工智能产业发展2023年2月白皮书显示北京持续保持人工智能领先优势同时北京将支持头部企业打造对标ChatGPT的大模型着力构建开源框架和通用大模型的应用生态化局白皮书坚持面向世界科技前沿面向经济主战场面向国家重大需求面向人民生命健康充分发挥人工智能赋能经济社会发展的作用围绕构建全链条关于支持建设新一代人工智能2022年8月科技部全过程的人工智能行业应用生态支持一批基础较好的人工智能应用场景加强研发上下游配合与新技术集成打造形成一批可复制可推广的标杆示范应用场景的通知型示范应用场景首批支持建设十个示范应用场景关于加快场景创新以人工智能场景创新成为人工智能技术升级产业增长的新路径场景创新成果持续涌现推动新一代人工智能发展上水平鼓励在制造农业物流金融2022年7月科技部等六部门高水平应用促进经济高质量发展商务家居等重点行业深入挖掘人工智能技术应用场景促进智能经济高端高效发展的指导意见1基本建成具有国际影响力的人工智能产业创新发展高地加快培育人工智能龙头企业形成10个以上百亿级细分领域产业集群到2025年上海人工智能规上产业规模年均增长12以上达到4000亿元2基本形成与国际数字之都相适应的广泛深度赋能格局到2025年形成10大类100个人工智能深度应用案例培育500家智能化示范企业3基本建成创新活跃开放协同的人工智能发展生态软环境持续提升世界人工智能大会影响力上海市经济和信息上海市人工智能产业发展十2021年12月完善人才链资金链集聚20个以上国际顶尖人工智能团队建成20个左右人才培养与实训基地完善人工智能产业人才梯队建设力争到2025年上化委员会四五规划海人工智能人才规模达到30万人4基本形成可复制推广的人工智能敏捷治理的制度供给加快建立人工智能技术标准知识产权风险评估测试认证安全监管体系参与10个国家或国际标准编制年均申请发明专利1000件探索建立人工智能赋能产业发展和城市管理指标体系打造上海人工智能融合生态标志性品牌构建广州市人工智能产业链长制通过开展十百千战略发展计划建设10个人工智能产业园开展100个人工智能典型场景应用示范培广州市人工智能产业链高质量育1000家左右人工智能企业实施24N产业培育工程将人工智能与数字经济广东省实验室粤港澳大湾区国家技术创新中心作为产业链原始2021年10月广州市科学技术局发展三年行动计划20212023创新产业孵化主阵地遴选我市造车健城4条人工智能优势赛道造AI先进制造车AI车辆交通健AI健康医疗年城AI城市治理每条赛道遴选一批重点培育企业包括产业龙头企业高成长性企业顶尖团队创业企业等形成百花齐放相互使能的人工智能产业新生态北京市十四五时期高精尖规划重点关注全面突破智能芯片开源框架等核心技术构建自主可控的产业链体系建设国家级人工智能前沿研究中心超大规模人工智能2021年8月北京市人民政府产业发展规划模型训练平台融合人工智能和产业应用中华人民共和国国民经济和社瞄准人工智能量子信息集成电路生命健康脑科学生物育种空天科技深地深海等前沿领域实施一批具有前瞻性战略性的国家重大科2021年3月全国人大会发展第十四个五年规划和2035技项目聚焦高端芯片操作系统人工智能关键算法传感器等关键领域加快推进基础理论基础算法装备材料等研发突破与选代应用年远景目标纲要资料来源Wind全国人大科技部教育部工信部中国政府网等德邦研究所513国内各大科技企业纷纷入局AI大模型大模型增强了AI技术的通用性助力普惠AI的实现未来大模型有望于场景深度融合配合专业工具和平台支持应用落地开放的生态来激发创新形成良性循环头部企业均采取模型工具平台生态三层共建模式有助于业务的良性循环也更容易借助长期积累形成竞争壁垒大模型厂商主要包括百度腾讯阿里商汤华为等企业也有智源研究院中科院自动化所等研究机构同时英伟达等芯片厂商也纷纷入局图3中国大模型生态表2部分大模型厂商梳理公司大模型模型底座NLP大模型CV大模型多模态大模型特色构建了文心飞桨文心跨模态大大模型层文心NLP大模型文心CV大模型文心大模型PaddlePaddle模型ERNIE工具平台层ERNIE30VIMER系列深度学习平台变体产品与社区三层体系太极机器学习HunYuantvr广告类应用混元大模型HunYuan-NLPHunYuan-vcr平台太极文生图表现出色构建了AI统通义大模型M6-OFA通义AliceMind通义-视觉通义-M6一底座发挥Model-盘古大模型ModelArts盘古NLP大模型盘古CV大模型暂未上线as-a-service商业价值资料来源各公司官网德邦研究所资料来源2022中国大模型发展白皮书德邦研究所614围绕大模型国内外科技龙头展开竞争图4中美之间围绕大模型的研发和落地展开竞争表3部分国内外大模型参数量对比NLPCV多模态公司模型参数量模型参数量模型参数量国产模型百度ERNIE30-Titan260BVIMER-UFO2017BERNIE-ViLG2024B腾讯HunYuan-NLP1THunYuan-vcr-HunYuantvr-阿里AliceMind-Plug27B通义-视觉-M610T华为盘古语义大模型200B盘古视觉大模型3B盘古多模态大模型-海外模型OpenAIGPT-3175BImageGPT68BDALLE235BV-MoE15B谷歌PaLM540BPaLI17BViT-22B22B微软TuringULRv654BSwinTransformerV23BBEiT-319B资料来源各公司官网CLUEGLUEShuohuanWangetalERNIE30TITANEXPLORINGLARGER-SCALEKNOWLEDGEENHANCEDPRE-TRAININGFORLANGUAGEUNDERSTANDINGANDGENERATIONZhidaFengetalERNIE-ViLG20ImprovingText-to-ImageDiffusionModelwithKnowledge-EnhancedMixture-of-Denoising-Experts等模型相关论文德邦研究所资料来源预训练大模型白皮书德邦研究所702百度文心大模型821百度文心大模型模型平台产品构成全套体系百度文心构建了文心大模型层工具平台层产品与社区三层体系产品能力文心大模型飞桨PaddlePaddle深度学习平台满足市场大规模落地需求应用能力百度已在金融能源制造城市传媒互联网等行业拥有实际落地的标杆案例生态能力在社区用户的基础上可以实现与开发者行业用户上下游产业的正向互动图5百度文心大模型全景图资料来源文心大模型官网德邦研究所922百度飞桨深度学习平台为大模型研发基石飞桨Paddle-Paddle以百度多年的深度学习技术研究和业务应用为基础集深度学习核心训练和推理框架基础模型库端到端开发套件丰富的工具组件于一体是国内功能丰富开源开放的产业级深度学习平台截止2022年底共服务企事业单位20万家创建模型67万个飞桨深度学习平台解决大模型研发和部署的各类问题文心大模型是飞桨模型库的重要组成部分与飞桨共享生态包含产业级知识增强大模型体系以及工具平台API和创意社区助力大模型的高效应用图6飞桨部分重点产品图7飞桨在深度学习开源框架中的份额较高资料来源飞桨PaddlePaddle官网德邦研究所资料来源IDC德邦研究所1023文心大模型在市场格局中处于第一梯队百度率先在2019年3月发布预训练模型ERNIE10文心大模型构建了基础任务行业的三级模型体系基础大模型支撑任务与行业大模型的建设任务和行业大模型结合真实场景与数据反哺基础大模型优化目前已有36个大模型基础大模型聚焦技术挑战通用性泛化性探索包括含NLP大模型CV大模型和跨模态大模型任务大模型包含对话搜索信息抽取生物计算等多个典型任务行业大模型包含与来自8个行业的头部企业或机构共建的11个行业大模型IDC评估结果显示百度文心大模型处于第一梯队产品能力生态能力达到L4水平应用能力达到L3水平图8百度大模型发展历史图9IDC中国大模型市场2022年百度文心大模型评估结果资料来源文心大模型公众号德邦研究所资料来源IDC德邦研究所11231基础大模型聚焦技术挑战通用性泛化性探索文心基础大模型覆盖了NLPCV跨模态三大方向文心NLP大模型ERNIE30基于知识增强的多范式统一预训练框架深入融合的千亿级知识具备强大的语言理解能力与小说摘要文案创意歌词诗歌等文学创作能力与鹏城实验室合作发布了知识增强千亿大模型鹏城-百度文心文心CV大模型VIMER系列的CV大模型包括视觉自监督预训练大模型VIMER-CAE多任务学习模型VIMER-UFO20端到端文档OCR表征学习预训练模型VIMER-StrucTexT20等文心跨模态大模型ERNIE-ViLG20文生图大模型ERNIE-ViL视觉-语言大模型ERNIE-Layout文档智能大模型等图10ERNIE30融合了自回归网络和自编码网络图11VIMER-UFO20是170亿参数视觉多任务模型支持各类任务资料来源YuSunetalERNIE30LARGE-SCALEKNOWLEDGEENHANCEDPRE-资料来源文心大模型官网德邦研究所TRAININGFORLANGUAGEUNDERSTANDINGANDGENERATION德邦研究所12232任务大模型面向多个经典下游任务推出的模型任务大模型包括对话大模型PLATO搜索大模型ERNIE-Search信息抽取大模型ERNIE-UIE代码生成大模型ERNIE-Code生物计算大模型等PLATO基于隐变量的生成式开放域对话大模型具备接近真人水平的多轮流畅对话能力开放域对话效果达到世界领先水平ERNIE-UIE支持多种类型的开放抽取任务用户可以使用自然语言自定义抽取目标无需训练即可抽取输入文本中的对应信息ERNIE-Code基于海量代码和文本数据进行预训练引入联合学习具备跨多种自然语言和编程语言的语义理解和生成能力文心生物计算大模型构建面向化合物分子蛋白分子的生物计算领域预训练模型赋能生物医药行业包括单序列蛋白质结构预测模型HelixFold蛋白质结构预测模型HelixFold-Single化和表征学习模型HelixGEM-2图12部分任务大模型资料来源2022中国大模型发展白皮书德邦研究所13233行业大模型深入产业落地的重要举措行业大模型是百度与行业头部企业机构联合研发的融合行业数据知识以及专家经验的大模型在各行业的技术效果突破产品创新生产流程变革降本增效等维度产生价值与国网合作的NLP大模型探索研发电力人工智能联合大模型不仅提升了传统电力专用模型的精度而且大幅降低了研发门槛实现了算力数据技术等资源的统筹优化与人民网的合作的NLP大模型引入舆情数据中心积淀的行业知识来更好训练知识增强的传媒行业大模型实现更少的标注数据下大幅提升传媒行业自然语言处理任务效果如新闻内容审核分类舆情分析摘要生成等与TCL合作的CV大模型在TCL几个产线检测mAP指标平均提升10训练样本减少到原有训练样本3040产线指标即可达到原有产线效果新产线冷启动效率可提升3倍产线上线开发周期降低30图13百度行业大模型图14百度文心行业大模型覆盖多个领域资料来源2022中国大模型发展白皮书百度德邦研究所资料来源2022中国大模型发展白皮书百度德邦研究所1424应用平台及产品面向B端C端齐发力百度文心围绕大模型产业应用的不同研发环节面向各阶段不同技术业务背景的开发者或用户打造系列工具平台与场景化产品面向开发者拥有面向NLP工程师的大模型套件ERNIEKit包括数据标注与处理大模型精调大模型压缩高性能部署场景化工具五大模块能力AI开发平台包括零门槛AI开放平台EasyDL和面向AI算法开发者提供全功能AI开发平台BML面向下游应用文心开放了API接口包括NLP大模型ERNIE30跨模态大模型ERNIE-ViLG对话大模型PLATO面向用户推出了基于大模型驱动的新一代产业级搜索系统文心百中以及AI艺术与创意辅助平台文心一格图15文心大模型产品矩阵图16文心百中覆盖大量搜索场景轻松助力产业应用资料来源2022中国大模型发展白皮书百度德邦研究所资料来源飞桨PaddlePaddle官网德邦研究所15241已官宣加入百度文心一言生态圈的企业超过400家表4部分官宣加入文心一言生态圈企业梳理公司领域时间内容创梦天地游戏0220将把百度智能对话技术成果应用在精品游戏体验及Fanbook社区用户服务中手游游戏0221将把百度的智能对话技术成果应用在开放世界游戏领域巨人网络游戏0221共同打造游戏行业联合解决方案百度地图互联网在线地图0214百度地图宣布将全面融合文心一言发布交通大模型升级为具备自学习自进化能力的下一代AI导航携程互联网旅游服务0215双方将在旅行智能规划旅行内容渗透等多个领域展开深化合作为用户打造在线旅游服务场景人工智能解决方案引领AI旅行产业应用升级风语筑互联网元宇宙0214表示将把文心一言应用在数字化体验和元宇宙相关的业务中有望在线上元宇宙空间中的数字人导览线下沉浸式场景中的VRAR导览对话交互等领域持续落地爱奇艺互联网在线视频0215双方共同探索将AIGC技术应用于爱奇艺内容搜索内容宣发内容创作工具小说创作等业务火狐互联网浏览器0215火狐浏览器火狐主页的搜索位将陆续接入百度文心一言值得买科技互联网消费服务0217值得买科技会逐步把百度领先的智能对话技术成果应用在消费内容领域印象笔记互联网笔记app0217结合印象笔记多年自研的AI能力以及印象笔记对国内外领先大语言模型LLM的研究和应用将形成独具特色的印象AI产品与服务Moka互联网SaaS服务0217将优先体验并接入文心一言以此来打造更创新更智能的人力资源数字化服务返利科技互联网电商0221开展电商垂直领域人工智能应用的大场景探索航天宏图科技0220将把百度领先的智能对话技术成果应用在卫星遥感领域标志着对话式语言模型技术在PIE-Engine时空遥感云平台及各行业卫星应用场景中的首次着陆掌阅科技内容创作0215探索提升公司内容创作效率降低内容创作成本的有效路径持续创新人工智能与阅读行业相结合的行之有效的产品形态和商业模式澎湃新闻媒体0214对话式语言模型技术在媒体行业内容生态场景的首次着陆每日经济新闻媒体0214通过技术共享培训赋能联合营销等方式强化竞争力为用户打造全场景高频次互动性人工智能解决方案及服务上游新闻媒体0214重庆日报报业集团旗下上游新闻将智能对话技术应用在内容生产集团将联手百度共同打造AI智能编辑中心项目将Al用于新闻专题短视频编辑数字人新闻采访播报等领域经济观察报媒体0214经济观察报将把百度领先的智能对话技术成果应用在全新财经媒体数字化平台经观APP证券之星格隆汇媒体0214将把百度领先的智能对话技术成果应用在金融信息服务领域新潮传媒媒体0214加速电梯广告媒体的数字化升级华尔街见闻媒体0215华尔街见闻及全天候科技将把百度领先的智能对话技术成果应用在金融和商业信息领域中国基金报媒体0216中国基金报将把百度领先的智能对话技术成果应用在媒体融合领域凤凰网媒体0216凤凰网将全面体验并接入文心一言的能力新京报媒体0217将把百度领先的智能对话技术成果应用在新闻选题策划创意展示等领域豆语星辰教育0215豆语星辰将把百度领先的智能对话技术成果应用在教育科技化升级领域高途教育0217进一步拓展AI在教学练测评等教学和服务环节落地的深度和广度大幅提升用户学习体验和学习效率为学生成长高效助力少林寺文化0214将把百度领先的智能对话技术成果应用在内容生态智慧寺院文化保护与传承等领域为用户打造全场景内容生态人工智能解决方案及服务集度汽车制造业0214集度汽车机器人将融合百度文心一言的全面能力打造全球首个针对智能汽车场景的大模型人工智能交互体验支持汽车机器人实现自然交流的能力联想制造业0215联想小新产品将在系统桌面助手中接入百度文心一言用户在电脑的桌面即可与AI对话长虹制造业0217标志着长虹8K电视优先获得领先AI技术的加持也意味着对话式语言模型技术在国内智能感知交互场景的进一步探索红旗汽车制造业0217红旗汽车将在汽车生态领域全面接入文心一言的能力东风日产制造业0217东风日产将接入文心一言可优先内测试用该产品美的集团制造业0220携手百度推进智能家居领域人机对话能力的进一步升级将百度文心一言的智能对话技术成果应用在智能家居家庭服务机器人等领域邮储银行商业银行0216通过邮储大脑接入并应用文心一言的能力百度文心一言首次在国有大型商业银行落地兴业银行商业银行0222在智慧网点智能服务智能风控智能运营智能营销智能投研等金融场景开展人工智能大模型技术应用广发证券券商0220通过探索大语言模型融入金融应用场景尝试金融需求挖掘和服务支持等为客户提供更智能的财富管理服务体系资料来源新京报上海证券报中国证券网IT之家东方财富网等德邦研究所1603腾讯混元大模型1731腾讯HunYuan大模型深入产业落地的重要举措2022年4月腾讯首次对外披露HunYuan大模型协同了腾讯预训练研发力量完整覆盖NLP大模型CV大模型多模态大模型及众多行业领域任务模型HunYuan-NLP万亿级别中文NLP预训练模型参数量达1T排名CLUE11总排行榜第一HunYuan-vcr排名VCRVisualCommonsenseReasoning榜单第一HunYuantvr跨模态文字-视频检索AI大模型图17腾讯HunYuan大模型全景图图18HunYuan-NLP1T排名CLUE11总排行榜第一资料来源量子位公众号德邦研究所资料来源CLUE官网德邦研究所1832太极机器学习平台HunYuan大模型的底层支持太极是腾讯自主研发的一站式机器学习生态服务平台为AI工程师打造从数据预处理模型训练模型评估到模型服务的全流程高效开发工具为大模型的训练提供了有力保障太极AngelPTM预训练加速组件单机最大可容纳55B模型需要192张卡就可以训练万亿模型太极-HCFToolKit大模型压缩和分布式推理组件包含了从模型蒸馏压缩量化到模型加速的完整能力太极-HCFdistributed为大模型分布式推理组件使得HunYuan-NLP1T大模型推理只需96张A1004G卡相比于威震天资源设备占用减少了40太极SNIP为大模型压缩组件从蒸馏框架和压缩加速算法两方面实现了迭代更快效果更好成本更低的大模型压缩图19太极AngelPTM为预训练加速组件图20太极-HCFToolKit加速大模型落地资料来源量子位公众号德邦研究所资料来源量子位公众号德邦研究所19